企业出口收汇、退税及国际结算实务操作.ppt

企业出口收汇、退税 及国际结算实务操作,主讲：陈硕,外汇及金融政策走向 与相关案例分析,第一讲,国家外汇管理局关于在部分地区开展出口收入存放境外政策试点的通知,对于企业的意义,由于境内机构国际贸易资金存于境内则需要结汇，这将推高外汇储备规模，此次允许鼓励境内机构资金存放境外可以抑制外汇储备的增长，进而调节国际收支平衡。 目前环境下境内机构将资金存放境外的积极性并不高，原因在于人民币升值预期强烈，机构更愿意持有人民币。,自2010年10月1日起，在北京、广东（含深圳）、山东（含青岛）、江苏四个省（市）开展出口收入存放境外政策试点，试点期限为一年。这意味着经过外管局的审核，境内企业可以将资金存放境外。 用于货物贸易和部分服务贸易对外支付，以及经外汇局核准或登记的资本项目对外支付。 便利境内企业资金运作，对于跨境贸易收支较为频繁的企业，有助于其减少外汇资金跨境划转费用及汇兑成本。,四、外汇局应按试点办法相关规定对试点企业境外账户收支实施管理，并按企业主体建立业务台账。 五、试点企业存放境外出口收入的年度总额不得超过其上年度出口收入总额的一定比例。该比例由试点分局按照试点办法相关规定，根据企业实际情况确定和调整。 六、外汇局根据试点企业报告信息，为试点企业办理出口收汇核销、进口付汇核销（或进口付汇总量核查）等相关外汇管理手续。试点企业完成出口收汇核销后，按规定正常办理出口退税。 八、试点分局应加强对出口收入存放境外试点工作的组织领导，成立以分管副局长为组长的试点工作小组，根据总局的统一部署，制定具体的试点工作方案，认真组织实施。,最新外汇监管政策解析,外管局盯住资金流动 强化境内外汇账户监管,境外机构在境内开立外汇账户增长迅速 境外机构在境内开立外汇账户在主体性质识别、总量统计方面、外汇收支真实性审核等方面，均带来一定程度的管理隐患，容易成为外汇资金大量进出的管道,国家外汇管理局关于境外机构境内外汇账户管理有关问题的通知,防范金融风险,无论人民币汇率如何变动，对监管机构来说，迫切需要看到资金怎样在流动 境外机构境内外汇账户与境内资金往来按跨境交易管理，银行应按照跨境交易的要求，审核相关单证 摒弃了实践中因历史原因只能由外资银行为境外机构开立外汇账户的做法，同时也简化了开户审核手续，放宽了境外机构外汇账户与境外之间往来的限制,国家外汇管理局关于境外机构境内外汇账户管理有关问题的通知,本通知所称境外机构是指在境外（含港澳台）合法注册成立的机构。所称境内银行应当依法具有吸收公众存款、办理国内外结算等业务资格。 境外机构应按照本通知规定，开立、使用外汇账户，办理外汇收支业务，并遵守国家有关法律、法规的规定。 境内银行为境外机构开立外汇账户，应当审核境外机构在境外合法注册成立的证明文件等开户资料。境外机构境内外汇账户户名应与其在境外合法注册成立的证明文件记载的名称一致。 境内银行为境外机构开立外汇账户时，应当在外汇账户前统一标注NRA(NON-RESIDENT ACCOUNT)，并对境外机构中银行和非银行机构进行区别，以使与该外汇账户发生资金往来的境内收付款方（含其他NRA外汇账户）及其收付款银行，能够准确判断该外汇账户为NRA外汇账户。,国家外汇管理局关于调整部分资本项目外汇业务审批权限的通知,一、外商投资企业申请异地开立资本金账户，由所在地分局、外汇管理部（以下简称所在地分局）负责审批。 二、历史遗留的外商投资企业固定回报项目外方资金购付汇，由固定回报项目所在地分局负责审批。 三、非银行金融机构和企业为境外企业逐笔提供融资性（发行债券除外）和非融资性对外担保，符合规定的，由担保人所在地分局逐笔审批。 四、境内机构为境外机构发行债券（包括商业票据）提供的对外担保，由担保人所在地分局审批。 五、证券公司基金管理公司申请不涉及调整经营范围的证券业务外汇经营许可证的更换，由所在地分局负责审批。,六、证券公司基金管理公司终止外汇业务，由所在地分局负责审批。 七、合格境外机构投资者设立的开放式中国基金，其每月净申购或净赎回金额超过等值5000万美元的，由托管人所在地分局负责审批。 八、企业集团财务公司申请停止办理即期结售汇业务，由企业集团财务公司所在地分局负责审批。 九、移民财产转移购付汇核准，由移民原户籍所在地分局负责审批。其中，对外转移总金额超过等值人民币50万元的，所在地分局应将批准复函报总局备案。 十、继承财产转移购付汇核准，由被继承人生前户籍所在地分局负责审批。其中，对外转移总金额在等值人民币50万元以上的，所在地分局应将批准复函报总局备案。,国家外汇管理局关于公开对境内机构境外直接投资外汇管理规定,贯彻落实“走出去”发展战略，促进和便利境内机构境外直接投资活动,掌握几个重点,人民币有限度地国际化 人民币汇率稳定化 外汇管制松动化 经常项目外汇管理宽松化 短期资本项目外汇管理宽松化 长期资本项目外汇管理严谨化 小规模短期贸易融资方式多样化,现行金融外汇政策 及案例剖析,两会对货币金融政策的规范,一、改善金融调控。 二、优化信贷结构。 三、进一步理顺货币政策传导机制，保证资金管道畅通。 四、加强和改进金融监管。 五、要加强产业、贸易、土地、投资、就业政策与财政、货币政策的一致性和协调性，形成调控合力。,两会对外贸政策的规范中的金融政策支持,一、充分运用国际通行的财税政策支持出口；适度扩大外贸发展基金规模，重点支持中小企业开拓国际市场和培育出口品牌。 