在国际贸易中对商品定价权的分析.doc

我国在国际贸易中对商品定价权的分析及对策摘要：长期以来，由于我国缺失大宗商品的定价权，在国际贸易中长期处于不利的地位，本文对我国缺失定价权的原因进行了分析，在此基础上给出了以下对策：新形势下对不同所有制企业兼并重组的不同方法，提高产业集中度、建立完善的成熟的期货市场，加强大宗商品定价的话语权、拓展海外资源，从源头上控制大宗商品供应。以期为我国企业争夺大宗商品定价权争取机会。论文关键词：金融危机、 大宗商品、 定价权、 中国贸易当今我国大宗商品贸易背景 在当今金融危机还没有完全消除的背景下日趋加快的经济全球化趋势给不少国家,特别是发展中国家的经济安全带来了许多新的挑战,大宗商品定价权问题就是其中之一。近年来国际市场商品价格的波动给我国的经济利益造成巨大伤害。前年上半年我国食油价格大涨，作为一个农业大国由于我们的大豆产量减少，使得我们国家在大豆价格方面没有话语权。面对国际大豆价格上涨，我们国家只能被动地接受国际价格，从而引发了食品油价格的快速上涨，进而引起了物价的上涨，给我国百姓生活增加了压力。我国是一个钢铁身生产大国，每年我国都要进口大量铁矿石。然而我国在铁矿石价格方面却没有话语权。钢铁和石油等价格的上涨，我国似乎也只有被动接受的份。然而在我国储存量比较丰富的稀土资源，作为拥有重要战略资源的稀土大国中国，却一直面临着稀土贱卖的尴尬境地。“稀土不稀”，我们反而受制于他人，以至于今年我国出台了规范稀土产业的一系列旨在保护我国资源的政策，却遭到习惯于掌握定价权的欧美等国的指责。面对我国经济逐渐回暖从经济危机走出的情况下，国际大宗商品价格波动的不确定性，给我国经济的回升带来一些不稳定因素。国际大宗商品定价权与我国定价权缺失 定价权问题: 在国际市场上,大宗商品贸易定价方式主要有两种:一种是以作为全球定价中心的国际期货市场的期货合约价格为基准价格来确定国际贸易价格;另一种是由国际市场上的主要供需方进行商业谈判以确定价格。以上这两方面的问题是在大宗商品定价权领域中表现得最为突出的问题,其成因比较复杂,涉及经济贸易、金融市场、企业管理等领域,是由内外多方面的影响因素共同作用而形成的。这两个问题的提出与大宗商品国际贸易定价机制有关。目前,在国际市场上,几乎所有的大宗商品都已形成一个定价中心。这些定价中心形成的期货价格是国际贸易定价的基准价格,其波动直接影响我国有关商品的进出口价格。因此,国际期货市场风云变幻对我国经济和国内市场的影响非常大,这决定了我国期货市场需要进一步发展以适应新的经济贸易形势。然而,国内期货市场目前在微观结构和功能发挥等方面依然存在很多缺陷,至今还未能在国际定价过程中发挥应有的影响力,政府的调控能力和管理效果以及企业的风险管理能力也因之受到很大制约。我国缺失定价权的原因1.分析国内各行业太过分散，企业缺少集中度 我国国内行业集中度低，企业谈判能力弱。我国对原油、铁矿石、铜、大豆等初级产品进口需求总量很大，但贸易主体过多，平均规模较小，行业集中度过低。在缺乏行业协会协调指导的情况下，国内企业以“散兵游勇”的方式和国外巨头进行价格谈判，无法形成合力，导致了贸易过程中国际定价权的弱化。贸易商相互之间利益冲突和无序竞争使得他们很难对外保持一个声音。2008年产钢量最多的10家企业集团合计生产粗钢2127359 万吨,占粗钢总量的 426,比 2007 年提高 571 个百分点。产业集中度提高的一个重要原因是企业联合重组取得较大进展。目前,中国有大小钢企 1200 家左右,其中大中型钢企约 70 家。与国际同行相比,中国钢铁产业集中度明显偏低。2 国内现有的期货市场不成熟 我国的期货市场经过十几年的发展已取得了重大的进步，但仍无法与美英等发达国家相比。（1）交易品种不足。一些关系国计民生和国家经济安全的品种到现在都还没有上市或者恢复上市。这就使我们的商品在国际市场上缺少定价权,从而在国际贸易中经常处于极其被动的地位。（2）投机成分过重。目前在我们的市场上,大部分的市场参与者在交易的过程中,投机的心理往往占了上风。甚至在需要参与市场进行套期保值的企业中,也有不少做投机交易的,比如有些粮油加工企业在期货市场上却成为了空方的大户等等。在这种情况下对价格的炒作便成了唯一的主题。