（企业管理专业论文）国有商业银行经营风险防范与控制问题研究.pdf

摘要 现代经济是金融经济，商业银行的经营状况直接影响整体经济发展的稳定。 在我国，商业银行是整个金融体系的主体，国有商业银行的金融资产占全部银行 资产的半数以上。四大国有商业银行曾经为我国改革丌放和经济发展做出了巨大 贡献，但其本身也固化了计划经济体制的一些特征，经营中积累了大量不良资产， 资产质量相对低下。因此，认真研究国有商业银行经营风险产生的根源，探讨解 决问题的途径对于提高国有商业银行的核心竞争力具有重要的现实意义，本文就 是从这一思路出发进行探讨和研究的。 论文主要内容如下： 首先，概述了商业银行风险的一般理论。对商业银行风险的理论内涵进行界 定，并在分析其一般表现与效应机制的基础上明确了商业银行风险是金融风险的 主要形式，为下文的研究准备理论基础和必要铺垫。 接着，我国国有商业银行的风险现况考察及生成机理分析。具体从以下两方 面展= _ 】 1 ：第一，商业银行面i 临的风险主要是银行j i 良贷款比例过高、资产营利性差 和资产流动性差。从整体上看，随着经济的发展，商业银行风险呈同趋加剧之势。 第二，现行体制及开放经济环境下商业银行的经营风险成因分析，着重从体制方 丽展丌具体论述。 最后，着重从外部监管和内部控制、事前防范和事后处理两方面有针对性地 提出了我国国有商业银行风险的具体政策和措施建议。首先提出中国商业银行风 险防范科l 帛, l l 构建的基本思路，接着具体论述如何建立起商业银行内控制度与外部 监管制度，来防范、化解银行风险。主要包括三个方面的内容：一是完善商业银 行内部控制制度建设，从商业银行风险发生的内部根源上避免风险的不断积累和 恶化；二是加强外部监管，及早识别和预防商业银行风险幂1 危机的发生；三是完 善金融机构市场退出机制。 关键词：国有商业银行经营风险风险防范 a b s t r a c t t h ec o m m e r c i a lb a n k ，a sak i n do fs p e c i a le n t e r p r i s e ，i t sm a n a g e m e n ts t a t e i n f l u e n c e st h es t a b i l i t yo fe c o n o m i ca n df i n a n c i a l d e v e l o p m e n td i r e c t l y ，t ob e o b j e c t i v e ，b e c a u s et h ef i n a n c eo fo u rc o u n t r yi s s t i l lm o n o p o l i z e db yt h eb a n k i n g s y s t e m s ，s oag r e a td e a lo fc o n t r i b u t i o nt ot h ee c o n o m yo fo u rc o u n t r yi sc r e a t e db y s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k m a i n l y 。f o rm a j o rs o b s o n c em a d ee n o l t a o u s c o n t r i b u t i o nf o r t h er e f o r ma n do p e n i n gu pt oo u t s i d ew o r l da n de c o n o m i c d e v e l o p m e n to fo u rc o u n t r y , b u ti th a sa l s os o l i d i f i e ds o m ec h a r a c t e r i s t i co fp l a n n e d e c o n o m i cs y s t e ma sw e l l a l t h o u l g hi nt h es c a l eo fa s s e t s ，s o b sh a v em a d ee n o r m o u sp r o g r e s s ，b u tt h e y a l s oa c c u m u l a t e dal a r g ea m o u n to fn o n p e r f o r m i n ga s s e t si nr e s p e c t s t h e m a n a g e m e n te n v i r o n m e n to fs t a t e r u nc o m m e r c i a lb a n ki sa g g r a v a t e d ，s o ，s t u d yt h e o r i g i ne m e r g h l gi nr i s ko fs t a t e i - u nc o m m e r c i a lb a n kc o n s c i e n t i o u s l ya n dd i s c u s s w a y so fs o l v i n gt h ep r o b l e mi