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不同规模事务所发展行业专长对审计收费影响的实证研究 摘要: 会计师事务所发展行业专长是其在激烈的审计市场竞争中实施差别化战略的重要举措,许多学者研究证明事务所行业专长有利于审计质量的提高。而审计收费在很大程度上反映了审计质量的好坏。本文针对我国审计市场的结构特点,将事务所分为两种规模,利用多元回归的方法分析了不同规模的事务所发展行业专长对审计收费的影响。 下载 关键词:事务所行业专长 审计收费 实证研究 一、文献回顾 会计师事务所行业专长(简称Spec)是指会计师事务所在执业过程中积累的对某个行业或少数几个行业的专业知识与专业技能的深入掌握。它包括事务所在某行业市场份额上的领导地位和对该行业的资源投入占其所有投资的重要程度。 国外研究:目前国外关于事务所行业专长的研究主要集中在事务所行业专长对审计质量的影响和事务所行业专长对审计收费的溢价能力上。早期的研究并不多,在对行业专长的衡量方法上也十分匮乏。Lys和Watts(1994)以是否遭到法律诉讼作为审计质量的衡量考察行业专长与审计质量的关系。他们预计行业市场份额较高的会计师事务所具有更高水平的行业专长,因而审计质量较高,受到的法律诉讼较少。Palmrose(1980)利用12个行业的361家公司的调查和档案资料,依据行业市场份额,以两分法衡量审计师的行业专门化,检验了审计师行业专门化与审计收费的关系。研究结果表明行业专门化与审计收费之间并没有内在的联系。此外,他将审计师规模变量从模型中剔出,结果发现行业专门化与审计收费之间存在负相关关系,但是并不显著。 国内研究:国内对于事务所行业专长的研究甚少,是最近几年才开始有学者涉及。王英姿( 2002) 对2000年上市公司审计市场中的事务所行业专长情况进行了描述性统计分析。张立民、管劲松(2004) 认为我国A股市场尚未表现出明显的专业化。夏立军( 2004) 对国外会计师事务所行业专长研究做了较全面的文献综述, 并建议应当对国内事务所的行业专长问题进行深入研究。蔡春、鲜文铎(2007)用异常应计作为审计质量的替代指标,用多变量回归模型,得出事务所行业专长与审计质量呈负相关关系的实证研究结论。国内研究行业专长对审计收费影响的文献就更加少,王芸、杨华领(2008)利用03年到05年A股证券市场上的数据研究了行业专长对审计费用影响,它们将行业专长分为一般行业专长和熟练行业专长,结果表明具有一般行业专长与特殊行业专长的事务所都会比不具有行业专长的事务所具有更高的审计收费。 二、理论分析与研究假设 审计收费即审计服务的价格,也就是审计客户支付给会计师事务所的报酬。审计收费公平地反映着其所提供的专业服务的价值,因此审计收费可以作为审计质量的替代变量,它的高低影响着审计质量,所以审计收费问题越来越受到人们的关注。而行业专长作为激烈的审计市场竞争中发展的产物,它将会使事务所在审计市场上凸显竞争优势,是事务所实施差异化战略的手段。大部分学者的研究结论都倾向于发展行业专长有助于审计质量的提高,那么它在提高审计质量的同时,也应该为事务所带来了审计收费上的溢价。故本文提出假设一 H1:具有行业专长的事务所审计收费比普通事务所高 影响审计收费的因素有很多,根据以前学者的研究,可以总结出几个主要因素:上市公司规模、上市公司的复杂程度、上市公司审计风险等。其中,会计师事务所规模是一个不容忽视的因素之一,普遍认为,大规模的会计师事务所,审计收费越高。现有研究表明,被具有高声誉的会计师事务所审计的财务报表的市场认可度很高,尤其是被“十大”等大规模事务所审计过的,而这些大事务所往往具有行业专长优势,它们在人力资源和物力资源上都能为客户提供较为专业的服务,所以我们认为大规模的事务所会因为具备行业专长优势而获得更高的审计收费。