（企业管理专业论文）跨国公司在江西投资研究.pdf

摘要 本论文首先探讨了跨国公司对外直接投资理论中的区位思想。当代跨国公司 对外直接投资是谋求自身战略发展与东道国区位要素的成功结合，因此，跨国 司的对外投资中含有丰富的区位选择要素。其次，分析了跨国公司对华加大投 中出现新的区位选择，以往只注重东部投资的跨国公司，在十五期间已加快了 中部省份的投资，江西省作为经济薄弱的中部内陆省份，在十五期间取得了连 ? 年引资居中部第一的好成绩，因此，本文分析了历年( 主要以十五期间的数 勾重点) 跨国公司在赣的投资情况。此部分内容主要通过调研和相关统计资料， 到从国别、产业、方式及区域等四个方面进行分析并有相关理论的解释。最后， 据跨国公司对赣投资情况，分析了其中存在的不足及其产生的原因，并且提出 相应的对策。本文旨在通过详细全面地分析跨国公司在江西省的投资情况，为 着特殊区位的中部省份江西省在中部率先实现崛起及其十一五期间的引 策略提供参考。此外，本论文也可为中部其他兄弟省份的引资提供参考价值。 冬键词：跨国公司：区位；投资；江西；研究 a b s t r a c t t h i st h e s i sd i s c u s s e st h el o c a t i o ni d e ai nt h e t h e o r yo ft h e i n t e r n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s o v e r s e ad i r e c ti n v e s t m e n t n o wt h ea i mo fi n t e r n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s f o r e i g ni n v e s t m e n ti st h ep e r f e c tc o m b i n a t i o no fs e l f - s t r a t e g ya n dt h el o c a t i o no fh o s t n a t i o n n e x tt h en e wc h o o s eo fl o c a t i o nw h e nt h ei n t e r n a t i o n a lc o r p o r a t i o n se n f o r c e i n v e s t m e n ti nc h i n ac a m eo n p a s tm o s to fi m e m a t i o n a lc o r p o r a t i o n s i n v e s t m e n t l o c a t e dt h ec o a s t a la r e ai nc h i n a ，h u tl a s tf i v ey e a r st h i sp o s i t i o nh a sc h a n g e d m o r e a n dm o r ef o r e i g ni n v e s t m e n ti sd i s t r i b u t e dt of i v ep r o v i n c e so fc e n t r a lc h i n a j i a n g x i p r o v i n c eb e l o n g st oc e n t r a lc h i n a ，w h i c hh a st a k e nt h ef a s tp l a c ei nf o r e i g nc a p i t a l i n t a k ef o rt h r e ec o n s e c n t i v ey e a r sd u r i n gt h et e n t hf i v e y e a rp l a n s o ，t h i st h e s i s a n a l y z e st h ef o r e i g ni n v e s t m e n ts t a t u si nj i a n g x if r o mp a r e n tc o u n t r yo fi n v e s t m e n t i n d u s t r yw a y so f i n v e s t m e n tl o c a t i o ne t ca n du s et h e o r yt oe x p l a i nt h ep h e n o m e n a a t l a s t ，i ta n a l y z e st h ed e f e c to ff o r e i g ni n v e s t m e n ti nj i a n g x ip r o v i n c eo rw h a t ，st h e c a u s ea n dg i v e ss o m ep o l i c i e s t h ea i mo ft h i st h e s i si st a k i n gar e f e r e n c ef o rj i a n g x i p r o v i n c ea n do t h e rp r o v i n