（工商管理专业论文）山东省中小企业融资问题与对策研究.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名：牲日期： 汐，么i 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论 文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分 内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段 保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名： 山东大学硕士学位论文 目录 中文摘要l a b s t r a c t 2 第l 章绪论4 1 1 研究背景4 1 2 研究意义4 1 3 研究思路、内容5 1 4 研究方法。6 1 5 论文创新点6 第2 章中小企业融资相关理论及文献综述8 2 1 中小企业相关概念8 2 1 1 中小企业的界定8 2 1 2 中小企业的特点一1 0 2 1 - 3 融资的概念与方式1 l 2 2 融资理论1 3 2 2 1 融资结构理论1 3 2 2 2 企业金融成长周期理论15 2 3 中小企业融资文献综述18 2 3 1 国内外研究综述18 2 3 2 简要评价2 0 第3 章山东省中小企业融资现状及问题分析2 l 3 1 山东省中小企业发展情况2 l 3 1 1 总体情况2 l 3 1 2 山东省中小企业发挥的作用。2 2 3 1 - 3 山东省中小企业管理机构设置情况2 4 3 2 山东省中小企业融资现状2 7 3 2 1 中小企业融资压力前无未有3 0 山东大学硕士学位论文 3 2 2 中小企业间融资需求差异大3 1 3 2 - 3 银行融资仍是中小企业融资主要渠道3l 3 3 山东省中小企业融资存在的问题3 3 3 3 1 中小企业融资缺乏有效抵押物3 3 3 3 2 中小企业融资程序多、担保严、成本高3 4 3 3 3 中小企业融资受行业、产业政策、外需影响大3 6 第4 章山东省中小企业融资难的原因分析3 9 4 1 中小企业融资难的外因。3 9 4 1 1 政府扶持政策不够完善。3 9 4 1 2 金融机构服务能力不够强4 0 4 1 3 企业融资渠道不够宽4 3 4 1 4 中小企业社会化服务体系不健全、信用体系建设滞后4 6 4 2 中小企业融资难的内因4 6 4 2 1 企业管理方式落后、信用等级低4 6 4 2 2 企业财务制度不健全、不规范4 7 4 2 3 企业规模小、资产少4 8 4 2 4 企业科技水平不够高4 8 第5 章外省市解决中小企业融资难的经验借鉴4 9 5 1 江苏省4 9 5 1 1 中小企业基本情况4 9 5 1 2 解决中小企业融资难措施4 9 5 2 辽宁省5 0 5 2 1 中小企业基本情况5 0 5 2 2 解决中小企业融资难措施5 0 5 3 北京市5 2 5 3 1 中小企业基本情况5 2 5 3 2 解决中小企业融资难措旌5 2 5 4 河北省5 3 5 4 1 中小企业基本情况5 3 山东大学硕士学位论文 5 4 2 解决中小企业融资难措施5 3 5 5 内蒙古自治区5 4 5 5 1 中小企业基本情况5 4 5 5 2 解决中小企业融资难措施5 4 5 6 广东省5 4 5 6 1 中小企业基本情况5 4 5 6 2 解决中小企业融资难措施5 5 5 7 简要评价5 6 第6 章解决山东省中小企业融资难的策略5 7 6 1 政府方面5 7 6 1 1 完善有关政策，加大扶持力度5 7 6 1 2 积极稳妥发展中小地方金融机构和组织5 7 6 1 3 理顺管理体制5 8 6 2 金融机构方面5 8 6 2 1 加强金融机构和金融产品创新5 8 6 2 2 规范发展融资性担保机构。5 9 6 2 3 迸一步加快直接融资体系建设6 0 6 2 4 加强信用体系建设6 1 6 3 企业方面6 2 6 3 1 调整产业结构，选准产业发展方向6 2 6 3 2 企业差异化、专业化、自主创新发展6 2 6 3 3 不断提升企业管理水平6 3 6 3 4 注重向实体经济发展。6 4 第7 章结论与展望6 5 7 1 结论一6 5 7 2 展望。6 5 参考文献6 6 致谢6 9 i i i 山东大学硕士学位论文 i v 山东大学硕士学位论文 c o n t e n t s a b s t r a c ti nc h i n e s e 1 a b s t r a c t 2 c h a p t e rli n t r o d u c t i o n 4 1 1r e s e a r c hb a c k g o r o u d 4 1 2r e s e a r c hs i g n i f i c a n c e 4 1 3i d e a sa n dc o n t e n t s 5 1 4r e s e a r c hm e t h o d 6 1 5i n n o v a t i o no ft h ep a p e r 6 c h a p t e r2t h e 耐e s o fs m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s ( s m e s ) f i n a n c i n ga n d l i t e r a t u r er e v i e w 8 2 1t h er e l a t e dc o n c e p t so fs m 匣s 8 2 1 1r n l ed e f i n i t i o no fs m e s 8 2 1 2t h ec h a r a c t e r i s t i c so f s m e s 1 0 2 1 3c o n c e p t sa n dm e t h o d so f f i n a n c i n g l l 2 2t h et h e o r yo ff i n a n c i n g 13 2 2 1f i n a n c i n gs t r u c t u r et h e o r i e s 1 3 2 2 2t h et h e o r yo f f i n a n c i a ll i f ec y c l eo f t h ef i n n 1 5 2 ：；】l i t e r a t u r er e v i e w 18 2 3 1d o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a ll i t e r a t u r er e v i e w l8 2 3 2b r i e fc o m m e n t s 一2 0 c h a p t e r3c u r r e n tf i n a n c i n gs i u t a t i o na n dp r o b l e m so fs m e 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l y s i so fs m e sf i n a n c i n gd i f f i c u l t i e s 3 9 4 1t h ee x t e r n a lc a u s e so ff i n a n c i n gd i 伍c u l t i e s 3 9 4 1 1g o v e r n m e n ts u p p o r tp o l i c i e si si m p e r f e c t 。