横向并购和纵向供应链整合的互动实证分析

分类号 C93 学校代码 10495 300 学号 武汉纺织大学武汉纺织大学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 作者姓名：作者姓名： 袁袁 琳琳 指指导导教教师师： ： 黎黎继继子子 教授教授 学科学科门类门类： ： 管理学管理学 专专 业业： ： 管理科学与工程管理科学与工程 研究方向：研究方向： 供供应链应链管理管理 完成日期：完成日期： 二零一一年三月二零一一年三月 Wuhan Textile University M. M. Dissertation The Two-dimensional Technology Innovation Paradigms in Cluster: Interactive Empirical Analysis of Horizontal Merger and Vertical Integration in Supply Chain By Yuan Lin Directed by Professor Li Ji-zi March 2011 独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究 工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人 或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 签字日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解 有关保留、使用学位论文的规定。 特授权 可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国 家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 （保密的学位论文在解密后适用本授权说明） 学位论文作者签名： 导师签名： 签字日期： 年 月 日 签字日期： 年 月 日 论文题目：集群两维技术创新范式：横向并购和纵向供应链整 合的互动实证分析 专业：管理科学与工程 硕士生：袁琳 指导老师：黎继子 教授 摘要 随着经济全球化的发展与技术的进步，以信息技术为代表的科技革命浪潮 使商业环境和企业的生存发展方式产生了革命性的变革。20 世纪 80 年代以来， 产业集群技术创新迅速发展成为企业市场竞争的重要形式，供应链上企业从竞 争到纵向整合或横向并购都是一个市场发展的结果，也是集群企业提升竞争能 力的必然途径之一。本文以系统研究方法作为贯穿全文的主线，采取实证研究 与规范研究、定性分析与定量分析相结合的研究方法对集群两维技术创新范式 进行了系统的研究。全文共 7 章，主要内容和相关结论如下： 第一章：介绍了论文的研究背景，引出了本文的研究问题；阐明了研究目 的、方法和内容，理清论文展开的思想脉络；阐述了本文的创新点。 第二章：国内外文献综述。本文的研究是对集群供应链上企业个体行为 （横向并购和纵向整合）与技术创新的相关研究的再认识和提炼。因此，本文 首先对企业并购与技术创新的相关知识做一个系统的综述和分析；然后以本研 究提出的问题为向导，对相关的研究文献进行评述。 第三章：首先阐述了产业集群内纵向供应链的特点，分析了纵向整合的技 术创新动态机理过程，提出了集群纵向供应链整合发展路径的三个阶段，以及 在各阶段中技术知识的传导方式，来说明核心企业在纵向供应链中的技术创新 发展的动态过程。 第四章：从供应链跨链间的横向并购的视角，研究产业集群中供应链横向 合作下的技术创新模式，根据集群内供应链横向合作环节的差异，分析了横向 并购的技术创新模式和传导路径，进而说明了横向并购下技术创新的内在演变 规律。 第五章：通过对供应链上核心企业并购前后的技术创新效益的博弈分析， 说明在产业集群中一定的知识溢出范围之内，供应链上企业进行横向并购对技 术创新效益有着较为明显的积极作用。 第六章：从企业资源和组织学习能力两个角度，对并购后企业技术创新绩 效的影响进行分析，建立相应量表，并对武汉市光谷软件产业园和珠江三角地 区高科技产业进行了问卷调研，通过对回收有效数据的分析，说明供应链横向 并购对技术创新绩效的评价模型具有较好的信度、效度和结构。 第七章：总结全文，并对后续研究进行展望。 关键词：产业集群；集群供应链；技术创新；纵向一体化整合；横向并购 研究类型：理论研究 Subject：The Two-dimensional Technology Innovation Paradigms in Cluster: Interactive Empirical Analysis of Horizontal Merger and Vertical Integration in Supply Chain Specialty：Management Science and Engineering Name：Yuan Lin Instructor：Li Ji-zi ABSTRACT With the development of economic globalization and technological