毕业论文——市政基础设施BT融资模式研究

市政基础设施BT融资模式研究摘 要市政基础设施是国家城市建设的重要内容，相对完善的基础设施建设对于一个国家的国民经济和社会发展将起到至关重要的作用，是提高人民生活水平的根本保障。现阶段，我国市政基础设施建设相对落后、供给不足，远不能满足人民生活水平的需要和社会发展需求。而长期以来，我国在市政基础设施建设方面主要靠政府进行投资，投资渠道单一狭窄，不仅给政府财政造成重要负担，而且政府对市政基础设施建设管理绩效低下也是一个突出问题。面对如此现状，民间资本进入基础设施投资领域成为必由之路，各种融资模式都应该积极地参与到市政基础设施建设投融资当中。本论文即针对近年来引起广泛关注的并在我国市政基础设施领域逐渐发展并逐步发挥重要作用的一种投融资模式BT融资模式进行探讨，主要研究内容有：首先，在准确界定本论文所研究客体市政基础设施涵义的基础上，对其分类、特点及作用作了详细的介绍，着重针对现阶段市政基础设施现状分析了引入民间资本的必要性。其次，介绍BT模式的涵义，并结合我国市政基础设施现状分析了BT模式的适用性及在市政基础设施领域的适用范围，在此基础上讲述BT模式的作用、特征以回应如何解决上文提出的市政基础设施现状，并阐述BT模式的运作流程、几种常见模式及风险分析。再次，介绍国家在市政基础设施领域投资政策体制及由于BT模式不成熟引发的争论，由此探讨BT模式应用障碍及解决的措施和建议。最后，通过对一个BT模式应用于市政基础设施的具体案例北京地铁十号线奥运支线进行分析，分析该项目的项目运行机制、融资结构及项目风险分担，并对BT融资模式在该项目中的应用总结经验和教训。本文从理论和实践两方面阐述了BT融资模式在市政基础设施的适用性和应用价值，并且针对目前我国市政基础设施现状和BT融资模式的应用障碍提出了相应的解决措施和建议，并对BT应用于我国基础设施的前景进行了展望。关键词：市政基础设施 BT融资模式 项目融资 风险On BT Financing Mode of Infrastructure ConstructionABSTRACT Infrastructure is a significant matter in urban construction. Comparatively perfect infrastructure plays a vital role in national economic and social development .And it is the essential guarantee of improving the level of peoples life.Nowadays, infrastructure of our country is comparatively underdeveloped and lack of supply,and it always can hardly satisfy the demand of peoples life and social development. And for a long time, the infrastructure construction mostly depends on governments investment. The limited channel of investment load government finance with a heavier burden, and also the inefficiency of government management is a prominent problem. In face of the situation, non-government capital joining in the field of infrastructure investment will be the necessity , and all kind of financing mode should actively participate into the investment and finance of the infrastructure construction. It is written just to study a new financing mode, called BT financing mode, which is now caught more and more attention and is gradually applied to the infrastructure and make an important role .The major content of this paper is introduced just as follows:Firstly, it explains the concept of infrastructure exactly, and