（工商管理专业论文）武汉市科技型中小企业融资担保研究.pdf

华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 i 摘摘 要要 中小企业是我国经济的重要组成部分。科技型中小企业是我国高科技产业中的 主体，也是我国创新体系中最活跃、最有效率的部分。科技型中小企业已成为推动 武汉市经济增长的主要动力，然而其始终面临着融资瓶颈的困境。 本文首先探讨了我国融资担保的相关理论，介绍了我国中小企业融资担保的发 展历史及现状。着重分析了我国中小企业融资担保的运作模式。然后对武汉市科技 型中小企业融资担保体系建设情况进行了阐述，介绍了武汉市中小企业特别是科技 型中小企业的融资现状及特点，并就武汉市科技型中小企业融资担保进行了案例分 析。针对武汉中小企业融资担保体系实践中存在的问题，分析其形成原因，并提出 解决办法，以期能更好的发挥其应有的作用，帮助武汉科技型中小企业能更稳更快 的发展。 本文提出应加大财政对武汉市科技型中小企业的扶持力度，构建适合我国国情 的中小企业融资担保体系；完善民间融资担保组织体系，破解中小民营企业融资难 问题；坚持金融理论、产品和观念创新，突破中小企业，民营企业融资难问题等。 关键词：关键词：科技型中小企业 融资担保 担保机构 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 ii abstract small and medium-size enterprises(smes) has become an important constituent of chinas economy high-technology smes is the main part of the high-tech industry， which is also the most active and efficient part in the chinas innovation systemwuhan high-tech industry contributes mostly to the citys economy and has become the main force to the economic growth but wuhan high-technology smes are generally facing the financial problem this paper firstly discusses the relevant theories of financing guarantee in china, introduces the develop history and current situation of the smes financing guarantee and analyses the operation mode of the smes financing guarantee in china. secondly this paper describes the construction situation of the financing guarantee system of the high-tech smes in wuhan, and introduces the present situation and characteristics of the smes in wuhan, especially the high-tech smes.this paper also gives case study of wuhans financing guarantee of high-tech smes. in view of the problems in practice in wuhans financing guarantee system of the smes, this paper analyzes the causes and proposes solutions in order to let financing guarantee system better play its due role in helping the high-tech smes in wuhan to gain a more stable and faster development. this paper suggests an increase of financial support for high-tech smes in wuhan in order to construct an appropriate financing guarantee system for smes in china; improvement of the financial security of civil organization system, cracking the financial problems of small and medium private enterprises; adherence of the financial