progress, the information technology makes a revolutionary change in the business environment and the way of enterprises development. Since 1980s, technological innovation in industrial clusters had a rapid development and became an important form of market competition, the competition between the supply chains transformed into the vertical integration or horizontal merges, became an inevitable way to promote their own competitive ability. This paper has used the system approach as the main theme, to take empirical research and normative research, qualitative analysis and quantitative analysis methods to combining two-dimensional technological innovation of the clusters on the paradigm of the system. There are 7 chapters in this dissertation, the main contents and relevant conclusions are showed as follows: Chapter 1, Introduces the research background, propose the question of this study; then gives a brief introduction of the purpose, significance, ideas and the structure of this research; at last, demonstrates the main innovative points. Chapter 2, Reviews and analyzes the related theories. This study is recognition and refining between the individual behavior (horizontal merger and vertical integration) and the technological innovation on the cluster supply chain. Chapter 3, At first, described the characteristics of the vertical integration supply chain in industrial clusters, then analysis the dynamic mechanism of the technological innovation in the vertical integration, proposed the three stages of the vertical integration development path in the cluster supply chain, and the conduction way of the technical knowledge in each stage, to illustrate the technological innovation development dynamic process of the core enterprises in the vertical supply chain. Chapter 4, From the perspective of horizontal merger between the cross-chains in the supply chain, researched the technological innovation mode of horizontal cooperation in the cluster supply chain. According to analyzed the differences during the horizontal cooperation in the cluster supply chain, proposed the technological innovation mode and the transmission path of the horizontal merger; Then indicates that the technological innovation