nt h er e a l i s t i cm e a n i n gw i t hi m p o r t a n c e t h i st e x t p r o c e e d sf r o mt h i st r a i no ft h o u g h ta n dp r o b e si n t os t u d i e s t h em a i nc o n t e n to f t h et h e s i si sa sf o l l o w s ： f i r s to fa l l ，s u m m e du pt h eg e n e r a lt h e o r yo ft h er i s ko fc o m m e r c i a lb a n k d e f i n e t h et h e o r yi n t e n s i o no ft h er i s ko fc o m m e r c i a lb a n k ，t h u sp r e p a r et h et h e o r e t i c a l f o u n d a t i o na n de s s e n t i a lf o r e s h a d o w i n gf o rr e s e a r c ho ft h ee n s u i n gc h a p t e r s t h e n ， i n v e s t i g a t ea n dp r o d u c em e c h a n i s ma n a l y s i si nr i s kp r e s e n ts i t u a t i o no f t h es t a t e o w e d c o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r y l a u n c hf r o mt w of o l l o w i n gr e s p e c t sc o n c r e t e l y ： f i r s t ，t h er i s kt h a tt h ec o m m e r c i a lb a n kf a c e si sm a i n l yt h a tan o n p e r f o r m i n gl o a no f t h eb a n ki st o oh i g hi np r o p o r t i o n ，p r o f i t = g e n e r a t i n gd i f f e r e n c eo fa s s e t sa n da s s e t s m o b i l i t ya r eb a d a saw h o l e ，w i t ht h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m y , t h er i s ko f c o m m e r c i a lb a n kk e e p sa g g r a v a t i n gd a yb yd a y s e c o n d ，c u r r e n ts y s t e ma n do p e n e c o n o m ye n v i r o n m e n tm a k et h ea n a l y s i so fo r i g i nc a u s eo ff o r m a t i o no fr i s ko ft h e c o m m e r c i a lb a n k f o c u so na n dl a u n c hd e s c r i b i n gf i o n 2n l es y s t e mc o n c r e t e l y f i n a l l y f o c u so l lm a dc o n t r o lf r o mo u t s i d es u p e r v i s i n ga n di n s i d e ，t a k ep r e c a u t i o n sa g a i n s t p r o p o s i n gw i t ht w or e s p e c t so ft h i n ga f t e r t r e a t m e n tp o i n t e d l yo nt h ec o n c r e t ep o l i c y o ft h er i s ko fs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r ya n dm e a s u r es u g g e s t i o ni n a d v a n c e p u tf o r w a r dt h er i s ko fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n ka n dt a k ep r e c a u t i o n s a g a i n s tt h eb a s i ct r a i no ft h o u g h tt h a tt h em e c