《石墨行业研究》PPT课件.ppt

石墨行业初步研究,行业研究室 2004年7月,2,目录,石墨行业的产业链分析 石墨终端产品细分市场 石墨矿初加工 石墨矿藏资源 石墨行业相关研究 行业生命周期 国际非金属矿业的发展的趋势 国家对石墨行业的政策取向 初步结论 总括 购并设想,3,石墨矿初加工,石墨行业的产业链分析,石墨矿藏资源,晶质石墨矿,隐晶质石墨矿,选矿磨碎,化学提纯,露天开采运输,石墨深加工,石墨终端产品细分市场,冶金工业 铸造业 电气（彩电）工业 机械工业 化学工业 核工业 航天工业 轻工业,终端需求分析,石墨已成为工业和高科技领域中新型复合材料的重要原料，直接受到世界经济的影响，和世界主要发达国家的GDP的增长相关（如美国、日本、欧洲、中国等）,1,2,3,4,5,人造石墨（合成材料）,磨碎,选矿磨矿,地下开采运输,石墨电极,增碳剂(用作炼钢厂或铸造厂),石墨球，耐火材料，金属硅。轻烧镁等,由于本次调研主要以晶质石墨为主， 以下章节主要介绍晶质石墨情况,资料来源:调研小组综合整理,4,晶质石墨的应用领域和区域细分市场、消费量,10,3.5,5.7,1.7,0.8,0.6,0.5,0.15,0.15,0.2,2,25.3万吨,全国石墨消费量合计,镁碳砖等耐火材料合计10万吨占38%,石墨出口10万吨占38%其中黑龙江56万吨，山东3万吨，内蒙1万吨,晶质最大的细分市场20万吨占76%,资料来源:调研小组综合整理,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,1,2,3,4,4万吨,黑龙江的鳞片石墨,片薄, 大片比例低,韧性好,含铁量低, 适合于耐火材料行业，可能的消费量1516万吨,内蒙的鳞片石墨具有片大、片厚的特点, 云母含量较高, 尤其适合生产加工膨胀石墨，）可能的消费量5万吨（含出口）,山东的鳞片石墨外观亮泽,磷片大, 大片比率高,云母石英含量低,适合于柔性石墨和石墨乳加工，可能的消费量7万吨（含出口）,重点关注耐火材料行业和国外经济的发展；黑龙江石墨的生产情况,5,晶质石墨的市场容量和利润空间(估算),资料来源:调研小组综合整理,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,1,2,3,4,隐晶质石墨和其它石墨制品出口金额2.11亿,6,关键市场分析1发达国家和中国经济发展趋势对石墨行业的影响,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,1,2,3,4,Source: The Economist - Pool of Forecasters - 8 May 2004,未来发达国家国民经济将保持一定增长，石墨相关行业的增长将拉动石墨的需求,7,关键市场分析2世界和中国钢铁产量对石墨行业的影响,问题：未来世界和中国钢铁需求的不断增长，给耐火材料带来了较好的发展机会， 是不是给镁碳砖也带来了好的机会？,国际钢铁需求预测,年均增长率为7.4,年均增长率为3.4,年均增长率为13,年均增长率为3.6,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,1,2,3,4,说明：在未来310年里，世界钢铁产量的增长主要由中国消费增长拉动，中国的钢铁消费将从2003年的27（占世界消费）增加到2010年的36；全球钢产量从20世纪初的2850万吨猛增到2000年的7.48亿吨，增长了近26倍；未来7年，中国的产量年均增长率为7.4，世界产量的年均增长率为3.4,8,未来几年我国耐火材料吨钢消耗量将逐年减少（据有关专家预測） 近20年来,平均每吨钢耐火材料的单耗下降约1.5kg.。預测未来几年平均每年吨钢耐火材料的单耗以0.51.0kg的幅度下降,到2005年将下降到28kg（原来为30公斤）耐材之窗 2003年12月30日 从镁碳砖的发展趋势来看，需求量在逐年下降。需求量下降的 主要原因是由于炼钢工艺的改进和技术的提高，以及耐火材料质量的提高，这些都延长了耐火材料的使用寿命。辽宁美顿耐火材料有限公司董事长李季 20年耐火材料的年降耗比例：0.34 低碳镁炭砖是镁炭砖的发展方向之一 镁炭砖的低碳化,可以降低材料的热导率,提高材料的抗氧化性能,并有利于其与渣结合形成致密的工作层,起到阻止熔渣侵蚀原砖层的作用。