二、改善对进出口的金融服务。扩大出口信用保险覆盖面；鼓励金融机构发展出口信贷；创新出口企业融资担保方式。 三、稳步推进加工贸易转型升级。改善加工贸易发展环境，调整加工贸易禁止类和限制类目录；鼓励出口加工业向中西部地区转移。 四、抓紧完善鼓励服务贸易的政策措施；大力发国际服务外包。 五、努力扩大进口。重点引进先进技术装备，增加关键零部件元器件、重要能源资源和原材料进口。,两会对外贸政策的规范中的金融政策支持,六、提高贸易便利化水平。优化海关、质检、外汇等方面监管和服务；加强边境口岸建设。 七、营造良好的国际经贸环境。积极推动多哈回合谈判；加快实施自由贸易区战略；妥善应对贸易摩擦。 八、推动利用外资和对外投资协调发展。稳定利用外资规模，引导外资投向高新技术产业、先进制造业、节能环保产业和现代服务业。进一步清理和规范涉及外商投资的行政收费和检查事项。 九、提升中西部国家级开发区发展水平和沿边开放水平。继续实施“走出去”战略。支持各类有条件的企业对外投资和开展跨国并购，充分发挥大型企业在“走出去”中的主力军作用。 十、积极推进境外经贸合作区建设。发展境外资源合作开发、工程承包和劳务合作。加强企业对外投资合作的金融支持，拓宽对外投资管道。扩大境外投资备案登记制范围。加强企业对外投资的风险控制和监管。,九个政策,（一）落实适度宽松的货币政策，促进货币信贷稳定增长。综合运用存款准备金率、利率、汇率等多种手段，保持银行体系流动性充分供应，追加政策性银行2008年度贷款规模1000亿元。 （二）加强和改进信贷服务，满足资金合理需求。鼓励地方政府通过资本注入、风险补偿等多种方式增加对信用担保公司的支持；设立多层次中小企业贷款担保基金和担保机构，提高对中小企业贷款比重；对符合条件的中小企业信用担保机构免征营业税；建立农村信贷担保机制，扩大农村有效担保物范围，积极探索发展农村多种形式担保的信贷产品；积极扩大住房、汽车和农村消费信贷市场。,九个政策,（三）加快建设多层次资本市场体系，发挥市场的资源分配功能。稳定股票市场运行，推动期货市场稳步发展，扩大债券发行规模，优先安排与基础设施、民生工程、生态环境建设和灾后重建等相关的债券发行。 （四）发挥保险的保障和融资功能，促进经济社会稳定运行。积极发展“三农”、住房和汽车消费、健康、养老等保险业务，引导保险公司以债权等方式投资交通、通信、能源等基础设施和农村基础设施项目。 （五）创新融资方式，通过并购贷款、房地产信托投资基金、股权投资基金和规范发展民间融资等多种形式，拓宽企业融资管道。 （六）改进外汇管理，大力推动贸易投资便利化。适当提高企业预收货款结汇比例，方便企业特别是中小企业贸易融资，提高外汇资金使用效率，支持外贸发展。,九个政策,（七）加快金融服务现代化，全面提高金融服务水平。进一步丰富支付工具体系，扩大国库直接支付涉农、救灾补贴等政府性补助基金范围，优化出口退税流程，继续推动中小企业和农村信用体系建设。 （八）加大财税政策支持力度，发挥财政资金的杠杆作用，增强金融业化解不良资产和促进经济增长的能力。 （九）深化金融改革，完善金融监管体系，强化风险监测和管理，切实维护金融安全稳定。,十个措施,一、支持符合条件的商业银行开展并购贷款业务。 二、督促各主要银行业金融机构按有关要求设立小企业信贷专营服务机构，加大对小企业的金融支持力度。 三、对涉农类贷款实行有区别的信贷管理和考核政策，结合农户生产经营特点和农业生产实际情况，加大涉农信贷投入力度。 四、鼓励实施贷款重组，对部分符合条件的受全球金融危机影响而暂时出现经营或财务困难的企业予以信贷支持。 五、拓宽项目贷款范围。对符合国家产业政策导向，已列入发展改革委制定的发展规划，政府相关部门已同意开展项目前期工作的项目，银行业金融机构可在一定额度内向非生产性项目发起人或股东发放搭桥贷款。,十个措施,六、支持信贷资产转让，合理配置信贷资产。 七、允许有条件的中小银行业适当突破存贷比。 八、支持创新担保融资方式和消费信贷保险保障机制。 九、科学实施贷款责任追究。 十、支持信托公司和财务公司业务创新发展。,适度宽松的货币政策,一、确保银行体系流动性充足。根据经济形势特别是国际收支形势变化，灵活适度管理银行体系流动性。运用多种工具和手段，对暂时出现流动性困难的金融机构及时提供资金支持。 二、引导货币信贷合理平稳增长，满足经济发展对银行信贷的合理需求。引导金融机构在积极支持经济增长的同时，继续主动做好均衡合理放款工作。 三、引导金融机构优化信贷资金投向。坚持“区别对待、有保有压”，支持金融机构加大对民生工程、重大工程建设、中小企业、“三农”、消费、节能减排、科技创新、兼并重组、区域协调发展等领域的信贷投入。,适度宽松的货币政策,四、稳步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革。密切关注国际主要货币汇率变化，继续按照主动性、可控性和渐进性原则，完善人民币汇率形成机制，增强汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。 五、继续深化外汇管理改革。进一步促进贸易投资便利化，推进进出口收付汇核销制度改革。建立国际收支风险双向监测预警框架，进一步健全国际收支应急保障制度。进一步加强外汇储备经营和风险管理。 六、大力发展直接融资。