根据现代经济学的分析,期货市场是属于“不完全市场”的范畴。在这种市场商品价格的高低在很大程度上取决于买卖双方对未来价格的预期,而远远脱离了这种商品的现时基础价值,从而可能导致了价格“越买越贵”或“越抛越跌”的正反馈循环。 在这种情况下就很容易出现价格往极端发展的风险。（3）市场参与者不够成熟。由于目前我国的专业投资管理公司和专业的经纪人队伍还没有建立和规范起来,所以实际的投资大部分还得依靠投资者自己来完成,其投资行为必然具有很大的盲目性。要想降低期货市场风险发生的可能,对投资者的教育和促进其走向成熟是一条必经之路。（4）市场的弱有效性。技术分析的三个基本假定之一讲到:市场行为包容消化一切。即影响市场价格的所有因素最后必定要通过市场价格反映出来。但要实现这一点必须有个前提那就是整个市场要处于有效市场理论的情况下。而目前我们的市场还是一个弱有效的市场由于信息的不透明,将使市场的参与者不得不支付更高的社会交易成本,这样就降低了期货市场这个经济体系的运行效率。（5）市场开放度不够透明，市场参与者受到限制。目前我国百分之 80以上的投资者均为中小型散户，缺乏具有价格形成话语权的机构投资者，无法有效发挥期货市场的价格发现作用。3 地方利益大于全体利益 考察中国经济改革 30 年来的历程，可以看出促进和保持经济稳定增长的主要源泉有来自中央政府的投资推动，有来自以企业为主体、市场为导向的需求拉动，但更多的是来自于地方在改革进程中形成的不断强化的地方政府作为利益主体的经济扩张冲动。地方政府已经成为了相对独立的利益主体，因此地方政府为了追求本地区经济利益的最大化，造成国内企业参与大宗商品国际贸易时出现了种种问题。例如，各地区为了争夺有限的资金、原材料等资源，纷纷采取各种形式的优惠政策吸引资源流入，有的甚至不惜损害国家利益；同时，由于国际市场容量有限，各地区为了争取市场份额，互相压价，恶性竞争，最终损害了地方经济的发展，也损害了国家的整体利益。目前，国际社会都在关注着中国经济的快速增长，由于经济的快速增长造成了对原材料及能源的过渡需求，使得其市场价格不断上涨，一些人便借机把中国因素当成是推动国际市场上商品价格非理性波动的重要原因，致使我们在国际贸易过程中无法把握商品定价的主动权。一些不自觉的国内企业在进出口过程中存在不正当竞争和投机行为，这在一定程度上又加剧了国际市场上商品价格的波动幅度，使我国经济的发展承担了更大的风险。改革开放以来，地方政府只注重经济总量的发展而忽视了对质的培养，造成了同类型企业的不断增加，多头对外现象严重，导致我们在国际市场上处于被动的局面。以铁矿石为例，2006 年国际铁矿石贸易谈判开始之前，国内很多家贸易商预期铁矿石价格会上涨，开始大量进口，甚至囤积以待涨价。这种无序抬价行为加剧了国内铁矿石供求紧张的状况，更被个别国外供应商所利用，他们一边参与铁矿石长期协议谈判，一边向中国企业高价出售现货矿，扰乱了国内的现货市场秩序，并且也严重影响了铁矿石贸易谈判的顺利进行。贸易主体过多在很大程度上还导致低价竞销行为盛行，造成出口秩序混乱，削弱了国内企业对产品的定价权，致使有关行业的整体效益随之下降。4 政府缺乏宏观和微观的调控 宏观层面缺乏政策指导，微观层面缺乏信息支持。一直以来，我国对外开放的重点是在促进出口和吸引外资上，对于大宗初级产品定价权的争夺尚未放在经济发展的战略角度加以考虑，也尚未根据国际市场价格变化来及时制定贸易政策和应对策略。微观层面，企业在进口重要资源性商品过程中存在着信息上的劣势。目前，我国尚未建立国际大宗贸易商品的信息披露机制，企业不能及时获得商品供求变化等相关信息，而国外企业掌握的外部信息却要大大优先于国内企业。我国如何争取大宗资源性产品国际定价权?大力发展国内期货市场，发挥期货市场的价格发现和套期保值作用要增大国内期货市场在全球的影响力，达到世界“定价中心”的地位，除了各项交易指标稳定地成长之外，更需要培育一批规范运行、理性操作的大型国内机构投资者，引进国外投资者和资金，同时有序放开国内投资者和居民参与境外期货交易，从贸易、投资和投机等各个环节实现国内外现货和期货市场的“大融通”。近几年，国内越来越重视期货市场的建设和发展，并取得了一定成果。