internal evolution of the horizontal merger. Chapter 5, Based on the game analysis, analyzed the core enterprises technology innovation before/after horizontal merger in supply chain, to explain the horizontal merger plays a significantly positive role in the performance of the technological innovation with the certain knowledge spillovers scope in the industrial clusters. Chapter 6, From the enterprise resources and organizational learning ability views, analyzed the technological innovation performance of the horizontal merger, establishes the corresponding scale, and then send the questionnaire survey in the optical valley software industrial park and the pearl river delta region in high-tech industry. Through the recycling effective data and analysis that the merges on technology innovation supply chain performance evaluation model has good reliability and validity and structure. The last Chapter 7, Concludes the paper and puts forward future research. Key words: Industrial Cluster; Cluster Supply Chain; Technological Innovation; Vertical Supply Chain Integration；Horizontal Merger Thesis： Theoretical Study 目 录 I 目 录 1 绪论1 1.1 研究背景.1 1.2 研究意义.2 1.3 研究目标与方法.3 1.3.1 研究目标3 1.3.2 研究方法3 1.4 研究思路与创新点.4 1.4.1 研究思路4 1.4.2 研究创新点4 1.5 论文结构.5 2 国内外文献综述6 2.1 并购与技术创新6 2.2 集群式供应链与技术创新.7 2.3 集群两维技术创新范式的提出.8 2.3.1 纵向整合与技术创新8 2.3.2 横向并购与技术创新10 3 集群两维技术创新范式之一维度：供应链纵向整合12 3.1 集群式供应链的特点.12 3.2 集群纵向供应链的特性.13 3.3 集群纵向供应链整合的技术创新模式.13 3.4 集群纵向供应链整合的发展路径及知识传导方式.16 3.5 纵向整合案例分析：宁波海天集团.18 3.6 本章小结.22 4 集群两维技术创新范式之一维度：企业横向并购23 4.1 集群企业横向并购的技术创新的特点.23 4.2 集群企业横向并购的技术创新效用.24 4.3 集群式供应链横向并购下的技术创新模式.25 4.4 集群式供应链横向并购下技术创新知识传导路径.27 4.5 企业横向并购对影响技术创新的推动和阻碍因素的分析.30 4.5.1 对技术创新的推动因素30 4.5.2 对技术创新的阻碍因素31 4.6 横向并购案例分析：宁波海天和海太注塑机为例.32 4.7 本章小结.34 目 录 II 5 集群供应链跨链横向并购的技术创新博弈过程36 5.1 模型描述.36 5.1.1 基本假设36 5.1.2 供应链的利润函数38 5.2 模型求解.39 5.2.1 供应链横向并购前的博弈模型39 5.2.2 供应链横向并购后的博弈模型.41 5.3 模型分析.42 5.3.1 供应链横向并购前的利润增量42 5.3.2 供应链横向并购后的利润增量43 5.3.3 两种情况下的供应链利润增量比较43 5.4 结论分析.43 5.5 本章小结.46 6 集群两维技术创新范式的互动影响的实证分析47 6.1 横向并购和纵向整合的互动影响.47 6.1.1 纵向整合对横向并购的影响47 6.1.2 横向并购对纵向整合的影响48 6.2 集群横向并购对技术创新绩效的影响.50 6.1.1 基于企业资源的横向并购对技术创新的影响50 6.1.2 基于组织学习的横向并购对技术创新的影响51 6.2 研究设计.52 6.2.1 研究假设模型52 6.2.2 变量定义53 6.2.3 数据收集与样本描述54 6.3 实证检验.55 6.3.1 信度检验.55 6.3.2 因子分析55 6.3.3 回归分析57 6.4 研究结果分析与讨论.58 6.5 本章小结.58 7 研究结论与展望59 7.1 研究结论.59 7.2 研究展望.59 致 谢61 参考文献62 目 录 III 附 录：在攻读硕士学位期发表的论文及科研情况67 1 绪论 1 1 绪论绪论 1.1 研究背景研究背景 近年来，产业集群的发展在我国国民经济中的作用越来越大，数量也越来 越多，据统计就纺织服装产业集群国内多达 200 多个。