,人民币市场化及其解析,人民币市场化改革：人民币跨境业务,降低进出口企业和相关金融机构的汇率风险、汇兑成本 加快中国银行业整体的现代化和国际化建设 人民币网络不断融入世界贸易和投资体系，降低“走出去”的投资风险,人民币市场化改革：人民币跨境业务,降低进出口企业和相关金融机构的汇率风险、汇兑成本 加快中国银行业整体的现代化和国际化建设 人民币网络不断融入世界贸易和投资体系，降低“走出去”的投资风险,人民币市场化：国际结算功能,这一功能是否能正常发挥取决于两方面 中国经济的(产品、资源要素的进出口、航运物流所提供的服务等)竞争力是否能提高对外贸易和直接投资外汇结算中所产生的人民币需求。 通过什么方式输出市场所需要的人民币。 两条路径：货币互换和跨境结算。 针对对象：货币互换针对在中国的贸易结构中，尤其是在亚洲地区，对周边地区的贸易逆差的国家或地区；跨境结算针对在中国贸易结构中对中国产品转口业务具有重要意义的国家或地区。,人民币市场化：保值和增值功能,贸易结算的所带来的人民币盈余，无法进行有效的保值，我们还是无法摆脱美元主导的货币体系，还将出现中国大众创造的财富由美国市场来决定价值的高低这种尴尬的局面。 所以，在实施人民币市场化的保值和增值功能的同时，必须 提高而人民币计价产品的购买力 保证人民币的持有者所面临的人民币贬值的风险降到最低 为此，政府会做什么呢？对于香港企业有什么意义呢？,人民币市场化：对冲机制,如果人民币没有充分的以人民币计价的资产进行对冲的话，人民币持有的份额会大大降低。最终将导致人民币市场化的流产。 因此，提高能产生对冲价值的大宗商品的定价权并相对拥有对大宗商品交易的控制权成为人民币市场化对冲机制建立的保证。 为此，香港企业能扮演什么角色？比内地企业拥有何种优势？ 保证人民币市场化对冲机制的关键就在于香港国际金融地位的稳定、自由和对国际大宗商品的定价权的控制能力。,人民币市场化：风险机制,为了保证对冲机制的有效性，和降低人民币市场化的风险，国内将作出怎样的决策？ 降低中国实体经济对外的依存度，增强金融体系的制度和产品创新能力 在人民币汇率和外汇管理市场化之前，降低“看涨”的人民币头寸预期 为此，央行的决策和我国外贸的走向就昭然若揭了。,货币互换,货币互换（货币掉期）,一项常用的债务保值工具，主要用来控制中长期汇率风险，把以一种外汇计价的债务或资产转换为以另一种外汇计价的债务或资产，达到规避汇率风险、降低成本的目的。货币互换作为一项资产负债表外业务，能够在不对资产负债表造成影响的情况下，达到同样的目的。 进行货币掉期交易的双方在一定期限内按约定的汇率将一定数量的一种货币与一定数量的另一种货币进行交换。其中约定的汇率，可以用即期汇率，也可以用远期汇率，还可以由双方协议取其他任意水平，但对应于不同汇率水平的利率水平会有所不同。早期的“平行贷款”、“背对背贷款”就具有类似的功能。但无论是“平行贷款”还是“背对背贷款”，仍然属于贷款行为，在资产负债表上将产生新的资产和负债。作为货币不同的债务资金之间的调换，其目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。,货币互换协议,人民币国际化是我国的一项长远的战略目标。 人民币互换协议的本质解析。 金融危机对新兴国家影响越来越明显，西方国家纷纷从新兴国家撤资，货币互换可以缓解到期外债和流动性压力。新兴国家普遍利用外债来发展本国经济，在出口受阻的情况下，债务危机显现。 自2008年11月份以来，中国对新兴国家的出口急剧下降，导致中国2月份出口同比回落20%以上，货币互换有助于推动中国出口。 西方国家当前利用国际货币地位，通过扩充货币的方式度过危机，不利于持有最大外汇储备的中国等国，人民币有必要国际化。,货币互换协议,央行与香港特区签署2000亿元人民币货币互换协议 中阿央行签订700亿元人民币货币互换协议 中韩签订1800亿元人民币货币互换协议 中国央行和印度尼西亚央行建立1000亿元货币互换安排 中国央行与白俄罗斯央行建立货币互换安排规模200亿元 中国央行与俄罗斯国家银行达成货币互换协议4800亿元 中马签署800亿元货币互换协议,出口信贷与贷款换资源,贷款换石油协议的金融与外汇结算本质,新形势下的出口信贷怎样进行？ 如何利用出口信贷扩大出口？ 中兴集团从中获得了什么？ 中俄100亿美元贷款换石油协议 中巴100亿美元贷款换石油协议 46亿援非资金项目的本质，进出口企业如何利用？ 还会有其他贷款换石油的协议出台吗？（资源，永远是资源问题）,人民币离岸业务 与跨境结算,人民币离岸业务,中央政府与香港特区政府在加快落实“CEPA”方面取得进展，中央政府同意在将来具备开办人民币业务离岸业务条件时，将优先考虑在香港开办人民币业务离岸中心，并积极研究允许香港银行试办个人人民币业务，包括存款、汇款、兑换及信用卡业务。 中央政府与新加坡签订自由贸易协定，中央政府同意在将来具备开办人民币业务离岸业务条件时，将优先考虑在东盟的新加坡开办人民币业务离岸中心，并积极研究允许新加坡银行试办个人人民币业务，包括存款、汇款、兑换及信用卡业务。,人民币离岸业务,人民币离岸港业务本质解析 就进出口贸易而言，人民币离岸港业务对我国进出口有何作用？怎样利用这种优势呢？ G20峰会上，美国政府指责香港的“避税港”地位，为什么中国中央政府竭力反驳呢？ 香港的地位，对人民币离岸港业务的发展有什么重担影响呢？ 作为香港本土企业，在人民币离岸港业务发展过程中，理应扮演什么角色？