演示文稿-第四组第八案例.ppt

1,沈家辉先生 理财规划报告,悠然理财工作室,2,沈家辉先生理财规划-,制作人员:,悠然理财工作室,3,实现您财务的“自由 自主 自在”,悠然理财工作室,4,理财规划报告摘要,客户基本情况介绍 参数假设 家庭财务报表与分析诊断 理财目标确认与筹划 其他需求规划,5,客户基本情况介绍,家庭成员介绍,6,家庭收支情况,沈家辉，每月税前收入12,500 元，每年会加发两个月的年终红利。 沈家每月生活开销与学费合计为5,500 元，房贷月供额4000 元。 12 年前购买一张三十年缴费，年保费2,100 元的定期寿险。,7,家庭资产负债情况,资产方面，自住房屋目前市值750,000 元，存款25,000 元，股票型基金30,000 元，上市股票250,000 元，养老金账户余额80,000 元。另有新购汽车一部，现值120,000 元。 负债方面，房贷余额400,000 元，借贷100,000 元，年息8。,8,保险方面,保险方面，有社会保险与公司提供的150,000 元团体意外伤害保险等福利。 于12 年前曾以自己为投保人与被保险人，购买一张三十年缴费，年保费2,100 元的定期寿险，保险金额是200,000 元，并附加每日200 元的津贴型医疗保险。,9,理财目标 1,扶养两个孩子大学毕业，大学学杂费 现值一年20,000 元,10,理财目标 2,可提早退休，退休后期望每月 生活费现值3,500 元,11,理财目标 3,自现在开始每隔七年换购一部相当于 现值120,000 元的自用汽车,12,参数假设,题目自设：收入成长率5%，通货膨胀率4%,学费成长率5%,车价零成长，换车时残值率为10%。房屋折旧率2%。养老金月提拨工资上限为8,000 元，报酬率6%。 我们假设：每月在工资中计提养老保险8%，医疗保险2%，住房公积金10%，失业保险金1%，计提基数8000；退休后领取每月养老金计算中当地职工上年度月平均工资和本人指数化月平均缴费工作均为4000。,13,理财规划,开始规划,14,理财规划,首先让我们来看看沈先生 年缴所得税总额和 家庭的税后可支配收入 ：,15,理财规划,工资：12500/月，奖金25000/年，三险一金：8000（8%+2%+10%+1%）=1680元 每月应纳税所得：12500-1680=10820 每月纳税：（10820-2000） 20%-375=1389 税后：10820-1389=9431 年终奖金：25000/12=2083.33 年终纳税：25000 15%-125=3625 年缴所得税总额 :1389 12+3625=20293元 家庭的税后可支配收入 ：9431 12+25000-3625=134547元 年支出：（5500+4000） 12+2100=116100元 年净储蓄：134547-116100=18447元,16,家庭资产负债表,17,家庭收支储蓄表,18,家庭现金流量表,19,财务分析诊断,20,财务分析诊断,财务状况分析: 1、家庭资产流动性较低。 表现在紧急预备金倍数仅为2.58倍，低于正常标准3-6倍。 一旦家庭出现突发性大量现金需求，会面临变现非流动性资产的尴尬局面，造成不必要的财务 损失。合理应该在3-4万之间。 2、财务负担较重。 表现在财务负担率超过最高上限的40%，达到41.62%。使得年收入的近一半要用来还债。也由此导致另一项财务问题的出现。 3、投资回报率可适当提高，由此增加财务自由度。 按照沈先生的年龄，应该达到较高的财务自由度。需要增加投资资产或提高投资收益率。,21,目标规划,长子：一年后上大学 次子：三年后上大学,60 岁退休,每7年换车,22,目标规划,运用动态分析法，利用内部报酬率表， 得出投资报酬率IRR=8.28%,23,目标规划-内部报酬率表1,24,目标规划-内部报酬率表2,投资报酬率,25,投资组合规划,投资报酬率IRR=8.28%,工行理财产品,定期存款,股票,股票,4% 10% 5% 10%,28.67% 71.33% 34.40% 65.60%,占比,26,投资组合规划,27,投资组合规划,28,家庭保险规划,沈家应有的寿险保险金额 :,29,家庭保险规划,一、遗族需要法 两个儿子大学学费+18岁之前生活费： 181241+5500*12*4=45万元 剩余房贷、借款： 400000+100000=50万元 丧葬费用：10万 合计：45+50+10=105万元,30,家庭保险规划,二、生命价值法 个人年收入-个人支出=134547-40000=94547元 离60岁退休还有14年，通胀率4%。 应有保额=PV(实质投资报酬率，离退休年数，工作期净收入)=100万,31,家庭保险规划,现有保险：20+15=35万元 保险差额： 遗族需要法 ：105-35=70万元 生命价值法：100-35=65万元,32,家庭保险规划,保险建议： 沈先生家庭是典型的单薪家庭,其收入是家里的唯一收入来源， 家庭的养生负债项目比较多。其次，沈先生年龄偏大，潜在风险较大。所以对于沈先生一家，尤其沈先生本人，是否有充足的保障很重要,而且鉴于一旦沈先生有意外,将对家庭将是致命的打击。 根据遗族需要法，保险缺口为70万元，保险受益人为两个儿子，保险金平均分配。,33,保险规划,鉴于以上的分析，我们还是建议沈先生增加一定的寿险保额以增加对家庭抗击风险的保障，考虑到沈先生的现金流比较紧张，我们就按照以最少的支出换取最大保障的原则为沈先生建议以下保险产品配置计划： 1、以保障到沈先生小孩大学完成为基本保障期限 2、以定期寿险为主以意外险为辅的保险组合 3、具体险种推荐： 中国人寿保险公司的祥运定期保险，15年期，100万元保额，年缴保费7980元，中国人寿保险公司附加定期保险(A），100万元保额，年缴保费6940元。,34,退休规划,46 50 55 60 80,35,退休规划,单位：万元,36,退休规划,说明：在50和55岁退休时，总需求大于总供给，不适合退休。 只有在60岁时，退休时总需求小于总供给，可以退休。,37,再婚规划,再婚后，沈太太婚后继续工作，年收入为50,000 元，并于婚前言明每年对家庭支出提供20,000 元补贴家庭开销（其余做为沈太太的个人财产）。,38,再婚规划,运用动态分析法和内部报酬率表， 得出投资报酬率IRR=7.04%，较单身时的8.28%降低1.24%,39,偿还借款规划,沈先生52 岁未婚的姐姐希望所借的100,000 元一年之后不必偿还，但是希望自她60 岁之后可以连续10 年每月领取2,000 元（现值），请问沈先生应该针对这100,000 元以每年多少的投资报酬率为其姐姐累积退休金？,40,偿还借款规划,8年 60岁 10年,41,偿还借款规划,计算过程：（年通胀率4%） 2000*（1+4%）8=2737.14 PV（4%gi，10gn，-2737.14，0，BEG）=271248.96 I（8，0，-100000， 271248.96 ）=13.28% 13.28%+4%=17.28%,42,定期检视,我们的职责是准确评估