在产业集群最为发达的 浙江和广东省，产业集群对各自省份 GDP 的贡献率高达 60、56（中国第 一财经日报，2004/10/20） 。但另一方面，各地产业集群普遍存在无序同质化竞 争，以及技术创新环节缺失的现象，使得地方产业集群产业升级和跃迁存在着 很大障碍。例如江苏横扇镇和浙江的妙桥镇羊毛衫产业集群，浙江织里镇和广 东佛山的环市镇童装产业集群，都是存在着上述低水平重复生产的现实。 基于此种情况，在某些产业集群地域中，企业为了增强集群技术创新能力， 抵御被市场边缘化的风险，出现了相关企业的横向并购和纵向供应链一体化整 合行为。比如在武汉中国光谷光电子产业集群中，华工激光、光谷激光和楚天 激光三家集群企业进行横向并购，以提高企业技术创新能力，来抗衡国外竞争 对手（德国罗芬、美国大通等） ，以及国内竞争对手（北京大恒激光、深圳大族 激光等） ；与此同时，武汉光谷其他众多中小激光企业，如恒信激光、众泰激光、 三浦激光等 8 家中小激光企也抱团组建“武汉 LOEB 激光光电子产业发展联 盟” ，以期形成集群内中小企业供应链一体化，来进行技术共享机制，以突破技 术创新障碍。对于高新技术产业集群发展是这种情况，传统产业也存在类似的 发展，比如浙江分水镇圆珠笔产业集群，起初生产企业全部是家庭作坊企业， 并且分工极为精细，这些企业有的生产弹簧，有的专攻生产笔尖，有的专门生 产模具，等，形成了基于集群供应链一体化整合的生产。为了提高技术创 新能力，集群当地政府将远成、川川、光华等 6 家较大规模的制笔厂进行了横 向并购，成立创元文具有限公司，以开发质量水平更高、利润更大的中高档“功 能笔”。 从上述实例中可以分析出：产业集群内企业分工普遍发达，导致每个单元 企业具有着弹性专精的特点。为了对市场需求进行快速响应，这些只从事某个 特定环节，且专业程度很高的企业，不得不进行基于集群本地一体化的纵向供 应链协作，以增强下游顾客对上游企业研发能力的响应速度，也即强化集群企 业的技术创新能力。但集群企业多为中小企业，即使进行基于集群供应链整合， 由于集群中小企业拥有的知识、资金和人力等资源有限，技术创新能力和创新 层次受到较大程度制约。故此，集群企业为了深化创新能力，提升创新层次， 1 绪论 2 从原来单纯延长链节的纵向供应链一体化整合，转向基于拓宽特定链节的横向 并购，来强化技术创新。而集群内正好存在同一产业同一链节的诸多企业，为 集群中小企业提升技术创新能力，而进行横向并购提供了实体基础和现实条件。 这样，当集群内企业基于纵向供应链整合和基于横向并购双重行为的影响 下，就会形成一个基于纵横两维的集群技术创新网络。在该创新网络范式下， 横向并购反过来将进一步强化集群纵向供应链整合，因为并不是每个集群企业 都可以无条件进行供应链整合运作，只有那些具有较强实力的企业才能纳入其 中，而横向并购无疑将增强了某个环节企业实力，扩大了其规模，也为该集群 企业作为核心企业进行供应链整合提供了先决条件。正是这种集群两维技术创 新范式下，横向并购和纵向供应链整合的互动，不断使得集群技术创新能力和 技术创新层次不断得到提升。如图 1.1 所示。 研发企业核心企业销售企业顾客 研发企业核心企业销售企业顾客 研发企业 核心企业 销售企业 顾客 核心企业 集集群群技技 术术创创新新 基于纵向供 应链整合的 横向并购 基于横向并 购的纵向供 应链整合 图 1.1 集群两维技术创新范式框架图 1.2 研究意义研究意义 （1）实际意义 本研究“集群两维创技术新范式：横向并购和纵向供应链整合的互动实证 分析”正是基于上述研究背景的基础，来探讨集群企业横向并购，以及纵向供 应链整合分别对集群技术创新的影响；横向并购和纵向供应链整合之间互动关 系、传导路径；以及在横向并购和纵向供应链整合双重作用下，不同互动的传 导路径对集群企业技术创新的作用和影响。这些问题的解决，一方面为集群地 方政府在促进集群创新提供了更为具体化的技术创新实践方法和思路，另一方 面，为产业集群企业在不同发展阶段，提高企业核心竞争力，给出了具有针对 性的技术创新解决方案。 1 绪论 3 （2）理论意义 该研究的理论意义体现在三个层面上：1）该研究对技术创新理论的探讨， 是以产业集群为依托平台，将以前平行研究的“企业并购”和“企业供应链整 合”两种理论，交叉耦合在一起，来分析和探讨集群技术创新问题；2）该研究 使得人们对集群创新理论，从两个较为具体的企业行为（并购和供应链整合） 得以深入和扩展。当前人们对集群创新研究，较多是从集群整体区域创新视角 和单个企业整体视角进行研究分析，较少从某个具体企业行为进行探讨；3）该 研究从侧面为分析并购问题提供了一种新的考察视角，这在一定程度上丰富了 集群供应链企业跨链间并购的研究方法和理论。 