又能从中取得什么契机呢？,人民币跨境结算业务与人民币离岸港业务,一、加强银行账户管理等基础建设。要充分认识加强银行账户管理对于打击贪污腐败等违法犯罪活动，促进社会征信体系建设，完善社会主义市场经济体制的重大意义。要继续做好存量银行账户核实工作，研究完善银行账户管理制度特别是个体工商户账户问题，切实落实银行账户实名制。要严格按照有关规定，积极做好协助人民法院查询单位账户名称工作。 二、进一步完善支付清算网络。要按计划完成电子商业汇票系统建设，促进商业票据的推广和票据市场的繁荣。加快人民银行第二代支付系统和中央银行会计数据集中系统建设步伐，建设更加统一、安全、高效的新一代央行支付系统。研究完善人民币跨境支付机制，适时建立符合我国对外开放需要的人民币跨境支付体系。加快灾难备份系统建设，确保相关业务系统的安全、稳定运行。,人民币跨境结算业务与人民币离岸港业务,三、加大业务系统和非现金支付工具应用力度。要完善制度、加强管理、扩大宣传，进一步提高小额支付系统和支票影像系统的利用率。通过建设电子商业汇票系统和支付信用信息系统等措施，大力推广商业承兑汇票。继续推进农民工银行卡特色服务，推动银行卡等非现金支付工具向中等城市、县域发展。 四、大力改善农村支付环境。将统筹城乡支付体系建设、改善农村支付环境作为当前的一项重要任务。要在农村地区推广普及银行卡，推动手机支付、电话支付等新型支付方式的应用。研究制订有效措施，使农村金融机构获得安全、高效、低成本的现代化支付清算服务。,五、依法加强支付体系监督管理。要完善系统管理制度，开展风险评估和应急演练，加强对支付系统的监督管理。尽快出台支付清算组织管理办法，规范非金融机构支付清算服务。调查研究不记名储值卡规范问题。 六、研究拟订国家支付体系发展规划。要加强调查研究，建立健全相应工作机制，加强沟通协调，认真做好支付体系发展规划工作。,人民币跨境结算业务与人民币离岸港业务,改善进出口金融服务,适当扩大政策性银行出口买方信贷，鼓励商业银行开展出口退税账户托管贷款业务，扩大保单融资规模，缓解中小外贸企业融资困难。 对广东和长江三角洲地区与港澳地区、广西和云南与东盟的货物贸易进行人民币结算试点。,人民币跨境结算试点,开展跨境贸易人民币结算，对于推动中国与周边国家和地区经贸关系发展，规避汇率风险，改善贸易条件，保持对外贸易稳定增长，具有十分重要的意义。 决定在上海市和广东省广州、深圳、珠海、东莞等20个城市开展跨境贸易人民币结算试点。 关境外区域指全球范围。,金融政策变革的疑惑,几个问题,金融政策的走向和未来调整方向？ 利率空间还有多大及对进出口企业的影响？ 法定准备金率的波动空间及对企业的影响？ 银行与金融体系对企业的支持主要表现在哪些方面？外资企业应如何获得这样的支持？ 金融政策的变革在对外贸易上是怎样与海关、国税政策相互协调的？,金融外汇政策综述,适度宽松的货币政策： 利率还会再降吗？ 降低利率到底对中新贸易有什么影响呢？ 适度宽松的货币政策对进出口业务的影响 适度宽松的货币政策所影响的行业类型 逐步放宽的外汇监管： 人民币会走势？ 如果升值有什么后果呢？,难点释疑,对于进出口企业，应如何理解及运用适度宽松的货币政策及逐步放宽的外汇监管？ 进、出口企业应如何理解积极的财政政策与适度宽松的货币政策，当中有甚么关系？企业怎样从这些政策上获益？ 政府对股市的态度是否与中国外贸有关？ 金融上的优惠农业政策，将会如何影响进、出口企业的发展？,国家的外汇管理与外汇核销,外汇管理条例解析,国家对经常性国际支付和转移不予限制。 经营外汇业务的金融机构应当依法向外汇管理机关报送客户的外汇收支及账户变动情况。 中华人民共和国境内禁止外币流通，并不得以外币计价结算，但国家另有规定的除外。 境内机构、境内个人的外汇收入可以调回境内或者存放境外；调回境内或者存放境外的条件、期限等，由国务院外汇管理部门根据国际收支状况和外汇管理的需要作出规定。,经常项目外汇管理,经常项目外汇收支应当具有真实、合法的交易基础。经营结汇、售汇业务的金融机构应当按照国务院外汇管理部门的规定，对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查。 经常项目外汇收入，可以按照国家有关规定保留或者卖给经营结汇、售汇业务的金融机构。 经常项目外汇支出，应当按照国务院外汇管理部门关于付汇与购汇的管理规定，凭有效单证以自有外汇支付或者向经营结汇、售汇业务的金融机构购汇支付。,资本项目外汇管理,境外机构、境外个人在境内直接投资，经有关主管部门批准后，应当到外汇管理机关办理登记。境外机构、境外个人在境内从事有价证券或者衍生产品发行、交易，应当遵守国家关于市场准入的规定，并按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。境内机构、境内个人向境外直接投资或者从事境外有价证券、衍生产品发行、交易，应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。 资本项目外汇支出，应当按照国务院外汇管理部门关于付汇与购汇的管理规定，凭有效单证以自有外汇支付或者向经营结汇、售汇业务的金融机构购汇支付。,出口收结汇联网核查,出口收结汇应当具有合法、真实的交易背景，并按照本办法规定，通过出口收结汇联网核查系统(以下简称核查系统，进行出口电子数据等联网核查。 