信用社信贷资产风险五级分类培训讲座之四非财务因素分析.ppt

湖北省农村信用社,信贷资产风险五级分类培训讲座 (之四)非财务因素分析,法人客户非财务因素分析,一、概述 二、非财务因素分析的主要内容 三、非财务因素分析的一般方法 四、非财务因素的风险评估及与贷款五级分 类的对应关系,一、概述,一非财务因素分析的基本概念 二财务因素分析与非财务因素分析的关系 三为什么要进行非财务因素分析,一非财务因素分析的基本概念,1、贷款五级分类的基本方法 2、非财务因素基本定义 3、非财务因素分析概念,1、信贷资产风险五级分类的基本方法,财务分析； 现金流量分析； 担保分析； 非财务因素分析。,2、非财务因素基本定义,是泛指不包括在借款人财务因素、担保条件范围内、对贷款偿还产生影响的其他各种相关因素的统称。,3、非财务因素分析概念,是指对影响贷款偿还的相关非财务因素进行定性分析和综合评价的过程。主要内容包括：产品的行业风险分析（包括自然、社会风险分析），借款人的经营风险分析、管理分析和还款意愿分析，银行机构的信贷管理分析等等。,二财务因素分析与非财务因素分析的关系,尤如西医和中医，财务因素分析和非财务因素分析既相互独立、相互区别、自成一体又相互联系、互相补益，缺一不可；二者你中有我，我中有你，相互借鉴，相互补充，不能绝对割裂。 财务因素分析以定量分析为主要手段，尤如西医中的体检，优点是简单直观，精确度高，可以通过数学公式、模型进行复核、验证，缺点是对客户提供的资料要求高，如果收集的资料不全或不真实，财务因素分析可能严重失真。 非财务因素分析以定性分析为主要手段，尤如传统中医的望、闻、问、切，优点是对借款人提供的资料依赖性不强，分析人员可以从多方面搜集、了解相关信息，缺点是对分析人员的经验和素质要求较高，需要分析人员对客户情况有全面、准确的了解，而且不像定量分析可以校验，对同一客户不同的人员分析可能会得出不同的结论。,三为什么要进行非财务因素分析,监管部门要求 贷款业务特点 其他分析方法的局限性,1、监管部门要求,商业银行授信工作尽职指引第二十五条 商业银行应对客户的非财务因素进行分析评价，对客户公司治理、管理层素质、履约记录、生产装备和技术能力、产品和市场、行业特点以及宏观经济环境等方面的风险进行识别. 贷款通则关于贷款“三查”制度要求 第二十七条 贷款调查：贷款人受理借款人申请后，应当对借款人的信用等级以及借款的合法性、安全性、盈利性等情况进行调查，核实抵押物、质物、保证人情况，测定贷款的风险度。 第三十一条 贷后检查：贷款发放后，贷款人应当对借款人执行借款合同情况及借款人的经营情况进行追踪调查和检查。 无论是贷前调查还是贷后检查都要对借款人的财务因素、非财务因素、担保条件进行分析，非财务因素分析是其中一个重要方面。,2、贷款业务特点,信息的不对称性 高风险性 风险的伴生性 风险动态性 贷款业务的特点要求建立贷款后的持续检查预警机制，从定性指标和定量两个方面收集借款人的财务预警信号、非财务预警信号以及第三方预警信号。以利于及时发现问题，有针对性地解决问题或防止问题进一步恶化。 非财务因素分析不仅是贷款五级分类的一种基本方法，更是贯穿于贷款管理全过程的一种重要的信贷管理工具。,3、其他分析方法的局限性,财务分析: 受制于借款人财务资料的完整性和准确性 现金流量分析: 受制于借款人财务资料的完整性和准确性 担保分析: 主要分析第二还款来源，分析面过窄，而且担保分析有时也要借助于非财务因素分析。,案例一,a公司是h市一家知名的外商独资企业,由于开业后经营形势较好,加上据称拥有雄厚的外资背景,深受h市地方政府和金融机构追捧。在众多竞争者当中，d银行经过调查，了解到a集团在台湾、香港、深圳、漯河、太仓、张家港等地都注册有公司，公司经营范围包括进出口贸易、制药、化纤、纺织等领域，经营规模均较大，都是当地比较知名的外商投资企业，确认a公司实力雄厚；而且，根据a公司财务报告，对其进行的财务因素分析和现金流量分析，结果非常理想。1998年底，d银行决定与a公司建立紧密合作关系，向a公司贷款700万元，以a公司房地产加设备抵押。由于a集团和a公司实际上主要是台湾x氏的家族公司，公司生产、销售、经营管理、财务等活动均高度依赖x氏夫妇，其他人员根本对公司决策产生不了影响。