外资银行进入对我国商业银行经营绩效影响的实证研究毕业论文.doc

本 科 毕 业 论 文外资银行进入对我国商业银行经营绩效影响的实证研究Empirical Study of Foreign Banks Entry on Chinese Banks Business Performance学 院： 商学院 专业班级： 金融学 金融082班 学生姓名： 张俊颖 学 号： 060871202 指导教师： 曹俐（副教授） 2012 年 6 月毕业论文中文摘要外资银行进入对我国商业银行经营绩效影响的实证研究摘 要：随着我国银行业对外程度的不断扩大，外资银行在我国的营业机构数量、资产规模都不断增加，目前外资银行已经成为我国银行体系的重要组成部分。外资银行在中国已经有了一定的发展历史，也取得了一些成绩。外资银行的进入，对促进我国经济繁荣、完善我国的金融业起到了重要的作用。同时，中国的金融行业将形成更加激烈的竞争局面，中资银行必须加快自身的改革步伐，才能更好的应对激烈的竞争局面。本文结合我国现实状况，选取我国14家商业银行1997-2010年的面板数据，对外资银行进入对我国银行效率的影响进行实证研究和逐步回归分析。研究表明，我国的净利息收益率与外资银行的进入程度显著相关，而税前利润率和营业费用率与外资银行进入程度不显著相关或者相关性不明显。 关键词：外资银行；效率；影响 毕业论文外文摘要Empirical Study of Foreign Banks Entry on Chinese Banks Business Performance Abstract: With the openness of Chinas banking industry continues to expand, the number of foreign banks operating agencies and assets in China are constantly increasing, and now foreign banks have become an important part of the banking system. Then, the paper analyse the current situation of the foreign banks, and point out that there are some restriction impede the foreign banks move forward. Point out that the entry of foreign banks will bring pressure to the fragile banking system of China, and the local bank will face great challenge especially in competition of human resources, to improve the competitiveness of local banking industry are made.With the reality of our country, the paper chooses the panel data 1997-2010 of 14 commercial banks in China and makes empirical study and stepwise regression analysis of foreign banks entry on banking efficiency in our country. The results show that Chinas net interest margin is significantly correlated to the entry of foreign banks, and the relevance between pre-tax profit margin, operating ratio and the entry of foreign banks is not remarkable. Keywords: Foreign banks; Efficiency; Affection目 录1 绪论11.1 选题背景11.2 研究意义11.3 国内外研究的文献回顾22 外资银行在我国的发展现状42.1 外资银行在我国的设置及业务发展状况42.2 外资银行在中国发展存在的主要问题53 模型设定与变量选取73.1 模型的建立73.2 变量选取与数据说明74 实证分析74.1 我国商业银行整体水平的实证分析84.2 个别商业银行效益的实证分析95 关于我国商业银行如何发展的政策建议105.1 优化产权结构 完善公司治理机制105.2 优化业务结构 大力发展中间业务115.3 优化管理方法 降低银行运营成本115.4 加强风险管理 提高银行经营稳健性12参考文献：13致 谢15附表清单：表1 在华外资银行资产及经营机构一览表16表2 银行层面控制变量：银行治理水平16表3 国家层面控制变量17表4 收入指标17表5 盈利性18表6 成本指标18淮海工学院二一二届本科毕业论文 第 19 页 共 18页1 绪论1.1 选题背景随着金融银行业的国际化程度显著增加，全球金融服务业贸易自由化的迅速发展。