introduces the categories, the characters and the functions of the infrastructure in detail. And then in allusion to the state of our countrys infrastructure ，the writer emphasizes to expound the necessity of bringing non-government capital into infrastructure construction.Secondly, it introduces the concept of BT financing mode, analyzes the adaptation of BT mode into infrastructure of our country with the combinations of infrastructures situation at present. On the basis,it explains the function, character in related to the situation that forward words mentioned. Then,it introduces the procedure of the BT financing mode operated during all the phases, the operate flow of some familiar kinds of BT mode, and the risk shares among the course.Thirdly, it reviews the policy of our country with regard to the infrastructure investment and BT financing mode, and hot discussion about BT financing mode .Then it discusses the obstacle of BT mode adapted into our countrys infrastructure and proposes the advices and the measures towards it.Finally, through out a case of BT financing mode applied to infrastructure, called Olympic branch of Beijing subway, the paper analyzes the mechanism, financing structure, project risk on shares, and summarizes the experiences and lesson.To sum up, it demonstrates the feasibility and the value of BT financing mode adapted into infrastructure in theory and practice. And in face of the infrastructure situation in our country and hindrance of BT mode adapting, it proposes measurement and suggestions, and looks forward to the prospect of BT financing mode into infrastructure.Key words: Infrastructure BT financing mode Project finance Risk 目 录第一章 绪论11.1研究背景11.2研究的目的和意义21.2.1研究目的21.2.2研究意义21.3国内外研究现状31.4研究的方法、路线及主要内容4第二章 市政基础设施的经济学属性72.1市政基础设施的涵义72.2城市基础设施的分类72.3市政基础设施的特点及作用92.3.1市政基础设施的特点92.3.2 市政基础设施的作用112.4市政基础设施现状及引入民间资本的必要性12第三章BT融资模式理论基础183.1 BT融资模式的涵义183.2 BT融资模式的适用条件和范围分析193.3 BT融资模式的作用203.4 BT融资模式的特征223.5 BT融资模式的运作流程223.6 BT融资模式的几种具体模式263.6.1二次招标型BT模式263.6.2工程总承包BT模式273.6.3直接投资型BT模式283.6.4施工同体型BT模式293.7 BT融资模式的风险分析303.7.1 BT项目融资风险种类303.7.2 BT模式风险分析与风险分担32第四章 