银行管理论文-美国商业银行收入结构的变迁及启示.doc

银行管理论文-美国商业银行收入结构的变迁及启示近年来,发达国家的商业银行不断拓宽业务范围,越来越多地实施多元化战略,所以有必要进一步研究银行实施多元化策略的背景动机和效果当前,国内银行普遍倡导改变业务结构,大力发展中间业务因而,为了寻找一个参照,对美国银行业的业务结构的演变过程进行分析,揭示其中的一些演变规律,会对我国银行业的业务调整提供积极的借鉴一美国商业银行业务结构变迁过程(1934-2003)我们之所以选取美国商业银行进行分析,主要是考虑到数据来源问题和美国银行业在全球银行所具有的独特地位本文数据主要从美国联邦存款保险公司获得,本文主要考察的是商业银行,因为其他存款机构在功能上受到了限制,不足以分析商业银行在业务结构上的变化数据显示,美国的商业银行在过去70多年内发生了显著的变化一个明显的特征表现为业务结构上出现了多元化格局如果用非利息收入占总收入的比例指标来衡量银行的多元化战略,可以看到该指标出现了剧烈的变化(见图1),多元化趋势出现多次更替数据来源:美国联邦存款保险公司,.美国商业银行在经历了20世纪30年代大萧条冲击之后,很多银行破产和倒闭,以此同时,继续运营的银行在业务结构上也发生了变化:自1934年以后,非利息收入占银行整体收入的比例急剧下降,1937年出现暂短回调,此后再度下降,到了80年代初期,该项指标达到最低值在到达低谷之后,形势发生根本的变化,类似于一个对称的变化过程,在80年代之后,美国银行业的多元化项指标呈现逐步增加的态势,相对于此前的递减速度,递增速度更快,到2003年该项指标已经超过了1934年的水平当然该指标在上升过程中也出现了一定的反转和回调,但整体上呈现出急剧上升态势特别值得关注的是,近几年增长的趋势更加明显,特别是2002和2003年该项指标增幅大幅度提升二变动的原因:环境变化与功能创新从根本上说,商业银行业务向资产负债以外的其他中介业务转变属于多元化策略,实施多元化策略对于商业银行而言,主要是受客观环境和自身经营状况影响1.外部制度和环境的变迁美国商业银行所处的客观环境在过去的70多年间发生了明显的变化,而这也是业务结构变换原因所在,环境的变迁可以折射出业务结构变迁的轨迹美国银行业在20世纪30年代到21世纪初,面临的经营环境大致经历了一个“宽松加强管制放松管制”的过程这也恰好是银行本身业务发生变换的大体过程:“分散集中分散”外部监管法规的变化在很大程度上影响了金融业的经营行为和业务选择问题,当然监管法规并不是外部环境的唯一要素在近几十年来,信息技术的广泛普及与应用同样也是外部环境变迁的重要方面,ATM计算机和互联网技术在银行得到了广泛应用,很多业务的成本收益发生了改变,这也促使银行在可供选择的业务中进行再选择此外,近些年发生外部环境的显著变化是全球化的趋势这使得银行更有机会和能以更低成本从事更多的国际业务同样很重要的是,随着外部环境的变化,银行业内的竞争加剧了竞争程度提高,降低了银行传统的存贷业务利润空间,下降的直接原因是利率自由化,更重要的原因是更多的银行进入市场,自由进出条件弱化了金融市场的垄断程度,并强化了市场竞争,竞争加剧降低了存贷利差,资产负债业务所能获得的利润下降为了改变经营状况,银行为了从自身发展,会考虑进行一定的业务创新这种创新有两种方向:其一,继续提高资产负债业务的质量；其二,则是拓宽业务的范围前者主要是提高金融服务的水平,降低不良资产,通常可以认为是“质量提高型”的创新；而后者则是在资产负债业务以外开发新的产品和新的业务,进入新的领域,即多元化策略,通常可以认为是“产品种类扩大型”的创新2.