c e si nc e n t r a lc h i n aw h e nt h e ya t t r a c tf o r e i g ni n v e s t m e n t d u n n gt h ee l e v e n t hf i v e y e a r sp l a n k e yw o r d s ：t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n ；l o c a t i o n ；i n v e s t m e n t ；j i a n g x i ；r e s e a r c h i i 独创性声明 本人卢明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含 其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得直昌拦或其他教育 机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡 献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：都参签字f | 期：妒z 年月f 垆 j i 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解直昌盍堂有关保留、使h 学位沦文的舰定，有权保留并向 家有关部或机构送交论文的复印什和磁盘，允许沦文被商阅和借阅。本人授权壹旦盔 可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可咀采崩影印、缩印或扫 牟复制手段保存、汇编学位论文。 学位删储虢卸焉印导师戳 签字日期妒k 6 月c 垆自 7 签字日期 学位论文作者毕业后去向 l 作单位 通讯地址 电话 邮编 髻 易廓 寥珠 0 1 选题的背景和意义 0 绪论 2 0 0 1 年中国开始实施十五计划，同年底中国加入世界贸易组织。这是个不 平凡的年份，中国百姓寄予了政府无比的希望，世贸组织的加入意味着中国将进 一步扩大对外开放，国外跨国公司将争相进入中国1 3 亿人口的市场。十五计划 的实施则表明中国在今后的五年内将要而且必须要达到的目标，这些都暗示了中 国的经济将快速发展，十五计划结束的2 0 0 5 年豪情满怀地向我们宣告：“十五” 是个不平凡的时期，中国经济持续增长，更多更大型的跨国公司纷纷加大在华的 投资经营，调整在华战略，中国已成为跨国公司发展的沃土。十五期间，中国经 济快迅发展，中国经济发展的格局也有了新的变化：处于经济欠发达的中部内陆 区域，经济快速增长，引资规模呈现突破性扩大，中部引资已成为十五期间的新 亮点。江西省作为中部的一个重要省份，在十五期间引资实现了全年首次突破 2 0 亿美元大关、近三年突破5 0 亿美元大关、改革开放以来突破1 0 0 亿美元大关 的三个大突破，连续三年位居中部六省引资之首，2 0 0 5 年跃居全国第九位。十 五年期间，江西省累计批准设立外商直接投资企业3 5 6 2 个，合同外资金额1 1 3 8 0 亿美元，实际使用外资金额7 5 6 1 亿美元。1 ，在赣外商直接投资投资率每增加1 个百分点，江西省的g d p 增长率平均增加0 5 - 0 6 个百分点，这表明f d i 在促 进江西经济发展中起到了重大作用，外资已经成为江西省经济增长的发动机之 一。 十五期间江西省何以能够吸引大批跨国公司前来投资，即跨国公司为什么会 加大对江西省的投资? 这一问题即为区位选择问题。遵照利润最大化原则和市场 逻辑行动的跨国公司，在海外投资的空间布局表现是不平衡的，这种不平衡不仅 表现在国别层面上，还表现在次国别层面，而且日趋突出。新世纪以来，跨国公 司加大对赣投资，一方面出自于跨国公司自身的战略发展，另一方面则涉及江西 省的区位优势，主要是该省生产要素条件、需求条件、支援产业与相关产业、企 业战略结构与竞争状态构成的钻石体系对跨国公司的吸引力。这是一个关系到具 体省域地点竞争力的问题，是本论文要探讨的问题之一。本论文要探讨的问题之 二是在特定的区位条件下，跨国公司对赣的投资中表现出什么样的特征? 存在哪 些问题? 这些对江西省的经济有些什么样的影响? 等。最后，在分析上述两问题 的基础上，得出结论并提出相应的对策。 本论文的意义在于通过分析跨国公司在华经济欠发达省域地点的投资情况， 力求探讨跨国公司对省域投资的规律性和科学性，这将扩大跨国投资中的区位内 涵，促进跨国公司理论中区位思想的发展。在实际中，为江西省加快引资，在十 一五期间形成全方位开放型经济提供参考，也可为中部内陆其他省份引资提供参 考，进而促进我国区域经济的协调发展进程。 0 2 研究结构与内容 本论文的内容共分三部分五章节现分别把每章节所讨论内容概括如下：第 一部分也即第一章是有关跨国公司对外直接投资理论中区位思想的国内外研究 现状及述评，这是本论文的理论依据部分。第二部分包括第二章、第三章及第四 章。其中第二章介绍了跨国公司近年来尤其是2 1 世纪以来，在世界及中国范围 内的投资概况及其在华发展趋势，这部分的内容为第三章、第四章对跨国公司在 江西省的投资研究提供了一个大的分析背景环境：跨国公司在江西的投资是离不 开世界、离不开中国经济的发展。