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让金融更好支持实体经济央行有关负责人就进一步推进利率市场化改革答记者问 新华网北京月日电（记者王宇、高立）中国人民银行日宣布，将自年月日起全面放开金融机构贷款利率管制。为什么出台此政策？全面放开贷款利率管制有何意义？下一步又将如何进一步推进利率市场化改革，新华社记者就以上问题采访了央行有关负责人。问：此次进一步推进利率市场化改革的背景是什么？答：年以来，按照党中央、国务院的统一部署，我国的利率市场化改革不断稳步推进。目前，人民银行仅对金融机构人民币存款利率上限和贷款利率下限进行管理，货币市场、债券市场利率和境内外币存贷款利率已实现市场化。年月和月，人民银行进一步扩大了金融机构存贷款利率浮动区间。当前我国利率市场化改革已取得重要进展，金融机构差异化、精细化定价的特征进一步显现，市场机制在利率形成中的作用明显增强。总体看，我国进一步推进利率市场化改革的宏微观条件已基本具备。从宏观层面看，当前我国的经济运行总体平稳，价格形势基本稳定，是进一步推进改革的有利时机。从微观主体看，随着近年来我国金融改革的稳步推进，金融机构财务硬约束进一步强化，自主定价能力不断提高，企业和居民对市场化定价的金融环境也更为适应。从市场基础看，经过多年的建设培育，上海银行间同业拆借利率已成为企业债券、衍生品等金融产品和服务定价的重要基准。从调控能力看，货币政策向金融市场各类产品传导的渠道也已较为畅通。按照党的十八大和“十二五”规划提出的要求，以及党中央、国务院关于金融改革的总体部署，在全面评估各项基础条件成熟程度并注重防范风险的前提下，经国务院批准，人民银行决定进一步推进利率市场化改革。问：此次全面放开贷款利率管制的意义是什么？答：全面放开贷款利率管制后，金融机构与客户自主协商定价的空间将进一步扩大，一方面有利于促进金融机构采取差异化的定价策略，降低企业融资成本，并不断提高自主定价能力，转变经营模式，提升服务水平，进一步加大对企业、居民的金融支持力度。另一方面，将促使企业根据自身条件选择不同的融资渠道，随着企业越来越多地通过债券、股票等进行直接融资，不仅有利于发展直接融资市场，促进社会融资的多元化；也为金融机构增加小微企业贷款留出更大的空间，提高小微企业的信贷可获得性。总体看，此项改革是进一步发挥市场配置资源基础性作用的重要举措，对于促进金融支持实体经济发展、经济结构调整与转型升级具有重要意义。问：此次改革为什么要继续保留个人住房贷款利率的下限？答：为贯彻落实党中央、国务院有关房地产市场调控政策，抑制投资投机性购房需求，促进房地产市场平稳健康发展，人民银行对个人住房贷款实施有效的政策引导和审慎性监管，要求商业银行继续严格执行差别化住房信贷政策。因此，此次改革未对现行的商业性个人住房贷款利率政策作出调整，其利率下限仍保持为贷款基准利率的倍不变。问：对于下一步推进利率市场化改革是如何考虑的？答：此次改革没有进一步扩大金融机构存款利率浮动区间，主要考虑是存款利率市场化改革的影响更为深远，所要求的条件也相对更高。从国际上的成功经验看，放开存款利率管制是利率市场化改革进程中最为关键、风险最大的阶段，需要根据各项基础条件的成熟程度分步实施、有序推进。年以来，我国金融机构公司治理改革取得了重大进展，但尚未完全到位，同时存款保险制度、金融市场退出机制等配套机制也正在逐步建立过程中。为此，人民银行将会同有关部门进一步完善存款利率市场化所需要的各项基础条件，稳妥有序地推进存款利率市场化。下一阶段，人民银行将继续完善市场化利率形成机制，优化金融市场基准利率体系，建立健全金融机构自主定价机制，逐步扩大负债产品市场化定价范围，更大程度发挥市场机制在金融资源配置中的基础性作用。新闻解读：央行放开贷款利率管制的意义中广网北京7月20日消息(记者陈亮 富赜 实习记者许媛媛)据中国之声新闻纵横报道，中国人民银行昨晚宣布，从今天0点起全面放开金融机构贷款利率管制，具体来说，是取消了金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。