总之，本研究是对产业集群、企业并购和供应链认识基础上的再思考和提 炼，是结合企业并购、供应链和产业集群发展的特点，以及申请者近年来对 “集群式供应链”相关主题研究的进一步延伸和拓展。而目前，我国许多产业 集群的快速发展，为这一具有较强的“中国情景” （China Scenario）的研究提 供了很好的平台以及应用基础，所以本课题研究有着较大的学术价值和实际意 义。 1.3 研究目标与方法研究目标与方法 1.3.1 研究目研究目标标 在产业集群中，将以前平行研究的“企业并购”和“企业供应链整合”两 种理论，交叉耦合在一起，使集群创新理论从两个较为具体的企业行为互动过 程中得以深入和扩展。通过探讨集群企业横行并购和纵向供应链整合分别对集 群技术创新的影响；横向并购和纵向供应链整合之间互动关系和传导路径；以 及在横向并购和纵向供应链整合的双重作用下，不同的互动传导路径对集群两 维技术创新范式的作用和影响。为产业集群企业在不同发展阶段，提高企业核 心竞争力，给出了更为具体化和专业化的技术创新解决方案，并进行了实证调 查通过统计数据的分析对技术创新的影响因素进行的分析。并对现有案例进行 实证分析，提出了技术创新实践方法和思路。 1.3.2 研究方法研究方法 本文在研究产业集群、集群创新理论、供应链管理以及企业并购和整合等 相关理论的基础上，从两个较为具体的企业行为（并购和供应链整合）展开研 究，提出“集群两维技术创新范式”的概念，分析了产业集群内部纵向供应链 1 绪论 4 整合，横向跨链企业并购、技术创新三者之间的相关性和互动性。以产业集群 为依托平台，详细的将以前平行研究的“企业供应链整合”和“企业并购”两 种理论交叉耦合在一起。本研究采用了综合分析与个案分析，实证分析和规范 分析，模型分析和数据分析相结合的研究方法，分析和探讨集群技术创新的问 题，最后通过实际数据和案例进行实证分析。为产业集群企业在不同的发展阶 段，如何创造和提高企业核心竞争力，给出了具有针对性的技术创新解决方案。 1.4 研究思路与创新点研究思路与创新点 1.4.1 研究思路研究思路 文 献 查 阅 产业集群集群创新供应链 集群两维技术创新范式 纵向供应链 整合 横向跨链企 业并购 技术创新的 发展路径 知识整合的 传导方式 案例分析 博弈模型分析 实证数据分析 企 业 调 研 提 出 问 题 分 析 问 题 解 决 问 题 图 1.2 研究思路 1 绪论 5 1.4.2 研究研究创创新点新点 本文的创新点主要体现在以下几个方面： （1）本文以两个较为具体的供应链上企业行为（并购和供应链整合）展开 研究，提出“集群两维技术创新范式”的概念，分析了产业集群内部纵向供应 链整合，横向跨链企业并购、技术创新三者之间的相关性和互动性，为研究集 群供应链企业个体行为对技术创新的影响，提供了一种新思路和理论指导。 （2）从产业集群的角度，分析和揭示了横向并购和纵向供应链整合之间互 动关系和传导路径；以及在横向并购和纵向供应链整合作用下，不同互动的传 导路径对集群企业技术创新的作用和影响，并通过博弈模型分析和数据实证分 析来说明并购对技术创新绩效的影响。 1.5 论文结构论文结构 本文以系统研究方法作为贯穿全文的主线，采取规范分析、实证分析方法 进行研究，采用归纳和演绎的方法进行逻辑论证，论文共包括 7 章： 第一章：绪论。主要介绍了论文研究背景，进出了本文的研究问题；阐明 了研究目的、方法和内容，理清论文展开的思想脉络；阐述了本文的创新点。 第二章：国内外文献综述。本文的研究是对集群供应链上企业并购行为和 技术创新的相关研究的再认识和提炼，因此，本文首先对企业并购与技术创新 的相关知识做一个系统的综述和分析；人后以本文的研究问题为向导，对相关 的研究文献进行评述。 第三章：集群纵向供应链整合下技术创新模式的研究。首先阐述了产业集 群内纵向供应链的特点，分析了纵向整合的技术创新动态机理过程，提出了集 群纵向供应链整合发展路径的三个阶段，以及在各阶段中技术知识的传导方式， 来说明核心企业在纵向供应链中的技术创新发展的动态过程。 第四章：横向并购下集群供应链技术创新模式的研究。从供应链跨链间的 横向并购的视角，研究产业集群中供应链横向合作下的技术创新模式，根据集 群内供应链横向合作环节的差异，分析了横向并购的技术创新模式和传导路径， 进而说明了横向并购下技术创新的内在演变规律。 第五章：集群供应链横向并购的博弈过程。通过对供应链上核心企业并购 前后的技术创新效益的博弈分析，说明在产业集群中一定的知识溢出范围之内， 供应链上企业进行横向并购对技术创新效益有着较为明显的积极作用。 第六章：集群供应链两维并购对技术创新绩效影响的实证分析。从企业资 源和组织学习能力两个角度，对并购后企业技术创新绩效的影响进行分析，建 1 绪论 6 立相应量表，并对武汉市光谷软件产业园和珠江三角地区高科技产业进行了问 卷调研，通过对回收有效数据的分析，说明供应链两维并购对技术创新绩效的 影响因子。 第七章：总结全文，并对后续研究进行展望。 2 国内外文献综述 7 2 国内外文献综述国内外文献综述 2.1 并购与技术创新并购与技术创新 企业并购（Mergers Levinthal Miller,1990）9-10。 2.2 集群式供应链与技术创新集群式供应链与技术创新 集群式供应链（Cluster Supply Chain）是在产业集群和供应链相互耦合的 基础上提出的一种新型的网络供应链， 。