第三章在分析了十五期间跨国公司加大对江西 投资的动因后，从跨国公司投资来源国、投资行业产业、地域分布及投资方式 等现状及特点进行比较分析，详细研究了跨国公司对赣投资情况并分析了跨国公 司对赣经济的影响。在分析了跨国公司对赣投资现状后，第四章指出了跨国公司 在江西省的投资中存在的问题及不足之处及其成因。第二部分的内容旨在探讨 2 l 世纪以来，跨国公司在中国这样的发展中国家中，经济欠发达的中部内陆省 份，近几年为什么会吸引这么多的外资? 这是一个与世界及中国经济发展有关的 问题更是一个与江西省具有的特殊区位条件有关的问题。因此也是本论文分析的 重点。此外，跨国公司在加大对中部经济欠发达省江西省的投资时有着其自 身的特点和存在的问题，这也就是第二部分第三章和第四章的内容。第三部分包 括第五章及结论。根据第二部分的分析情况及第一部分的投资理论中的区位思 想，提出了江西省在吸引跨国公司发展本省经济时的应对策略，这些策略既包括 政府层面的又有企业层面的，有积极的也有防范的。最后得出结论，对上述各章 的研究及其获得的重要结论与创新点进行了回顾，并指出了本文的不足和有待深 入研究的问题。 0 3 研究思路、方法及主要观点 1 研究思路、方法：以“入世”至今也即中国的“十五”这段时间，跨国 公司开始加大对华中部的投资，江西省引资跃居2 0 0 5 年全国的第九名，中部第 一为背景，为确保跨国公司继续加大对赣投资，加速江西省开放型经济的发展， 实现江西省在中部首先崛起，本文拟以实证的研究方法，以十五期间江西省的引 资资料为研究对象。 本研究主要通过实证与规范研究、比较分析与借鉴相结合的研究方法，以实 现系统性、整体性研究，包括对外直接投资理论、经济计量等理论与方法。 2 主要观点：“十五”期间，江西在吸引外资上已取得显著成绩，这些成绩， 离不开中国经济的发展，离不开跨国公司自身的发展，也离不开江西经济的发展 和区位的独特优势。然而，在促进江西省开放型经济的发展，努力引进外时，其 重点与难点集中在：第一，怎样利用江西省的特殊区位优势，吸引更多更大规模 的跨国投资? 第二，怎样协调跨国公司的发展目标与江西省开放型经济的发展目 标? 因此，江西省要制定正确的应对策略。 1 跨国公司及其理论中的区位思想述评 1 1 跨国公司的定义及界定 跨国公司是现代企业制度的最高组织模式，作为现代意义上的跨国公司起源 可追溯到1 9 世纪6 0 年代时的三家公司即：1 8 6 5 年德国拜尔化学公司，1 8 6 6 年 瑞典诺贝尔公司，1 8 6 7 年美国胜家缝纫机公司，这三家公司被后来的许多学者 视为现代跨国公司之源。二战以后，世界经济迅速发展，跨国公司在数量和规模 上都快速扩张，然而只有到2 0 世纪6 0 年代初期，这种企业的组织模式才开始被 冠名。1 9 6 0 年4 月，美国发展和资源公司董事长、田纳西河流域管理局局长戴 维e 利边索尔在美国卡耐基理工学院发表关于企业管理形式将随跨国经营的发 展而作相应调整和改变的演说，其讲演稿修改成多国公司，首次使用了多国 公司( m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n ，m n c ) 一词，此后学者和专家们都沿用多国公 司的名称。1 9 7 4 年，联合国经济及社会理事会第5 7 次会议在讨论多国公司 对发展和国际关系的影响报告时，由于避免混淆此处的多国公司与拉丁美洲一 体化文件中多国公司的使用，改为用跨国公司( t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n ，t n c ) 来代替多国公司，并以文件的形式规范跨国公司这一名称，这也就成了许多专著 和文章中的术语。不过在西方许多国家，“多国”和“跨国”这两个词通常是混 用的，因而在他们所指的“多国公司”实指“跨国公司”o 、”州。 当专家和学者们开始广泛使用“跨国公司”一词时，国际上对“跨国公司” 的内含还没有统一的标准，出现了五花 k l 3 的相关定义、概念等。一般说来，目 前国际上主要使用联合国1 9 8 6 年所给定的广义定义，即跨国公司是指：( 1 ) 由 在两个以上国家的实体所组成的公营、私营或混合所有制形式的企业，不论这些 实体的法律形式和经营活动领域如何；( 2 ) 该企业在一个决策体系中运营，通过 一个或一个以上的决策中心使企业内部协调一致的政策和共同的战略得以实现： ( 3 ) 该企业中各实体通过所有权或其他方式相联结，从而使一个或更多的实体 得以对其他实体的活动施加有效的影响，特别是与其他实体分享知识、资源和分 担责任阻”刖。 本论文中的跨国公司定义采用联合国定义，即在本国以外一个以上的国家， 4 从事生产经营活动的就是跨国公司。本论文在分析在赣跨国公司投资时主要分析 了港澳台以外的国外直接投资企业的情况，以此来反映跨国公司在江西的主要投 资情况。 1 2 跨国公司的发展历程 跨国公司大概经历了四个时期的历程“”。( 1 ) 初步形成阶段。1 9 世纪6 0 - - 7 0 年代，科技革命带来了信息、通讯、交通的跃变，国与国之间的距离开始 缩短，同时也出现了许多新的工业部门，这一时期，发达资本主义国家对外贸易 活动加强，竞争加剧，为了避开贸易壁垒和其他的限制条款，一些大型公司开始 采用对外直接投资的方式，抢占国外市场。