外资银行作为国际化银行业的一部分进入对中资商业银行的影响正逐渐受到更多的关注。自20世纪改革开放中国打开对外的大门以来，外资银行开始在我国设立机构，尤其是在中国正式加入WTO后，外资银行在我国商业银行体系中将逐渐发挥重要的作用。外资银行机构在中国相继大量设置，为我国银行业带来了许多先进的技术设备、经营管理理念以及金融创新等，给我国商业银行体系的的完善和经营管理水平的进一步提高作出了重要的贡献。与此同时，我们也应该清楚的认识到，相对中资银行来说，外资银行除了在经营管理理念、资产数量和质量、人力资源、产品创新等方面占有绝对优势外，在全球范围内还有很高的网络覆盖范围率和雄厚的资金支持。对我国经济发展而言，外资银行的进入将给我国的金融体系带来严峻的竞争压力和挑战，并将对中国的金融和经济产生重大而深远的影响。1.2 研究意义2006年12月11日，我国银行业向国际社会的全面开放，使我国商业银行的潜在风险进一步展露，也使我国金融机构面临着来自外资银行更加严峻的挑战局面。我国经济增长方式的转变（其中以拉动内需为主）也给商业银行负债业务带来巨大的挑战和压力，尤其是国有商业银行，以负债业务快速增长来掩盖其资产业务风险的情况将会得到改善直至消失，信贷风险也会进一步暴露出来；另外，商业银行内部的经营管理风险和操作人员的道德风险可能会越来越严重。外资银行业务在我国的全面展开，使我国商业银行在资产、负债的相关中间业务上直面更具实力的竞争；商业银行在金融产品方面的不断创新以及不断完善的资本市场，这些都使居民可选择的金融投资渠道和手段增多。在这种背景下，分流商业银行特别是或有银行存款将是一个趋势。因此，在我国银行业对外全面开放之时，研究外资银行进入对我国商业银行经营绩效的影响，确保我国银行业的健康稳健运行的同时也可以帮助我国商业银行更好的应对外资银行进入带来的挑战和压力，对我国商业银行银行战略的发展和国家相关金融政策的制定都具有非常重要的意义。中资银行与此同时要加快经营管理等相关方面的改革步伐，以适应国际银行业各种制度规章，加快全面提高自身综合竞争能力的步伐，与外资金融机构展开公平竞争。目前，外资银行进入对本土商业银行经营绩效的影响的研究有很多都取得了较好的成果，在研究方法、变量选取和模型设定等方面也积累了很多经验，鉴于各国宏观经济发展状况的不同以及银行开放程度等方面的差异，我国商业银行可以根据自身的实际情况作具体的分析。本文根据我国商业银行自身的发展状况，在2008年金融危机的大背景下，借鉴Claessense(2001)的研究模型，做外资银行进入对我国商业银行经营绩效的影响进行相关的实证分析；然后，在此基础上，运用DPS软件，逐步回归分析各变量对个别国有银行和个别私有银行收入指标的影响，以进一步明确外资银行进入程度对我国商业银行收入指标影响程度的大小。，1.3 国内外研究的文献回顾1.3.1 国外文献国外的相关研究中，很大一部分理论分析认为，外资银行的进入不仅能促进国际商业银行间的竞争，而且本土商业银行的收益大于成本，包括：(1)外资银行进入给本土的商业银行带来更具挑战性的竞争压力，外资银行进入程度的提高显著降低了内资银行的利差收入、利润和总成本，促使国内银行提高经营效率，减少了政策依赖性（Claessense et al., 2001;Wu et al.,2007）12；(2)外资银行的进入激励了本土商业银行提高经营效率和提供多元化金融服务的热情，其中通过引进新式金融服务和高效的经营管理技术，会产生正的溢出效应（Lensink et al.,2004）3；(3)对外资银行进入限制的放松将降低本土银行的借贷成本，外资银行凭借成本和效率的相对优势，为客户提供更优惠的贷款（Sengupta,2006）4。不过其他的相关研究表明，外资银行的进入并不能有效的促进本土商业银行的发展，而是降低了本土商业银行的效率。外资银行进入同时会产生风险成本提高和利润损失增加，并且外资银行更倾向于跨国公司等高端客户，国内企业并不能真正获得高校的金融服务，同时外资银行进入增加了本土商业银行体系的不稳定性（Sothitorn Mallikamas,2002）5。在部分拉美国家中，外资银行的进入导致国内商业银行业竞争程度的减弱，降低了银行部门的效率（Levine, R et al.,2000）6。1.3.2 国内文献(1)对外资银行影响中资银行盈利性的有关研究郭妍、张立光（2005）7通过对我国具有代表性的13家国内银行1993年至 2002年的盈利状况、经营水平、抗风险能力指标进行面板回归，外资银行的影响在 90年代前半期不甚明显，到1998 年以后才逐渐显著；随着外资银行进入程度的加深，虽然国内银行的利差有所上升，但利润率、非贷款收益率、费用率均有所下降，同时呆账准备率提高，表明外资银行的“市场竞争效应”、“技术示范效应”、“金融稳定效应”在我国均有体现；此外，国内银行的盈利状况等还受自身资本充足率和费用率的影响较大。