3 9 4 1 2n 圮s e r v i c ec a p a c i t yo ff i n a n c i a li n s t i t u t i o n sa r en o ts t r o n ge n o u g h 4 0 4 1 3 啊1 ef i n a n c i n gc h a n n e lf o re n t e r p r i s e si sn o tw i d ee n o u g h 4 3 4 1 4s m e ss o c i a ls e r v i c es y s t e mi sn o tp e r f e c t ，1 1 坨c r e d i ts y s t e ml a g 4 6 4 2t h ei n t e r n a lc a u s e so ff i n a n c i n gd i f f i c u l t i e s 4 6 4 2 1e n t e r p r i s em a n a g e m e n ti sb a c k w a r d ，l o wc r e d i tr a t i n g 4 6 4 2 2e n t e r p r i s ef i n a n c i a ls y s t e mi sn o ts t a n d a r d i z e d 。4 7 4 2 3e n t e r p r i s e sa r es m a l l ，l e s sa s s e t s 4 8 4 2 41 1 l cl e v e lo ft e c h n o l o g yi sn o th i g he n o u g h 4 8 c h a p t e r5r e f e r e n c eo fs o l u t i o n st of i n a n c i n gp r o b l e m so f o t h e rp r o v i n c ea n dc i t i e s 4 9 5 1j i a n g s up r o v i n c e 4 9 5 1 1t h eb a s i cs i t u a t i o no fs m e s 一4 9 5 1 2t h em e a s u r e st os o l v ef i n a n c i n gd i f f i c u l t i e so fs m e s 一4 9 5 2l i a o n i n gp r o v i n c e 5 0 5 2 1t h eb a s i cs i t u a t i o no fs m e s 5 0 5 2 21 1 1 cm e a s u r e st os o l v ef i n a n c i n gd i f f i c u l t i e so fs m e s 5 0 5 3b e i j i n gc i t y 5 2 5 3 1 。i h eb a s i cs i t u a t i o no f s m 】i 【s 5 2 5 3 21 1 1 em e a s u r e st os o l v ef i n a n c i n gd i f f i c u l t i e so fs m e s 5 2 5 4h e b e ip r o v i n c e 5 3 5 4 1 硼1 eb a s i cs i t u a t i o no fs 【e s 一5 3 5 4 2t h em e a s u r e st os o l v ef i n a n c i n gd i f f i c u l t i e so fs m e s 一5 3 5 5i n n e rm o n g o l i a 5 4 5 5 1t 1 1 eb a s i cs i t u a t i o no fs m 匣s 。5 4 5 5 27 i 。h em e a s u r e st os o l v ef i n a n c i n gd i f f i c u l t i e so fs m e s 5 4 5 6g u a n g d o n gp r 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规范化的研究方法，进行文献调研、数据收集等。方法如下：一是到中小企业政 府管理部门调研。先后到山东省中小企业办公室、山东省金融工作办公室、中国 人民银行济南分行、山东省统计局等部门，调查了解涉及中小企业的政策、法规 等情况。二是选择典型地区调查。从山东省东中西地区选取典型市( 区、县) 进 行调研，东部选取青岛市、烟台市、威海市、潍坊市，中部选取淄博市、临沂市、 泰安市，西部选择德州市、聊城市、菏泽市，每个市选取2 3 个县，采取座谈会、 实地考察等方式调研中小企业融资情况。书面调度了山东省其它地市中小企业发 展情况。 文章结构：第一章介绍选题背景、研究意义、研究思路内容和方法。第二章 介绍中小企业融资相关理论及文献综述。第三章介绍山东省中小企业的基本情况、 融资现状，并对存在的问题进行分析。第四章从外因和内因两个方面，对造成山 东省中小企业融资难的原因进行剖析。外因主要有政府扶持政策不够完善、金融 机构服务能力不够强、企业融资渠道不够宽等；内因主要是中小企业自身存在的 问题。第五章对外省解决中小企业融资难的措施进行总结，借鉴外省解决融资难 题的办法。第六章从政府、金融机构、中小企业三个方面，提出了山东省中小企 业融资难的解决对策。第七章进行概括总结。 