在这一时期跨国公司母国主要是集中 于英、法、德和美国等少数几个发达的资本主义国家。( 2 ) 缓慢发展阶段。两次 世界大战期间，除美国外的发达资本主义大国忙于参战，对外直接投资迅速减少， 再加上其间的三次经济危机，一些国家采取了贸易保护措施，这就进一步限制了 跨国公司的发展。( 3 ) 恢复发展阶段。二战后，跨国公司进入了一个快速恢复发 展阶段，跨国公司的数量从1 9 4 9 年的5 1 2 家发展到1 9 7 8 年的1 0 7 2 7 家，投资额 的年增长率达到7 8 。这一时期，美国跨国公司在经历了二次世界大战的发展 后，占据了主导地位，这一时期投资的行业集中于制造业和能源部门。( 4 ) 扩张 阶段。2 0 世纪7 0 年代后，经历了战败国的日本在经济上迅速崛起，国际政治经 济呈现了新的格局，美、欧盟、日韩形成了三足鼎立，而且这一时期，亚洲和拉 丁美洲国家独立后经济快速发展，推动了经济全球化进程，到2 0 世纪9 0 年代后， 开始出现发展中国家的跨国公司，投资领域也开始向服务业、信息产业转移，跨 国公司在数量和规模上迅速扩张。据联合国统计，目前全世界共有6 万多家跨国 公司，其子公司7 0 多万家，遍及1 6 0 多个国家和地区，控制着世界国内生产总 值的4 0 ，国际贸易量的6 5 ，国际技术转让的8 0 ，国际直接投资的9 0 0 1 。 1 3 跨国公司理论中的区位思想述评 1 3 1 产品生命周期理论中的区位思想 1 9 6 6 年，美国哈佛大学教授维农( r a y m o n dv e r n o n ) 在国际投资和产品 5 周期中的国际贸易中提出了国际产品的寿命周期的演进，将产品生命周期分为 创新、成熟和标准化三个阶段。认为美国制造业对外直接投资的变动是随产品寿 命周期的变化而变化的，而产品在其寿命周期中的比较优势的变化又决定了美国 对外直接投资的动机、流向和时间。创新阶段，由于所需资金大和技术要求高， 因而新产品主要是在发达国家产生；成熟阶段，产品被其他发达国家( 同类产品 所需资金和技术上处于较劣势的发达国家) 接受，国内市场竞争加剧，出现海外 投资：标准化阶段，产品生产技术要求降低，企业之间的竞争转向成本和价格， 因此，开始寻求低成本生产的区位，发展中国家成为发达国家的扩张对象。 维农的产品生命周期理论隐含了投资区位选择的概念，动态地解释了由于竞 争条件的变化，使得企业的f d i 从经济发展水平高的国家依次流向低一级国家的 单向流动模式。然而，维农的理论过于强调市场导向和成本导向的区位行为，这 就使得该理论无法解释2 0 世纪8 0 年代后期迅速发展的发展中国家向发达国家逆 向投资的现象。另外，该理论视产品为整体，忽略了产品生产的工艺过程，也就 不能解释单一生产部门的国外生产现象。“”。 1 3 2 边际产业扩张理论中的区位思想 1 9 7 8 年，日本一桥大学教授小岛清( k o j i m a ) 发表对外直接投资一书， 该书中系统地阐述了他的对外直接投资理论边际产业扩张理论。小岛清认为 “一国应从已经或即将处于比较劣势的产业开始对外直接投资，并依次进行”， 投资国从趋于比较劣势的边际产业开始进行投资，这样可以使被投资国由于缺少 资本、技术和技能没有表现出来的潜在比较优势得到表现或增强起来。 在该文中小岛清将跨国公司对外直接投资分为四种类型：一是生产和销售国 际化型，即巨型跨国公司在全球范围内通过横向一体化和纵向体化所从事的生 产、销售活动；二是市场导向型，即跨国公司绕过东道国设立的贸易壁垒而就地 从事生产、销售；三是劳动力导向型，即发达国家跨国公司把劳动力密集的产业 部门转移到劳动力成本低廉的国家或地区，以获取垄断高额利润；四是自然资源 导向型，即在自然资源短缺的国家，跨国公司为增加或扩大国内失去比较利益的 产品，或国内根本不能生产的产品的进口，促使制造业者和初级产品生产者的纵 向一体化。 边际产业扩张理论是以一国产业所处的优势来决定投资母国对投资东道国 的区位选择和投资类型，把f d l 分为自然资源导向型、市场导向型、生产要素导 向型。该理论是以日本在2 0 世纪5 0 、6 0 年代中小型跨国公司为实证研究对象并 建立在比较优势理论的基础上，理解释了5 0 、6 0 年代日本的中小型跨国公司的 区位选择，和发达国家的互投现象。但是根据该理论，发展中国家就只能永远落 后于发达国家，不能解释投资由劣势或同等优势的区位流向优势的区位。 早期的区位思想主要是以跨国公司追求自身利润最大化为目的，从跨国公司 的产品或处的产业的阶段的兴衰来决定是否进行跨国投资，缺乏对生产链、价值 链的考虑，也没有从东道国区位的角度来探讨跨国投资的利益“。 1 3 3 邓宁的区位思想 1 3 3 1 国际生产折衷理论中的区位思想 1 9 7 7 年，美国学者邓宁( j o h nh d u n n i n g ) 在贸易经济活动的区位与跨 国企业：折衷理论探索一文中提出国际生产折衷理论。该理论将海默的垄断优 势理论、巴克利和卡森的内部化理论及区位优势理论融合在一个统一的框架和范 式之内，认为一个企业只有同时具有导致境外直接投资行为的条件：企业所有权 优势、内部化优势、区位优势，才能从事境外直接投资，其中所有权和内部化优 势是企业开展境外直接投资的必要条件，区位优势是境外直接投资的充分条件。 