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余额宝发展中所面临的风险及监管措施研究-电子商务论文余额宝发展中所面临的风险及监管措施研究 文杨浩李宏畅 摘要：近年来，互联网金融的快速发展，对传统金融市场产生了巨大的冲击，地位备受威胁。作为基金业和国知名电商平台支付宝的结合产物余额宝也备受关注。互联网金融体系还不够完善，余额宝在发展中也存在一定的风险，因此全面分析余额宝的风险来源，并对其监管提出相应的措施成为当务之急。 关键词：余额宝；互联网金融；理财基金 引言 随着现代信息科学技术的发展，智能手机客户端以及第三方支付平台、社交网络、搜索引擎和云计算的发展应运而生，而且发展异常迅猛且势头不减。余额宝作为联系互联网支付工具和基金产品的纽带，使资金周转更加快捷，为百姓提供便利。余额宝在作为支付理财互联网金融产品的蓬勃发展同时，对互联网内的基金产品应该持有的态度引起了金融市场高度关注和讨论。 1、余额宝运营原理 余额宝是国内首款完全通过互联网的方式发售的集支付和理财功能为一体的互联网理财基金。以余额宝为媒介，不仅可以使用户得到增利宝货币型基金的收益，也充分保证了该基金产品市场份额的流动性，使余额宝内的资金能购随时转出，比较方便，完全不被众多条款所限制与束缚，这就是余额宝吸引客户的秘籍。 余额宝能够取得巨大的成功，与它发掘的精准度和市场需求的及时满足、营销策略的成功以及科学技术的突破创新有着密不可分的联系。相比于传统货币基金市场产品，余额宝用“高收益、低风险”的标语来吸引客户。正因如此，便是提高广大中低收入群众便认为这是一条提高财产收入的一条重要的途径。而当下事实正是如此，对于广大群众来说，余额宝收益高于银行存款，且风险较低，无需复杂繁琐条款。 2、余额宝所面临的风险因素分析 2.1个人信息泄露风险 余额宝作为互联网与货币基金的结合体，对计算机技术和互联网技术有着非常大的依赖。在余额宝的金融业务中，很多后台业务流程均由电脑、互联网、云计算移动终端替代原有的员工来完成。和支付宝相同，由于余额宝是第三方支付平台，注册时用户将自己的银行卡号、证件信息和账户密码输入支付机构的页面当中即可，但是这样无法确认用户身份是否真实。在钱款转入转出时，只要用户输入余额宝绑定的手机号码和收到的校验码，或者输入账户密码就可以完成操作，这会导致不法分子在进行大额资金业务时用不正当的手段套取用户的钱。随着支付宝用户的逐渐增多，该支付平台应用于互联网支付的范围越来越广，不仅支付购买机票火车票，还可以缴纳水电煤气费等日常金融服务。 2.2法律法规风险 在遵守相关法律法规的传统货币基金市场中，有时无法满足或违反法律要求，导致传统货币基金市场不能履行合同而发生法律纠纷，即产生法律风险。由于余额宝属于货币基金的新模式，因此第三方支付机构在模糊的政策、还未健全的法律摸索着前进，导致欣欣向荣的余额宝背后隐藏着巨大的金融风险。 2.3市场风险 互联网理财市场竞争越演越烈，几乎有六成的用户习惯使用支付宝钱包进行余额宝转入。随着余额宝在移动互联网领域的发展出现的挑战者越来越多，余额宝在移动互联网金融领域的地位更是巍巍可及。假如互联网市场上出现收益更高的理财产品或更为快捷的渠道极可能导致大批量用拥放弃“余额宝”，进行基金转出。按照相关规定，假如基金净值在10%以上的赎回算作巨额赎回。当“余额宝”出现单日赎回在100亿元以上，那么极有可能触发巨额赎回危机，导致余额宝基金延迟或暂停赎回。这将引发严重的市场风险。 