因为材料含碳量低,容易形成富镁致密层,从而使渣与氧化性物质均不易渗入材料内部,保护了原砖层。2003/6耐火材料低碳镁炭砖及其研究进展,关键市场分析2耐火材料（镁碳砖）发展趋势,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,1,2,3,4,随着钢铁产量的增加，耐火材料的增长速度和钢铁同步（中国7.4，世界3.4） 耐火材料吨钢消耗量将逐年减少； 20年耐火材料的年降耗比例：0.34 低碳镁炭砖是镁炭砖的发展方向之一 综合分析：长期看耐火材料的增加抵消吨钢消耗量减少的影响，未来石墨的需求会增加， 预计未来镁碳砖的用量是否有所增加？（下一步邀请耐火材料专家解决该问题）,9,关键市场分析2镁碳砖的生产对石墨行业影响,从国内的镁碳砖市场来看，国内需求量估计在30-40万吨，出口量在20万吨左右。而全国的镁碳砖生产能力总计要超过120万吨以上。减掉出口量，国内镁碳砖的生产能力还是要超出需求量的2-3倍，产品竞争是相当激烈的。 背景资料：中国在未来的几年内将会成为世界耐火材料的生产基地。因为中国的耐火材料制造业与国外相比有着极大的优势。 首先是原料资源优势，这是任何一个国家无法比拟的。 其次是人力资源优势，相对低廉的人力成本是发达国家无法相比的。 其三是环境优势，发达国家对耐火材料生产企业的环保要求很严格，所以，现在很多国外的耐火材料企业正在将生产转移到中国来。辽宁美顿耐火材料有限公司董事长李季,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,1,2,3,4,镁碳砖过度的生产能力，导致过度竞争，过度的竞争（规模效益）带来对石墨过度的需求，这种 状况短期看对石墨的拉动是有益（可能虚增石墨的需求量，加大库存），长期看则是不利的（石 墨的需求量比实际要少）（有待于进一步证实）,10,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,1,2,3,4,小结： 石墨行业市场规模较小约12亿；采矿业的市场空间为3.8亿，利润空间为 30007000万元。 耐火材料行业的消费量最大，黑龙江的石墨可能的用量最大。 短期内中国石墨的消费量是增加的，长期看不确定性存在，邀请专家确定,启示 石墨行业不足以支撑上市公司的利润，还要考虑其它主业。 黑龙江的石墨企业是我们关注的重点。,11,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,1,2,3,4,该环节涉及的面比较广，内容繁杂，由于时间原因本次调研 没有涉及，今后根据项目的进展情况，再作专题研究,12,世界石墨产量近几年维持在80万吨以上的水平（以2002年估计） 中国占世界石墨产量的55，是最大的鳞片石墨生产国，也是世界上最大的鳞片石墨出口国，左右着世界石墨市场的价格，,2002年（估计）世界石墨产量国家的构成,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,1,2,3,4,资料来源：/minerals/pubs/commodity/graphite/grapmyb02.xls,我国有石墨生产厂300多家，从业人员5万多人，年产量达140万吨，其中晶质石墨35万吨、隐晶质石墨105万吨，年产值12.5亿元，约占世界总产量的13左右。（矿业快报2003年2月第2期）,13,资料来源：非金属矿工业协会,中国石墨产量和趋势预测（万吨),年平均递增52%,年平均递增23%,行业,6年,10年,27年,7年,产量徘徊,产量年平均递减5,协会预测（乐观）,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,1,2,3,4,14,石墨新的应用领域不断扩大： 如1978年日本成功开发出一个耐火材料新品种-镁炭砖，它以其特有的耐高温、耐侵蚀等优异性能被广泛用于转炉、电炉炉衬。80年代末期，镁炭砖在我国迅速发展，大量的原料资源和大批的转炉与电炉用户促使我国镁炭砖生产风起云涌，在耐火材料行业中形成一股“黑旋风”。