theory, product and concept innovation to break through financing difficulties and other problems in small and medium-size enterprises. key words：high-technology small and medium-size enterprises; credit guarantee; guarantee institution 独创性声明独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在 文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。 本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密 ，在 年解密后适用本授权书。 本论文属于 不保密 。 (请在以上方框内打 “ ” ) 学位论文作者签名： 指导教师签名： 日期: 年 月 日 日期: 年 月 日 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 1 1 绪论绪论 1.1 选题背景及意义选题背景及意义 2007 年 3 月开始的美国次贷危机已经升级为全球金融危机， 世界经济显著下滑。 本次世界金融危机是继 1929 年世界经济大萧条以来近百年内最严重的经济危机。为 应对世界金融危机，世界各国纷纷采取积极的救市行动，力度非常大。但是到目前 为止，经济形势仍不明朗，各国救市行动的效果仍有待时间的检验。 世界金融危机不可避免地波及到中国。从企业规模来说，中小企业受到的影响 更大。受国际金融危机冲击，2008 年下半年以来，我国中小企业生产经营困难。主 要表现在：融资难、担保难问题依然突出，部分扶持政策尚未落实到位，企业负担 重，市场需求不足，产能过剩，经济效益大幅下降，亏损加大等。国家出台的四万 亿经济刺激计划，大部分资金都流向大型企业，中小企业资金缺口仍然很大。中小 企业相对于大型企业及国有企业来说，中小企业对信贷资金的要求具有急（资金需 求急迫）、大（贷款风险较大）、少（信贷资金数量较少）、频（贷款需求频率较 高）、高(融资管理成本较高)四个特点。据中国银监会（2008）统计，国内商业银行 对中小型企业、个体经营户贷款的管理成本平均为大中型企业的 5 倍左右。另外， 由于中小型企业的信息透明度不高、信用等级较低、抵押担保物不足等原因，银行 面临中小企业过高的逆向选择和道德风险。引入中小企业融资担保机制，在一定程 度上可以有效缓解信息不对称，以改变信贷配给的均衡位置，促使信贷配给的局部 均衡向社会总体均衡转变。 2009 年 9 月 19 日，国务院办公厅发布了国务院关于进一步促进中小企业发展 的若干意见 。 意见明确要求政府各级相关部门要进一步营造有利于中小企业发 展的良好环境，制定出切实可行的措施来缓解当前中小企业融资困难的问题，同时 要求财政政策上要加大对中小企业财税的扶持力度。 意见着重要求建立和完善中 小企业信用担保体系。通过政府引导，尽快设立包括中央以及地方财政出资和企业 联合组建的多层次中小企业融资担保基金和担保机构。政府各级财政要加大支持力 度，通过综合运用资本注入、风险补偿和奖励补助等多种方式，以提高融资担保机 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 2 构对中小企业的融资担保能力。当前，我国中小企业融资担保行业继续保持健康发 展态势，担保机构的担保能力进一步增强，为缓解中小企业融资难发挥了积极作用。 根据湖北省经济和信息化委员会发布的资料显示，2009 年，湖北省中小企业融 资担保机构 122 家（不包括担保兼营机构），共筹集担保资金 66.7 亿元，当年为 8135 户中小企业提供的担保额达 320.44 亿元，实现保费收入 5.76 亿元，纳税 2378 万元，实现利润 1.92 亿元。2009 年在保中小企业 7428 户，在保责任余额 195.55 亿 元。目前为中小企业累计担保额已达 558.4 亿元，累计担保企业 16557 户。其中，武 汉市担保机构共为 1875 户中小企业提供融资担保 4217 笔， 企业融资担保额度达 102 亿元1。 武汉市中小企业是推动武汉国民经济持续、稳定增长的重要力量。截止 2007 年 底， 纳入统计的武汉市中小企业 7.81 万户。 其中， 第一产业 0.06 万户、 第二产业 1.89 万户、第三产业 5.86 万户。第二产业中，其中规模以上中小工业企业 1661 户，占全 市规模以上工业企业数的 97.8%2。当前，武汉市科技型中小企业发展态势良好，但 是相对于传统工业，科技型中小企业研发投入大，资金需求更大。因此切实解决武 汉市科技型中小企业的融资难问题，是武汉市科技型中小企业发展壮大的重中之重。 虽然武汉市中小企业融资担保体系建设取得了一定成效，但与先进省市地区相 比，与武汉市科技型中小企业的融资需求相比，还有较大差距。主要表现在有效的 风险分散和补偿机制尚未建立，发展后劲不足；银行与担保机构互信不足，风险共 担机制尚未建立；支持中小企业融资担保机构发展政策不配套。 