区位优势是指某国能为外国厂商在本国提供比其他国家更有利条件的优势。 在邓宁的理论中把直接投资的区位因素归为两方面：一是东道国固有的、不可移 动的要素禀赋优势，包括优良的地理位置、丰富的自然资源、潜在的市场容量、 低廉的劳动力等：另个是指东道国的政治经济制度，包括良好的基础设施、灵 活的政策法规、外贸和税收等。此外，投资企业还要考虑东道国的一些历史文化 因素，如语言、宗教、习惯等引起的心理距离。一国企业要向外投资时，只有当 由于国外区位优势带来的收益大于在国内生产的额外成本时，才会决定对外直接 投资。所以区位优势不仅决定企业从事国际生产的可行性，还能决定其整个国际 化生产体系的布局。 国际生产折衷理论开创了跨国公司理论中对区位选择进行研究的先河，随着 信息技术和信息经济学的发展，区位选择理论也得到了进一步发展，认为对直接 投资的区位选择是外商为降低信息成本的一种理性选择( 卡森，1 9 9 4 ) 。 然而，邓宁所指的区位优势主要是投资东道国的自然资源、地理位置、市场 容量、劳动力以及东道国的政治经济体制、基础设施等传统的区位优势因素，而 且仅是在国别层面解释了跨国公司为什么要进行对外直接投资，寻求的是对跨国 公司投资动因的解释。随着经济的发展，跨国公司更注重对生产力有巨大影响的 信息、技术、人力资源等的获得，即传统的区位因素的优势将逐渐被利于生产力 提高的区位因素所取代。“2 “。 1 3 3 2 投资发展周期理论中的区位思想 1 9 8 1 年，美国学者邓宁( j h d u n n i n g ) 对1 9 6 7 、1 9 7 8 年间6 7 个国家的对 外直接投资量和人均g n p 的关系进行研究，发现两者存在着很密切的关系，他从 企业优势的微观基础出发进行宏观分析，提出了国际投资动因的新解释：国际投 资的流动与人均国民生产总值表示的经济发展水平密切相关，提出了投资发展周 期理论。邓宁认为，处在不同发展阶段的国家，其所有权优势、内部化优势和区 位优势都是不同的，这对资本的流入产生了很大影响。 邓宁在该理论中将一国的投资发展周期划分为四个阶段：第一阶段人均g n p 在4 0 0 美元以下。处于这一阶段的国家，没有直接投资流出，缺乏区位优势；第 二阶段人均g n p 在4 0 0 2 0 0 0 美元之问，处于这一阶段的国家，引进外资规模扩 大，但直接投资较少( 主要集中在相邻国家或地区) ，没有净直接投资流出，但 区位优势有所增强；第三阶段人均g n p 在2 0 0 0 、4 7 5 0 美元之间，处于这一阶段的 国家，仍没有净直接投资流出，但开始了真正的对外投资，本国企业所有权优势 和内部化能力增强，企业有较强的竞争力：第四阶段人均6 n p 为4 7 5 0 美元以上， 拥有很强的所有权优势和内部化能力，同时善于发现和争取国外的区位优势，有 净直接投资流出，这类国家属于发达国家。 投资发展周期理论从一国所处投资阶段的不同，论述了一国企业对外投资的 区位流向与其所处国家的投资发展阶段紧密相联，能够解释发达国家对发展中国 家投资时的区位选择，然而，对于2 0 世纪9 0 年代出现的发展中国家投资流向发 达国家的现象却难以回答，这主要是因为这类国家进行对外投资的真正动机是基 于吸取发达国家的资源优势，如技术、人力资源等。”“坷来发展本国企业和 经济。 1 3 4 迈克尔波特的区位思想 1 3 4 1 价值链理论中的区位思想 1 9 8 6 年，哈佛大学教授迈克尔波特从企业竞争战略理论出发，提出了国际 竞争条件下的企业活动理论框架。波特认为企业是通过一系列的经济活动来到造 价值的，并将价值链区分为基本活动和支持活动两部分“。价值链上的各个环节 相互关联、相互影响，企业在价值链上面临两种战略性选择：一是企业价值链的 控制，二是国际竞争策略问题。对于国际竞争策略问题，在一定程度涉及企业价 值链的空间区位问题，也就是企业需要决定价值活动的具体区位安排，这个区位 对于跨国公司来说，也就是国内与国外的价值链活动的安排。 波特的价值链理论从企业战略角度分析了国际竞争条件下企业如何在全球 范围内配置价值链活动，持续竞争优势o 。波特的价值链理论仍然是以企业本身 利益为出发点，寻求利于其增值的区位，没有从区位论的角度来探讨区位对企业 活动的影响。 1 3 。4 2 地点竞争力理论中的区位思想 迈克尔波特在国家竞争优势一书中暗示了一个公司的许多竞争优势不 是由公司内部决定，而是来源于公司之外，也即来源于公司所在的地域和产业集 群。而后，他在竞争论中又提出了地点的竞争力。波特认为地点竞争效应的 来源主要包含在以下四方面：生产要素条件、需求条件、企业战略与竞争背景以 及相关产业和支援产业“。 波特所强调的地点竞争力主要根植于商业环境的本质，认为地点的竞争优势 并非来自低成本原料或规模等传统条件，而是来自运用原料等所造成的卓越生产 力。所以一个企业在进行地点选择时要考虑以下因素：地点选择应该衡量整体生 产力的潜能，而不只是元件成本或赋税问题；企业必须掌握跨地点分散活动的成 本优势，同时仍享有产业簇群的优势；当企业与同企业竞争，但是活动却在与其 他企业隔离的地方时，就需要开始建构一个产业簇群。也就是说企业地点不仅代 表一个业务单位，更是完整战略的一部分“。 