许多耐火材料厂大量发展镁炭砖的生产，有的改建改产，有的单独兴建生产线。另外，日本、美国、奥地利、韩国与印度等国也在我国建立了许多合资企业。导致石墨产量的不断上涨 过度采购和库存： 89年“6.4”前后，西方国家由于担心中国的动乱，将影响到未来国际石墨市场，国外的生产企业、中间商，国内的中间商，纷纷大量囤积石墨原料，之后9091年国内的生产企业加入石墨采购热潮中，由于外部的过渡需求，价格不断创新高，全国各地众多的矿点仓促上马，小规模、低水平矿山被大量催生，石墨产量也在短时间内急剧胀。在中国大地上刮起了一股强烈的“黑旋风”，它席卷了整个石墨行业 石墨深加工制品方面如彩色显像管石墨乳、GRT节能添加剂等系列产品也有了长足的发展,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,1,2,3,4,来源：调研小组综合分析,产能的急剧的扩张，产品严重供大于求 “黑旋风”所形成的石墨生产能力至今仍影响着石墨行业，使我国石墨行业一直在低谷中徘徊 产品单一，附加值低。 一方面产品大量积压，另一方面又进口石墨产品 生产能力闲置、低价竞销、库存居高不 取消出口退税 天然石墨退税率由原来的13下降为零，取消退税、生产成本的增加会导致出口价格上涨15以上，全国许多石墨企业不得不关停倒闭,经过10多年的市场竞争，优胜掠汰，进入2004年，石墨价格不断上涨，产品供不应求 根据行业人士的预测，石墨行业将走出低谷,80年95年石墨产量急剧上升主要原因,96年2003年石墨产量下降的原因,未来的预测,15,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,1,2,3,4,萝北 吨产品制造成本：1000元/吨 吨产品利润： 200/400元/吨 实际产能： 4.55万吨,晶质石磨区域竞争分析1,鸡西 吨产品制造成本：1100/1200元/吨 吨产品利润： 0/200元/吨 实际产能： 89万吨,兴和 吨产品制造成本：1300元/吨 吨产品利润： 5060元/吨 实际产能： 0.5万吨,山东（南墅） 吨产品制造成本：2000元/吨 吨产品利润： 元/吨 实际产能： 10万吨,在四个主要晶质石墨生产矿区，萝北的成本最低，利润最大，产能扩张最快，最具竞争优势,16,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,1,2,3,4,晶质石磨区域竞争分析2,17,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,1,2,3,4,晶质石磨领域成功关键因素成功企业分析,韩玉凤在麻山开了一个饭馆，建立了较好的关系网，认识了中非公司刘鹏志,韩玉凤,中非公司刘鹏志,在麻山建立了10余家矿场加工企业,负责外销,负责生产,麻山石磨矿的 资源的供给,资源供给,89年以前,89年00年,2,韩玉凤,刘鹏志加入奥宇公司,建立了3条生产线，投资节俭，产品成本低，企业逐渐壮大,负责外销,负责外联,麻山石磨矿的 资源枯竭,资源供给,00年03年,3,其弟负责生产,奥宇集团,购买了一年 的矿石，矿 石成本较高,03年至今,4,鸡西市奥宇石墨有限责任公司,1北京销售分公司、2天津仓储公司、3大石桥销售分公司,正办理采矿证 ，萝北石磨矿的 资源丰富成本 低廉,萝北县奥宇石墨有限公司,1,好的可控资源 较低的生产成本,较低的生产成本 通畅的销售渠道,1好的可控资源、2较低的生产成本、3通畅的销售渠道,18,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,1,2,3,4,小结： 中国占世界石墨产量的55，是最大的鳞片石墨生产国，也是世界上最大的鳞片石墨出口国，左右着世界石墨市场的价格， 石墨行业将走出低谷；石墨行业以垄断竞争为主，而且竞争强度不大，有一定的吸引力 在四个主要晶质石墨生产矿区，萝北的成本最低，利润最大，产能扩张最快，最具竞争优势 奥宇公司、青岛石墨股份可以考虑合作的可能性,启示： 石墨行业将走出低谷；而且竞争强度不大，目前介入的时机较好； 介入石墨行业，应该重点考虑进入黑龙江萝北； 