市政基础设施采用BT融资模式的障碍及对策分析354.1国家政策及BT模式“争论”354.2 BT模式的应用障碍354.3解决措施和建议37第五章 BT融资案例385.1 项目背景及项目概况385.1.1 项目背景385.1.2 北京地铁十号线奥运支线概况385.2 奥运支线BT工程项目的运行机制405.2.1奥运支线项目公司组织机构405.2.2基于项目公司组织管理上的运行机制425.3北京地铁奥运支线BT工程在投融资模式方面的创新435.3.1项目融资模式435.3.2 项目资金结构445.3.3 项目风险分担445.4 项目的经验总结45第六章 总结与展望47参考文献48致 谢5082天津理工大学本科毕业论文第一章 绪论1.1研究背景市政基础设施建设是国家城市建设的重要内容，国家经济及区域经济发展的基本条件，是提高人民生活水平的根本保障，是一个国家实现现代化的物质基础。随着我国经济的高速发展，市政基础设施建设滞后于社会、经济发展速度已经成为经济持续、健康发展的“瓶颈”。首先，我国基础设施建设是在建国初期一个十分落后的水平上发展起来的，而且我国人口众多，种种因素都造成我国市政基础设施供给不足，影响到城市发展水平、居民生活质量、城市投资环境。所以，我国基础设施供给不足既向新世纪城市建设发出了挑战，又给基础设施建设提供了广阔的空间。其次，长期以来，由于市政基础设施建设项目所需资金量大、投资回收期长而项目完成后的经营收入不如一般商业投资项目的丰厚，我国市政基础设施主要靠政府进行投资，由国家财政支付并统一管理。但是市政基础设施项目由政府进行投资管理一般都存在着激励机制欠缺、管理绩效低下、决策过程不透明不合理等问题，这些问题亟待解决。再次，中国近几年来经济高速发展，国家提供种种优惠政策鼓励民间资本进入到基础设施投资领域。民间机构已经具备了对基础设施投、融资的能力，并且市政基础设施又具有一定的收益性，如污水处理厂、公路、公交、供水、供气等。在双方条件都不断具备、逐步成熟的条件下，民间资本只要采取恰当的方式就能够进入基础设施领域、并且在维持自身利益、获得适当收益的条件下解决基础设施领域的种种问题。 综合以上各点，民间资本进入基础设施领域是一种需要、更是一种必然，是这里探讨的市政基础设施存在的投资不足、供不应求，运行机制不透明、管理绩效低下，投资主体单一、融资渠道狭窄等种种问题的必由之路。但是如何让民间资本进入到基础设施领域，成功运用项目资金，达到政府和民间机构“双赢”甚至“多赢”的目的，是解决好基础设施存在问题的关键。近年来，在我国民间资本进入基础设施领域投资获得了显著的成效。我国不但借鉴了国外基础设施建设管理的经验，而且也结合国情进行了具有中国特色的创新。在我国基础设施建设领域，有很多种模式如广泛应用的BOT、ABS、PPP都被引入进来，其中有一种模式叫BT模式受到广泛关注。形式上，它是由BOT模式缺少一个Operate环节演变过来的，但是在实质上它和BOT模式有着很多不同的地方。由于减少了中间Operate的环节，承包商不需要承担经营期一些不必要的风险，使得它已经不同于BOT模式从而受到建筑市场的欢迎。而且对于政府一方，BT融资模式不仅解决了政府在项目建设方面投资管理绩效低下的通病，提高了政府工作效率解决公共设施领域“政府失灵”，而且基础设施建设完成之后迅速收回对于这些项目的运营是有益的，如自来水供应、污水处理等便于统一管理。本文就是着重来探讨BT模式在这些非经营性或具有一定收益的准经营性的市政基础设施中的运用的。1.2研究的目的和意义1.2.1研究目的前一节重点概括地讲述了我国现阶段市政基础设施建设的大环境及我国基础设施领域的投资环境现状，总结出三点：第一，市政基础设施建设落后、供给不足，不能满足需求；第二，现阶段市政基础设施由政府投资管理存在的一系列通病需要解决：第三，民间机构具备了进入市政基础设施领域的条件。从这三点论述了民间投资机构进入市政设施投资领域的必要性与可行性。但是民间投资机构以何种方式或何种模式进入到基础设施领域，还是一个值得深入探讨的问题。本论文即站在当前我国市政基础设施现状的角度上，以目前引起人们广泛关注的一种民间融资方式BT模式为切入点，在介绍市政基础设施建设的经济属性和BT融资模式的基础上，将两者有机的结合在一起研究当前民间资本进入市政基础设施领域的有效模式BT模式的运用方式、运行流程、资金分配及风险分担等种种问题。本文研究的目的即在于能为我国市政基础设施的融资、建设带来一定的参考价值。1.2.2研究意义1、理论意义目前国内对于市政基础设施研究逐步加强，尤其是在近年来国家大力加强城市基础设施建设的政策下，其融资问题是基础设施建设的关键问题。BT模式作为近年来得到政府、投资承包商关注的一种有效融资模式，目前我国理论界对其具体的研究涉及到其特征、运作流程、具体模式等，但总是点虽多未成线，没有形成系统的理论。本文在借鉴国内、国外研究成果的基础上，将BT融资模式的一整套理论，包括其分类、特征、作用、运作流程、运行模式及风险分担等，总结成一条线，将此线贯穿到市政基础设施项目的应用研究中，总结其应用障碍，并提出相应的措施和建议，完善、综合、发展了BT模式在基础设施建设领域应用的理论。