本文主要研究武汉市科技型中小企业存在的融资问题，武汉市信用担保行业对 解决中小企业特别是科技型中小企业解决融资难问题的作用。提出发展武汉市信用 担保行业，解决信用担保行业存在的问题，充分发挥武汉市信用担保行机构的作用， 为武汉市中小企业特别是科技型中小企业发展提供助力。 1.2 国内外研究现状国内外研究现状 早在 1937 年，美国等发达国家就建立了中小企业融资担保体系，健全的融资担 1 资料来源：湖北经济和信息化委员会网站. .2010 年 3 月 22 日 2 资料来源：武汉统计信息网.，2008 年 2 月 9 日 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 3 保体系是发达国家解决中小企业融资瓶颈问题中使用率最高且效果最佳的金融支持 制度。而且市场经济越发达的国家，其融资担保体系也越成熟。 发达国家融资担保业发展较早，已经形成完善的融资担保体系。国外研究 (hellman, 2001)表明中小企业的信用风险比较高，中小企业很难获得信贷资金的支 持，中小企业融资担保机构的参与能够有效的解决中小企业信贷问题。国外实践 (berger 等,1998）也证明小银行更适合中小企业信贷，因为小银行在关系型贷款上更 具有优势；而大银行在市场交易型贷款上具有优势，在关系型贷款上处于劣势。 美国是融资担保体系较为完善的国家。 黄燕茹 （2007） 从担保银行的信用评级、 担保银行贷款利率、担保银行的风险分担与补偿等几个方面介绍了德国中小企业担 保机构的运作模式。同时探讨了德国融资担保模式对我国发展融资担保的借鉴作用。 朱加凤，赵元兵（2008）通过对美国中小企业融资担保体系进行分析,得出对建立我 国中小企业融资担保体系有益的启示。 日本、韩国等亚洲国家很早吸收引进了欧美融资担保体系。日本作为最早发展 融资担保体系的国家，日本中小企业融资担保体系具有其自身的特点，日本的融资 担保体系由政府推动，融资担保机构以经济目标为主，实行商业化、规范化运作（许 运凯等，2007） 。中小企业接受融资担保的数量和便利程度日趋扩大。商业银行的作 用仅局限于提供贷款,而不承担信用风险。胡旭阳（2008）介绍了日本，韩国，印尼 及马来西亚等东亚四国的融资担保体系。东亚四国开展融资担保较早，已形成规模 并具有自己的特点。东南亚四国发展中小企业融资担保计划为我国确定政府在融资 担保体系中担任的角色提供了经验，同时为处理商业银行、中小企业、融资担保机 构三者之间的关系提供了借鉴。谭中明（2003）从融资担保机构的性质与宗旨、担 保对象与担保资格、融资担保基金来源、担保范围、担保手续费、担保风险的防范 与控制等多个方面对日本、美国、欧洲、台湾等国家和地区的融资担保制度进行了 比较分析。 1999 年，原国家经贸委为解决中小企业融资难的问题，发布了关于建立中小 企业融资担保体系试点的指导意见 ，开展了中小企业融资担保体系的建设。到 2008 年底，全国中小企业融资担保机构已经发展到了 4300 家左右，累计为 70 多万户中 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 4 小企业提供了上万亿贷款的融资担保， 为我国经济建设提供了资金保障3。 2006 年 10 月，国务院办公厅发布关于加强中小企业融资担保体系建设的意见 ，该文件对支 持中小企业融资担保体系建设提出了一些重要的指导性意见。 2008 年金融危机以来， 国务院办公厅发布关于进一步明确融资性担保业务监管职责的通知 ，通知要求加 强对融资性担保业务的监督管理，促进融资性担保业务健康发展，防范化解融资担 保风险，建立融资性担保业务监管部际联席会议，同时明确地方相应的监管职责。 2010 年 3 月，银监会、国家发改委、工信部、财政部、商务部、中国人民银行 和国家工商总局联合颁布融资性担保公司管理暂行办法 ， 办法明确要求融资 性担保公司要以安全性、流动性、收益性为经营原则，建立市场化运作的审慎经营 模式。进一步加强了对融资性担保业务的规范管理，防范化解融资性担保业的风险， 促进融资性担业健康发展，担保业由“监管真空”进入了“宽松的审慎监管”时代， 从此有明确的监管部门、监管办法和行业准入门槛，整个监管架构近似对小额贷款 公司的监管，办法实施后，可能将有至少一半的担保公司被清理出局。国家发展改 革委员会中小企业司（2008）分析现阶段全国融资担保行业发展状况，并从加大资 金支持和补偿力度、完善法律法规、加大税收政策扶持等方面提供政策建议。 除政府发布政策和试点研究以外，早在 1994 年，我国学者（杨树勇等，1994） 就对我国建立融资担保体系和融资担保机构进行了探讨。 由于融资担保也在我国的发展较晚，因此不可避免的存在着很多问题。许多学 者对我国融资担保行业存在的问题进行了研究。韩政建等（2001）对当时我国融资 担保存在的误区进行了分析，并对当时在我国建立和发展融资担保体系提供了建议。 孙培宽等（2010）介绍了我国中小企业融资担保业的发展现状和中小企业融资担保 机构发展中存在的问题以及对策。刘泽云（2008）探讨了中小企业融资担保机构运 营中存在的问题，为担保机构的运营提供了建议。 另外，我国融资担保行业在风险控制方面较为薄弱。