在晶质石墨领域考虑和奥宇公司、青岛石墨股份合作,19,中国的石墨储量地位,世界主要生产国及其储量在总储量中所占比例（1999年）,据有关资料综合估计，世界石墨储量约为15亿t，其中晶质石墨约5亿t，隐晶质石墨矿石资源量10亿t；中国石墨矿物总资源量近五亿吨，其中晶质石墨矿物资源量可达四亿吨，隐晶质石墨矿石资源量近亿吨 许多资料都表明：中国的石墨储量居世界第1位，,引自 朱训 主编 1999年中国矿情第一卷,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,世界石墨储量和中国石墨储量地位,1,2,3,4,20,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,资料来源：中国地质调查局发展研究中心,1,2,3,4,21,另根据走访调研，仅黑龙江省石墨的资源储量约10亿吨，其中鸡西柳毛3.6亿吨，萝北6.37亿吨 已探明晶质鳞片石墨的保有储量约1.7亿吨，综合分析远景储量可达3亿4亿吨（矿业快报2003年2月第2期）,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,引自 朱训 主编 1999年中国矿情第一卷,虽然资料的来源不同，但是都说明中国的石墨资源丰富,1,2,3,4,22,山东青岛石墨股份公司为代表的莱西、平度石墨生产加工基地,黑龙江鸡西柳毛石墨矿为代表的鸡西石墨生产加工基地,内蒙古兴和石墨矿为代表的内蒙古石墨生产加工基地,最具有开发潜力的黑龙江省萝北县云山石墨矿生产加工基地,吉林盘石石墨矿和湖南鲁塘石墨矿为代表的土状石墨生产加工基地,吉林盘石石墨矿和湖南鲁塘石墨矿为代表的土状石墨生产加工基地,石墨矿产资源分布,石墨的主要生产基地,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,1,2,3,4,截至1996年底止，中国已发现石墨矿产地200多处，其中已探明储量的矿产地有106处，保有储量矿产地有103处（ 1999年中国矿情） 2001年矿山数144，从业人员16400，年矿产量433万吨，工业总产值29342万元，销售收入26786.93万元（2001矿业联合会资料）,黑龙江省石墨资源质量高，开发 利用条件好，具有明显的优势。,23,石墨矿藏资源,石墨矿初加工,石墨深加工,石墨终端产品 细分市场,小结： 1、我国石墨矿人均占有量居世界前列，具有较强的资源优势： 2、黑龙江省的石墨品位高，采剥比低，开发利用条件好，在国际国内市场具有明显的比较优势。 启示：石墨矿的开采应该重点关注黑龙江的萝北和鸡西,资料来源：中国地质调查局发展研究中心,1,2,3,4,启示： 通过和国外进行比较，中国的石墨行业是资源型行业，资源优势明显； 石墨矿的开采应该重点关注黑龙江的萝北和鸡西柳毛,24,石墨行业相关研究行业生命周期,随着科学技术的发展，对石墨的性能的认识越来越深入，应用领域不断拓宽，特别是近三十年来随着现代空间技术、信息技术、能源技术、核工业技术发展需要，石墨已成为高科技领域中新型复合材料的重要原料,幼稚期,成长期,成熟期,衰退期,石墨行业所在周期位置,市场容量或价格,处于成长期行业是最佳长期投资行业 行业成长期的特点 1产品需要不断更新换代；2市场需求逐步扩大；3市场风险很大；4对投资的需求很强烈；5投资于优势企业常常获得较理想的回报,25,石墨行业相关研究国家对石墨行业的政策取向,国家对石墨行业将采取长期的宏观调控政策，影响石墨行业的生产 目标： 保护石墨资源，减少初级石墨产品供应量，提高国际石墨市场价格， 措施： 取消出口退税：天然石墨退税率由原来的13下降为零， 鼓励开发生产附加值高的石墨制品，使石墨行业真正健康地发展起来,说明：石墨行业创汇不变，出口量的增加，出口价格却不断下降，对国家经济带来不利的影响 导致了对石墨资源的掠夺开发 出口欠退税问题越来越严重，加大了我国财政压力,石墨出口对国家经济的影响,石墨行业的国家政策,以具有代表性的- 199 规格的产品为例, 1989 年每吨出口价格为1000 美元, 1992 年降到760 美元, 2000 年竟跌到400 美元, 石墨产品综合价格水平比10 年前下