h a n i s ms t r u c t u r e sa tf i r s t ，t h e ne x p o u n d t h ef a c tc o n c r e t e l yh o wt os e tu pa n dc o n t r o ld e g r e ea n de x t e r n a ls u p e r v i s o r ys y s t e m ， t ot a k ep r e c a u t i o n sa g a i n s t ，d i s s o l v et h er i s ko ft h eb a n k i n c l u d et h ec o n t e n t so ft h r e e r e s p e c t sm a i n l y ：f i r s t ，p e r f e c ta n dc o n t r o lt h ei n s t i t u t i o n a li m p r o v e m e n ti n s i d et h e c o m m e r c i a lb a n k ，a v o i dt h ec o n s t a n ta c c u m u l a t i o no ft h er i s ka n dw o r s e nf r o mi n s i d e o r i g i nt a k i n gp l a c ei nr i s ko fc o m m e r c i a lb a n k ；s e c o n d ，s t r e n g t h e nt h eo u t s i d et o ；u p e r v i s e ，d i s c e r na n dp r e v e n tt h ee m e r g e n c eo ft h er i s ko fc o m m e r c i a lb a n ka n d c r i s i se a r l y ；t h i r d ，p e r f e c tt h el e g a le n v i r o n m e n ta n df i n a n c i a li n s t i t u t i o nm a r k e ta n d w i t h d r a wf r o mt h em e c h a n i s m k e yw o r d s ：s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ，b a n k i n gr i s k ，p r e v e n t i o na n d e l i m i n a t i o no fr i s k 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得丞洼王些盘堂或其他教育机构的学位或 证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文 中作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名： 燕舍i 砰 签字日期：工口蛑月g 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解丞洼至些太堂有关保留、使用学位论文的规定。 特授权丞洼王些太堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行 检索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学 校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：蕉刽辉 少上 导师签名：数书 签字r 期：2 0 0 5 年月8 日 签字日期：彦甜年f 月扩同 学位论文的主要创新点 本文着重从商业银行内部管理角度和体制性根源角度研究了我国国有商业 银行经营风险产生的原因。通过实际调研和实证分析，进而得出国有商业银行的 经营风险一方面来自银行业务经营的特殊性即市场风险，另方面则来自银行的 自身经营管理以及外部金融监控，这是引发国有商业银行经营风险的重要原因所 在。从而国有商业银行经营风险的防范与化解也必须通过银行内控制度建设及外 部监管等方面入手。 国有商业银行经营风险防范j j 控制问题 i 7 i = 究 1 研究背景 刖菁 随着金融竞争的同益加剧，国有商业银行原有的整体优势正逐步消失，诸多 问题同益显现，经营风险隐患进一步加速积累和集聚，集中表现为不良资产存量 难以化解，增量难以遏制，从而导致不良资产规模越来越大，降低了整个金融体 系运行的效率和稳健性，加深了区域性和系统性风险爆发的可能性。如果对我国 国有商业银行已存在和潜在的经营风险不能及时进行防范和化解，那么极有可能 导致局部金融危机的爆发，进而影购中固经济金融的可持续发展和国家灼政治安 定和社会稳定。如果能够抓住机遇，便能缩短我国银行改革的探索时间和减少改 革风险，降低改革成本，缩短国有商业银行与国际金融业的差距，增强国际国内 竞争力。否则，就很有可能在竞争中被无情的市场所淘汰。 