核查系统依据海关提供的企业出口货物报关单有关资料和外汇局提供的企业出口预收货款数据，结合企业贸易类别及行业特点等，产生企业与出口对应的可收汇额。 企业出口收汇，应当先进入银行直接以该企业名义开立的出口收汇待核查账户。待核查账户收支范围由外汇局规定。,出口收结汇联网核查,出口收结汇联网核查办法的背景与目的 出口收结汇联网核查办法政策解析及对企业的影响,出口收结汇联网核查,一般贸易、进料加工贸易或者边境小额、对外承包出口等其他贸易项下出口可收汇额，按出口货物报关单成交总价之和确定。 来料加工贸易项下出口可收汇额，按出口货物报关单成交总价与收汇比例的乘积累加之和确定。 预收货款项下可收汇额，按企业依有关外债管理规定办理预收货款登记情况，结合企业出口收汇及其所属行业特点等确定。出口买方信贷项下企业提前收汇，纳入该企业预收货款可收汇额管理。,外汇管理与外汇核销的冲突解析,企业应该如何解决出口收结汇联网核查办法的问题？ 人民币在经常项目下逐步放宽与资本项目下对外汇的严格监管 企业应如何应对进出口业务与中国现行外汇管理政策的冲突？ 跨国公司的苦恼：全球资金流向与中国外汇管理政策的重大矛盾,改进进出口收汇联网核查管理,企业确已实际出口并收汇，但因出口数据传输时滞原因导致可收汇余额暂时不足的，银行可凭企业承诺说明函（应包括实际出口日期、相应收汇日期、承诺所述情况真实等，并加盖单位公章）先行为企业办理待核查账户资金结汇或划转，并逐笔登记台帐。 自2009年2月15日起，将来料加工收汇比例统一由20调整为30。 对于因汇率变动形成的多收汇差额资金，企业可凭情况说明直接到银行办理从待核查账户中结汇或划转的手续。 对于因一笔收汇包含多种性质、企业错误说明或银行工作失误导致的进入待核查账户的服务贸易项下资金，企业可凭情况说明合同发票等有关单证直接到银行办理从待核查账户的划出或结汇手续。,离岸金融结算 与融资业务举例,在岸与离岸联动业务图解,内保外贷，外保内贷 如果企业不愿意将离岸外币资金转入境内结汇为人民币资金使用，银行可为企业提供离岸外汇存款质押在岸人民币授信业务，即企业将在离岸帐户上的外汇存款做质押，开立定期存单或备用信用证或保函，为国内关联公司在同一银行申请在岸人民币贷款的业务提供担保。,B,ABN,A,C,关联公司,非关联公司,离岸融资业务举例,离岸银行承兑贴现业务 离岸信用证业务 离岸福费廷业务,国际金融 与外贸整体形势分析,各国采取的政策的相似性,通过调整财政政策，各国政府直接为金融机构注入资本。 通过调整货币政策，各国央行也在尽可能加大各自金融市场的流动性。 某些国家和经济地区不断地抛出本币贬值的政策，继续恶化我国的出口形势。 IMF五项原则：一是采取全面、及时的措施，集中解决信贷紧缩问题。各项措施的目标应明确，操作程序应透明；二是措施应当协调一致，避免对其他国家产生负面影响；三是对于发生的紧急情况要及时处理、迅速应对；四是虽然在危机发生时需要动用公共资金，但干预机制应尽量减少纳税人的损失，确保让责任人承担风险和纳税人分享将来的好处，政府行动也应有问责制；五是加强监管，力争在长期内建立更加稳健的全球金融体系。,主要商品市场,农产品：主要农作物产量大幅提升，农产品价格有继续下行的压力。需求和成本因素将对农产品价格构成支撑。卫生、健康、防疫等食品安全问题越来越受到全球关注，农产品国际贸易中的检验检疫项目增多，程序复杂，周期延长，加大了农产品贸易的成本。 纺织纤维及成品：由于生产成本上升及纺织品服装消费需求收缩，亚洲纺织服装生产和出口商的利润空间将继续收窄。 化工及医药产品：石化产能将有较快增长，而同期需求增长将逐渐放慢。石化产品价格将受到较大压力。欧盟对化工医药类商品的贸易壁垒也越来越严格和复杂。欧盟对高关注物质的严控要求，将涉及家电、纺织、服装、鞋类、玩具、药品等多个行业，提高有关产品的出口成本。 机电产品：受市场需求趋缓、原材料涨价和规模扩张导致产能过剩的影响，机电行业发展速度有所减缓，收益明显下降。消费电子高速增长的势头大大减弱，美欧等主流市场由于资产收入状况恶化导致消费意识渐趋保守，手机、计算机、平板彩电、MP3等消费电子产品均将出现不同程度的增幅下滑。非洲迎来基础设施建设的高峰阶段，当地工程机械市场商机突显。,美国政府的救市策略对我国的影响,降息（降息意味着什么） 减税（减税意味着什么） 注资（注资意味着什么） 消费补贴 加大政府采购力度 迫使贸易伙伴加大进口力度 资本输出 购买美国货条款 发钞 相关政策对我国进出口贸易的影响,风险综述,政策波动风险 市场波动风险 商业风险 融资风险 结算风险 汇率风险 坏账风险和呆账风险,中国财政政策调整与相 关救市策略探讨与分析,一个目标,保增长 -扩内需和调结构是保增长的手段,两个基础9500亿财政预算赤字,基建支出领衔“扩张”压力。 财政状况基本安全。,三个政策,共渡时艰：减轻税费负担 现金为王：加大信贷支持 抱团取暖：鼓励兼并重组,四个关系,一、扩张总量与调整结构的关系。 二、扩大内需与稳定外需的关系。 三、减税增支与增收节支的关系。 四、财政调控与市场机制的关系。,五个着力点,一、扩大政府公共投资,大力促进消费需求。 二、推进税费改革,减轻企业和居民负担。 三、增加财政补助规模,提高低收入群体收入。 四、进一步优化财政支出结构,保障和改善民生。 五、大力支持科技创新和节能减排,推动经济结构调整和发展方式转变。