3、面对风险余额宝应对措施研究 3.1研发新技术，提高用户安全感 用户对余额宝风险的敏感性主要源于对资金的存管缺乏安全感。对用户进行风险提示，是余额宝后台的管辖范围。操作风险是导致消费者遭受损失的直接原因，在操作风险方面，提高客户安全意识至关重要。因此研发新技术，提高用户安全感是余额宝的首要应对措施。余额宝加强其内部控制功能，充实内部科技力量，聘请专业的科技人才成立专门从事互联网金融风险防范的专职队伍，完善移动终端的安全管理工作机构。通过借助阿里巴巴的技术支持，全方位做好大数据的收集、整理与分析，密切观察该用户钱款情况，积极主动做好风险防范工作。余额宝专门建立的大型数据库并对数据库中用户资料进行综合分析。对用户群进行归类，针对不同特征的客户采取不同的战略，将每一位用户的偏好、需求、消费模式以及相应的机会成本和隐含风险进行归纳，从而制定出最符合用户自身的安全措施，实行差异化服务，为客户贴上“一对一”的服务标签。这样就可以完全保障每一位用户的自身财产安全。除此之外，还可以对客户的历史交易了如指掌，通过对过去数据的分析，得出对未来消费行为的预测，因而就可以对症下药，为客户提供更好的安保服务。 3.2增加资金灵活性，与传统理财系统形成对比 互联网与金融业务结合是当今社会必然选择。随着网络生活化的深入万家，网络使用量爆发式增长，人们已经习惯于信息丰富和方便快捷的互联网生活。余额宝作为一项互联网货币基金产品，将支付和理财紧紧的连接在一起。当用户对理财资金的赎买时，即可使用同一种工具支付钱款，方便快捷。不仅把起点降到最低，一元即可存，使低中等收入用户也能够方便的购买理财产品。在互联网金融的运营模式下，理财的操作过程不再麻烦，成本变小，同时回报率也有所提高。传统金融业的这些缺点可以被新的技术手段和服务方式改进，同时还能创造出更多的优势。比如余额宝的用户钱款转入转出均不受限制，实时转账的功能比活期存款更加灵活，足不出户即可完成。做到真正的便民理财，并成功发掘了低中等收人群体的庞大的市场需求。 3.3与用户满意度甚高的支付宝平台相连，保障客户使用量 余额宝是支付宝在理财方向上的一个延伸，因此余额宝与支付宝都是阿里巴巴旗下的产品。余额宝推出时首先面对的用户群就是支付宝的使用者，因此余额宝的推出可谓是水到渠成。利用其运作方式和客户优势，将产品余额宝直接植入到近八亿潜在用户的移动终端设备中。余额宝主要针对的群体是淘宝用户，该类用户对接受新鲜事物能力较强，认为尝试新产品是一种挑战。况且如今沟通方式已迈向多元化，网络传播工具广泛流行，余额宝无需自行宣传，用户的心得体验很快就会传播出去。除此之外，随着余额宝的名声大噪，随之被吸引而来的余额宝用户，变为了支付宝的潜在用户。这样就形成了一个良性循环：支付宝用户的增多引起余额宝使用者的增多，造成余额宝知名度更高，又增进支付宝的用户数。 4、结束语 互联网的兴起，为传统金融的发展开启了崭新的大门。余额宝的横空出世，使互联网思维与技术深入到传统金融内部，颠覆了原有的金融模式，使传统金融业面临着一场变革。传统金融业需要改造升级，并且与余额宝等现代互联网金融业相互平衡，与我国整体金融生态环境的变化相适应。但是在其迅速发展时风险缺不容小觑，因此，不仅余额宝需要制度的完善，而且国家政府有关部门需要出台更加严密的法律与政策对余额宝等同类产品进行监管。 参考文献： 1钟星星.浅析余额宝对传统金融的影响J.现代物业现代经济,2014(Z1):68-70 2杨晨.从法律视角透析“余额宝”问题J.法治与社会,2