地点的竞争优势系于它所提供的环境品质，该环境可让某一特定领域达成高 度且不断成长的生产力。跨国公司所在母国基地的地点无论有多优越，都不可能 为其提供所有重要的专业和前景看好的技术，而要获得其他地点的好处，跨国公 司就应该将其活动设在其他有专门优势的地点。也就是跨国公司要有选择的利用 他地点的竞争优势。 地点竞争优势可能会很快就被其他竞争者模仿或取得，但是地点在竞争优势 上仍有绝对力量。波特的地点竞争力理论解释了为什么在某个领域成功的企业， 大多出自同一个国家，甚至是该国的相同地区，以及生产力的创新造就了国际竞 争的新范式，企业必须发挥许多地点的比较优势，并且避免其中的不利之处。他 从生产力的角度来论证跨国公司区位布局的合理性，更能说明2 1 世纪知识经济 条件下跨国公司的新的发展战略。然而，波特过于强调竞争，实际上，未来公司 的发展是合作，地点的优势应是为企业提供一个和谐发展的商业生态系统o 。 值得注意的是波特在竞争论中地点的竞争力一章中指出产业簇群所处的 地理区位可以是国家、州( 省) 或城市的特定地区，波特的这一思想引发了我们 对跨国公司地理区位选择的思考，在论及跨国公司的海外区位选择时，我们有必 要扩展区位的范围，即区位的范围包括国家、州( 省) 或城市的特定地区。 1 4 跨国公司区位研究新趋势一亚区位研究 随着经济全球化的加深，跨国经营更深地融入到东道国，这引发了学术界的 关注。 广州外语外贸大学国际经贸学院郑京淑副教授注意到当今跨国公司区位体 系研究的不足之处，于2 0 0 4 年出版现代跨国公司的区位体系与世界经济一 书，明确提出跨国公司的区位选择分两次进行，第一次是国别层面，第二次是东 道国内部具体城市，而且后一选择会对跨国公司活动产生重大影响。郑京淑还从 区位条件、区位因子、区位行为三方面构建了区位体系的研究框架“”，这是目前 最为系统的将区位概念拓展，构建区位研究框架的研究成果。此外，国内的许多 论文中早已涉及到跨国公司在华次国别层面的区位选择的分析。 1 9 9 5 年，王志乐教授调查了3 0 家德国和日本在华投资的2 3 1 个项目，从整 理的资料中发现，9 1 的项目集中在东部沿海地区，中部只有2 1 个项目，占9 。 而在东部沿海地区有以珠江三角洲、长江三角洲和环渤海地区最为集中。王志乐 还研究了美、日、韩、德、英等主要跨国公司来源国在华投资主要集中在东部地 区。这项研究实际上己表明跨国公司在华具体区位的分布是有差异的。 1 0 1 9 9 7 年李小建在跨国公司对区域经济发展影响值得理论研究一文中， 将c h r i s t a l l e t 的中心地理论中的区域等级关系引入到跨国公司对外投资中来， 认为跨国投资企业所在地区在该国家中的地位以及该国家在世界经济中的地位， 均影响着跨国公司与投资地的关系，并提出了跨国公司对投资地具有区位性的特 点，认为跨国公司在东道国的投资常集中于某些区位上。如发展中国家多集中于 主要经济中心，尤其是全国首都和地方中心城市，沿海发达区1 。 之后，香港城市大学经济系关荫强教授与香港科技大学经济系郑国汉教授 研究了中国2 9 个区域从1 9 8 5 年至1 9 9 5 年的数据，用经济计量模型估计了区域 市场规模、基础设施、优惠政策、工资成本、教育水平和业已出在的外商直接投 资存量等因素对外资的吸引作用，总结出决定外商直接投资区位选择的五个主要 变量：1 与国际、国内及当地市场的关联程度；2 工资率、工人素质以及失业率、 城市化进程等；3 针对外商直接投资制定的政策、法规，尤其是税收情况；4 当地基础设施状况；5 聚集经济效应，研究表明经济特区和沿海开放城市最集中 地吸引外商投资，其次是经济技术开发区“。 2 0 0 2 年，武汉理工大学周毓萍副教授在影响不同城市吸引外资因素的比 较分析一文中通过对上海、武汉和深圳三大城市在1 9 9 0 2 0 0 1 年的经济发展数 据中，从投资机会、投资吸引力、投资支持和投资回报率四方面来分析城市因 素对外资吸引的影响“”。 同年，南京大学的郑丽勇和施建军发表核心竞争力与区位吸引力组合矩 阵一文，该文中将一国区位吸引力的主要因素分为软环境因素、市场规模及发 展潜力、交通、东道国优惠政策、资源以及各自的权重因素六类“。分析了具有 不同区位吸引力的国家或地区对跨国经营的影响。 2 0 0 4 年，俞毅在跨国公司对外直接投资的区位理论及其在我国的实证 文中，在注意到外商直接投资在我国的空间分布差异较大后，进一步从快速增 长的经济、良好的基础设施条件、潜在的巨大市场份额、高素质的劳动力以及便 利的交通运输条件等东道国的区位因素分析了跨国公司在华东部、西部、中部的 分布特点，并分析了不同来源国的跨国公司在华投资的特点及原因“”。俞毅的区 位理论将王志乐、李小建、关荫强和郑国汉、周毓萍的研究成果进行了整合，他 从东道国的亚国别区位因素出发并经过实证研究，得出了上述几点区位因素是促 成跨国公司在华空间布局差异的主要原因。 综上所述，目前我国学者及专家已注意到了跨国公司在华投资时的区位选 择，他们从东中西部、从各大城市、从工业园区都分析过跨国公司的投资的区位 选择。然而，还没有从一个具体的省份，尤其是中部内陆省份这样一个特殊的区 域在吸引跨国公司或跨国公司到这样的一个省域进行投资的动因进行实证分析， 本文根据上述研究现状选取跨国公司在中部江西省的投资情况进行实证分析，从 区位因子的角度分析江西省吸引外资的优势及跨国公司在赣投资中受区位因子 影响而存在的问题，并提出应对策略。 