目前，上海铜市作为亚洲的价格中心已经与伦敦和纽约一起成为全球三大铜定价中心，大连商品交易所已成为国际上非转基因大豆定价中心，作为国内能源期货的第一个品种，上海燃料油期货经过两年的运行已初显“中国价格”的威力。尽快成立专门机构，或通过行业协会，收集国际市场信息，跟踪国际利益集团与国际炒家的动态，消除我国进出口贸易信息不对称问题。建议财政部、国家外汇管理局、商务部等有关部门成立专门协调机构，加强对大宗商品国际采购的宏观指导。要协调好国内各大进口商的关系，形成利益共同体，通过联手采购影响和压低国际价格，使得我国获得与进口需求相匹配的国际价格的参与权重。应对缺失的定价权，我们在金融危机的背景下应该采取的对策1 加快产业重组，提高企业集中度 从政策上引导各行业进行有中国特色的整合重组，形成服务于社会主义现代化建设的各行业的大型企业，以期在增加我国相关行业在国际竞争中的话语权。从 09 年上半年进行的钢铁企业以及煤炭企业的重组中，取得了一些成果，近两年来，我国钢铁业重组全面启动。据统计，2007年当年共发生了11 起重组事件，其中影响较大的有宝钢收购八一钢铁、鞍本集团与凌钢联合重组、武钢集团与昆钢联合重组；2008 年行业重组步伐进一步加快，发生了宝钢重组韶钢和广钢、武钢重组柳钢、山东钢铁集团和河北钢铁集团的成立等 17 起并购重组案例。2009 年，市场环境进入周期性低谷，更为国内上千家钢铁企业提供了整合的良机。今年内，宝钢收购包钢、鞍钢整合攀钢、武钢兼并广西钢铁公司取得重大突破。但是也发现了一些问题。从所有制的角度上讲：重组可以分成两个方面： 对国有企业和对私有企业。1.1对国有企业进行整合重组遇到的问题 （1）地方利益优先，企业缺乏大局意识，没有从国家利益的角度考虑现行的财税体制导致每个省市、每个地方都是利益主体，都希望本区域内的工业企业发展，而对于跨省市、跨地区的并购则往往持保留态度，这就形成了目前这种带有浓厚防御色彩的区域整合增多，但跨区域重组步伐缓慢的特征。比如，之前宝钢并购济钢、阿赛洛并购莱钢，山东有关部门出于某些方面的考虑，毅然启动了济钢和莱钢的重组计划。同样，钢铁大省河北也倾向于对省内数量众多但实力又参差不齐的钢铁企业进行类似的区域性整合。区域重组不仅不能有效解决行业集中度问题，也不能提高中国钢铁业的国际竞争力水平，反而可能由于群雄割据延误了行业整合时机，矿石资源更易长期受制于国际巨头。（2）一些老总“宁为鸡头，不为凤尾”的心理也阻碍了兼并重组的进行。一些国有企业老总们长期做一把手做惯了，什么事都是自己说了算，在企业的各项活动中都充当重要角色，被兼并重组后就没有了这些权利，充其量只是新集团中的一个领导而已，甚至有的老总怕在新的大集体中被边缘化，被挤出领导层。由于对国有企业老总而言，被兼并自己并不能得到实际的利益，反而会损失一些权利，这样从这些稍小的的国有企业内部，就产生了对兼并重组的抵制3.1.2 对国有企业进行整合重组遇到的策略 对于不同的产业，分别以不同的方针为指导进行兼并重组。对于电力、煤炭、有色等行业，将鼓励骨干企业跨行业兼并重组，延伸产业链，形成综合性企业集团。对于钢铁、石化、汽车、船舶等规模经济效益显著的行业，鼓励以大型骨干企业为龙头，推进跨地区兼并重组。对于新能源、电子信息、生物医药等新兴产业，重点推进大中小企业一起，在研发、生产、市场和人才培养上建立战略联盟，形成合力。对于轻纺和商贸等劳动密集型产业，鼓励优势互补的企业兼并重组，发展产业集群。对国有企业的整合重组要以建立该行业有影响力的大型现代化企业为目标，尽可能多的整合国内资源。鉴于各地地方政府对跨省市、跨地区的并购持保留态度，中央应该形成强有力的主导作用。首先，各级国资委整理各自管理的国有资产，将产权明晰，对没有纳入的国有资产要继续贯彻政企分离的方针，将国有企业的所用权全部转到各级国资委名下；其次，推动现代化企业建设，将企业都进行股份化；然后，以国资委为主导，以各行业龙头企业为主体，将各级国资委控制下的企业股份进行重组，将分散在全国的资源进行整合，形成全国性的大型企业。最后，对重组形成的大型企业进行调整，在国内各行业形成寡头竞争的形势。根据国有资本有进有退的原则，在竞争性领域，将鼓励和支持有市场竞争力和品牌优势的各类企业参与国企