我国的融资担保业的风险 主要来自中小企业、商业银行、融资担保机构三个方面，王会林（2006）就中小企 业融资担保的风险管理与控制问题进行了探讨。王一雯（2007）就中小企业信用现 状与融资担保机构面临的潜在风险进行了分析，对中小企业融资担保风险防范与控 3资料来源：中华人民共和国商务部网站. .2009 年 4 月 14 日 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 5 制机制的构建提出建议。 此外，许多学者对我国各省、市融资担保业的情况进行了具体研究。朱合洪 （2006）分析江西省担保行业存在的问题后，从政府及政策方面为加快发展融资担 保体系提供政策了建议。刘玲，王婉秋（2010）通过对天津市融资担保也现状的分 析，研究基于可持续发展的中小企业信用担保机制，并提出了对策建议。 张利胜（2009）提出信用担保体系将成我国破解中小企业融资难的关键。 1.3 研究方法与论文结构研究方法与论文结构 1.3.1 研究方法研究方法 本论文主要通过理论联系实践，在进行理论分析的时候，注意实际数据的佐证， 在进行实证研究时，注意理论的引导。同时以国家及行业权威统计数据为依据，以 定量分析为主，定性分析为辅。通过统计数据充分反映武汉中小企业融资担保的现 状及特点，分析武汉融资担保过程中存在的问题，提出解决武汉市中小企业融资担 保模式选择及具体实施方式的设想。 1.3.2 论文结构论文结构 论文首先介绍了选题的中小企业融资难的背景及解决融资难问题的意义，对国 内外融资担保研究资料进行概述，提出本论文的研究方法及论文结构。 其次，论文对我国融资担保发展进行了研究。介绍融资担保的相关概念，对我 国融资担保的发展历程进行了分析。主要从融资担保机构的法人形式及股东、融资 担保机构注册资本及资金来源、融资担保机构担保对象及种类、融资担保机构的担 保流程等四个方面重点介绍了我国融资担保机构的运作模式，展现我国融资担保业 的发展概况。 通过对我国融资担保行业现状的研究，结合武汉市中小企业融资的特点以及武 汉市融资担保机构的发展现状。对比分析武汉市科技型中小企业融资担保存在的问 题，并就其提出建议与对策。 同时，结合案例分析。论文对武汉市科技型中小企业的现状、企业的特点，融 资存在的问题，信用担保机构的作用，做全面的分析。 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 6 2 融资担保概述及在我国的发展现状融资担保概述及在我国的发展现状 融资担保业在我国发展历史较短，我国融资担保行业的发展主要吸收和借鉴国 外的发展模式，理论研究及实践经验较少。但我国融资担保经过近年来的发展，目 前已经初步建立了符合我国经济发展的融资担保体系。 2.1 融资担保的相关概念融资担保的相关概念 2.1.1 融资担保融资担保 担保是指法律为确保特定的债权人实现债权，以债务人或第三人的信用或者特 定财产来督促债务人履行债务的制度。担保为了担保债权实现而采取的法律措施。 从我国担保法的内容看，债权的担保应当说是指以当事人的一定财产为基础的，能 够用以督促债务人履行债务，保障债权实现的方法。 融资担保是指由专门的融资担保公司等组织机构为企业特别是中小企业向银行 提供贷款保证服务，接受担保服务的企业向融资担保公司交付一定担保费用的担保 方式。当被担保的企业不履行或不能履行债务时，首先由融资担保公司对贷款银行 代为履行债务，然后担保公司依据反担保合同处理抵押资产。融资担保是保证担保 的一种特定形式，融资担保是一种信誉证明和资产责任保证结合在一起的中介服务 活动，它介于商业银行和企业之间，担保人对商业银行做出承诺，为企业提供担保， 从而提高企业的资信等级。通过构建中小企业融资担保体系，可以建立中小企业与 银行之间良好的关系，提升中小企业的信用水平，以解决中小企业的融资难问题。 融资担保产生的原因主要是由于信息不对称。由于债权人与债务人信息不对称， 银行等债权人为避免风险，对中小企业放贷较少。在担保过程中，债权人对担保人 的履约偿贷能力有深入的了解，债权人与担保人之间信息是对称的，担保人通过调 查可以全面掌握债务人的企业信息，于是担保机构成为债权债务交易双方的一种信 用桥梁，担保机构使市场交易得以顺利进行。融资担保正是这样的一个信用工具。 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 7 2.1.2 信用再担保信用再担保 信用再担保，是指为融资担保人（中小企业信用担保机构等）设立的担保。当 担保人不能独立承担担保责任时，再担保人将按合同约定的比例向债权人继续剩余 的清偿，以保障债权的实现。双方按约承担各自相应的责任，享有相应的权利。 在我国融资担保的实践中。中小企业融资担保机构是以城市为单位组建的，城 市中小企业融资担保机构以辖区内中小企业为服务对象、为辖区内中小企业提供融 资担保服务。中小企业信用再担保机构则是以省为单位组建，以省内城市中小企业 融资担保机构为服务对象，开展一般再担保和强制再担保业务。 2.1.3 反担保反担保 反担保是指债务人（中小企业等）向担保人（中小企业融资担保机构等）做出 保证或设定物的担保，在担保人因清偿债务人的债务而遭受损失时，向担保人作出 清偿。