,六个区域,长江三角洲 珠江三角洲 环渤海湾 海峡西岸 北部湾 西三角,十项措施,一、加快建设保障性安居工程。 二、加快农村基础设施建设。 三、加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设。 四、加快医疗卫生、文化教育事业发展。 五、加强生态环境建设。 六、加快自主创新和结构调整。 七、加快地震灾区灾后重建各项工作。 八、提高城乡居民收入。 九、在全国所有地区、所有行业全面实施增值税转型改革。 十、加大金融对经济增长的支持力度。,外汇风险管理,第二讲,外汇风险管理的贸易手段,币种选择法 货币保值法 价格调整法 期限调整法 对销贸易法,人民币计价与 人民币跨境结算的关键,人民币的持有价值 结算功能 保值增值功能 人民币不动产和金融资产对冲机制 选择合适结算地点 香港、上海、深圳？ 选择合适的中间结算体,计价货币与结算货币分离,买卖双方的立场不同，导致很难达成协议 采用软硬币价法，把风险推给对方，把好处留给自己 受双方交易习惯的制约，且“软”、“硬”币不是绝对的，往往会出现逆转 不能保值进出口商完全避免外汇风险,“一篮子”货币计价结算,“一篮子”货币多种货币分别按一定的比重构成一组货币 优点：货币升值或贬值带来的好处和损失相抵，币值稳定 缺点：货币的组成及货款的结算较复杂,货币保值法,进出口贸易合同中，订立保值条款 黄金保值条款 硬币保值条款 “一篮子”货币保值条款,价格调整法,出口商把软币计价结算所带来的风险摊在商品价格上，加价幅度相当于软币的预期贬值幅度 加价后的单价原单价（1软比的预期贬值率）,价格调整法,进口商将用硬币结算的汇价损失从商品的价格中踢除，压价幅度相当于硬币的预期升值幅度 压价后的单价原单价（1硬币的预期升值率） 进出口商根据对计价货币汇率走势的预期，将货款收付日提前或延期,出口商： 预期计价货币升值延期收款 预期计价货币贬值提前收款 进口商 预期计价货币升值提前付款 预期计价货币贬值延期付款,价格调整法,对销贸易法,进出口商利用易货贸易、配对、签订清算协定和转手贸易等方式，来防范外汇风险 易货贸易 配对 签订清算协定 转手贸易,金融市场交易,即期外汇交易 远期外汇交易 掉期交易 外汇期货交易 外汇期权交易 对外贸易短期信贷 出口信贷,掉期交易法,进出口商与外汇银行之间签订外汇的掉期交易合同 某公司将在1个月后收到货款100万美元，3个月后，又将支出100万美元， 则该公司可与外汇银行签订一个掉期交易合同 卖掉1个月期的100万美元 买入3个月期的100万美元,外汇期货交易法,进、出口商通过签订外汇期货交易合同的方法来防范外汇风险的办法,外汇期权法,进出商通过签订外汇期权合约来防范外汇风险的方法,对外贸易短期信贷法之BSI法,出口商签订贸易合同时，从外汇银行借入一笔与远期外汇收入币种相同、金额相同、期限相同的款项，并将其在即期外汇市场兑换成本币，收到货款时再将外汇偿还给外汇银行,对外贸易短期信贷法之BSI法,出口商借入外汇换成本币进行本币短期保本投资，收到外汇时再偿还外汇借款，用投资所得偿还借贷利息和手续费,对外贸易短期信贷法之投资法,进口商签订贸易合同后，按合同中规定的币种，金额将本币资金兑换成外汇，再投资于外汇的货币市场，到期再将投资得到的外汇支付贸易货款 现在买入外汇投资外汇市场到期支付货款,对外贸易短期信贷法之远期票据贴现,出口商从进口商处得到远期汇票时，将其到银行贴现，提前得到外汇货款，并在即期外汇市场上出售，取得本币资金,对外贸易短期信贷法之保付代理,出口商以延期付款的方式出售商品，在货物装运后立即将发票、汇票、提单等有关单据卖断给保理机构，收到全部或部分货款 出口商有关单据卖给保理机构得全部或部分货款,出口信贷,为支持本国大型设备的出口，而对本国出口商或外国的进口商提供的低利率贷款,福费廷(Forfaiting),出口商将进口商往来银行承兑过的银行汇票卖给进口商所在地的包买商，进行贴现，提前取得货款 出口商银行汇票进口商所在地的包买商得到货款,投保汇率变动险,保险机构承保部分或全部外汇风险 企业定期缴纳保费,折算风险的管理,资产负债表 保值法 将资产负债表上用多种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等，使折算风险头寸为0,经济风险管理,企业在国际间经营活动的多样化和财务活动的多样化 经营多样化，在国际范围内分散其销售、生产、和原料来源， 财务的多样化，在多个金融市场，以多种货币寻求资金来源和资金去向，实现筹资的多样化和投资多样化,增值税转型政策实施及出口退税后续政策解析实务,第三讲,增值税转型改革解读,增值税转型改革的内容解读,在对货物和劳务普遍征收增值税的前提下，根据对外购固定资产所含税金扣除方式的不同，增值税分为生产型、收入型和消费型三种类型。目前世界上140多个实行增值税的国家中，绝大多数国家实行消费型增值税。 我国增值税对销售、进口货物以及提供加工、修理修配劳务的单位和个人征收，覆盖了货物的生产、批发和零售各环节，涉及众多行业。根据国务院常务会议精神，这次增值税转型改革的主要内容包括以下几个方面： 自2009年1月1日起，全国所有增值税一般纳税人新购进设备所含的进项税额可以计算抵扣。 购进的应征消费税的小汽车、摩托车和游艇不得抵扣进项税。 取消进口设备增值税免税政策和外商投资企业采购国产设备增值税退税政策。 