这种产业集群和供应链之间的耦合关系 在国内外很多地域的产业集群中客观存在，并且在集群产业升级以及集群企业 核心竞争力提高上起到很重要的作用。在这里我们将集群式供应链的概念定义 为：在特定集群地域中，存在围绕同一产业或相关产业价值链不同环节的诸多 研发机构、供应商、制造商、批发商和零售商、甚至是终端客户等组织，以 “供应商-客户”关系，通过“信任和承诺”非正式或正式契约方式进行连接， 形成基于本地一体化的供应链（黎继子等，2006）11。如 Alex Hoen(1997)认为 集群内，集群企业通常通过创新链和产品链进行连接，国内学者魏江(2003)、 曾忠禄(1997)、王辑慈(2000)、徐康宁(2001)从供应链角度出发，重新对集群再 认识，认为集群企业网络是许多上下游关联的公司或企业及各类机构为解决共 同问题通过一段时间的持续互动而形成的共同体。 随着产业集群的不断发展，为集群供应链提供了天然的构建平台，由于集 群地理邻近性和产业关联性，使企业不仅能够在纵向供应链内与各个企业合作， 而且与跨链企业之间存在着竞争和协作的关系。这种复杂的网络关系，使产业 集群内的企业能更好的适应外部市场需求的变化。伴随着信息技术的扩散和经 济全球化的发展，社会经济发展在很大程度上摆脱了对自然资源的过分依赖， 以资源为依托的传统经济逐渐让位于以知识为基础的经济。在此背景下，产业 集群的功能由原来追求生产和服务中的外部经济、规模经济和范围经济等转化 为对技术创新的发展，并且以增强自主创新能力，实现创新驱动型内生增长为 目标，并逐渐衍生出创新集群这一新现象。由于知识的传播性和地缘因素，区 域内会出现越来越多的生产同质产品的企业，形成了大量中小企业空间集聚的 现象。 在产业集群环境下的这种供应链模式以其网络化的形式进行专业化分工， 并通过这种“地域-盟约型”的组织关系结构，在制造商、供应商、销售商以及 研发机构等环节之间建立起强烈的关联倾向，这也使得集群企业有越来越多复 杂的技术创新协作方式（魏江，2003）12。在面临日益不确定的市场和技术环 境的情况下，集群区域内企业之间逐渐形成了“技术创新网络” ，这也是企业发 展与技术创新过程中最为重要的战略行为(Camagini, 1991) 13。在这种网络不仅 仅包括同一产业或相关链条上的企业之间正式的产业和经济网络，而且还包括 2 国内外文献综述 9 企业在创新与发展过程中，与当地大学、研究机构以及行会等中介服务组织以 及地方政府等公共组织机构之间合作基础上而结成的研究和开发合作网、社会 关系网、企业家间的个人关系网络等(Bramanti 1;b;50 0 c.50. 0 ,40. 0 ,30 . 0 （19） ，在的取值范围内，利用软件绘制出利润增量与知识溢出效 10 ， 5 集群供应链跨链横向并购的技术创新博弈过程 45 应之间的函数曲线图形，如图 5.3 所示。 (a) 30 . 0 00.20.40.60.81 1106 2.1106 5.2106 8.3106 1.14107 1.45107 1.76107 2.07107 2.38107 2.69107 3107 y1 x( ) y2 x( ) x u m (b) 40 . 0 00.20.40.60.81 1106 6105 2.2106 3.8106 5.4106 7106 8.6106 1.02107 1.18107 1.34107 1.5107 y1 x( ) y2 x( ) x u m (c) 50 . 0 图 5.3 技术创新利润增量与知识溢出效应的关系 从图中可得出以下结论： 1）在横向并购前，单个供应链的技术创新利润增量随着知识溢出效应 * u 5 集群供应链跨链横向并购的技术创新博弈过程 46 的增大而降低，说明在产业集群内部，当两条生产同质性产品的供应链处于 独立经营或竞争状态时，知识溢出效应对供应链技术创新所带来的发展是有阻 碍的，高溢出水平会损害技术创新的绩效。因此，在供应链链间企业不进行合 作或者并购的情况下，企业应加强自身技术知识的保护，减小知识的溢出效应。 2）在横向并购后，供应链的技术创新利润增量随着知识溢出效应的 * m 增大而增加，说明当两条供应链上研发环节进行并购后，知识溢出效应越大越 能促进新技术的产生和积累，对供应链自身的技术创新发展越有利，从而能够 更好的提高供应链的利润增量。 3）当集群内部知识溢出较小（）时，供应链独立进行技术创新所2 . 0 带来的利润增量要大于并购后所带来的技术创新增量。因此，当集群内供应链 跨链间知识溢出效应在一个很小的范围内时，供应链可以选择独立进行技术创 新活动。 4）当集群内部知识溢出较大时，供应链间横向并购后带来的技术创新利润 增量要大于供应链独立进行技术创新所带来的增量。因此当集群内部知识溢出 效应较大时，供应链可以考虑进行跨链间的横向并购，整合现有技术知识，促 进技术创新，从而为整个产业集群带来更大的利润收益。 5.5 本章小结本章小结 本文应用博弈论的定量分析方法，对集群内供应链并购前后的技术创新效 益进行了研究。