利率市场化和每个人的生活都密切相关。比如，随着利率市场化的逐步推进，未来我们去不同的商业银行存贷款都会有不同的利率，储户将会有更多选择的空间，而不同的银行间也会大打差异牌，吸引不同的客户。而今天0点起的这一变化，可以说是中国利率市场化改革迈出的关键一步。取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平;取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定。某地方银行内部人士听到央行的最新举措后，第一反应是，今后日子将不太乐观。银行人士：取消利率下限的限制，将来再做贷款的时候，大家的竞争会更加激烈。特别是对一些中小银行，本来资本金成本和大的专业银行相比，就相对来说处于弱势，利率放开，它本身资本金就不足，所以后续的日子会更难过。银行的整个盈利的空间或者说靠以前传统的存贷差生存的银行会面临更大的考验。取消贷款下限后，将提升商业银行自主定价能力，对促进金融支持实体经济发展、经济结构调整与转型升级具有重要意义。但财经评论员叶檀提醒，新政策对于盈利能力较差的大企业，影响不小。叶檀：以前像地方投资平台或者是一些央企，因为它背后有政府信用做担保，所以银行往往都是平价的、最低的贷款利率给这些企业。那么，一旦银行发现这些企业，尤其是周期性行业，它的盈利能力越来越差的时候，有可能这些大型企业获得的贷款利率就会比较高。为继续严格执行差别化的住房信贷政策，个人住房贷款利率浮动区间不做调整。而在央行新政中特别强调;将对农村信用社贷款利率不再设立上限。中央财经大学应用金融系主任韩复龄认为，这将有利于促进农村金融发展。韩复龄：贷款利率上限原来是有个限制的，任何金融机构都不能超过四倍存款的基准利率，也就是说，不能超过大概18%的水平。现在来讲呢，只要你客户接受，风险可控，农信社就可以根据客户的信用状况、经营状况来做出选择，自主的做出决定。去年，中国扩大金融机构存贷款利率浮动区间，眼下，央行又全面放开金融机构贷款利率管制，但这并不意味着中国宏观经济政策重新走向宽松，毕竟在流动性并不宽裕的现实面前，很少有企业能以0.7的下限利率贷到款，这一举动更多的是传递出中国改革迈向深水区的明确信号。在韩复龄看来，取消贷款利率下限仅仅是开始，未来取消存款利率上限将成为改革方向。韩复龄：逐渐地把存款利率限制也交给各家商业银行来自主决定，当然有一定的限制的空间。最终实现利率的市场化，实现社会资金的有效配置，实现一个比较完整的市场经济。目前，放开贷款限制，对于普通百姓来说，影响不大。而在叶檀眼中，未来存款利率一旦放开，广大储户将面临更多的投资选择。叶檀：如果有一天彻底市场化，存款利率也放开的话，那么银行之间就会展开竞争。有可能不同的银行，它比如说一年期啊、五年期啊，这些利率就不一样，甚至它的活期利率也会不一样。投资者的选择就会比较多。选择多当然是好的，但是也有可能有一些不保本的，或者是不能保证还本付息的理财产品，有可能是让投资者血本无归的。继续推进利率市场化，成为业界共识。而在银行从业人员眼中，他们更关心如何改善服务，在未来激烈竞争的银行业市场中，占据一席之地。银行从业人员：现在存款还没放开，等到完全放开，我理解的就是说国家对银行业的这样一种保护。完完全全从保护变成让你们去纳入竞争这个环境。竞争当中想生存，你要不靠改善自己的服务，不靠提升自己的管理水平，在后续的竞争当中，你肯定就是不行。中国（上海）自由贸易试验区中国（上海）自由贸易试验区，是中国自由贸易区的区域性试验区，上海贸区的范围涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等4个海关特殊监管区域，总面积为28.78平方公里。1上海自由贸易区（自由贸易园区）将实施“一线逐步彻底放开、二线安全高效管住、区内货物自由流动”的创新监管服务模式。2013年8月，国务院正式批准设立中国（上海）自由贸易试验区。利好政策利好政策利好一：拟开放人民币资本项目。金融领域试点最惹人关注，上海市金融办副主任徐权表示，自由贸易试验区的试点内容涉及金融方面的包括利率市场化、汇率自由汇兑、金融业的对外开放、产品创新等，也涉及一些离岸业务。