它反映了两者之间的权益关系。中小企业担保实践中反担保抵押物可以为房 地产、股权、生产设备、存货、应收账款、车辆、知识产权（专利、软件著作权和 专有技术等）和商誉（商标）等等。 融资担保与反担保的区别为：反担保中的债权人（中小企业融资担保机构等） 为原担保人；反担保是以原担保有效存在为前提的；反担保仅仅限于约定担保；反 担保所担保的实际是原担保人的追偿权。由于原担保人的追偿权是在一定条件下才 出现的，因此反担保所担保的属于未来的债权。 2.2 我国融资担保的发展历程及现状我国融资担保的发展历程及现状 2.2.1 我国融资担保的发展历程我国融资担保的发展历程 我国融资担保体系建设的历程从春秋战国的“盟誓”担保方式到今天的社会融资 担保体系建设大致可分为以下几个阶段： 1）萌芽阶段 我国古代融资担保从春秋战国开始萌芽。担保制度最开始时作为一种政治的延 伸，春秋战国时期国家之间为了相互取信或为了保证彼此之间签订的盟约能够得到 遵守，往往相互派遣具有一定身份的人作为人质，如春秋时勾践质于吴当作盟约的 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 8 担保。古代这种“质”的方式便是现在融资担保方式的雏形。 发展到近代中国，我国出现了资本主义萌芽，开始形成现代融资担保的雏形， 但是这个时候的担保主要适用于民间自助形式的合作，主要建立在商人互相信任的 基础上。解放前在旧中国的上海银行业，主要是采取信用保险和特种现金保证两种 办法来规避信贷风险。中国第一信用保险股份有限公司的成立，使银行业通过投保 信用保险，从而达到职业信用保证的效果。特种现金保证办法则是以信用保证金为 核心，是一种基本适合中国国情的自行保证方法。 2) 停滞阶段 新中国成立到改革开放之前的几十年间，由于长期实行计划经济体制，政府 成为社会经济活动的主体，社会资源配置以计划方式实现，社会信用资源也由 政府控制，融资担保行业在我国的发展出现停滞。 3）自然发展阶段 1978 开始， 我国实行改革开放政策， 我国融资担保行业进入自然发展阶段。 1992 年，我国一些地方如上海、广州等地出现企业互助担保基金，标志着我国现代的融 资担保进入起步阶段。1994 年成立的中国经济技术投资担保公司，是新中国成立以 来的第一家专业融资担保机构，随后商业性担保公司开始出现。该阶段，担保基金 和担保工作主要是为中小企业提供担保，带有自发、互助的性质，缺乏行业规范。 4）初步发展阶段 1994 年-1999 年为我国融资担保业的初步发展阶段。 随着我国对外开放以及商品 经济的发展，我国企业特别是中小企业面临发展资金不足的问题越来越严重。国家 开始引导我国融资担保业的发展，1999 年原国家经贸委发布关于建立中小企业融 资担保体系试点的指导意见，同年中央经济工作会议明确提出要加快建立和完善 中小企业融资担保体系。随后，担保机构、政府、银行等金融机构开始着手共同建 立我国现代融资担保制度。 5）规范发展阶段 2000 年至今，我国融资担保业经过近十多年的初步发展和探索，国家通过一系 列法律法规的发布，规范融资担保机构的运作，推动融资担保行业的发展。随着商 业融资担保公司与商业银行的发展，我国融资担保也开始逐渐进入规范发展阶段。 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 9 2.2.2 我国融资担保业的发展现状我国融资担保业的发展现状 我国融资担保行业发展至今，主要是面向中小企业开展融资担保业务，帮助中 小企业解决融资难的问题。 目前我国融资担保体系建设取得了长足的发展, 在我国经 济社会发展和金融创新中发挥了日益重要的作用。 1）融资担保机构与银行全面合作 金融业是一个以经营管理风险并从中获取收益为主要特征的行业。其中，银行 业通过承担其能够承受的风险来获取利息收入，融资担保机构则是通过承担其能够 吸收的风险来获取担保费收入。二者并非竞争关系，而是合作互补的关系。银行运 用的主要是大众储蓄而不是自身的股本金，保证存款人资金安全是银行的第一要务， 这一本质特性决定了银行自身吸收风险的能力是有限的(不超过银行资本)。 融资担保机构与银行特别是城市商业银行的合作，一方面，融资担保机构的参 与降低了商业银行的信贷风险，融资担保机构对商业银行防范信用风险、提高信贷 资产质量具有重要的作用。同时，融资担保机构的介入也缓解了银行特别是城市商 业银行因片面追求零风险而导致的慎贷、 惜贷、拒贷现象的出现，为银行资金寻找 出路。融资担保机构的出现，扩大了银行可以贷款的对象范围。 随着融资担保行业的发展与我国金融管理制度的完善。我国融资担保机构逐步 与银行建立全面的合作关系。共享客户资源，实现资源互补。逐步实现风险共担， 利益共享，改变以往由融资担保机构独自承担全部风险的情况。银、保共同进行风 险管理，降低融资担保机构经营风险。 2）融资担保机构与中小企业的双赢 融资担保机构可以提升中小企业的信用水平，中小企业信用水平的提高，有助 于中小企业通过从银行获得企业发展所需的资金，融资担保机构为中小企业提供担 保获得保费收入，实现中小企业、融资担保机构的双赢。 一方面，中小企业通过融资担保机构获得企业运营发展所急需的资金。