通过研究发现集群内供应链上研发环节并购后知识溢出效应越 大，供应链整体的生产运作成本会因为技术创新而下降的幅度就越大，市场竞 争力越强，其主要原因是并购后各链上环节会从供应链的整体利益出发来选择 技术创新的投入水平，同时，并购后供应链内部的知识整合会使知识溢出效应 更为显著，从而增加了整个供应链的技术创新利润收益。 需要说明的是，本文的研究只考虑了在产业集群内，生产同质性产品的供 应链的进行跨链横向并购活动与技术创新收益增量的关系，并没有考虑知识溢 出过程中的企业知识特性和情景，以及集群外部的经济环境、政治环境和制度 环境。同时，本文数值模拟的研究对象是两条平行的独立进行“研发生产 销售”活动的供应链系统，对于由多个企业构成的多供应链网络上核心环节的 并购问题需要在以后的研究中做进一步的探讨。 6 供应链横向并购对技术创新的影响的实证分析 47 6 集群两维技术创新范式的互动影响的实证分析集群两维技术创新范式的互动影响的实证分析 本研究在前面分别分析了纵向整合和横向并购的技术创新模式、发展路径 以及传导方式，同时结合了实际的案例进行了说明和建议，并通过对横向并购 前后知识溢出效应对技术创新收益的博弈分析，进行了定性和定量两个方面的 研究。而在集群式供应链网络体系中，企业的技术创新行为不单单只包括独立 的纵向整合和横向并购行为，为了能够更好的适应外部环境的复杂性，有机的 将范围经济和规模经济融合起来，集群企业往往是交叉进行纵向整合和横向并 购。通过集群两维行为的相互交叠作用，不断地对产业集群的资源配置和组织 结构的进行调整、优化和升级，以实现企业的不断发展，提高技术创新能力和 核心竞争力。 根据前面的分析可以知道，纵向供应链整合和横向跨链并购的模式是客观 存在的，为了进一步研究其内在的机理关系，本章通过选取集群企业两维行为 中的横向并购为代表展开研究供应链企业横向并购后企业资源和组织学习对技 术创新绩效的关系，选择了湖北省武汉市光谷软件产业园和珠江三角地区高科 技产业作为实证对象，收集详细的数据资料进行了相关的实证数据分析，来说 明集群技术创新范式对企业技术创新能力的影响。 6.1 横向并购和纵向整合的互动影响横向并购和纵向整合的互动影响 6.1.1 纵纵向整合向整合对对横向并横向并购购的影响的影响 在产业集群中，企业纵向供应链整合往往发生在相同价值链上下游企业之 间，其直接效果是将原本通过市场进行交易的过程纳入企业内部进行，这样不 但可以节约相关的产品运输成本、采购成本、销售成本等交易成本，与此同时， 也可以减少上下游企业之间的沟通、协调成本，加快相关产品信息在不同部门 之间的传递和流动，使各部门之间更加协调，最终形成一个统一运行的联合体， 这在一定程度上能够促进产品的技术创新发展。当供应链纵向一体化完成后， 集群核心企业为了提高行业集中度，保持在集群产业市场中的影响力和控制力， 就会对企业的战略规划进行适当的调整和改变，转而进行跨链间同级的横向并 购，以实现规模经济，同时获取更多的技术知识的积累。因此，纵向供应链整 合的效果不同对横向并购的影响也有所不同： （1）全局性和局部性 6 供应链横向并购对技术创新的影响的实证分析 48 由于单链供应链上各个环节企业众多、分工不同，在进行了纵向一体化整 合后，供应链上核心企业将具有核心竞争力的环节保留或整合，而将非核心竞 争力的环节剥离开来，因此单链供应链链节的长度会有所改变。若纵向整合后， 供应链上的环节较少、分工明确，这就降低供应链内部信息传递的失真性，同 时提高了知识传递和产品开发的速度，有利于供应链进行全局性的整体管理。 而在纵向一体化整合后，由于产品生产工艺的要求，使得供应链链节较多，内 部结构较为复杂，核心企业的横向并购不能在较短的时间内影响到整个供应链 上的企业，这就在一定程度上增加了信息传递的失真效果以及沟通和协调的成 本费用，不利于隐性知识的传播和产品的技术创新。 因此，若纵向供应链环节较少的核心企业进行横向并购后，核心企业的上 下游合作对象能够更好的进行交流与协作，供应链内部的新成员比较容易建立 起新的联盟合作方式，从而促进供应链核心企业在全局性的状态下统一协调产 品的技术创新进度。反之，供应链的组织结构较为复杂，环节数量较多，在横 向并购之后，核心企业不但要对企业内部进行知识整合，同时还要对供应链上 下游环节建立联盟关系，链节较长会造成信息传递的失真性和局限性，横向并 购的效果只能在局部的供应链上得到体现，使得某些关键上下游企业因为沟通 和协调出现的问题而流失掉，造成整体供应链不必要的损失，不利于供应链整 体的技术创新。 （2）松散型和紧密型 集群式供应链单链中，根据供应链核心企业对上下游企业的影响程度，可 以将核心企业与上下游企业的关系分为松散型和紧密型。即松散型指的是核心 企业对上下游企业的技术研发和产品制造没有过多的参与和影响。在这种情况 下，供应链企业之间的关系较为独立，技术信息和成本信息的分享程度较低。 而紧密型是核心企业在上下游企业的技术创新和研发活动中起着主导型的作用， 彼此之间相互依赖、相互信任，其知识的分享和环境的熟悉程度较高。 在进行了纵向供应链整合后，内部企业之间的关系一般为紧密型，核心企 业与上下游企业的信息沟通和交换更为协调和畅通，技术信息和成本信息的分 享程度较高，使得核心企业的技术创新产品更能符合市场的需求，降低了产品 的开发成本，这也就为企业的横向并购创造了一定的条件。