2 0 0 3 年4 月本人参与了以导师孙可娜教授为带头人的天津市科委课题 天津市金融风险控制与制度创新问题研究的研究，本人参与了该课题国有商 业银行部分的研究工作，并对该课题产生了的浓厚兴趣。经过前期准备，加上广 泛收集相关资料和数据后，决定以国有商业银行经营风险防范控制这一选题作为 毕业论文。 2 研究意义 我国国有商业银行必须直面全球经济一体化、金融自由化的严峻挑战并有所 行动。面对外资银行的冲击，如何在较短的时间内摆脱不良贷款的沉重负荷，有 效地化解和防范经营风险将成为我国国有商业银行持续发展中的一一个重要课题。 经济发展战略的有效实施，需要有金融体系的稳健支撑。结合我国金融运行的基 本环境，通过制度创新的方式，建立起国有商业银行经营风险控制与防范的有效 系统，就显得十分必要、刻不容缓，这对弥补理论研究的空白和消除金融管理的 盲点、建立良好的金融运行环境，有效地支持国家经济的发展，具有重要的实际 意义；t - u 仓, j 新意义。 3 研究内容 国有商业银行经营风险防范0 控制问题研究 - 文章围绕国有商业银行风险现状、成因、防范和控制等问题层层展开： 第一部分概述了商业银行风险的一般理论。对商业银行风险的理论内涵进行 界定，并在分析其一般表现与效应机制的基础上明确了商业银行风险是金融风险 的主要形式，为下文的研究准备理论基础和必要铺垫。 第二部分是我国国有商业银行的经营风险现状考察及其生成机理分析。具体 从以下两个方面展开：第一，商业银行面f 临i 拘风险主要是银行不良贷款比例过高、 资产盈利性差和资产流动性差等问题上。从整体上看，随着经济的发展，商业银行 风险呈同趋加剧之势。第二，现行体制及开放经济环境下商业银行的经营风险成 因分析，着重从体制方面展开具体论述。 第三部分着重从外部监管和内部控制、事前防范和事后处理两方面有针对性 地提出了我国国有商业银行风险的具体政策和措施建议。首先提出中国商业银行 风险防范机制构建的基本思路，接着具体论述如何建立起商业银行内控制度与外 部监管制度，来防范、化解银行风险。主要包括三个方面的内容：一是完善商业 银行内部控制甫4 度建设，从商业银行风险发生的内部根源上避免风险的不断积累 和恶化；二是加强外部监管，及早识另和预防商业银行风险和危机的发生；三是 完善金融机构市场退出机制。 4 研究的方法与路线 对我国国有商业银行风险进行分析和研究，必须采用经验归纳与逻辑演绎相 结合的方法。既要分析在目前形势下，我国国有独资商业银行风险具体“是什么”， 其特征如何，造成的原因为何，如何化解，又要广泛地借鉴西方商业银行风险管 理的先进理论和方法，沿着商业银行风险一般理论分析国有商业银行经 营风险状况考察国有商业银行经营风险生成机理分析国有商 业银行经营风险化解及防范的有效办法的思路进行一步步研究和分析。 固有商业银行经储风险防范畸控制问题研究 第一章关于商业银行风险的一般分析 商业银行，作为最重要的金融机构之一，不管是处于计划经济体制，还是市 场经济体制之下，经营管理中不可避免地涉及到风险问题。 无论从实践的现实紧迫性，还是理论的有效性，都需对商业银行风险的类型、 商业银行风险的成因作深入的研究。本章拟从银行风险分析入手，探讨商业银行 风险的一般理论，以期为进一步研究作必要的铺垫。 1 1 商业银行风险定义及其特征 商业银行风险是指商业银行在经营活动过程中，由于不确定性因素的影响， 使得银行实际收益偏离预期收益，从而导致遭受损失或获取额外收益的可能性。 在具体理解这一内涵时，我们着重强调两点： 第，银行胍险属于投机风险。美国经济学家马伯来( m a r b l y ) 提出，风险有 投机风险与纯粹风险之分，纯粹风险是指只有损害而无获利的风险；投机风险则 指既可能产生利益也可能造成损害的风险。1 。简而言之，银行风险兼具损失和收 益双重机制。 第二，银行风险是银行业发展的内在推动和制约力量之一。一方面，银行风 险客观存在于银行经营活动全过程，既带来机遇又带来挑战，推动银行通过有效 风险控制，规避风险负面效应，获取较好收益，从这个意义上讲，银行风险推动 着银行业的发展。另方面，银行风险可能造成的严重后果具有的警戒作用，能 够对银行行为产生一定的约束，成为银行业务过度扩张的宵效制约力量。 1 1 1 商业银行风险分类 商业银行风险可以根据不同的标准划分为不问的类型，并且不同类型的风险 各自会显现出不同的特征。对商业银行风险进行不同的分类，有利于从不同层面 加深对其风险的认识，揭示各类风险的原因和发生机理“：。商业银行风险的类型 按经营业务进行划分，大致可分为信用风险、利率风险、流动性风险和操作风险 等几种主要类型。 国有商业银行经哉风险防范。摊制问题研究 1 1 1 1 信用风险 这是商业银行的主要风险，指获得银行信用支持的债务人不能遵照合约按时 偿还本金和利息的可能性。商业银行业务多样化的今天，不仅涉及传统贷款的信 用风险仍然是商业银行的一项主要风险，而且贴现、透支、信用证、同业拆放、 证券包销等业务中涉及的信用风险也是商业银行面临的重要风险。 信用风险有如下主要分类：( 1 ) 本金风险。本金( 表内或表外资产) 风险是 指银行对某一客户的追索权( 债权) 不能得到落实的可能性。其不确定性或者遭 受损失的可能性大小取决于债务人的财务状况和偿债能力。若债务人违约，该类 风险造成的潜在损失便会很大。