中小企 业利用信贷资金以解决经营中的资金瓶颈问题并发展壮大自己，使企业向规模化发 展。另一方面，融资担保机构充当中小企业与银行之间的桥梁，为中小企业融通资 金，获得保费收入。融资担保机构和中小企业合作既实现自身企业的发展，也实现 良好的社会效益，增加了社会就业和税收等。 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 10 2.2.3 我国融资担保机构的概况我国融资担保机构的概况 当前，我国融资担保机构主要以政府投资为主，民营担保机构发展迅速，但规 模普遍较小。从规模来讲，融资担保的注册资本普遍低于 1 亿元人民币，对外担保 能力较低，单笔可担保金额较小，不能满足中小企业经营发展对资金的需求。 融资担保机构提供的担保是一种信誉证明和资产责任结合在一起的金融中介行 为，可以排除中小企业向金融机构融资时抵押物不足的障碍，补充中小企业信用的 不足，改变资本供求双方的利润流和剩余控制权配置结构，分散金融机构对中小企 业融资的风险，促进融资交易的顺利进行，进而优化银行业的信贷结构。 融资担保机构按照公司法的要求建立规范的公司治理结构，设股东会、董 事会、监事会，聘请总经理。董事会下设担保评审与决策委员会，由公司总经理、 业务部门经理及外部资深专业人员组成，负责担保业务的考查论证和担保投资决策 的确定。 目前，国内具有一定规模的融资担保机构常见的组织架构一般如图 2-1 所示： 图 2-1 我国融资担保机构常见的组织架构图 2.2.4 我国融资担保行业的特点我国融资担保行业的特点 当前，我国融资担保行业主要呈现有以下几个特点： 总经理 监事会 担保评审与决策委员会 副总经理 副总经理 担保业务部 综合部 风险管理部 董事会 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 11 1）担保规模日益扩大 目前，我国融资担保机构的资本金规模明显扩大，资本实力明显增强。担保金 额、受益中小企业数量均有较大幅度的增加。截至 2008 年底，全国中小企业融资担 保机构已达 4247 家，担保资金 2334 亿元，中小企业贷款累计担保额已达 1.75 万亿 元，累计为中小企业提供融资担保 90.7万户。 4 2）融资担保机构与银行合作向纵深发展 由于融资担保机构的存在，银行通过融资担保机构的运作，银行对中小企业放 贷的风险大大降低。随着担保资金规模和融资担保机构业务量快速扩大，银行与融 资担保机构通过多种形式全方位合作服务中小企业。银行与融资担保通过客户资源 共享、企业经营信息共享和风险共担等方式开发和维护客户。另一方面，银行对融 资担保机构增大授信额度，提高了融资担保机构的可担保能力。 3）融资担保模式日益多样化 我国融资担保行业发展初期，反担保抵押物多以房地产等不动产为主，融资担 保的增信和杠杆作用不明显。目前，中小企业提供的反担保抵押物可以为专利、股 权、知识产权等等多种形式。融资担保机构与中小企业聘请专业机构对专利、股权 等进行评估，确定专利等知识产权的价值。中小企业将专利等知识产权作为反担保 抵押物质押给融资担保机构。融资担保根据反担保抵押物的风险情况，除收取保费 收入外，一般还要求获得利润分红、换取固定回报、换取中小企业期权等其他收入 回报。 4）政策扶持力度进一步加强 2009 年 9 月和 2010 年 3 月国务院分别发布了 关于进一步促进中小企业发展的若 干意见和融资性担保公司管理暂行办法两个重要文件，通过一系列政策意见 的出台，明确融资担保事业的管理与发展方向，促进我国融资担保行业的规范发展。 如明确要求尽快建立和完善中小企业信用担保体系，构建由中央、地方财政出资以 及由企业联合出资组建的多层次中小企业融资担保基金或融资担保机构。各级财政 要加大对融资担保机构的支持力度，例如可通过综合运用资本注入、风险补偿和奖 励补助等有效方式，提高融资担保机构对中小企业的担保能力。对符合条件的中小 4资料来源：中国银行业监督管理委员会网站，2009 年 7 月 29 日 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 12 企业融资担保机构要落实好免征营业税、准备金提取和代偿损失税前扣除的财税政 策。工商、住房城乡建设和国土资源、金融等有关部门要为中小企业和融资担保机 构在办理抵押物和出质的登记、转让、确权等手续时提供优质服务。通过不断完善 资产抵押和质押制度以及抵押物认定的办法，积极采用动产（机器设备、存货等） 、 应收账款、仓单、股权和知识产权质押等方式，以有效缓解中小企业在融资担保过 程中存在的抵、质押物不足值的矛盾。同时也提出应对融资性担保机构的运营加强 监管，引导我国融资担保行业健康和规范的发展。 2.3 融资担保机构的运作模式融资担保机构的运作模式 2.3.1 融资担保机构的法人形式及股东融资担保机构的法人形式及股东 我国中小企业融资担保机构的法人形式主要有三种：企业法人（中小企业融资 担保公司等） 、事业法人（中小企业融资担保中心、中小企业信用再担保中心等） 、 社团法人（中小企业融资担保协会、中小企业信用再担保协会等） 。 目前我国的中小企业融资担保机构以企业法人形式为主， 该类担保机构依据 公 司法按照市场化方式运作。事业法人形式的担保机构主要由政府出资主管。