1999年8月，x氏因涉嫌犯罪被刑事拘押，后来其妻xc氏也被收审。结果a集团在大陆投资的所有企业几乎在一夜之间完全陷于停顿。 点评：d银行只注重对a公司的财务分析、现金流量分析，而忽视了对其进行非财务因素分析，如a公司的法人治理结构、关联企业、管理能力等，结果还是造成贷款损失。,4、非财务因素分析对农村信用社贷款管理尤其重要,1、从贷款对象看，农村信用社的借款人大部分为自然人，都不能提供规范的会计信息，农村信用社无法及时、全面、准确了解其收入、家庭财产、对外经济往来等财务情况，只能主要依靠对非财务信息和担保情况的分析，判断还款可能性；即使借款人为法人客户，所提供的会计信息不完全、不真实的现象也比较普遍，仅依靠客户提供的会计报表得出的财务分析结论，很难准确判断其还款能力，必须借助非财务分析来弥补财务分析的缺陷。 2、从经营的地域看，农村信用社具有获取借款人非财务信息的天然优势。农村信用社借款人基本集中于本乡本土，活动范围较小，信息易于传播；农村信用社信贷人员具有走村串户的优良传统，易于收集、掌握借款人的各类生产、生活信息；农村信用社在当地具有叫好的人缘、地缘优势，能够很好地克服信息不对称问题，为非财务因素分析提供有利条件。,3、从信贷管理传统看，非财务因素分析是农村信用社信贷人员的优势。农村信用社信贷人员原来对财务分析、现金流量分析等借助数学公式、数学模型进行的定量分析方法接触不多，有一个熟悉过程；而非财务因素分析是典型的定性分析，结论的准确性取决于分析人员是否及时掌握全面、准确的信息，是否具备足够的信贷业务经验，是否对贷款风险具有足够的灵敏度，是否敬业务，这恰恰是农村信用社信贷人员的优势所在；而对一些专业性较强的非财务因素信息，如行业经营数据、宏观经济状况、产品市场情况等，国家有关研究机构会经常向社会发布分析结论，这都使非财务因素分析方法更易于为农村信用社信贷人员掌握。,二、非财务因素分析的主要内容,1、“农村合作金融机构信贷资产风险分类指引”规定的非财务因素基本内容 2、商业银行授信工作尽职指引附 录的“ 非财务因素分析风险提示”内容 3、交通银行非财务因素分析内容 三者大同小异，相比之下商业银行授信工作尽职指引规定的内容更加规范和准确，法律效力也更高，因此，金融机构工作人员必须要熟练掌握，融会贯通。以下分析主要以商业银行授信工作尽职指引中规定的内容为准。,商业银行授信工作尽职指引附 录的“ 非财务因素分析风险提示”,a客户管理者 b客户的产品 c客户生产过程 d客户的行业 e宏观经济环境,a 客户管理者,重点考核客户管理者的人品、诚信度、授信动机、赢利能力以及其道德水准。对客户的管理者风险应关注： 1. 历史经营记录及其经验； 2. 经营者相对于所有者的独立性； 3. 品德与诚信度； 4. 影响其决策的相关人员的情况； 5. 决策过程； 6. 所有者关系、组织结构和法律结构； 7. 领导后备力量和中层主管人员的素质； 8. 管理的政策、计划、实施和控制。,案例二,h市b公司拟用其自有的一处旧仓库与w市著名上市公司s股份有限公司合作建设一家量贩店,b公司负责基本建设, s公司负责店面装修及经营.合作期限15年, 年租金为人民币150万元.bh公司基本建设工程完工验收后, s公司向b公司一次性预付3年租金合计450万元.为方便b公司建设期间融资, s公司还为b公司向银行借款提供最高额为800万元的连带保证责任担保.h市j银行受理b公司借款申请后,经过调查评估后,认为虽然借款人经营、财务情况不理想，但量贩店项目的前景很好，预期收益高，而且保证人实力雄厚，信誉良好，因此同意发放贷款800万元。在首笔400万元贷款发放并被使用后不久，j银行及s公司发现b公司管理层品行有严重问题，在量贩店项目建设用地上故意隐瞒了已与其他公司签订合作开发协议的重要事实，并由于违约，已被对方起诉。结果贷款发放后不到2个月，法院裁定查封量贩店项目用地，项目搁浅。此后一年多时间，项目一直未能开工，最终流产。借款人开始欠息，贷款风险剧增。,点评,j银行只注重对贷款项目和担保人的分析，而忽视了借款人主要管理者的人品、诚信度、授信动机以及其道德水准。结果给贷款造成巨大的风险。,b 客户的产品,1. 产品定位、分散度与集中度、产品研发； 2. 产品实际销售，潜在销售和库存变化； 3. 核心产品和非核心产品，对市场变化的应变能力。