在这种紧密的关系 下，由于供应链内部成员对知识和技术等环节的熟悉程度较高，核心企业横向 并购后，供应链上下游企业能够很快适应内部结构和信息的变化，并对技术信 息和市场信息进行快速地知识整合和吸收，最终有效地促进供应链新产品的开 发。 6 供应链横向并购对技术创新的影响的实证分析 49 6.1.2 横向并横向并购对纵购对纵向整合的影响向整合的影响 集群内企业跨链间的横向并购，可以确立和巩固企业在产业内的优势地位， 减少了同产品的竞争者，改善产业集群内的资源结构；同时可以增加技术资源 的积累、市场方面的扩大以及公共资源的共享，有利于技术创新能力和竞争力 的提高。企业并购的重点不是并购的结果，而是并购企业内部以及上下游各个 环节的重新配置和整合问题。Janne Tienari (2000)45指出成功的并购需要对参与 并购的企业进行有效的整合；Habeck（2000）46等人对各种并购失败的情况进 行了调查研究，发现并购后整合的失败率占并购失败的 53%，因此他们认为并 购失败的主要原因在于并购后的整合（PMI）出了问题。如图 6.1 所示，并购前 两企业处于同一产业集群中，各自拥有相互独立的供应链，跨链企业横向并购 后会对原来的供应链结构有很大的影响，即使两条供应链合二为一，打破了并 购前的两条独立供应链的平衡。因此，横向并购后供应链的进一步整合才是企 业成功并购的关键47。 供应商A 并购企业A 销售商A 供应商B 被并购企 业B 销售商B 并并购购后后企企业业 图 6.1 企业横向并购后对供应链纵向整合的影响 在这里，根据并购后企业战略目标的不同分为以下两种情况，即战略维系 和战略变化来考虑，如图 6.2 所示： 纵向整合 横向并购 供应链内技 术协同合作 战略维系 战 略 变 化 供应链跨 链间企业 供应链上 下游企业 集群供 应链的 企业资 源和组 织学习 能力外部企业内 部化 资源优化 配置 附属企业优 胜劣汰 图 6.2 横向并购和纵向整合的互动分析 （1）战略维系供应链内技术协同合作 6 供应链横向并购对技术创新的影响的实证分析 50 在集群企业横向并购后，当供应链上核心企业的战略不发生改变（即战略 维系）时，则表现为着力改善现有供应链内部技术协同合作关系，同时对供应 链上下游成员的资源优化配置以及原附属成员的优胜劣汰的选择。通过对上下 游成员的评估，识别出符合供应链上核心企业的战略要求并且具有较高效率运 作水平和技术创新能力的合作伙伴，使并购后产生的新的供应链能最大限度的 满足核心企业自身发展的需要，形成供应链内部协同创新的最优结构，进而实 现整个供应链核心竞争能力和技术创新能力的提升。 （2）战略变化纵向一体化整合 若并购后企业并不满足于供应链内的协同合作关系，同时并购的内容涉及 到了新技术或新产品领域等方面，那么整个供应链的战略就需要重新进行调整， 需要重新建立并购后的供应链上下游成员之间的承接关系，即新合并的企业需 要在新的战略条件下重新建立其供应链体系，以满足生产能力和技术创新能力 的需求。此时，并购企业基于这种战略变化，会对新供应链内部进行整合，即 供应链纵向一体化整合，使供应链上产品生产和创新的各个环节（如研发、生 产、加工或销售等方面）形成分工有序、协调一致的联合整体，更有利于信息 的传递和流通，进一步加强了新供应链上的技术创新能力和核心竞争能力。 6.2 集群横向并购对技术创新绩效的影响集群横向并购对技术创新绩效的影响 在上一节，分析了集群企业横向并购和纵向整合的互动过程，可以得出这 两种行为的互动最终都会对企业的技术创新绩效有很大的影响，而企业跨链间 的横向并购居于主导地位，为了能够更清晰的得到集群两维互动行为对技术创 新的影响。在这里我们先通过从企业资源和组织学习这两个方面来分析横向并 购对技术创新绩效的影响因子，并通过实证分析来说明横向并购对技术创新绩 效的影响效果。 6.1.1 基于企基于企业资业资源的横向并源的横向并购对购对技技术创术创新的影响新的影响 在竞争日趋激烈的市场环境下，持续创新是企业保持竞争优势的重要法则。 横向并购过程不仅是社会资源进行优化配置的过程，也是企业实现自身资源优 化配置的重要手段。企业在发展过程中不断追求技术创新所带来的高额利润， 通过横向并购将技术创新水平较高的企业资源集中起来，在产业集群的范围内 可以有效的促进产业结构的调整、优化和升级，从而提高在社会范围内的企业 资源优化配置的效率，改善技术创新环境。 （1）技术资源的获取对技术创新的影响 企业的资源基础观（Resource-Based View）认为，只有当企业具备相对稀 6 供应链横向并购对技术创新的影响的实证分析 51 缺或特殊资源的条件下，该企业才能够创造并获得高于平均水平的利润。但是 企业的核心资源一般都是由隐性知识构成的，隐性知识的一个特点就是具有 “粘性” ，即难以被模仿和传递，因此使得外部企业在短期内无法拥有或获得这 种技术资源（Teece,1997）45。横向并购能够有效的克服这一障碍，通过并购 企业能够快速实现外部资源的获取，从而增强自身的技术创新能力。而且并购 可以将目标方的整个研发团队整合融入到企业内部，有效的保持了隐性知识的 完整性，从而增强了企业的持续创新能力。基于以上分析，在这里可以提出以 下假设： 假设 1：并购后企业技术资源对产品创新有正相关影响 假设 2：并购后企业技术资源对工艺创新有正相关影响 （2）市场资源的获取