2、现实意义目前，我国正处在国民经济高速发展、城市步入工业化的阶段，在这个阶段根据其他国家以往发展的经验,满足基础设施的需要将对我国经济健康、持续、高速发展起到关键作用。而我国城市基础设施建设“欠帐”太多 ,加之投资体制改革的滞后 ,现有的投资仍不能为日益增大的对基础设施的需求提供有效的供给。在财政还要承担大量的体制改革成本的条件下,基础设施建设完全依靠财政增加投资来达到世界平均水平是很难办到的。在这样的大背景下，BT融资模式作为一种在我国新兴起的项目融资模式，将民间资本引入基础设施领域对解决国家基础设施投资资金短缺具有重要意义。然而，在许多BT项目实施的过程中，不仅许多程序不规范给我国建设领域投资环境造成不好的影响，而且对于某些重大城市基础设施建设来说项目风险增加，对城市居民生活和生产造成负面影响。本文旨在通过研究BT模式的特征、运行模式、运行机制,归纳出规范和完善的BT项目融资的运作流程，总结出参与各方需要面对的风险及其风险分担，以求在市政基础设施项目中运用BT融资模式能够具有一定的现实意义。1.3国内外研究现状目前，我国学术界对BT模式的研究尚处在研究阶段，还没有形成具有一定全面性和适用性的理论体系。总体上来看，我国对BT项目融资的研究重点涉及到BT模式的特征、BT模式的运行模式、BT项目中的合同问题、BT融资模式中的风险分析等。1、对BT融资模式的概念界定以及特征的讨论国内学者对BT融资模式最早的研究开始于李今早、任树本、杜尊亚的BOT投资方式1、刘省平教授的BOT项目融资理论与实务2及任淮秀教授的项目融资3等专著。这些专著主要分别对BT模式进行了界定。任淮秀教授在中国人民大学出版的项目融资中定义为“BT（Build-Transfer），意为建设移交。项目在建成后就移交给政府，政府按协议向项目发起人支付项目总投资加合理的汇报率。此形式特别适合基础安全和战略的需要必须由政府直接运营的关键设施3。”最初这些专家学者认为BT模式应该应用于涉及到国家安全等必须由政府进行运营的项目。后来的一些学者意识到不仅这些项目需要BT模式，而且在当前需要在基础设施投入大量资金的情况下BT模式不失为一种解决政府资金短缺增加融资渠道的有效方式。肖春华在隧道建设杂质上发表的上海市轨道交通建设BT模式初探4在阐述BT模式涵义的基础上重点强调了BT模式在建设项目资金方面带来的好处，既筹集了大量的资金而且将使风险得到了合理分担。重庆大学的席敏5也是重点强调了BT模式引入基础设施领域的重大意义，并且也研究了BT模式的特征及运行模式。其他学者并对BT融资模式特征及应用范围作了详细的探讨。海河大学工程管理系的黄歌、蒙鹏程发表的关于BT模式在我国运用的探讨在介绍BT模式涵义的基础上重点总结了BT模式的特征，并与BOT模式作了详细的对比6。刘伟、刘超、宗麟发表在基建优化上的浅议基础设施的新型投资建设模式BT模式分析了BT模式的基本含义，总结了BT模式的特点，并且举例介绍了现阶段存在的三种不同的组织形式 7。2、对BT融资模式的运行机制、风险分担、合同法律问题一些学者分别就BT模式的某一方面进行了重点研究。沈其明的BT（建设转让）项目的合规性分析8中介绍了BT项目模式的几种融资模式及各模式下各参与方的责任，并对BT项目模式的合规性进行了分析。建纬（北京）律师事务所的王霁虹9以一个律师的角度介绍了BT项目中的法律风险并从实务角度提出了相应的法律防范措施。李刚 ,张永强 ,苏加峰10发表在建筑经济的项目管理专版的BT项目融资模式风险对策研究提出并分析了BT项目中各种风险因素以相应的风险对策。童琳11发表在建筑施工上的公共基础设施建设BT 融资代建制 浅析中，对模式的建设管理模式作了简要的总结，对我国项目的法律环境和政策环境提出了建设性的意见。张极井12和戴大双13教授在他们的项目融资著作中，提出应用项目现金流量模型和CAPM模型对项目的风险进行评价。3、对BT模式在具体行业或者具体项目的应用做了详细的探讨一些学者以及一些工程师分析就BT模式在某一种具体项目中的应用做了专门的详细的探讨。上海申通地铁集团有限公司的蔡蔚工程师在城市轨道交通研究杂质上发表的“建设转让”融资模式在城市轨道交通建设中的若干操作性问题结合实践对BT模式中的若干操作性问题如法律依据、项目管理等问题进行了深入的分析，并提出了进一步明确BT融资模式合法性、明确税收政策等建议14。重庆大学建设管理与房地产学院的叶晓甦,何雨聪，吴书霞在政府特许项目（BT）融资模式的设计与探索中以重庆城市基础设施建设为大的区域经济背景，以重庆市政府“十五”计划市政基础设施建设重点规划项目重庆菜园坝长江大桥为例，以BT模式的适用性及特点为依据，着重探讨了BT模式的运行机制、各项经济指标及最后融资方案的确定和评价15 。 目前，无论是学术界还是政府部门对于城市基础设施的融资问题已经进行了大量研究，尤其是各种投、融资模式在各类基础设施建设中的适用性、运作模式的研究和探讨。