,c 客户的生产过程,1. 原材料来源，对供应商的依赖度； 2. 劳动密集型还是资本密集型； 3. 设备状况； 4. 技术状况。,d 客户的行业,1. 行业定位； 2. 竞争力和结构； 3. 行业特征； 4. 行业管制； 5. 行业成功的关键因素。,e 宏观经济环境,1. 通货膨胀； 2. 社会购买力； 3. 汇率； 4. 货币供应量； 5. 税收； 6. 政府财政支出； 7. 价格控制； 8. 工资调整； 9. 贸易平衡； 10. 失业； 11. gdp增长； 12. 外汇来源； 13. 外汇管制规定； 14. 利率； 15. 政府的其他管制。,案例三 k上市公司董事会报告披露：2003 年度公司由于主要原材料价格大幅度上涨，而产品价格不能同步提升，公司实行限量生产；加之市场竞争，部分产品订单减少，对经营成果影响较大。报告期实现主营业务利润223063万元，比上年减少5366；净利润384904万元。经查验，2003年钢铁行业整体效益良好，呈购销两旺局面，绝大多数钢铁产品的销售价格均大幅攀升，相应原材料价格也呈增长趋势。 k公司的主营产品冷轧带钢在原材料价格上涨的同时产品价格却不能同步提升，未见董事会报告披露本公司的这种特殊现象与钢铁行业整体经营环境不符的原因，公司业绩与宏观经营环境之间显失对称性。,三、非财务因素分析的一般方法,一非财务因素分析的时间及侧重点 二非财务因素分析的一般方法 三注意客户风险预警信号,一非财务因素分析的时间及侧重点,非财务因素分析时间一般在贷款业务的贷前调查和带后监控管理两个阶段。两个阶段分析内容基本相同，但侧重点有所差异。 1、贷前调查阶段：以风险识别、风险分析为重点，为其他人员进行贷款审查、审批决策提供意见和建议。仿佛是医院门诊的健康体检，对来诊人员进行健康情况检查和评价。 2、贷后检查阶段：以识别风险预警信号、评估风险程度为重点，为制定客户及其贷款管理策略、决定与客户的合作关系及是否需要采取保全措施提供意见和建议。仿佛是对医院收治观察的人员进行观察体检，以决定是否需要治疗及制订治疗方案。,二非财务因素分析的一般方法,就像中医的望、闻、问、切一项，非财务因素分一一般可以采取访、谈、验、记四种方法。 访-实地现场查访； 谈-与客户面对面交谈； 验-通过第三方单位或个人（包括主管部门、工商、税务、人民银行、银监局、其他金融机构、供应商、经销商、代理商、会计师事务所、客户在职及离职员工、其他知情人等）及原有信贷档案资料、公开媒体（包括互联网）了解验证实地察看和与客户交谈中掌握的情况，去伪存真，尽量弄清或接近事实真相； 记-综合以上三个方面掌握的情况，分析整理成书面的查访报告，并提出意见和建议，上报审查、审批。,贷款客户查访报告表样,三注意客户风险预警信号,商业银行授信工作尽职指引提示了两类风险，都要引起我们特别注意： a 预警信号风险提示 b 客户履约能力风险提示,a 预警信号风险提示,（一）与客户品质有关的信号 （二）客户在银行账户变化的信号 （三）客户管理层变化的信号 （四）业务运营环境变化的信号 （五）财务状况变化信号 （六）其他预警信号,（一）与客户品质有关的信号,1. 企业负责人失踪或无法联系； 2. 客户不愿意提供与信用审核有关的文件； 3. 在没有正当理由的情况下撤回或延迟提供与财务、业务、税收或抵押担保有关的信息或要求提供的其他文件； 4. 资产或抵押品高估； 5. 客户不愿意提供过去的所得税纳税单； 6. 客户的竞争者、供货商或其他客户对授信客户产生负面评价； 7. 改变主要授信银行，向许多银行借款或不断在这些银行中间借新还旧； 8. 客户频繁更换会计人员或主要管理人员； 9. 作为被告卷入法律纠纷； 10. 有破产经历； 11. 有些债务未在资产负债表上反映或列示； 12. 客户内部或客户的审计机构使用的会计政策不够审慎。,案例四,g公司主要经营石油零售业务。以两库合计20000吨价值8000万元成品油作抵押，向e银行申请贷款5000万元。经e银行调查，认为成品油抵押足值，且有升值潜力，风险小，就给g公司授信5000万元。并且每天派出两个信贷员和两个保安负责管理成品油的进出。贷款到期后，g公司不能按期还款，e银行要求处理抵押的库存成品油，g公司很不配合。