关键词：中小企业；融资；对策 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t s m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e s ( s m e s ) h a v eb e c o m en i li m p o r t a n tf o r c ei n p r o m o t i n ge c o n o m i ca n ds o c i a ld e v e l o p m e n ti ns h a n d o n gp r o v i n c e a n di th a sp l a y e d a l l i n c r e a s i n g l yi m p o r t a n t r o l ei n s t i m u l a t i n g e c o n o m i c g r o w t h , t e c h n o l o g i c a l i n n o v a t i o n ，a n de a s i n gt h ee m p l o y m e n tp r e s s u r e b u tt h ed e v e l o p m e n to fs m e si n s h a n d o n gi sc o n s t r a i n e db yf i n a n c i n gp r o b l e m s e s p e c i a l l ya f f e c t e db yt h ei n t e r n a t i o n a l f i n a n c i a lc r i s i s ，d e b tc r i s i si ne u r o p e ，s h o r t a g eo ff i n a n c ef o rs m e so fc h i n a sc o a s t a l p r o v i n c e si n2 0 1 1a n do t h e rp r o b l e m s ，t h ef i n a n c i n gs i t u a t i o no fs h a n d o n gs m e si s e v e nm o r es e v e r e o nt h eb a s i so ff i n a n c et h e o r y , t h i sp a p e rs e e k st oc r a c kt h es m e sf i n a n c i n g s o l u t i o n s ，b yi n v e s t i g a t i n gt h ef i n a n c i n gs i t u a t i o no fs m e si ns h a n d o n gp r o v i n c ea n d a n a l y z i n gr e a s o n sf o rt h ed i f f i c u l t yo fs m e sf i n a n c i n g t h i sp a p e rm a i n l ya d o p t s s t a n d a r dr e s e a r c hm e t h o d o l o g y , f o l l o w st h ep r i n c i p l eo fc o m b i n i n gl i t e r a t u r er e s e a r c h a n dd a t ac o l l e c t i o n f i r s lt h ep o l i c i e sa n dr e g u l a t i o n so fs m e sa r ei n v e s t i g a t e df r o mt h e f o l l o w i n gg o v e r n m e n td e p a r t m e n t s ，s u c ha s ，t h ef i n a n c eo f f i c eo fs h a n d o n gp r o v i n c e ， t h eo f f i c eo ft h es m e si ns h a n d o n gp r o v i n c e ，j i n a nb r a n c ho ft h ep e o p l e sb a n ko f c h i n a , s h a n d o n gp r o v i n c i a lb u r e a uo fs t a t i s t i c s ，a n do t h e rd e p a r t m e n t s s e c o n d ，t h e t y p i c a la r e a so fi n v e s t i g a t i o na r es e l e c t e df r o ms h a n d o n gp r o v i n c e q i n g d a oc i t y , y a n t a ic i t y , w e i h a ic i t ya n dw e i f a n gc i t ya r es e l e c t e df r o mt h ee a s t e r na r e a so f s h a n d o n gp r o v i n c e z i b oc i t y , l m y ic i t ya n dt a i a nc i t ya r cs e l e c t e df r o mt h ec e n t r a l a r e a so fs h a n d o n gp r o v i n c e d e z h o uc i t y , l i a o c h e n gc i t ya n dh e z ec i t ya r es e l e c t e d f r o mt h ew e s t e r na r e a so fs h a n d o n gp r o v i n c e a n d2 - 3c o u n t i e sa r es e l e c t e df r o me a c h t y p i c a lc i t y ( d i s t r i c ta n dc o u n t y ) t h r o u g hs e m i n a r s ，f i e l dt r i p sa n do t h e rm e t h o d s i n v e s t i g a t i n gt h ed e v e l o p m e n to fs m e si no t h e rp a r t so fs h a n d o n gp r o v i n c ei sb a s e do n w r