但是并未形成对BT模式在基础设施领域应用的统一共识，研究BT模式特征的没有探讨这种特征将对BT模式产生的一系列影响，研究具体运行的未涉及投资过程中风险分担，本文就是通过借鉴前期学者大量研究成果上，进一步深入研究BT项目融资的本质、特征、运作流程等方面的基础上，为市政基础设施建设项目融资提供有益的参考和借鉴。1.4研究的方法、路线及主要内容本论文主要是通过理论研究和实证分析的方法来研究BT模式在市政基础设施方面的应用的。通过研究、整理、分析大量的文献资料，在对论文研究主体、客体清晰界定的基础上，结合当前我国基础设施现状展开对BT融资模式的研究。本文是沿着提出问题、分析问题、解决问题的整体逻辑思路来完成的。背景研究市政基础设施的经济学属性涵义性质基本分类特点作用基本现状基本概念适用条件基本作用基本特征BT模式理论基础BT融资模式的风险分析BT融资模式的基本模式BT融资模式的一般运作流程BT融资模式在市政基础设施应用障碍及对策分析结论结合具体案例图1.1论文研究的技术路线图Fig1.1 Research methodology 本文研究的内容主要包括以下几个方面：（1）第一章，绪论，介绍国内市政基础设施建设的背景，BT融资模式出现的现实意义和理论意义，BT融资模式研究的现状，以及本论文研究技术路线及主要内容。（2）第二章，介绍BT融资模式的的客体市政基础设施的概念、分类、特征、作用和我国基础设施发展的现状 。（3）第三章，介绍BT融资模式的概念、特征、适用条件和范围、运作流程、常见运作模式及其BT模式风险分析 。（4）第四章，针对目前我国市政基础设施投资建设环境，分析BT融资模式的应用障碍，给出相应的解决措施和建议。（5）第五章案例分析，对一个具体的市政基础设施项目进行分析，分析该项目的运作模式、各参与方的责任、风险的分担机制、采用BT融资模式出现的问题及相应的解决措施，分析该项目的经验和不足。（6）第六章，总结与展望，总结BT模式在市政基础设施中出现的问题，并展望其发展前景。本文在研究过程中采用理论方法研究、二手资料调研、走访调查、图文结合等方法、力图做到理论与实际相结合。理论方法主要采用对比、分析。二手资料调研主要是通过网络、天津理工大学图书馆搜集与项目融资、市政基础设施投资、国家投资政策、融资法律等相关的资料 。 第二章 市政基础设施的经济学属性本论文研究的是BT融资模式在市政基础设施中的应用，所以在第二章论文将针对BT模式应用的客体市政基础设施来进行探讨。首先，本章将在介绍市政基础设施的涵义上对BT模式应用的客体进行界定。其次，为了进一步研究，需详细介绍市政基础设施的分类、特点以及在城市建设发展中发挥的重要作用。最后，以我国市政基础设施的现状为依据来强调把民间资本引入基础设施投资领域的必要性。2.1市政基础设施的涵义“基础设施”(infrastructure)有广义和狭义之分， 狭义基础设施,即永久性工程建筑、设备、设施和他们提供的为居民所用和用于生产的服务, 包括公共事业电力、管道煤气、电信、供水、环境卫生设施和排污系统、固体废弃物的收集和处理系统、公共工程大坝、渠道和道路以及交通设施铁路、城市交通、海港、水运和机场；广义的基础设施包括狭义基础设施及与文教、医疗、社会保障、人力开发等有关的设施与服务 16。这里主要研究的是狭义的基础设施，把它称之为市政基础设施指向城市提供能源、给排水、交通运输、邮政通讯、环境保护、城市防灾等服务的设施和产业部门。这六大基础设施系统及其下属的20个分系统，如下图，它们既相互联系又彼此协调，共同为城市物质生产、社会发展，为城市人民生活提供生活、生产所需的产品和服务。表2.1 基础设施六大系统及其子系统Table2.1 System and subsystem of infrastructure 城市供水与排水系统水资源开发、利用和管理系统;雨水排放系统;自来水生产与供应系统;污水排放及处理系统城市能源系统电力生产与输送系统;人工煤气的生产及煤气、天然气、石油液化气的供应系统;集中供热的热源生产与热力输送系统城市交通系统道路与停车设施系统;公共交通系统;快速交通系统;对外交通系统城市通讯系统邮电设施系统;电信设施系统城市环境系统环境卫生系统;环境保护系统;园林绿化系统城市防灾系统消防系统;防洪系统;抗震及防地沉系统;人防备战系统资料来源：文献172.2城市基础设施的分类对于城市基础设施有很多种分类方法。理论界将城市基础设施分为经济性基础设施和社会性基础设施，这种方法较粗略。发展经济学家阿伦（Allen）将基础设施分为资金密集式基础设施、非资金密集型基础设施、社会事业基础设施18。城市基础设施还可以按照投资主体分为政府投资项目和非政府投资项目。为了针对项目融资进行研究，本节主要介绍按照项目区分理论进行分类的方法。按照项目区分理论分为经营性、非经营性、准经营性城市基础设施。所谓项目区分理论就是按照是否有收费机制(资金的流入)，将基础设施区分为经营性项目和非经营性项目，从而根据项目的属性决定项目的投资主体、运作模式、资金渠道及权益归属等。