2 跨国公司近年投资的国内外现状分析 2 1 跨国公司在世界范围内的投资概况及作用 2 1 1 跨国公司在世界范围内的投资概况 目前，全球约有6 1 万家跨国公司，占技术交易总量的8 0 ，全球跨国直接 投资的9 0 和全球高新技术的9 5 以上”1 ，跨国公司作为世界大经济实体，创造 了世界的大量财富，其当年所创造的增加值超过了许多国家的国内生产总值。根 据联合国贸发会议2 0 0 2 年8 月1 2f | 公布的一份调查结果显示，全球前1 0 0 大经 济体中有2 9 个是跨国企业。其中埃克森美孚以6 3 0 亿美元的增加值排名全球第 4 5 大经济体，排名前1 0 0 的经济体中还有通用汽车、福特汽车、沃尔马、日立 等大型跨国公司。 自上世纪9 0 年代以来，全球跨国投资规模迅速扩张，投资额从9 0 年代前5 年平均为2 2 5 3 亿美元一直攀升到2 0 0 0 年的1 4 9 1 4 亿美元，达到历史最高峰。然 而进入2 1 世纪以来，外国直接投资呈现出较大波动的态势。2 0 0 1 年的外国直接 投资量急剧下降，跨国投资流入量同比下降了下降5 0 7 1 ，2 0 0 2 年占全球吸引 外国直接投资8 1 的o e c d 国家吸引外国直接投资下降超过2 0 。”，2 0 0 3 年o e c d 国家吸引外国直接投资仍下降2 5 3 0 ，只有5 5 9 6 亿美元，成为1 9 9 8 年以来跨 国投资数量最少的一年1 ，2 0 0 4 年开始出现恢复性增长，达到8 t 2 0 亿美元，较 2 0 0 3 年增长6 ，这标志着世界对外直接投资的衰退已经结束。根据( 2 0 0 2 2 0 0 3 跨国公司在中国投资报告，2 0 0 1 2 0 0 3 年跨国投资减少的主要原因是因为跨国 并购的减少，直接原因是世界上三个最大的经济体( 美国、欧盟和日本) 的经济 低迷。2 0 0 4 年全球对外直接投资回升现象，2 0 0 5 年中国外商投资报告专论认 为f d i 出现恢复性增长主要是由发展中国家带动的，发展中国家所吸收的f d i 从2 0 0 2 年就开始增长，其中亚洲吸收f d i 的增长势头最强劲。在亚洲内部，中 国吸引外资的稳定增长对亚洲的业绩表现起决定作用。 目前，发达国家是f d i 输出的主体，其中前1 0 个国家就占世界总f d i 流出 量的8 5 以上；投资行业集中在汽车、电子、能源和服务业等；投资区域主要是 亚洲和中东欧地区，其中亚太地区成为外资最爱的投资区域，中东欧地区因为地 理位置邻近的原因也是吸引跨国投资的一个聚集地。自2 0 0 3 年以来，由于非洲 国家在自然资源领域对外资的吸引，以及随着“非洲发展新伙伴计划”的展开， 非洲政策环境得以改善，非洲也成为跨国投资具有吸引力的地域”。近年来，尽 管发展中国家的对外直接投资所占比例较低，但增长较快，除了传统的主要对外 投资国家如马来西亚、新加坡、韩国、中国香港之外，智利、墨西哥、南非等发 展中国家也逐步发展成为新的f d i 输出国，巴西、中国、印度对外直接投资也出 现增长势头。 随着全球化的推进，跨国公司正在进行全球战略调整，从过去的“竞争优势” 发展到“竞争战略”，在全球进行价值链的重新布局和调整，以全球为市场的跨 国公司更注重系统化的投资发展战略。 2 1 2 跨国公司在世界经济中的作用 跨国公司是一种在全球范围进行经营的现代企业组织形式，它们创造了世界 g d p 总量的4 0 以上、国际贸易总额的6 0 以上、技术贸易的7 0 左右和对外投资 的9 0 。邓宁称它们是当今世界上最强有力的经济组织。跨国公司在世界经济中 的作用越来越被关注。 l i 实现全球资源的有效配置。跨国公司成为经济全球化的载体，主要是由 于它们在全球进行跨国投资、经营、贸易和生产、直接参与国际交流，它们的行 为在某种程度上决定着全球化的特点和走势。跨国公司的生产体系“以世界为工 厂，以标准为纽带，以各国为车间”全部生产经营环节在世界全方位重组、生产 要素优化配置，生产愈来愈不取决于本国资源禀赋，而更多地取决于规模及外部 经济条件，尤其是整合世界资源的能力，它们能够有效的利用世界各地的最有优 势的资源为公司所用。也就是说跨国公司起了一个组织者的作用，它把全球的市 场、全球的资源、全球的投资区位，整个地在公司内部组织起来，按照公司的战 略规划，进行统一的调度和配置。1 。即在最有利的地方进行生产，在最大的市场 进行销售，这样它把市场、资源和效率这三个因素有效地组合起来，实现全球资 源的有效配置。 2 跨国公司促进了世界产业结构的调接和生产力的发展。经济全球化的实 1 4 质就是产业结构的调整已经不是在一个国家内部进行，而是在全球范围内进行， 其表现形势就是全球产业的大转移，它是以科学技术迅猛发展为动力，以跨国公 司的全球运作为载体而进行的一场全球范围内的产业结构调整，2 1 世纪的产业 跨国调整，不仅是传统产业的整体转移，更是新兴产业的转移，作为世界经济发 展的主体，跨国公司在产业结构升级和生产力发展方面做出了巨大的贡献“。首 先，跨国公司是全球创新的主要力量。