社团 法人形式的担保机构较少，主要为融资担保行业协会。本文研究的融资担保机构的 法人形式主要为企业法人。 我国融资担保机构的股东主要包括政府企事业单位、国有企业、民营企业、自 然人等。目前，我国具有一定规模的融资担保机构主要还是以政府主导为主，一般 由国有控股公司代表政府出资成为控股股东，国有担保公司一般都是将社会效益放 在第一位，以服务地区中小企业发展为主。 2.3.2 融资担保机构注册资本及资金来源融资担保机构注册资本及资金来源 我国中小企业融资担保机构注册资本的规模一般较小，大多数都在 1000 -20000 万元人民币之间，尤其是民营融资担保公司注册资本 90%以上都低于 1 亿元，由于 融资担保机构在银行的授信额度、可担保单笔项目金额与注册资本有着密切关联。 因此，很多融资担保机构随着本机构的发展而不断增加注册资本，以提高融资担保 机构的可担保金额和担保能力。 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 13 现阶段，我国中小企业融资担保机构的注册资金来源多种多样，可以分为由中 央、地方各级财政投资（通过国有控股公司出资控股）、民营企业或个人投资。 政策性融资担保机构为国有融资担保机构，注册资金主要是国家和省市各级财 政划拨资金。其股东主要为国有控股公司、企事业单位、国有企业。商业性融资担 保机构为民营融资担保机构，其注册资金主要来自社会筹集资金或个人。其股东主 要民营企业或自然人。 2.3.3 融资担保机构担保对象及种类融资担保机构担保对象及种类 融资担保机构服务的对象主要为中小企业，就具体而言，我国中小企业融资担 保的对象为符合国家产业政策，有产品，有市场、有发展前景的中小企业；有利于 技术进步与创新的技术密集型中小企业；扩大城乡就业的劳动密集型的各类中小企 业；资金回笼快、需要短期流动资金的中小企业。 融资担保机构的业务种类主要包括中小企业短期银行贷款、中长期银行贷款、 融资租赁以及其他经济合同的担保项目。但目前我国中小企业融资担保的重点为中 小企业短中期（1-3 年）银行贷款，长期贷款及其他方式较少。 2.3.4 融资担保机构的保费收入融资担保机构的保费收入 国家银监会对融资担保机构担保费的收取有明文规定，即不能超过银行同期贷 款利率的 50%，在担保实践中，武汉地区融资担保机构担保费率是按时间分段计算 的，具体为： （1）担保期限为 1 年期的，按照担保金融的 2.5-3%收取担保费； （2）担保期限为 9 个月的，按照担保金额的 2%-2.5收取担保费； （3）担保期限为 6 个月的，按照担保金额的 1.5%-2收取担保费； （4）担保期限为 3 个月的，按照担保金额的 1%-1.5%收取担保费。 每笔担保收费按上述费率计算低于 2000 元时，应按不低于 2000 元收取。 2.3.5 融资担保机构的担保流程融资担保机构的担保流程 我国中小企业融资担保机构的业务流程主要分为四个大的阶段，即担保申请阶 段、担保调查（评审）阶段、签订反担保合同（核保放款）阶段和到期还本付息阶 段。具体业务流程见图 2-2： 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 14 图 2-2 融资担保机构业务流程图 客户咨询 客户提出担保申请 业务部进行项目初审 风险管理部审核 业务部审核 重大、 复杂项目风险管理部 参与项目调研考察 公司项目评审会评审通过后董事长审批签字 公司、银行、客户、反担保人签订合同 协助客户办理相关法律手续 银行放款、担保生效 业务部保后跟踪管理 偿还贷款项目终止 企业交纳担保费 办理反担保手续 风险管理部监督管理 风险管理部监督管理 回复客户 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 15 1）担保申请阶段 担保申请由中小企业向融资担保机构提出，也可以由银行等金额机构推荐的中 小企业向融资担保机构提出。提出担保申请的中小企业一般都不能直接从银行等金 融机构获得贷款支持，需要融资担保机构提供融资担保。 2）担保调查（评审）阶段 担保机构对提出担保申请的中小企业的法人代表个人情况、经营情况、资产情 况、企业信誉等综合情况进行尽职调查。对中小企业的短期还款能力作出评估，出 具调查意见和调查报告，由担保公司项目评审会评审。项目获评审会通过，即接受 中小企业的担保申请。 3）签订反担保合同（核保放款）阶段 融资担保项目获公司项目评审会评审通过后，即向银行签发同意担保意向书， 银行据此上报信审委员会，项目在银行信审委员会也获得通过后，融资担保机构与 中小企业签订反担保合同，办理相关反担保抵押、质押手续，收取担保费用。同时， 融资担保机构与银行办理核保手续，银行与中小企业签订商业贷款合同后，向中小 企业发放贷款。 4）到期还本付息 中小企业的贷款到期后，如企业按时还本付息，则由银行向融资担保机构出具 解除担保责任通知书，融资担保机构的担保责任解除；若企业无法按时还本付息， 融资担保机构将先期替企业代偿本金及利息，然后再根据与企业签订的反担保合同 处置相关的抵押或质押物。 2.4 融资担保机构与银行互信机制的建立融资担保机构与银行互信机制的建立 融资担保机构是连接银行与中小企业的重要桥梁。