小规模纳税人征收率降低为3%。 将矿产品增值税税率从13%恢复到17%。 根据税收征管实践，为方便纳税人纳税申报，提高纳税服务水平，缓解征收大厅的申报压力，将纳税申报期限从10日延长至15日。同时，明确了对境外纳税人如何确定扣缴义务人、扣缴义务发生时间、扣缴地点和扣缴期限的规定。,增值税转型改革的涵义解析（一）,增值税转型改革从2009年1月1日起开始实施，因此，企业在2009年1月1日以前购进的固定资产，即当前已有的存量固定资产，无论是否取得专用发票等合法抵扣凭证，均不得抵扣税款，包括2008年12月31日以前购进但专用发票开具日期为2009年1月1日以后的购进固定资产。只有2009年1月1日以后实际购进并且发票开具时间是2009年1月1日以后的固定资产，才允许抵扣进项税额。 准予抵扣的固定资产范围仅限于现行增值税征税范围内的固定资产，包括机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、工具、器具。房屋、建筑物等不动产，虽然在会计制度中允许作为固定资产核算，但不能纳入增值税的抵扣范围，不得抵扣进项税额。 小规模纳税人不能享受增值税转型的实惠。增值税转型是以允许固定资产进项税额在销项税额中计算抵扣为标志的。而现行增值税制将增值税纳税人分为一般纳税人和小规模纳税人两种，其中，一般纳税人按照销项税额抵扣进项税额的方法计算增值税应纳税额，小规模纳税人采用简易办法征收增值税，不抵扣进项税额。因此，小规模纳税人购进固定资产，不能享受增值税转型的实惠。 增值税转型改革是在全国范围内统一实施，原先实行扩大增值税抵扣范围试点政策的东北、中部、内蒙古东部地区以及四川汶川地震受灾严重地区，也都纳入增值税转型改革的总体范畴内，执行相同的政策。即不再按照增值税税收增量计算退税，直接计算抵扣，所留存的尚未退税的部分进项税额从当前“待抵扣”状态变成“可抵扣”状态。,增值税转型改革的涵义解析（二）,增值税转型改革将固定资产进项税额纳入抵扣范围，但纳税人购进的应征消费税的游艇、小汽车和摩托车仍然不允许抵扣进项税额，排除在此次转型改革范围之外。其主要考虑是，纳税人购买小汽车、摩托车等经常用于非生产经营用途，由企业自身消费用，从操作上难以界定哪些属于生产用，哪些属于消费用，容易混入生产经营用途抵扣税款，如果将其计算抵扣将造成税负不公。因此借鉴国际惯例，规定对于购进的游艇、小汽车和摩托车不得抵扣进项税额，但主要用于生产经营的载货汽车则允许抵扣。 增值税是一种中性税，具有链条式的抵扣机制，环环相扣，上环节减免的税款将自动在下环节补征上来，因此，从税收效率角度看，增值税本身非常排斥减免税。但由于生产型增值税在经济生活中造成重复征税现象，特别是资本有机构成较高的行业，重复征税问题较为严重，因此，我国在1994年税制改革之后，陆续出台了一些增值税优惠政策，包括减税、免税和退税，以照顾特定行业纳税人，促进特定产业发展。增值税转型改革降低了纳税人税负，消除了重复征税因素，因此有必要将与生产型增值税相关的优惠政策加以清理，规范完善税制，堵塞管理漏洞。,增值税转型改革的涵义解析（三）,与增值税转型最为相关的政策包括，进口设备免征增值税政策和外商投资企业采购国产设备增值税退税政策。 进口设备免征增值税政策是在我国实行生产型增值税的背景下出台的，主要是为了鼓励相关产业扩大利用外资、引进国外先进技术。但在执行中也反映出一些问题，主要有：进口免税设备范围较宽，不利于自主创新、设备国产化和我国装备制造业的振兴；内资企业进口设备的免税范围小于外资企业，税负不公。转型改革后，企业购买设备，不管是进口的还是国产的，其进项税额均可以抵扣，原有政策已经可以用新的方式替代，对进口设备免税的必要性已不复存在，这一政策应予停止执行。 外商投资企业采购国产设备增值税退税政策也是在生产型增值税和对进口设备免征增值税的背景下出台的。由于转型改革后，这部分设备一样能得到抵扣，因此，外商投资企业采购国产设备增值税退税政策也相应停止执行。 适用转型改革的对象是增值税一般纳税人，改革后这些纳税人的增值税负担会普遍下降，而规模小、财务核算不健全的小规模纳税人（包括个体工商户），由于是按照简易办法计算缴纳增值税，不抵扣进项税额，其增值税负担不会因转型改革而降低。因此，为了平衡小规模纳税人与一般纳税人之间的税负水平，促进中小企业的发展和扩大就业，需要相应降低小规模纳税人的征收率。 现行政策规定，小规模纳税人按工业和商业两类分别适用6和4%的征收率。考虑到现实经济活动中小规模纳税人混业经营十分普遍，实际征管中难以明确划分工业和商业小规模纳税人，转型改革后，对小规模纳税人不再区分工业和商业设置两档征收率，将小规模纳税人的征收率统一降低至3%。 考虑到转型改革后，矿山企业外购设备将纳入进项税额的抵扣范围，整体税负将有所下降。因此，为了公平税负，规范税制，促进资源节约和综合利用，将金属矿、非金属矿采选产品的增值税税率从13%恢复到17%。,增值税转型改革的操作特点,2009年实施的转型改革与原东北试点办法所不同： 新购进机器设备，不考虑本年内企业是否有新增增值税税额、是否存在增值税增量，均可实行抵扣； 增值税转型改革在全国所有地区同步实施，不再限定行业，统一了全国增值税政策； 购进固定资产，凭增值税专用发票和海关完税凭证等合法的抵扣凭证，直接计算抵扣，不再采用退税的操作方式。