i t t e ns u r v e y t h es t r u c t u r eo ft h ep a p e r ：t h ef i r s tc h a p t e ri n t r o d u c e st h er e s e a r c hb a c k g r o u n d ， r e s e a r c hs i g n i f i c a n c e ，c o n t e n ta n dm e t h o d so fr e s e a r c hi d e a s t h es e c o n dc h a p t e r r e v i e w so fr e l e v a n tt h e o r ya n dl i t e r a t u r eo fs m e sf i n a n c i n g t h et l l i r dc h a p t e r i n t r o d u c e st h eb a s es i t u a t i o n , f i n a n c i n gs t a t u sa n dp r o b l e m so fs h a n d o n gp r o v i n c e s m e s t h ef o u r t hc h a p t e ra n a l y z e se x t e r n a la n di n t e r n a lr e a s o n sf o rt h ef i n a n c i n go f s m e si ns h a n d o n gp r o v i n c e t h em a i n l ye x t e r n a lr e a s o n sa r ei n a d e q u a t eg o v e r n m e n t 2 山东大学硕士学位论文 s u p p o r tp o l i c i e s ，w e a kf u l a n c i a l i n s t i t u t i o n ss e r v i c ec a p a b i l i t i e sa n dr e s t r i c t i o no f f i n a n c i n gc h a n n e lf o re n t e r p r i s e s t h ci n t e r n a lf a c t o r sm a i n l yf i l ep r o b l e m so f t h es m e s t h e m s e l v e s n 硷f i 他c h a p t e ri c a r u sf r o mo t h e rp r o v i n c e s s o l u t i o n st ot h ef i n a n c i n g d i f f i c u l t i e so fs m e s t h es i x t hc h a p t e rp r e s e n t sc o u n t e r m e a s u r e so ff m a n c i n g d i f f i c u l t i e so fs 池i ns h a n d o n gp r o v i n c ef r o mt h r e ep e r s p e c t i v e so ft h eg o v e r n m e n t , f i n a n c i a li n s t i t u t i o n sa n de n t e r p r i s e s t h es e v e n t hc h a p t e ri sas u m m a r yo fc o n c l u s i o n s a n da no u t l o o ko ft h ed e v e l o p m e n to fs n 匝s k e yw o r d s ：s m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s ( s m e s ) ，f i n a n c i n g , c o u n t e r m e a s u r e s 3 山东大学硕士学位论文 1 1 研究背景 第1 章绪论 “中小企业是国民经济和社会发展的重要力量。促进中小企业又好又快发展 是保持国民经济平稳较快发展的重要基础，是关系民生和社会稳定的重大战略任 务。 改革开放以来，山东省中小企业在发展经济、增加就业、推动创新、改善 民生等方面发挥了重要作用。根据山东省中小企业办公室统计，2 0 1 0 年山东省5 0 的g d p 、6 0 以上的税收、7 0 以上的创新成果、8 0 以上的就业和9 0 以上的企 业个数，都来自于中小企业。截至2 0 1 1 年6 月末，山东省中小企业户数达到7 0 万户，从业人员达到1 1 0 0 万人；其中规模以上圆中小企业4 6 5 6 7 户，规模以上中小 企业实现增加值1 5 8 8 5 亿元、主营业务收入6 2 7 0 6 亿元、利税6 3 2 3 亿元，占全部 规模工业比重分别达到7 0 、7 0 、6 5 。 山东中小企业的发展也面临诸多问题。特别是从2 0 0 8 年下半年开始，受国际 金融危机的影响，山东中小企业发展遇到前所未有的困难，融资难问题凸显。进 入2 0 1 0 年，受人民币升值，劳动力成本上升、银行贷款规模、国家有关出口退税 政策影响，中小企业资金缺口进一步加大。据山东省经济与信息化委员会发布的 “2 0 1 1 年上半年山东省工业经济运行情况的报告 显示，2 0 1 1 年上半年，山东省 中小企业资金缺口约4 0 0 0 亿元，比2 0 1 0 年末增加2 0 ；大约有7 5 的中小企业 反映贷款难，部分企业被迫转向民间高息借贷。 1 2 研究意义 分析研究山东省中小企业融资问题与对策，一方面希望深化此领域的理论研 究，一方面希望能有助于缓解山东省中小企业融资难问题，更好地促进山东中小 企业的发展。 “十二五”中小企业成长规划h t l p ：w w w g o v e r d g z d t 2 0 1i - 0 9 2 3 e o n t e n t _ 1 9 5 5 21 3 h u n 从2 0 1 1 年1 月起，国家统计局提高工业、嗣定资产投资统计起点标准，其中纳入规模以 ：t 业统计范围 的工业企业起点标准从年主营业务收入5 0 0 万元提高到2 0 0 0 万元；同定资产投资项目统计的起点标准， 从计划总投资额5 0 万元提高到5 0 0 万元。 4 山东大学硕士学位论文 1 3 研究思路、内容 本论文研究思路( 见图1 - 1 ) ： 图l i