银行与融资担保机构建立彼 此互信、密切协作、利益共享、风险共担的合作关系，有利于维护双方的共同权益。 银行对融资担保机构通过评估后同意承保的融资贷款项目应予受理，并合理确 定担保责任余额。融资担保机构对金融机构推荐的需担保的融资贷款项目也应积极 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 16 受理，进行融资担保风险评估后，对符合条件的中小企业应予承保。 2.4.1 建立融资担保机构与银行互信机制的必要性2.4.1 建立融资担保机构与银行互信机制的必要性 从商业银行来说，商业银行与融资担保机构建立紧密、良好的合作互信关系是 有其必要性的。首先，专业的融资担保机构的担保优于企业之间的互保。资金安全 可控是银行业务首先要考虑的因素，因此，银行需要融资担保机构提供规范、有效 的担保。第二，我国城市商业银行规模较小，无法承担过高的风险，融资担保机构 的参与，能提高城市商业银行的抗风险能力，提升城市商业银行的放贷意愿。第三， 融资担保机构为银行风险防范、控制和化解提供了又一道屏障，融资担保机构的参 与使银行的金融资产的安全性、流动性、收益性大大提高。第四，我国商业银行竞 争越来越激烈，商业银行扩大对中小企业的支持，有利于是扩大市场规模、提高商 业银行的竞争力。融资担保机构的出现，有利于商业银行在中小企业中选择机制好、 效益好、守信用、竞争力强和发展前景广阔的企业作为客户，对商业银行扩大客户 群、形成有效规避风险的多样化客户结构十分有益。 从融资担保机构来说。首先，银行是中小企业贷款的来源，融资担保机构与银 行建立互信，有助于融资担保机构业务的开展，提高融资担保机构的资金融通能力。 第二，融资担保机构与银行对中小企业评估、信贷审核相互独立，建立互信机制， 融资担保机构与银行在企业资源、信息上互通有无，可以有效的控制融资担保机构 的风险。第三，融资担保寻求银行合作，提高银行对融资担保机构的授信额度，可 以提高融资担保机构的对外担保额度和能力，拓宽融资担保机构的业务范围。互信 机制的建立可以使有限的担保资源得到了重新配置和再次循环，发挥着重要的作用， 实现银行增收、企业发展、担保受益的共赢。 2.4.2 建立互信机制的要求 2.4.2 建立互信机制的要求 在我国中小企的融资实践中，银行业通过几十年运作经验的积累，在资产和负 债业务方面已经形成成熟、规范的各项规章和制度，各银行在信贷业务中对中小企 业的授信政策、信用评级、业务操作流程、风险防范控制和贷后管理等等方面，都 已建立和形成了一套完整的规章制度或体系，银行信贷业务严格按各项规章和业务 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 17 操作规范流程进行，由于信贷资金最终是由银行贷出，因此在银、保、企三者之间 的关系上，银行始终处于强势地位。由于融资担保业在我国的发展历史较短，银行 对融资担保机构的运作模式、风险防范与控制制度等方面缺乏了解，使银保合作过 程中存在很多问题，直接影响到融资担保业务的顺利展开和高效运作，因此，融资 担保机构在与银行建立互信机制时，应做到以下几点： 1）加强融资担保机构与银行的沟通 一方面加强银行对融资担保机构的认识和认同度，让银行了解融资担保机构的 在信贷工作中的作用、运营情况、资金实力和防范控制风险的能力。另一方面，融 资担保机构应努力做好信息披露工作，融资担保机构应主动定期向银行报送财务报 表、审计报告，让合作银行及时了解、掌握公司的财务信息、在保余额等经营情况。 2）融资担保机构按合同及时代偿 融资担保机构应实时了解在保中小企业的情况，及时发现问题和可能出现的代 偿风险。当在保中小企业出现无力还贷的时候，融资担保机构应根据与合作银行签 订的保证合同主动及时地为在保中小企业代偿。 3）提升融资担保机构自身的信誉 融资担保机构自身信誉的提高，有助于业务的开展。同时，融资担保机构可以 以自身的良好信誉，获得银行减免风险保证金的优惠政策，提高融资担保机构的资 金运营效率。 4）建立融资担保机构与银行风险共担机制 建立融资担保机构与合作银行的风险共担机制并非能一蹴而就，需要融资担保 机构坚持不懈的努力，需要良好的社会环境和政府相关法律、法规及政策的大力支 持和推动，需要商业银行观念的转变。融资担保机构在成立初期，就风险共担问题 与合作银行进行协调时，应尽量争取合作银行的理解和支持。 5）融资担保机构与银行应加强内部管理 防范银行信贷人员、融资担保机构从业人员的道德风险。加强银行信贷人员、 担保机构从业人员职业操守的教育培训，建立科学合理的业务环节操作流程和监管 制度，防止从业人员关系放贷、关系担保、利益放贷、利益担保等行为。 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 18 6）降低融资担保机构与银行的融资担保风险 当前融资担保的风险主要由融资担保机构独自全部承担，过高的风险不利于融 资担保机构的持续发展，通过建立合理的风险分担机制，可有效降低融资担保机构 与银行的经营风险，提高双方持续健康发展的能力。 2.5 融资担保机构的风险控制融资担保机构的风险控制 风险管理和风险控制是融资担保机构实现可持续经营和发展的重要保障，也是 融资担保机构的核心竞争