跨国公司在全球进行的研发活动中，它们 投入的经费占全球的7 0 左右，世界上重大的创新很大一部分来自于跨国公司。 其次，跨国公司促进了发展中国家的产业升级。大型跨国公司之间的相互交叉投 资、并购、战略整合、大规模地配置资源、开拓市场等生产经营活动，使得它们 把不同生产环节向发展中国家转移，包括高新技术产业中的某些生产环节，如目 前许多发达国家的跨国公司正在进行计算机制造环节向中国转移，而软件开发向 印度外包，这就为发展中国家带来了新的产业和技术，促进了东道国经产业的调 整。再次，跨国公司激发了发展中国家的研发热情。目前，许多大型跨国公司已 开始在发展中国家设立研发机构，如目前在华跨国公司设立了7 5 0 多家研发机 构，这大大激发了东道国国内同类企业和科研机构的研发热情，培育出了一批高 素质的研发人员，扩大了引进外资的技术外溢效应。最后，跨国公司为全球带来 了科学的管理模式。跨国公司因其海外机构庞大，它们在经营和管理海外事业时 不断地探讨新的管理方法和模式，推动管理水平的科学发展。跨国公司的上述海 外行为直接地影响了当地经济的发展，推动了世界科技和生产力的发展，促进了 全球产业结构的调整和升级”1 ”。 2 2 跨国公司在华投资分析 2 2 1 跨国公司在华投资现状概述 1 9 7 9 年中国改革开放，跨国公司开始重返中国。跨国公司在中国经历了销 售产品、制造产品到投资研发和服务业三个发展阶段，经过2 6 年的不懈努力， 中国的投资环境不断改善，外商投资的结构和质量不断优化。跨国公司外资企业 在中国的发展达到了辉煌的程度。尤其是1 9 9 2 年以后，外资数量不断攀升，到 1 9 9 8 年达到4 5 4 亿美元，成为2 0 世纪中国引资的最高点，此后受亚洲金融危机 的影响有所下降，到2 0 0 2 年开始出现回升，达到5 2 7 亿美元，跨国投资在中国 已成为一个奇迹，取得了令人瞩目的发展。截止2 0 0 5 年9 月底，中国实际使用 外资金额达到6 0 5 3 亿美元，来自近二百个国家和地区的投资者在中国累计设立 了外资投资企业五十四万家，投资的领域遍及了制造业、服务贸易领域、农业、 矿业、基础设施等几乎所有的行业，全球最大的5 0 0 家跨国公司有4 5 0 余家已在 华投资哺咖，其中近4 0 家设立了地区总部，外商投资在华设立的研发中心超过 7 5 0 家1 。 表2 一l ：中国近年利用外资情况表( 单位：亿美元) 指标 2 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 4 外商直接投资台同项目( 个) 2 2 3 4 72 6 1 4 03 4 1 7 14 1 0 8 14 3 6 6 4 外商直接投资合同金额 6 2 3 8 06 9 1 9 58 2 7 6 81 1 5 0 6 91 5 3 4 7 9 实际利用外资直接投资额 4 0 7 1 54 6 8 7 85 2 7 4 35 3 5 0 56 0 6 3 0 外商投资企业基本情况 年底登记户数( 户 2 0 3 2 0 82 0 2 3 0 62 0 8 0 5 62 2 6 3 7 32 4 2 2 8 4 投资总额 8 2 4 78 7 5 09 8 1 91 1 1 7 41 3 1 1 2 注册资本4 8 4 05 0 5 85 5 2 16 2 2 67 2 8 5 # 外方3 3 7 23 5 9 74 0 2 04 6 5 85 5 8 0 资料来源：( 2 0 0 5 中国统计年鉴 近年来，中国吸引外资始终处于上升的阶段，在全球投资比重已经上升1 0 左右，投资结构趋于合理。截止2 0 0 4 年底，外资企业固定资产投资占中国全社 会固定资产投资总额近2 0 ，外资在中国出口当中已经占5 7 ，在工业增加值中 占2 7 8 ，在税收中已经占2 0 8 ，直接就业人员占全国非农业劳动人口的1 0 以上，解决了近2 4 0 0 万人的就业问题1 。然而，这种持续增长的经济现象到2 0 0 5 年发生了转折性变化，中国在吸引外资上开始出现连续数月下滑局面。根据商务 部最新资料显示，2 0 0 5 年全国新批设立外商投资企业4 4 0 0 1 家，实际使用外资 金额6 0 3 2 5 亿美元，比2 0 0 4 年创纪录的6 0 6 亿美元少0 5 。从2 0 0 5 年4 月份 开始，9 月份除外，我国单月实际使用外资金额同比均呈下降趋势，二季度三个 单月实际使用外资金额下降幅度均超过1 0 ”“3 “，降幅之大，为近年来少有， 因此有人认为中国在吸引外资方面出现了“冰山”，担心中国经济已出现隐忧， 认为中国引资开始减速。针对这种现象，商务部贸研院副院长李雨时认为，从 2 0 0 5 年前十一个月的数据来看，中国实际使用外资额也仅仅是比去年同期下降 了1 。9 ，几乎微不足道，而且下半年的下滑趋势己开始趋缓。他表示，f d i 之所以 在短期内出现了下降，是受“两税”合并争论、全球引资竞争加剧等多方面因素 的影响。其中，今年以来我国东部地区土地供应短缺，是导致我国实际使用外资 下降的重要原因。商务部副部长马秀红也表示：“尽管今年我国实际使用外资金 额增长缓慢，并将有可能出现同比减少，但这并不意味着中国在吸引外资方面失 去了吸引力“”1 。商务部外资司司长胡景岩则表示，根据国际上通行的标准算下 来，中国现在外资存量是