表2.2 城市基础设施分类Table2.2 Classification of infrastructure项目类型分类包含的行业投资方式投资主体经营性项目供水、供热、供气、可收费的公路、桥梁等完全打破行业的政府投资垄断，引入竞争机制，市场调节价全社会投资者准经营性项目地铁、轻轨、自来水厂、煤气厂等社会投资为主，政府给与适当财政扶持,政府指导价政府适当补贴，吸纳社会各方投资非经营项目城市排水、绿化、环卫、不可收费的道路和桥梁等政府投资，政府定价，设法引入市场化投资政府投资资料来源：本研究文献资料整理非经营项目，这类市政设施项目提供的产品和服务具有强烈的公共产品的特征，公益性突出，其建设发展以追求社会效益、环境效益为主要目标，包括城市排水、绿化、环卫、不可收费的道路和桥梁等。从经济方面看比如一些污水处理场是完全没有经济效益的，但是从环境保护和社会效益来看却给社会带来了种种收益。所以这些项目的资金一般都来源于中央政府、地方政府预算内的资金和城市建设相关税收的附加，属于完全政府投资项目。准经营项目，这类市政基础设施项目提供的产品或服务具有明显的非选择性和排他性，包括地铁、轻轨、自来水厂、煤气厂等。这些服务设施的特点是要形成网络化，从而决定它们各部分之间相互依赖、不可替代，且投资额巨大，一次性强再建一次不经济，属于排他性强即自然垄断性强19。这类项目的资金来源以往也是政府投资，不过随着市场经济的深入，在国家政策的进一步带动和鼓励，社会资本也纷纷进入这一领域。经营性项目，这类市政基础设施提供的产品和服务可选择性较大，其消费市场是竞争性的，具有规模经济效应和供给弹性较弱的特点，可以实现完全排他，包括供水、供热、供气、可收费的公路、桥梁等。这类项目经营性较为明显，可以引入市场竞争机制，打破行业垄断，其资金来源主要通过市场机制筹集，实行市场调节价。取消收费机制准 经 营 项 目非 经 营 项 目经 营 项 目降低收费机制取消收费机制图2.1 不同种类项目间转化机制Fig2.1 Transform system of different kind project资料来源：文献17非经营性项目、准经营性项目和经营性项目的划分并不是绝对的，只是为了探究他们时比较方面，在实际中他们的界限并不是绝对的，而且可以通过特定条件把准经营项目转化为经营项目，非经营性项目转化为准经营性项目或经营性项目。如敞开式道路一旦设立了完全的收费机制，便由非经营项目转化为经营项目；一些准经营性的地铁、轻轨也可以通过一定的措施转化为经营性质。它们之间的转化如图2.1所示：在我国现阶段的基础设施建设情况下，经营性基础设施项目已经实现了市场化操作。比如供水、供电、供热、供气等基础设施行业，已经存在许多诸如供水公司、燃气公司等等，它们以公司制方式运营、自负盈亏，为居民生活提供水、电、气、热的服务。因此，本论文主要针对的就是非经营性、准经营性的基础设施项目的融资，这些项目更需要对其融资方式进行研究，以获取更广泛的资金来源，并以一定方式运营为城市居民提供服务。2.3市政基础设施的特点及作用2.3.1市政基础设施的特点市政基础设施以特定的方式直接或间接地参与城市的生活、生产过程，它具有以下几个特点：1、产品和服务的同一性和公共性市政基础设施的各部分均具有同一职能,无论是产品还是服务都是为整个城市的社会生产和居民生活提供服务的。市政基础设施为城市人民生活、生产提供的产品和服务具有公共物品的特征。公共物品具有两个显著的特征，即消费的非竞争性和非排他性。非竞争性是指一种商品在给定的生产水平下,向一个额外消费者提供该商品的边际成本为零。这意味着共享消费的可能性,即一个个体的消费不减少其他个体可获得的消费量。非排他性指无法将这种商品据为己有,而将其他人排除在消费之外,这意味着不能或很难对人们消费这种商品收费。非排他性不是物品的自然属性,而往往依赖于一个社会的法律架构和技术实现能力。20这种非竞争性和非排他性表现在任何一项基础设施都不是为特定部门、单位、企业或居民服务的，是为城市社会整体、为整个城市提供社会化服务。2、市政基础设施形态的网络化和经营的自然垄断性自然垄断性的基本特征是生产函数呈规模报酬递增状态，即平均成本随着产量的增加而递减。这样，由一家企业来提供产品就会比多家生产的效率更高，成本更低。自然垄断来源于规模经济或多样产品生产经济18。市政基础设施基本上都具有自然垄断性，其中城市能源系统、交通运输系统、城市通讯系统表现最为典型。因为能源系统中的供电、气、热管线网的铺设，交通运输系统中的公交线路的建设，邮电通讯网络线路的建设在空间形态上均呈现网络化，这就使得这些部门在运营中固定成本庞大，而新增用户的边际成本则较小。这种管网资源的有限性、投资规模大、建设周期长、沉淀成本高、规模效益显著，决定了市政公用事业行业的自然垄断性。3、市政基础设施建设的投资额大、投资回收期长市政基础设施在初期建设时一般投入的资金、人力、物力是巨大的，而且项目运营期间的管理成本也是不低的，在这种成本投入呈高度积聚的状态下，其资金的回收很难在短时间回收，除一部分项目资金能在短时间内回收的情况外，其它部分很难在短时间回收或者根本不可能回收。