银行功能的转换和创新银行业放松监管以后,银行纷纷从事保险投资银行保管箱外汇交易和证券等业务,进一步拓展了银行的产品和涉及的行业,全能性的银行的出现逐步打消了银行与保险证券等行业的界限与此同时,银行在自身的职能上也发生了根本的创新和改变主流的银行中介理论中,往往用“不对称信息”和“交易成本”来阐释银行中介存在的原因,但随着信息技术和市场的发育程度提高,交易成本不断呈现下降趋势,信息披露程度不断加强,所以在本质上,如果银行中介还是由“不对称信息”和“交易成本”界定,那么银行作为传统的支付中介,功能和重要性将会被削弱但美国银行业所掌握的金融资产并没有下降,尽管银行的传统的吸收存款和发放贷款业务下降了(FranklinAllen&AnthonyM.Santomero2001),这表明银行的地位实际上并没有受养老金和基金等竞争影响1根本的原因是这些银行从事了更多的非利息收入业务这说明金融中介理论很难解释当前的银行行为和市场的变化问题RobertMerton(1995)分析了金融市场的变化,在他看来,应该更多地从功能(functional)角度分析金融市场的变化,而不再是原先的制度(institutional)变迁角度2实际上,金融市场的创新更多的是围绕着不同的功能展开的因而银行从事更多的资产负债业务之外的其它业务,也可以看作银行实施多元化策略的一种形式,但在这种多元化策略背后则是银行自身的功能发生了新的变化这种变化是银行根据外部环境所做的一种反应和调节在外部环境大体保持原有方向变更过程中,多元化趋势会进一步强化,说银行的业务结构会继续维持多元化方向三多元化策略的效率及对我国银行业的启示当前,国内银行普遍把发展中间业务作为调整业务结构的一项重点策略,主要是试图增加非利息收入的数量和提高非利息收入的比重,实际上就是在实施多元化策略更深层次的原因是,当前监管当局普遍要求国内的商业银行机构逐步遵照巴塞尔协议,要求资本充足率达到8%的最基本要求,从而强化了资本约束然而,在国内银行发展过程中,一方面,资本积累不足:国有商业银行受内部机制影响,经营效率偏差,其它商业银行则受到不良贷款比例较高和税负较高等制约,自身的资本积累严重不足；另一方面,扩张速度居高不下,特别是总资产(贷款)规模扩张速度空前而按照为了防范风险的资本充足率监管要求,银行可供利用的资本越来越少,资本不足成为制约银行扩张的关键瓶颈正是出于扩张过程中资本不足考虑,国内银行提出了发展中间业务的策略,实施多元化战略来降低风险倒成为一个并不重要的理由同时发展中间业务也不是出于竞争考虑相比而言,美国银行业不断拓展非利息收入跟外部竞争环境有着直接的关系,由于竞争导致利差降低,在这种状况下,银行开始寻找其它行业和产品而国内,短期看,竞争程度虽然也在加剧,但受进入限制竞争仍然有限这也意味着银行从利息收入上仍可以得到很好的保证相对而言,国内银行的业务结构与美国商业银行在1980年左右的水平相当可能的原因是,当前中国的制度背景和国内银行的实力与美国银行业在1980年的环境和实力有一定的相似性在制度安排上,出于对风险防范和对20世纪90年代早期状况的担心,目前我国金融业处于一种分业经营格局,在银行保险和证券行业之间设立了严格的管制界限,并限制经营跨行业业务和产品这种严格的监管环境也和美国在20世纪80年代的制度安排相当同时,国内银行的平均实力也存在一定的差距,主要是创新能力不足,在服务的品质和产品的开发能力上与国际一流银行差距甚远所以国内银行的收入结构在相当时间内仍然会以利息收入为主,通过发展中间业务来缓解资本压力的目的很难奏效从效率和经营绩效看,商业银行也确实应该以资产负债业务为主,在专业化和多元化中,当前国内银行应该更多地选择专业化,通过专一化来提高资产质量,进而提高经营效率,这种方式所能获得的利润更大当然,未来的经营环境可能会由于2006年的金融开放和居民需求的变化而发生变化,商业银行也应该积极应对可能的变化,但在当前,这种应对更多地应该是准备,而作为当前的业务重点则未必具有效率参考文献:1AllenFranklin；AnthonyM.Santomero.WhatDoFinancialIntermediariesDoJourna