应用回归分析课程论文.doc

逐步回归分析中国房地产与宏观经济关键词：宏观经济指标；房地产；新增固定资产摘要：本文旨在通过数据初步说明中国的房地产行业是否对宏观经济产生影响。通过对房地产指数、房地产开发新增固定资产和宏观经济的关系进行研究。方法上采用逐步回归分析研究它们的相关性，最终确定中国房地产行业是否和宏观经济有着一定的相关性。一、引言房地产是指土地、建筑物及固着在土地、建筑物上不可分离的部分及其附带的各种权益。它的特点是位置的固定性和不可移动性；三种存在形态是土地、建筑物、房地合一。随着个人财产所有权的发展，房地产已经成为商业交易的主要组成部分同时房地产行业上涨非常迅猛，购买房地产成为了一种重要的投资方式。从宏观经济的角度看，房地产需求是社会对房地产市场的总需求，而在某一时期内全社会或某一地区内房地产需求总量。那么中国房地产行业能否对宏观经济产生影响？下面我们对相关数据做一些分析研究。二、数据分析 1、数据从国家统计局和搜狐网站搜集月度本年房地产开发新增固定资产统计和房地产指数，对数据进行处理。最终我选取了从2003年3月到2007年12月共计53个月份的房地产指数、房地产发展情况统计指标和11个反映宏观经济的统计指标的数据。2、回归分析（1）多元回归分析对整理的数据通过SPSS进行回归分析，结果如表：一般回归系数标准 误差标准回归系数T检验值显著性水平sig偏相关系数VIF(常量)-15638.5161146.574-13.639.000F1 工业增长值增长率-35.77148.136-.039-.743.462-.1172.841F2 进口值增长率-49.4463936.353.000-.013.990-.0021.234F3 出口值增长率-2748.5114994.921-.019-.550.585-.0871.294F4 社会消费品零售总额增长率-96.55951.989-.146-1.857.071-.2826.442F5 商品零售价格指数增长率-18745.70856642.072-.057-.331.742-.05231.490F6 居民消费价格指数增长率42677.56857447.476.131.743.462.11732.558F7 增长率-11202.6293505.671-.153-3.196.003-.4512.389F8 增长率15459.7303908.895.2963.955.000.5305.847F9 增长率3754.3446495.634.039.578.567.0914.665F10 一年期存款利率变动-313.587104.161-.182-3.011.005-.4303.846F11 一年期货款利率变动2991.789217.449.91613.759.000.9094.642F12 房地产开发新增固定资产统计-.111.067-.056-1.645.108-.2521.212 R= 0.981 =0.962 =0.950 SEE=444.758 D.W=1.254使用95%置信区间做检验，显著性水平sig均大于0.05拒绝原假设，显著性效果不明显。各回归系数都未通过T检验。房地产平均收盘价格与同期的宏观经济变量之间不存在相关性。（2）逐步回归分析对样本进行逐步回归分析，剔除回归效果不显著的自变量，进一步考虑回归相关性。得出结果如下表。自变量一般回归系数标准 误差标准回归系数T检验值显著性水平sigSEED.WF检验值显著性水平sig回归结果1(常量)-15583.2571133.398-13.749.000.911.830830.3639548249.329.000F112975.477188.439.91115.790.000回归结果2(常量)-15568.382741.347-21.000.000.964.929543.1330698325.988.000F112465.780137.644.75517.914.000F818339.3402204.524.3518.319.000回归结果3(常量)-15368.780672.479-22.854.000.971.943490.8974040270.106.000F112544.706126.441.77920.126.000F822491.1172319.947.4309.695.000F7-11079.7373171.211-.151-3.494.001回归结果4(常量)-14990.817662.367-22.632.000.974.949469.2897784223.068.000F112505.468122.004.76720.536.000F821031.6752301.746.4029.137.000F7-10582.7473038.870-.144-3.482.001F10-143.27460.457-.083-2.370.022回归结果5(常量)-15301.755655.947.4029.137.000.976.953453.01663501.047192.407.000F112588.602124.108-.144-3.482.001F820807.1992224.443-.083-2.370.022F7-10854.9062936.292-23.328.000F10-136.77858.441.79320.858.000F12-.140.066.3989.354.000R=-15301.755+2588.602F11+20807.199F8-10854.906F7-136.778F10-0.140F12逐步回归剔除了不显著自变量，结果表明 F11，F8，F7，F10，F12回归方程和回归系数通过显著性检验, 可以证明房地产业与宏观经济变量总体上具有相关性。3、分析回归方程房地产平均收盘价格与F11，F8，F7，F10，F12有关，其中与一年期货款利率变动，增长率为正相关，与一年期存款利率变动，增长率和房地产开发新增固定资产为负相关，在回归方程式中一年期货款利率变动每上升一个单位，房地产平均收盘价格增加20807.199，增长率每上升一个单位，房地产平均收盘价格减少10854.906, 一年期存款利率变动每上升一个单位，房地产平均收盘价格减少136.778；房地产开发新增固定资产每上升一个单位，房地产平均收盘价格减少0.140。3、分析相关系数通过以上计算可以看出，年度房地产开发新增固定资产与平均收盘价格的相关系数较低，所以两者间的相关性低，而历史时期的相关系数和平均收盘价格增长率与年度房地产开发新增固定资产的相关系数都比较小，所以它们的相关性同样比较低。综上所述，年度房地产开发新增固定资产不能作为房地产行业发展的晴雨表。三、结论我们从回归分析发现，显著性水平均大于0.05拒绝原假设，显著性效果不明显，所以房地产平均收盘价格与同期的宏观经济变量之间不存在相关性。通过进一步的逐步剔除效果不显著变量进行分析，最后发现，回归方程和回归系数通过显著性检验, 可以证明房地产业与宏观经济变量总体上具有相关性。通过以上分析最终得出中国房地产行