上海市市长杨雄也在前不久的陆家嘴论坛上证实上海自由贸易试验区正在申请试点人民币资本项目下开放，而且这一改革方向不会因为短期的流动性变化、热钱流向的变化而变化。利好二：构建离岸金融中心。离岸金融业务是自由贸易区的重要组成部分，也是与人民币资本项目开放一脉相承的。复旦大学经济学院副院长孙立坚也看好上海的离岸金融中心，人民币汇率价格发行机制能使外流资金更好地周转，提高人民币使用的效率。利好三：可能推15%企业所得税优惠。上海将推动税收创新，包括离岸贸易、金融采用低税率，对境外投资收益采用分期缴纳所得税等优惠政策支持自由贸易园区内企业发展。有媒体报道称，为鼓励企业发展，上海将在税收方面采取低税率，其中将包括对自由贸易区内符合条件的企业减按15%的税率征收企业所得税。利好四：贸易领域监管模式创新。上海自由贸易试验区将实施“一线逐步彻底放开、二线安全高效管住、区内货物自由流动”的创新监管服务新模式，这是与上海综合保税区的主要区别。所谓“一线”，是指国境线；“二线”是指国内市场分界线，也就是自由贸易试验区的空间分界线。创新监管模式提出要将一线监管集中在对人的监管，口岸单位只做必要的检验检疫等工作，特别是海关方面将不再采用批次监管的模式，而采用集中、分类、电子化监管模式，达到自由贸易试验区内人与货物的高效快捷流动。2编辑本段专家看法建设试验区有利于打造中国经济“升级版”国务院常务会议3日原则通过了中国(上海)自由贸易试验区总体方案，宣布在上海外高桥保税区等4个海关特殊监管区域内建设中国(上海)自由贸易试验区，使之成为推进改革和提高开放型经济水平的“试验田”，打造中国经济“升级版”。对外经贸大学中国WTO研究院院长张汉林认为，中国是经济全球化的受益者，需继续坚持扩大开放的战略，采取积极主动的措施，推动全球化朝着更加均衡的方向发展。对外经贸大学国际经济研究院WTO专家张军生说，入世十多年的经验显示，开放引入竞争激发了中国企业的活力。当前尤其需要进一步对外开放，促进企业转型，为经济注入活力，推动中国经济“升级版”的实现。记者采访发现，业界对上海自由贸易试验区最大的期待聚焦于投资管理新体制、服务业进一步开放，以及人民币资本项目可兑换、利率市场化、汇率市场化和离岸金融等。兴业银行首席经济学家鲁政委认为，当下启动上海自由贸易试验区，将为中国第三产业的改革开放注入动力。“上海自由贸易试验区的设立将给中国带来历史性机遇。”弘毅投资总裁赵令欢说：“除了国际贸易能级的提升，中国金融体系加快开放、与国际接轨，将会在新形势下释放巨大的改革红利。”国务院要求，上海自由贸易试验区要形成“可复制、可推广的经验”，发挥示范带动作用，有利于打造中国经济“升级版”。专家认为，我国探索建立自由贸易试验区，是为更大范围、更深层次的开放积累经验，使得中国在世界经济格局大国博弈中获得有利地位和匹配的话语权。10建设意义中国（上海）自由贸易试验区建设是国家战略，是先行先试、深化改革、扩大开放的重大举措，意义深远。这项重大改革是以制度创新为着力点，重在提升软实力，各项工作影响大、难度高。中央经济改革的“试验田”自由贸易试验区或将成为中国主动开放市场，尤其是开放服务市场和资本市场的先行者。此前，国务院总理李克强在上海考察期间为自由贸易试验区划定了范围。李克强表示鼓励支持上海积极大胆探索，在自由贸易试验区内进一步扩大开放，推动完善开放型经济体制机制。建设中国（上海）自由贸易试验区，是顺应全球经贸发展新趋势，实行更加积极主动开放战略的一项重大举措。主要任务是要探索我国对外开放的新路径和新模式，推动加快转变政府职能和行政体制改革，促进转变经济增长方式和优化经济结构，实现以开放促发展、促改革、促创新，形成可复制、可推广的经验，服务全国的发展。建设中国（上海）自由贸易试验区有利于培育我国面向全球的竞争新优势。1上海将获得更多制度红利对于上海而言，自由贸易试验区获批推行，获得机会的不仅是贸易领域，对于航运、金融等方面均有“牵一发而动全身”的作用。1、将使上海突破已有的条框，放宽税收、外汇使用等优惠政策，有利于跨国公司内部的全球调拨、会有更多