,增值税转型改革的配套政策与措施,增值税条例修订后，实施细则需要结合修订后的条例进行相应修订。国家税务总局自2008年上半年起，在研究修订增值税条例的同时，就同步开展了研究修订增值税条例实施细则的工作。经过充分讨论，吸纳了征管实践中很多行之有效的政策措施，进一步明确了税务机关和纳税人的权利和义务，以堵塞管理漏洞，减少执行中的争议问题。 修订后的增值税条例取消了废旧物资发票抵扣税款的规定，这意味着今后废旧物资发票将不再作为抵扣凭证，失去抵扣税款的功能。 国家税务总局结合增值税转型改革后的新形势和新要求，将需要废止、进行调整和继续有效的文件分出类别，并研究拟定了下一步调整和完善相关增值税政策和日常管理规范性文件的意见，有关政策梳理的结果将按照工作安排逐步向社会公布。 对于小型经营者，财政部和国家税务总局正在研究提高增值税起征点幅度的政策。免除更多小型经营者的增值税纳税义务，既减轻其经营负担，又便于税务机关抓好对大型企业的征管。 通过广东试点，逐步在全国实行出口退（免）税分类管理。,增值税转型改革特点及未来趋势,实现“三全”： 全国范围 增值税覆盖的全行业 全额抵扣 与国际接轨。 增值税与双重税收协定。,增值税全面转型的计税原理,从计税原理上讲，增值税是对商品生产、流通、劳务服务中多个环节的新增价值或商品的附加值征收的一种流转税。与所得税不同，增值税属于一种价外税，征税主体是最终消费者。从类型看，增值税有生产型和消费型两种。就税收收入角度而言，增值税转型，在财政收入方面具有一定的减收效应。 由于生产型增值税体系中，企业在购置固定资产时不能抵扣购置资产内含的进项增值税税款，因此在经济活动中不同程度地存在重复征税的问题。当前中国税制结构中，有部分商品还被征收消费税，故购置同时含有消费税与增值税的固定资产，也存在被重复征税的问题。,增值税转型核心变化：“一转、两升、两降、两延长”,一转： 全面实行增值税转型，购进的机器设备所含进项税额允许从销项税额中直接抵扣 两升： 提高增值税起征点标准 提高初级资源类产品的税率：由13优惠税率恢复至17正常税率（矿采类） 两降： 降低一般纳税人门槛：由现在的工业企业认定标准年销售额100万元、商业企业年销售额180万元，降为工业企业年销售额50万元、商业企业年销售额80万元 降低小规模纳税人征收率1-3个百分点，统一为3% 两延长： 纳税申报期由现在的10天延长至15天 将出口退税的核销期限延长到最长210天,增值税条例修订遵循的原则,确保改革重点，不作全面修订，为增值税转型改革提供法律依据。 体现法治要求，保持政策稳定，将现行政策和条例的相关规定进行衔接。 满足征管需要，优化纳税服务，促进征管水平的提高和执法行为的规范。,同时修订消费税条例和营业税条例,增值税的征税范围是所有货物和加工修理修配劳务，而交通运输、建筑安装等其他劳务则属于营业税的征税范围，在税收实践中纳税人同时缴纳增值税和营业税的情形十分普遍；消费税是在对所有货物普遍征收增值税的基础上选择少量消费品征收的，因此，消费税纳税人同时也是增值税纳税人。 增值税条例除了为转型改革的需要作相应修订外，还存在以下问题需要在此次修订时一并解决：首先，纳税申报期限较短，不便于纳税人申报纳税；其次，经国务院同意，财政部、国家税务总局对增值税条例的有些内容已经作了调整，增值税条例需要作相应的补充完善。鉴于营业税、消费税与增值税之间存在较强的相关性，消费税条例和营业税条例也存在增值税条例的上述两个问题，因此为了保持这三个税种相关政策和征管措施之间的有效衔接，有必要同时对消费税条例和营业税条例进行相应修改。,现行增值税、消费税、营业税优惠政策如何处理,修订条例主要是为了增值税转型改革的需要，基本上没有对优惠政策作出新的调整。 对过去已经国务院批准同意的优惠政策可以继续执行。 三个条例的有关内容没有进行修改，因为三个条例都已经明确规定，国务院可以在执行中对税收优惠范围进行调整。,国家进出口税务政策 变革方向,出口退税的转变,发挥退税对市场和行业的调节作用 退税优惠向高新技术产业和高附加价值机电产品倾斜，向“惠农”加工行业倾斜 税收优惠和减免向海关特殊监管区域倾斜 税收豁免政策逐步走向退税调节 免税改退税（免改退） 强调退税的灵活性,进出口税收政策调整,保持促进进口的政策，对部分企业进口产品缓征进口税，努力实现贸易平衡包括降税； 提高出口退税率，包括新增出口加工区； 扩大对自由贸易区和保税港区的税务优惠措施； 取消和下调出口产品征收的出口关税； 取消部分产品出口的关税和特别关税，涉及钢材粮食等102项产品； 降低部分产品出口关税，涉及化肥等31项产品； 新增15项矿产品出口产品征收关税和提高5项矿产品出口关税，体现了对稀有资源的保护； 对出口香港、澳门、台湾地区自用原粮及制品不征收出口关税； 对出口保税港区及相关海关特殊监管区域的原材料等不征收出口关税，并可按照原增值税率享受全额退税。（海关2008第21号公告及财税2008帝10号公告）,进出口税收政策调整,进一步调整进出口关税税则，主要涉及最惠国税率、年度暂定税率、协议税率、特惠税率及税则税目等方面； 进一步扩大先进技术、设备、关键零部件进口，满足国内经济社会发展需要，促进资源节约和环境保护； 对进出口税则中部分税目进行了调整，我国2009年版进出口税则税目总数由2008年的7758个增至7868个。 支持农业和农村经济发展，促进农业增产和农民增收，对动物饲料、农药中间体等农业