这就造成了民间资本往往不涉足市政基础设施领域21。4、市政基础设施建设的超前性城市基础设施是城市赖以生存和发展的重要基础条件，是城市经济发展不可缺少的一个组成部分。以前有一句谚语“要想富，先修路”很好地说明了这一点。所以城市基础设施理应在前，尤其从技术上讲城市基础设施埋设在地下部分较多，而且建设周期较长，必须先行施工，否则影响城市整体建设与城市居民生活。例如现代城市基础设施建设首先要做到“七通一平”，才能进行其他的工程建设。城市发展较快，许多新兴的技术如IT技术的快速发展都影响到人们的生活方式，进而影响到人们对城市基础设施的新的快速发展的要求，并且这些要求往往以难以预计的速度不断增长着22。而城市基础设施却因牵动面大而不宜随时扩建变动，或者说随时扩建、改建一方面影响城市人民生活、生产及城市发展，另一方面必将耗资巨大造成资财浪费。例如，北京地铁，1965年设计时每天的人流量为20万人次，现在平均每天的人流量为170万人次。北京站1959年设计时每天的人流量为5万人次，现在平均每天的人流量为17万人次，高峰时每天的人流量竟达到23万人次。由于对城市基础设施容量上的超前性认识不足，严重影响了北京的经济建设23。5、市政基础设施运转的系统性和协调性市政基础设施是一个有机的综合系统，不仅仅表现为明显的道路网、水电气输配管网的网络形态，而且表现为市政基础设施各个子系统之间的密切联系和相互影响。这个系统要与城市国民经济、人口规模、居民生活水平、城市规划建设等保持协调发展的关系，相互之间也要处理好子系统之间的协调关系。例如，城市的给水、排水、媒气等管线冬往往要预埋在城市道路下面，所以城市道路在建设时就要考虑到城市管网铺设的便捷性；同时，如果城市排水设施不良，遇到雨水积水就会造成城市道路淹没，影响城市居民生活24。2.3.2 市政基础设施的作用1、市政基础设施是现代城市形成和发展的基础城市是一个高度聚积了人口、资本、科学技术的具有完备城市基础设施的区域。当初正是由于城市区域内为人们提供了更方便的生活和生产的一系列设施，人们才会不断地从周边环境中聚集到这里，形成城市、走向繁荣。健全的基础设施可以使我们周边的商业、资产、服务、环境向更好的方向发展25。城市的形成依赖于这个城市基础设施的建设，并且一个城市的发展程度与发达程度也在一定程度上有赖于城市基础设施的完备程度。例如，改革开放时期的深圳、珠海等特区城市，仅用10余年时间就从边陲小镇发展成为今天的现代化城市，并呈现继续发展的良好势头，其中重要原因之一就在于城市开发初期进行的大规模城市基础设施建设。2、市政基础设施是一个城市进行运转不可或缺的前提条件城市基础设施无可厚非方便了城市居民的生活，更主要的是它们以直接或间接的方式参与了社会生产与再生产。例如，城市供水、排水设施为企业提供生产用水，没有这些供水设施及污水处理设施生产就无法进行下去，产品就无法生产、流通、参与到社会大生产当中。城市生产企业几乎都以电力为动力，以水为生产手段或原料，以道路交通设施作为生产企业的必备基础条件，试想没有这些市政基础设施城市生产必将瘫痪。据统计，我国城市供水的70%、煤气的50%、电力的80%以上用于工业生产。所以，将会直接影响工业生产。上海市的工业用燃气长期以来供应不足，每年因此损失工业产值10亿元左右。北京市1983年由于缺电曾平均每天拉闸停电限电89次，因此一年损失工业产值30亿元。天津市在引滦入津前的某年，曾因只剩下两个星期的供水量，几乎使整个城市陷于瘫痪23。3、市政基础设施是城市居民生活质量的重要保证城市居民生活质量高低取决于国家经济的发展，取决于国家的综合国力及人均生产总值，但很明显一个城市的基础设施建设将以更直接的方式影响城市居民的生活。一个现代化的城市如果没有完备的城市基础设施如供水、排水、煤气供应、电力供应等基础设施，很难想象如何谈到给这个城市生活的居民提供高水平的生活质量。所以说一个城市完备的市政基础设施是城市居民生活质量的重要保证。4、市政基础设施推动社会分工协作发展，提高社会效益保持社会稳定城市基础设施具有社会化服务的功能，其存在和发展，将使许多企业和单位，摆脱大量不合理的自我服务，集中力量完成自己的基本职能和提高劳动生产率，提高企业的微观经济效益。在企业微观经济效益的基础上，城市中各行各业各司其职、分工协作，从整体上提高了社会的经济效益与社会生产效率，促进了社会稳定和人民安居乐业。2.4市政基础设施现状及引入民间资本的必要性改革开放以来，我国城市基础设施领域取得了举世瞩目的成就,并且在国家经济、社会发展方面承担起举足轻重的作用，但在很多方面仍然存在问题。具体表现为: 1、基础设施总量得到了显著增长，但基础设施的平均发展水平依然较低新中国成立前，我国基础设施状况远远落后于西方国家。新中国成立后尤其是改革开放以来，国家把基础设施建设作为重点，加大投资力度，使得交通、通信、能源、水利、城市基础设施等方面得到显著发展。