( 2 ) 潜在替代风险，即由于市场价格波动，交易 对手自交易日至结算日期问违约而导致损失的风险，其大小根据市场走势向原先 预计的相反方向发展对可能造成的最大损失来计算。对银行而言，可能是交易对 手违约，而市场又向不利方向发展的情况下，被迫代替交易对手完成原有交易所 付出的代价。( 3 ) 第三方担保风险。一家机构或个人借助保函、信用证的手段提 供担保、保证或承诺后，银行给既定的债务人提供贷款或者其他信贷便利，债务 人如期如数还贷款的情况下，风险问题并不存在。但是如果债务人违约不能偿还 债务，而担保方或承诺方又不能代债务人偿还债务，就出现了第三方担保风险。 ( 4 ) 证券交易和包销风险。指的是证券二级市场交易和一级市场交易中的风险。 虽然证券发行者在证券到期前存在能否维持证券价值，到期能否赎回证券等风 险，但其大小主要取决于市场对购买有关证券的愿望强弱，以及证券能否出售等 因素。( 5 ) 结算风险。这类风险指的是资金或证券结算过程中，通知时间与实际 时间可能产尘的风险。一旦结算有误，该风险将转变为本金风险，( 6 ) 信贷集中 风险。指的是银行的贷款只发给少数客人，或者给某一个客户的贷款超过其贷款 总额的一定比例，从而使所发的贷款遭受损失的可能性大大上升。 1 1 1 2 利率风险 利率风险，指货币市场、资本市场利率的波动通过存款、贷款、拆借等业务 影响商业银行负债成本和资产收益等经济损失的可能性。利率风险是现代商业银 行面临的基本风险。从根本上说，利率风险产生于资产、负债期限及形式的错配。 利率风险在住宅抵押贷款中表现尤为突出。当出现资产( 如按揭贷款) 及负 债( 如存款或银行风险) 的期限错配，以短期的资金应付长期的贷款时，很容易 遭遇利率风险。利率风险的受险部分就是涉及银行债权债务的业务，包括银行的 负债衣i 授信。银行的负债承受莉率所涉及的货币币瓢就是受险货币，所涉及的货 币金额就是受险金额；债务的持续期制，即从承担债务起到清偿债务完毕为止之 间的时间；债权的期限即从授信起到全部收回本息为止之间的时问。在债权债务 4 国有商业银行经背风险防范j 控制问题研究 有效期内，如为分期付款，则每支付或回收次本金，就有相应的受险部位消失。 未清偿或未收回的本息就是受险部位，至期满支付清偿或收回全部本金时，受险 部位就全部消失，一般来说，借贷合约的有效期限即利率风险的受险时间。但如 果有展期、逾期、提前只能进行预测，并以此作为受险时间的估计。 1 ，1 1 3 流动性风险 所谓流动性风险，即指银行本身掌握的流动资产不能满足及时支付到期负债 的需要，从而使银行丧失清偿能力和造成损失的可能性。流动性风险是各国商业 银行面临的一种主要风险，许多的大银行，都是因为流动性风险控制欠佳而破产 倒闭。商业银行作为存款人和借款人的终结，需要留有可随时应付支出需要的流 动资产。如果商业银行的大批债权人同时提出债权要求，银行就面临流动性风险。 大量存款户挤提就是一例。流动性风险危害甚大，严重时可置银行于死地。 流动性风险，方面可能是一种本原性风险，即由于流动性不足造成；另一 方面，也是最常见的情况，是其他各类风险长期隐藏、集聚，最后以流动性风险 的形式爆发出来。从这种意义上讲，流动性风险是一种派生性风险，即流动性不 足可能是由利率风险、信用风险、经营风险、管理风险、法律风险、国家风险、 汇率风险等风险源造成的，银行最终陷入流动性风险中不能自拔。相应的流动性 风险可以分为利率型流动性风险、信贷型流动性风险、汇率型流动性风险、经营 型流动性风险、管理型流动性风险、法律型流动性风险和国家风险型流动性风险。 1 1 1 4 操作风险 操作风险是指由于不完善或者失灵的内部控制、人为的错误以及外部事件给 商业银行带来直接或间接损失的可能性，它涵盖了商业银行内部很大范围的一部 分风险，但长期以来一直没有得到与其他风险一样的关注。最近以来，许多银行 由于内部控制失误而蒙受了很大的损失，操作风险因而日益受到重视0 3 。在操作 风险管理失败的案例中，最突出的是纽约大和银行的国债交易员井口俊英在十年 时间里通过挪用客户托管账户资金掩盖其交易损失，最终给他的银行造成1 0 亿 美元的亏空。另外，人们比喻巴林银行倒闭是“冰冻三尺非一日之寒”。巴林银 行于1 9 9 5 年2 月被宣布倒闭，原因是巴林期货公司的总经理兼首席交易员里森 在未经授权的情况下，擅自从事巨额的金融交易，但因投机失败而造成约1 0 亿 美元的亏损。 1 1 2 商业银行风险的特征分析 为更好地剖析银行风险，并有针对性地制定出防范措施，有必要首先分析一 国有商业银行经营风险防范控制问题研究 下银行风险的特征。 1 1 2 1 客观性 只要有银行业务活动，银行风险总是不以人们的意志为转移而客观存在，这 是由于银行的业务特点所决定的。其客观性的主要原因在于：一是市场经济主体 的有限理性。由于市场信息非对称性和主体对客观认识的有限性，因此市场经济 主体在做出决策时往往不及时、不全面或不可靠，有时甚至是错误的，而客观上 就会导致经济金融运行中的风险产生。二是市场经济主体的机会主义倾向。人类 的天性有一种冒险精神和趋利避害的动机，因而可能运用不正当的手段进行投 机、冒险等，在客观上导致银行风险不可避免。