经检查发现，库存成品油只有几百吨，可库罐的显示标显示有20000吨，经查，发现库罐的显示标与库罐连接口被人堵死，即使库罐内没有一滴油，其显示标也是满的，g公司用显示标内的2吨油制造了20000吨油的假象，套取贷款5000万元。 点评：g公司用欺诈的手段骗取贷款5000万元，一方面说明e银行在审查贷款时没有认真对客户的品质及抵押物进行审查；另一方面说明在贷后查检中没有对抵押物及客户的变动情况进行认真审查。,（二）客户在银行账户变化的信号,1. 客户在银行的头寸不断减少； 2. 对授信的长期占用； 3. 缺乏财务计划，如总是突然向银行提出借款需求； 4. 短期授信和长期授信错配； 5. 在银行存款变化出现异常； 6. 经常接到供货商查询核实头寸情况的电话； 7. 突然出现大额资金向新交易商转移； 8. 对授信的需求增长异常。,案例五 d公司准备上市，正处在上市辅导期。报表上反映年销售额达3亿元，但其在开户行的头寸不足100万元，且有逐步减少的趋势。某银行对其授信6000万元，但d公司长期占用授信，到期贷款偿还后必须要求银行马上再贷款，大额资金调动十分频繁，根据经验判断，很少是经营性的现金流入。该银行法律部曾多次向信贷部门提示风险，未能得到重视。后，d公司的主要管理人员因涉嫌诈骗，被公司机关拘留，该银行相关人员被撤职。经审计，d公司实际年度销售不到1000万元。 点评：客户在银行的头寸不断减少，且与销售额明显存在差异，长期占用授信，资金调动不正常，大额资金往来频繁，都应该引起信贷员的高度关注。以免酿成大错。,（三）客户管理层变化的信号,1. 管理层行为异常； 2. 财务计划和报告质量下降； 3. 业务战略频繁变化； 4. 对竞争变化或其他外部条件变化缺少对策； 5. 核心盈利业务削弱和偏离； 6. 管理层主要成员家庭出现问题； 7. 与以往合作的伙伴不再进行合作； 8. 不遵守授信的承诺； 9. 管理层能力不足或构成缺乏代表性； 10. 缺乏技术工人或有劳资争议。,案例六,天颐科技两年四易董事长，从2002年7月薛维军宣布辞去公司董事长至今两年多的时间里，天颐科技董事长一职四易其人：2002年7月苗泽春(曾任帅伦纸业董事长，现任天发石油董事长)接任董事长之后，2003年5月就被杨宏祥(曾任天荣股份总经理)取代；2004年5月卜明星换下杨宏祥；刚刚半年，杨宏祥又被熊自强取代。而在此期间，公司总经理也变更频繁。2004年底，天颐科技通过媒体发表重大预亏消息，并进行财务调整，遭到证监会处罚。其在工行的贷款已被认定为不良并被剥离给资产管理公司。 点评：借款人的管理层频繁发生变动，特别是主要领导的频繁变动，很可能是贷款风险的前兆，必须引起信贷人员的高度。,（四）业务运营环境变化的信号,1. 库存水平的异常变化； 2. 工厂维护或设备管理落后； 3. 核心业务发生变动； 4. 缺乏操作控制、程序、质量控制等； 5. 主要产品线上的供货商或客户流失。,（五）财务状况变化信号,1. 付息或还本拖延，不断申请延期支付或申请实施新的授信或不断透支； 2. 申请实施授信支付其他银行的债务，不交割抵押品，授信抵押品情况恶化； 3. 违反合同规定； 4. 支票收益人要求核实客户支票账户的余额； 5. 定期存款账户余额减少； 6. 授信需求增加，短期债务超常增加； 7. 客户自身的配套资金不到位或不充足； 8. 杠杆率过高，经常用短期债务支付长期债务； 9. 现金流不足以支付利息； 10. 其他银行提高对同一客户的利率； 11. 客户申请无抵押授信产品或申请特殊还款方式； 12. 交易和文件过于复杂； 13. 银行无法控制抵押品和质押权。,（六）其他预警信号,1. 业务领域收缩； 2. 无核心业务并过分追求多样化； 3. 业务增长过快； 4. 市场份额下降。,b 客户履约能力风险提示,（一）成本和费用失控。 （二）客户现金流出现问题。 （三）客户产品或服务的市场需求下降。 （四）还款记录不正常。 （五）欺诈，如在对方付款后故意不提供相应的产品或服务。 （六）弄虚作假（如伪造或涂改各种批准文件或相关业务凭证）。 （七）对传统财务分析的某些趋势，例如市场份额的快速下降未作解 释。 （八）客户战略、业务或环境的重大变动。 （九）某些欺诈信号，如无法证明财务记录的合法性。 （十）财务报表披露延迟。 （十一）未按合同还款。 （十二）未