不考虑价格因素, 19952006年的10年间,全国基础设施投资总量逐年增加,基础设施投资额由1995年的20524.9亿元增加到2000 年的118957.0亿元。表2.3 中国基础设施投资与固定资产投资状况表 ( 19952006年)Table2.3 Investment of infrustructure and fixed assets in china年 份本年资金投资资金（亿元）固定资产增长率（百分数）人口统计(万人)人均固定资产投资(元)199520524.9_1211211694.6199623358.613.81%1223891908.6199725259.78.14%1236262043.2199828716.913.69%1247612301.8199929754.63.61%1257862365.5200033110.311.28%1267432612.4200137987.014.73%1276272976.4200245046.918.59%1284533506.9200358616.330.12%1292274535.9200474564.927.21%1299885736.3200594590.826.86%1307567234.12006118957.025.76%1314489049.7资料来源：文献26下图是我国1995年到2006年全社会固定资产投资发展趋势图，从图中可以看到固定资产总量和平均水平均得到了显著增长。图2.2 全国固定资产投资分析Fig2.2 Analysis of fixed assets in china资料来源：本研究文献资料整理图2.3 全国人均固定资产投资分析Fig2.3 Analysis of average fixed assets资料来源：本研究文献资料整理我国基础设施总量规模有了较大进步,且人均固定资产投资增长幅度较快，但是与发达国家和地区相比,由于我国基础设施起步较晚、历史“欠帐”较多，基础设施平均水平依然存在较大差距，参见表2.4如下：表2.4 中国主要基础设施门类发展水平的国际比较表Table2.4 Comparion of infrastructure of main national country资料来源：文献27从中可以看出,我国主要基础设施与发达国家相比差距悬殊,有很多指标甚至与世界平均水平都相差甚远。例如城市基础设施中的通讯系统电话主线在美国每1000人就有645.8条，而在人口如此众多的我国每1000人不足100人只有33.6条。在城市基础设施的交通门类中，中国和美国的国土面积相当，且中国人口还远远大于美国，可是中国的高速公路密度却不足美国的1/5。2基础设施供给结构与需求结构不相匹配城市的形成和发展是以社会分工和协作为基础的，国民经济各部门在专业化分工的基础上形成了相互依存、互为条件的关系。由此，决定了城市基础设施系统内部各子系统之间的依存关系。而且各类基础设施投资比例是否合理，各子系统之间是否协调,并且是否与城市人民需求结构匹配，将对长期经济增长产生重要影响。随着我国基础设施领域近年来的快速发展和基础设施内部结构的不断优化，已经初步具备了为经济增长和社会发展提供服务的综合能力。但是并不能说我国的城市基础设施领域已经实现了供需平衡，从长期来看我国城市基础设施增长仍不能满足经济发展增长的要求。图2.4 我国城市基础设施各子系统投资所占比例及变化趋势图Fig2.4 Curve of infrastructure change in China资料来源：28从上图可以看出城市基础设施领域某些子系统的比例与社会发展的比例是不符的,比如如供水系统基础设施比例从1995年开始一直处于下降状态,这与人们的供水需求的不相符的。例如,2005年我国出现了大面积的拉闸限电现象,严重影响了相关地区的经济发展和人民生活,这其中固然有投资过热的原因,但是电力基础设施本身供给能力不足也是重要原因。所以说基础在电力方面达到的平衡仅仅是一种低水平的平衡，不能满足相关地区人民生活的充足需求。另一方面，基础设施的某些领域并未得到足够的重视，它们是市政基础设施领域的薄弱部分需要得到加强，如污水处理、生态环境保护设施，它们都不同程度地影响了城市经济的发展和人民生活水平的提高。3、基础设施投融资不足,且融资渠道单一虽然近年来我国加大了对城市基础设施领域的投资，但是要满足国家经济发展的需要和人民日益提高的生活水平还远远不足，而且与发达国家相比还有较大差距。表2.5 相关国家城市基础设施建设投资情况比较表Table 2.5 Infrastructure investment comparement between our country and some other countries资料来源：29上表列出了美国、日本、加拿大、原西德在19501970年处在城市化进程中,市政基础设施建设固定资产投资的统计数据，尽管不同国家统计范围不尽相同，但仍可进行某些相关比较。发达国家在19501970年的城市化进程阶段，其市政基础设施投资占固定资产比例一般在7.1%12.6%之间，其