三是信用中介和对象的复杂性， 导致信用关系那种原始的期限结构、数量供求、借贷关系的一一对应关系演变为 相互交织、相互联动的关系，使信用风险不可避免“1 。由于银行风险的客观存在， 防范和化解风险就成为银行管理者们一项长期而艰巨的任务。 1 1 2 2 传染性和加速性 由于银行机构之间存在密切而复杂的债权债务关系，一旦某个银行机构的资 产发生严重损失以至于其不能保持正常的流动性，则单个或局部的困难很快就会 演变成全局性的动荡。造成这种加速传染的原因在于：首先银行业务是以信用为 基础的，依赖于信用和创造信用，银行与公众、机构的联系具有广泛性。因此， 如果一家银行机构发生困难或破产，其信用动摇的信息会迅速传遍它的存款人， 造成存款人挤兑，同时影响到与其业务相关联的其它金融机构，甚至它的借款人 ( 借款人不得不提前偿还贷款，或得不到计划中的追加借款) 。这种负面影响在 广泛的传播中被不断加强。其次，银行同业支付清算系统把所有的银行联系在一 起，从而造成相互交织的债权债务网络，因此一家银行如果出现资产贬损、流动 性不足，就会造成多边支付清算困难，从而可能引发全面流动性危机。再次，金 融创新和金融国际化的发展也加重了银行风险的传染性。金融创新在银行机构之 间创造出远比过去复杂得多的债权债务链条，金融国际化则使单个国家或地区的 金融风险可以迅速地扩散到其它国家和地区，乃至整个 日= 界，从而使风险的积累 和发生具有全球性质。1 。 1 1 2 3 隐蔽性 所谓隐敲性是指银行风险因信用中介特征常常被掩盖，直至在爆发金融危机 或存款支付危机时才会显现。究其原因，一是银行业遵循“有倍有还、存款此存 彼取、贷款此还彼借”的信用原则，导致许多损失或不利因素被这种信用循环所 掩盖；二是银行业所具有的信用货币发行和创造信用的功能，使得本属于即期银 圜有商业银行弊营风险防旭j 拄制问题研究 行风险的后果，可能由于通货膨胀、借新还旧、贷款还息来掩盖事实卜的金融损 失；三是因金融垄断或政府干预，使些奉己显现的银行风险被人为的行政压抑 所掩盖。 银行风险的隐蔽性可以在短期内为银行业提供一些缓冲和弥补风险的机会， 但是它终究不是银行风险控制和防范的有效机制。银行风险的隐蔽性加剧了银行 风险防范的难度。 1 1 2 4 可控性 尽管银行风险是客观存在的、并具有极大的社会危害性，但它也是可控的。 所谓银行风险的可控性，是指银行主体按照一定的方法、制度可以对风险进行事 前预测、事中防范和事后的化解。在风险发生之前，人们可以根据银行风险的性 质和产生条件，辨别银行经营管理过程中存在可能导致风险的种种凶素，为控制 银行风险提供条件；人们还可以依据概率统计以及现代化技术手段，建立各项银 行风险的技术性参数，为防范银行风险创造技术性条件”3 。此外，在长期的实践 中，人们通过小断完善衾融制度和监管手段，已经积累了定的风险防范和化解 的有效方法，可以将银行风险控制在一定的范围内。 正是因为银行风险的可控性，才使得研究银行风险，建立健全现代银行制度 具有深远的现实意义。 1 2 对于银行风险的理论分析 除了从金融和银行的角度对商业银行经营风险的原因进行分析之外，从经济 学意义上对商业银行的经营风险进行必要的理论分析，具有积极的启示意义。 银行风险作为一种引致损失的可能性，其生成机理非常复杂，微观主体行为 _ 平1 1 宏观经济运行环境等因素，都可以从不同的侧面直接或问接地造成银行风险， 从理论或抽象的角度概括，银行风险根源于信息不对称性、人类有限理性和机会 主义倾向、经济环境的不确定性、金融制度及其变迁。 1 2 1 银行体系的内在脆弱性是银行风险生成的基础 银行体系的内在脆弱性是由银行机构的内在脆弱性和银行资本的相对脆弱 性构成。 1 2 1 1 信息不对称性对银行机构内在脆弱性的特殊意义 斯蒂格利茨指出，相对于贷款人，借款人对劝其借款所投资的项目的风险拥 7 田冉商业银行绕戗风险防托1 1 控制问题珀 究 有更多的信息，而最终的债权人一一储蓄者对信贷用途则缺乏了解，从而产生了 信贷市场上的逆向选择和道德困境，这就使银行机构天然具有脆弱性。如果不存 在银行中介，山储蓄者和借款人进行直接交易，为避免逆向选择和道德风险，信 贷市场就会萎缩乃至完全消失”1 。银行中介机构的产生实际上是对信息不对称性 的回应，在一定程度上降低了信息的不对称性和繁荣了信贷市场。当最终借款人 ( 储蓄者) 将他们的资会集中到以商业银行为代表的金融中介机构手中时，他们 事实上委托了银行中介机构作为代理人对不同的借款人实施差别对待，即根据相 对风险的大小来对贷款定价，这样可以降低借款人的逆向选择；同时，相对于分 散的储蓄者，银行机构处于更有利的地位以监督和影响借款人的贷后行为，这样 也限制了道德困境。然而，银行机构这种积极作用的发挥受到两个前提条件的制 约：一个是储蓄者对银行的信心，只有储蓄者不同时提款，才能保证银行将其对 分散储户的流动性负债转化为对借款人的非流动性债权；另一个条件是银行对借 款人的筛选和监督必须是商效的，并且是无成本或至少是低成本的。但是由于信 息的不对称性存在，这两个条件不町能完全成立。 当自仃提条件之不成立时，就会产生挤兑现象，而银行抵御挤兑的脆弱性根 源于其把零散储户的流动性债务转化为对借款人的非流动性债权。