而在小规模的事务所中,由于人力资源和物力资源有限,不利于培育行业专长优势,故以发展行业专长来提高审计收费的可行性不大。因此提出本文的第二个假设 H2:大规模事务所发展行业专长比普通事务所发展行业专长有更高的审计收费 三、研究设计 1 变量的选取 自变量的选取 关于事务所行业专长的衡量,在之前一些学者的研究中,采用较多的衡量方法是事务所的市场份额与行业份额结合、并界定一个临界值来衡量其是否具备行业专长。本文仍然采用此方法,用公式表示为: 其中:IMS是i事务所在k行业的所有客户资产平方根总额之和除以k行业所有事务所的客户资产平方根总额之和 PS是i事务所在k行业的所有客户资产平方根总额之和除以i事务所所有客户的资产平方根总额之和 考虑到本文所研究的样本中每个行业都有不同的情况和特征,事务所行业专长的赋值应根据不同行业的市场份额和组合份额两个指标相乘计算出的量化值来确定临界值,经统计,得出在制造业的这四个行业中事务所具备行业专长的临界值分别为石油制造业1.0714%、金属制造业1.07143%、机械设备制造业0.9574468%、医药制造业1.285714%;行业专长量化值超过特定行业的临界值时,说明该事务所具备行业专长,取值令Spec=l,否则Spec=0。 本文对事务所规模的衡量根据中国注册会计师协会网站公布的09年事务所前一百排名情况,分成了前“十大”和非“十大”,即代表本文中的大规模事务所和小规模务所,研究在这两种规模的事务所中,发展行业专长能为它们带来的审计收费溢价如何,并把规模大小设置成虚拟变量,事务所是大规模时,令GM=1,否则GM=0。 控制变量:由于影响审计费用的因素有很多,笔者根据以往学者的研究,选取的控制变量有: 审计的复杂程度:客户总资产规模Size、应收账款和存货占总资产的比率RI 审计风险:总资产收益率ROA、流动比率ir、资产负债率Lev 2 数据来源与模型的建立 本文运用多元回归的统计方法,以08年A股上市公司制造业的数据为初选样本,剔除ST公司、被出具非标审计意见的公司和审计收费不明确的公司,按照证监会的行业分类标准,再剔除样本量少于80家的行业,最终得到公司样本481家,参与当年审计的事务所54家,涉及行业为石油制造业、金属制造业、机械设备制造业和医药制造业四个行业。根据上述变量的选取建立以下多元回归方程: 为了验证不同规模的事务所由于发展行业专长在审计收费上的差别,笔者建立以下带交互项的回归方程,用行业专长与事务所规模交互,进行检验,方程如下: 四 实证研究结果 *、*、*分别表示检验在1%、5%、10%水平上显著 从模型一的回归结果表一我们可以看出,行业专长、事务所规模与审计收费都呈现显著的正相关关系,即发展行业专长能提高事务所的审计收费,而事务所规模越大,审计收费也越高;这与假设一相符;其他的五个控制变量中,上市公司的总资产越多,审计收费越高,而ROA、Lev、GM都与审计收费负相关,并且效果显著,与笔者的预期基本一致。 从模型二的回归结果表二的结果我们可以看到,在事务所规模与行业专长交互后,它的系数为正,并在1%的水平下显著,说明事务所规模越大,发展行业专长越能为事务所带来更高的审计收费,这证实了我们的假设二是成立的。 五、研究结论 经过上述两个模型的研究结果,具备行业专长的事务所能显著的提高审计收费,并且在大规模中,这种效果尤为显著。这说明行业专长在提高审计质量的同时,对审计收费的提高也有帮助,而对于非大规模的事务所来说,如果事务所的业务过分集中于某一行业,它的经济效益就取决于这个行业的经济效益与发展风险,发展良好的行业将会给事务所带来高收益,反之,事务所的收益就会面临很大的不确定性。另外,事务所的客户如果经常集中于某一行业,将有可能影响到其独立性,从而影响审计质量,而我国事务所中小型事务所占的比重很大,属于寡占型的市场结构,因此,我们