当储户的提款 是证常的、随机发生的，银行的存款是稳定的时候，银行便可以在保持一定流动 性的情况下，将更多的资金投入非流动性而且有较高收益的资产上，但当意外事 件使存款的提现出现非正常加速时，对每一个储户而言，参与挤兑是减少损失的 较佳策略，即使储户能够认识到如不发生挤兑更有利于整体利益，但面临个体理 性行为和储户集体行为的非理性的冲突，挤兑的爆发性发生就具有极犬的可能， 而银行机构对此无能为力，这就意味着在市场信心崩溃面前，银行机构十分脆弱。 当前提条件之二不成立时，就会导致银行资产质量趋于恶化。方面由于信 息的不对称性，银行机构对信贷资金的配嚣不可能实现完全高效：另一方面，受 利益驱动，特别是在经济繁荣时期，宽松的信贷环境下，银行向那些高风险( 可 能带来商收益) 的项目提供大量的贷款，旦景气消失，银行便陷入呆坏帐的困 境，而此时任何打断信贷资会流入的事件都可能引发违约和破产的潮流。 1 2 1 2 银行资本的相对虚弱性 银行机构作为经营特殊商品的企业，与一般的工商企业存在着较大差别。银 行以信用为基础的中介功能意味着它是一个财务杠杆相对较高的行业。2 0 世纪 7 0 年代以来，世界上一些主要跨国银行的股权资本与其总资产的比率一般为4 左右，即使按照巴塞尔协议关于银行资本充足率的规定，商业银行的全部资本金 与风险资产的比率也仅为不低于8 ，这与一般工商企业资本金相比( 日本4 0 、 固有商业银行经f ￥风险防范，拄制问题研究 英国6 0 、美国7 0 ) ，显然是“少本经营”，或者说，银行机构是在一个相对虚 弱的资本基础卜，通过信用来运营对社会公众的高负债，因此银行风险基本等价 于债权人风险”1 。这种相对虚弱的资本基础也导致了银行机构的内在脆弱性。 1 2 2 “经济人”特性是银行风险形成的前提 在现代主流经济学中，“经济人”是被假定为取得效用最大化的经济主体。 “经济人”一般具有四大禀性：一是追求自身利益最大化或效用最大化；二是需 求偏好的多样性；三是有限理性；四是机会主义倾向。经济人的这些特性决定了 各经济主体在市场交易中的非合作博弈，当交易双方经过艰难的讨价还价，最终 达成交易时，必定伴随相当的交易费用。j 。所谓银行风险实质就是金融市场上交 易达成中交易费t h j 的个组成部分。 1 2 2 1 效用最大化和银行风险 银行作为经营特殊商品的经济主体，一方面希望吸收资金的成本越低越好， 另一方面作为资金供给者或贷款人则希鼋贷款的收益越高越好，从而实现其经营 效益的最大化。在追求效用最大化的过程叶】，银行的交易活动必定产生诸多预期 的不确定因素，特别是当银行作为贷款人时，其贷款投入趋向承诺高网报的借款 人，而高回报必定伴随着更大的不确定性或高风险。在经济繁荣时期，这种情况 更为严重，贷款投向投机性和高风险借款人的比蕈越来越大，一旦繁荣过后出现 滑坡或泡沫破灭，银行资产必定形成风险。 1 2 2 2 需求偏好的多样性与银行风险 储蓄者的需求通常有交易性、预防性和投机性三重偏好；投资者的需求则有 货币支付性、短期投资和长期投资等多重偏好；而银行作为服务于储蓄和投资二 者的中介机构，不仪兼具这二者的多重需求偏好，而且必须满足这二者的多重需 求偏好。这就决定了银行经营活动的复杂性和4 i 确定性，特别是当某些需求偏好 发生冲突时，如银行对储蓄者的流动性负债与对借款人非流动性债权的冲突就必 然加速银行风险。 1 2 2 3 有限理性与银行风险 由于经济人的理性实质上是一种有限理性，因此在实际的决策过程中就难以 避免不及时、不全面、甚至扭曲错误等问题，从而造成风险。如银行作为贷款者， 受有限理性的局限，在决策贷或不贷，贷多贷少，期限长短、条件宽严等过程中 很难保有最充分的合理性和安全性，所以发生贷款资产和利息收入的损失可能性 在所难免，这就决定了银行风险在所难免。 9 国有商业银行经营风险防范1 j 控制问题研究 t 2 2 4 机会主义倾向与银行风险 经济人所天生具有的“道义上的不负责任”的机会主义倾向，使得他f 门有借 助于不正当手段谋取自身利益的内在激励。在借贷市场上由于贷款人和借款人之 问存在的信息不对称关系，投机者必然利用这一关系，隐瞒风险事实，甚至故意 制造扭曲的、模糊的信息，进行投机选择和道德冒险，从而埋下风险隐患。 1 2 3 经济环境的不确定性是银行风险产生的必要条件 经济环境的不确定性是始终存在的。对于银行来说，不确定性是其从事银行 经营活动过程中始终面临的一个十分现实的问题，这主要表现在：一是金融资源 的稀缺性。它决定了银行在资金配置中难以实现公允、高效，可能使风险大的借 款人容易得到贷款，而风险小的借款人反而被置之不顾，低效配置的结果，必然 带来风险。二是储蓄与投资、金融经营与实际经济的分离。它决定了金融资产流 动性与非流动性、金融资产价值与实物资产价值之间错综复杂和不确定性的关 系，从而可能导致金融泡沫、经济泡沫产生。三是科技进步使金融创新层出不穷， 创新的应用加剧了金融交易的复杂化和控制难度，因而也必然伴随风险。四是预 期的不确定性“。经济环境的变化，加剧了预期的不确定性，而预期的不确定性 又进一步加剧了现实经济环境的变化，这必然使银行经营中的不可预见性成份增 大，从而产生风险。 1 2 4 金融制度的不合理可能带来制度性银行风险 金融制度是指社会上通行或被社会所采纳的习惯、道德、戒律、法律、规章 等构成的一组约束金融行为、调节金融行为人之间社会关系的规则。尽管金融制 度本身是控制和防范金融风险的一种金融活动的游戏规则，但由于银行风险的客 观性，即使有效的金融制度也不可能完全消除风险，而不合理或无效的金融制度， 则可能助长风险的蔓延，这就是所谓的制度性银行风险。在现代市场经济中，由 于社会分工越来越细化，科技高速发展，经济的货币化、信用化和金融化程度越 来越高，银行风险的影响也越来越大，这时，如果金融制度符合市场经济发展的 需求，则会使银行风险得以控制、防范和分散；反之，则可能造成金融抑制或过 度膨胀，从而形成或加速银行风险。在我国，这种制度性银行风险就十分突出， 可以说制度缺陷是商业银行风险迭出的根本原因。 1 0 国有商业银行经营风险防范与控制问题研究 第二章当前国有商业银行面临的主要经营风险 2 1 国有商业银行经营风险的主要表现 我国国有商业银行长期生存在个非市场经济因素相当多的经济环境中，其 中最突出的表现是对处在低效运转状况下的国有企业进行政府强制下的贷款支 持。由于承担着大量的政策性任务和许多不可推卸的责任，致使国有商业银行不 能完全按银行规律办事，从而形成了一个非常独特的运作过程。加之银行的经营 效率低下，缺乏有效的内控和监管制度，银行风险逐渐积累。随着市场经济逐步 走向成熟，国有商业银行经营中所隐含的风险也就逐步显露出来，主要表现为： 不良资产比重逐年上升，信贷资金周转速度减慢，贷款利用率不高，资产流动性 下降，发展后劲不足，违规操作时有发生，流动性风险增大。以下试从几个主要 方面对我国国有商业银行经营风险的表现形式作一分析。 2 1 1 不良资产存量依然较高，资产损失严重 截至2 0 0 2 年9 月末，国有独资商业银行境内机构账面不良贷款按4 级分类 口径余额为1 7 2 3 4 2 5 亿元；不良贷款率2 1 9 7 。截至2 0 0 3 年6 月，国有独资 商业银行不良贷款按五级分类口径余额为2 0 9 5 5 亿元，占g d p 的2 0 多；不良贷 款率为2 8 4 0 ，离中华人民共和国商业银行法的1 5 不良贷款比率要求相距 较远“。而且这些指标即便与东南亚一些曾经发生过金融危机的国家相比，也是 比较高的( 见表2 一1 ) 。 表2 一l 东南亚部分国家不良贷款对金融部门所有贷款比率 单位： 印度尼两弧韩国马来柏弧 菲律宾 泰国 1 9 9 8 年1 2 月 4 9 z1 3 61 1 o4 5 o 1 9 9 9 年1 2 月 3 3 o1 1 31 1 01 2 73 8 9 2 0 0 0 年1 2 月 1 8 88 19 7 1 4 9 1 7 9 2 0 0 i 年9 月 1 4 76 01 1 71 7 41 2 9 资料来源：亚洲开发银行各年统计报表 国有独资商业银行的资产损失主要分为信贷资产和非信贷资产损失。在信贷 资产的损失中，除呆账贷款损失外，主要是呆滞贷款。根据中国人民银行2 0 0 1 年底到2 0 0 2 年初对国有独资商业银行呆滞呆账损失率调查，如果按照贷款五级 国有商业银行经营风险防范与拄制问题研究 分类的风险评价标准，在呆滞贷款中至少还有2 5 将形成呆账损失。 2 0 0 1 年1 2 月一一2 0 0 2 年2 月，中国人民银行对国有独资商业银行境内非信 贷类资产损失情况进行了初步的调查，损失率预计达1 0 7 左右。国有独资商业银 行的非信贷类资产损失主要有：虚收应收利息；抵债资产损失；历年亏损挂账； 房改形成的损失；同业拆借损失；自办实体损失；案件的挂帐损失；待处理的信 托公司、城市信用社资产损失：违规担保和开具信用证形成的损失“”。 2 1 2 资本充足率过低，姿本结构单一问题突出 资本充足率是指商业银行的资本净额与其加权折算后风险资产总额的比例。 它是世界各国普遍实行的考核商业银行经营安全性的重要指标，也是抵御银行风 险的一道关键防线。巴塞尔协议把银行资本划分为核心资本和附属资本。核心资 本亦称一级资本，包括股本金和公开储备。附属资本亦称二级资本，主要包括未 公开储备、重估储备、一级准备金和一般呆账准各金、混合型资本债务工具、长 期次级债券。核心资本至少应占资本总额的5 0 以上，附属资本不得超过资本总 额的5 0 m3 。 资本充足率作为重要的财务指标被关注，是因为： ( 1 l 资本充足率的高低代表着商业银行应对金融风险的能力强弱，是维持公 众对银行信心的标准。金融风险在经济全球化、科技快速进步的进程中和市场经 济多变的环境中，是不易准确预测的，资本金的多少决定了银行的实力和支付、 清偿能力，它不仅可以保证银行经营活动的正常运行，而且可以应付偶发性资金 短缺。 ( 2 ) 资本充足率的高低是对银行发展过程的约束。一定规模的资本金只能经 营一定规模的业务量，市场经济中许多企业由于过度谋求发展，承担了过大的风 险而失败。银行更不比其他工商企业，直接涉及公众利益，如果出现支付风险， 会在社会上产生广泛的连锁反应，对宏观经济的危害性极大。因此，对银行、l p 谨 慎经营的约束要比其他行业更为严格。 ( 3 ) 资本充足率影响着国有商业银行体系的国际金融活动能力。中国经济的 开放程度已较高，承担着大量与国际贸易、国际资本流动有关的业务，与国际上 的金融机构往来频繁。资本充足率对一家银行的国际活动、国际地位有很大影晌， 国际评级机构也把资本充足率作为银行评级的重要尺度。 2 0 0 4 年2 月，中国银监会发布商业银