吕剑（2006）8基于我国14家商业银行1996年至2003年的面板数据，对外资银行进入对我国银行业产生的影响进行了理论和实证分析，结果表明：外资银行进入对我国银行的盈利能力产生了负面影响，对银行经营管理水平的提高有积极促进作用，与银行抗风险能力提升有较弱的正相关关系，对银行开展存贷款业务能力无显著关系。 叶欣（2006）9运用中国银行业1995年至2004年横截面数据对外资银行进入程度进行了经验分析，研究发现：外资银行进入程度与中资银行利息边际和利润水平显著正相关；同时，本国银行市场竞争程度与外资银行进入程度的交互项与中资银行的税前利润这一效率变量显著负相关。(2)有关外资银行对中资银行市场竞争力的研究外资银行进入的实际竞争压力程度有限，因为它们进入中国市场以来所占市场份额以及注入的外资有限，外资银行进入中国市场的份额本身就是有限度的，它们的核心竞争力基本上全部放在了本土。另外，由于现在金融行业逐渐成为中国的支柱行业，对于外资的注入中国是加以一定程度限制的，所以外资银行的注入还没有打破我国商业银行低效均衡的状态，只有当外资银行进入程度达到并超过一定水平时，才会对我国银行业的市场竞争发挥促进作用（叶欣，2006；李伟和韩立岩，2008）911。(3)关于外资银行进入对中资银行危机发生可能性和银行体系稳定性影响的研究庄起善、麦挺等（2005）12对国外关于外资银行进入对中东欧转型国家银行部门的效应分析进行了综述，认为理论分析和实证结果表明：外资银行进入的溢出效应在经济欠发达的转型国家会更加明显，外资银行进入对转型国家和银行体系稳定性具有积极影响，外资银行一般比国有银行更有效率。叶欣、冯宗宪等（2004）13从竞争视角出发，通过运用logit经济计量模型对50个国家1988年至1997年的数据进行分析，得到“外资银行进入数量的增加将显著减少银行危机发生可能性”的结论。(4)我国银行经营绩效受到外资银行影响的短期效应与其他发展中国家的对比研究黄宪、熊福平（2006）14运用实证方法分析了外资银行的进入对我国国内银行绩效影响的短期效应，并同其他发展中国家的情况做了对比研究，结论发现，由于我国金融体制上的固有特点，我国银行绩效在面对外资竞争时，也表现出较大的不同。1.3.3 其他研究冯宗宪、叶欣等（2004）13就外资银行进入对我国银行业的影响进行了分析，认为外资银行进入对我国银行业有以下积极影响：加快金融服务市场的建设，为国民经济发展提供动力；促进我国银行体制的改革与完善；为我国银行机构拓展海外业务，实施国际化战略创造了条件。消极影响主要体现在：对国内优秀客户的争夺；金融产品的竞争；服务手段的竞争；优秀人才的流失与争夺；金融服务市场的风险增加；金融服务市场的管理难度增大。同时，还分析了外资银行进入对中国银行业的短期收益与长期收益，认为从短期来看，从社会总体福利角度出发，最优选择是国内市场自由竞争，也允许外国的银行进入；从长期角度看，自由化对国内生产者乃至整个经济体系有五方面的好处（可总结为自由化将给国内所带来的竞争压力、技术转移、制度创新、吸引外资及产业竞争力提高等方面的效应）。在现有文献中，多数研究结果认为外资银行进入能带来新的金融管理技术和经营理念，有正面的促进作用，促进银行业监管的提高，增强商业银行体系的稳定性。同时会增强本土银行业之间的竞争，提高本土商业银行的经营绩效。但是另外一下研究发现，外资银行进入可能会造成本国商业银行的利润水平降低，并对本国银行的营运成本和边际利息的增加产生不确定的影响。2 外资银行在我国的发展现状2.1 外资银行在我国的设置及业务发展状况2.1.1 市场准入情况和经营绩效状况自1979年第一家外资银行日本输出入银行在北京设立代表处以来，随着中国经济快速发展和中国政府的大力支持，外资银行无论在规模上或者业务种类上都得到了长足的发展。据统计，截至2008年底，共有51个国家和地区的217家外资银行在我国设立了244家代表处；共有14个国家和地区的外资银行在我国设立了38家外商独资银行、4家合资银行和3家外商独资财务公司。另有29个国家和地区的81家外国银行在华设立137家分行。根据我国中央银行财政报告，截止2008年末，在华外资银行各项贷款余额为73118亿元，较年初增长6.03%，占我国全部金融机构各项贷款余额的2.41%；负债合计13042亿元，较年初增长5.89%，占全部金融机构负债合计的2.05%。在华外资银行资产总额14221亿元，较年初增长8.01%，占全国金融机构资产总额的2.23%。在本着审慎性的原则下，我国开始有计划有步骤的引进外资银行。2.1.2 我国对外资银行的监管情况目前对外资金融机构监管的法律依据主要有中国人民银行关于外资金融机构在中国设立常驻代表、常驻机构的管理办法、上海浦东外资金融机构经营人民币业务试点暂行管理办法以及国务院颁发的并与2002年2月1日执行的中华人民共和国外资金融机构管理条例及中华人民共和国外资金融机构管理条例实施细则，包括其他一些相关的法律规章制度(2002)19。参与外资银行管理的有稽查局、中国人民银行外事局、外汇管理局、国务院的有关机构，各省、计划单列市的分局和分行。人民银行总行设有外资金融机构管理司，主管外资金融机构的日常监督和审批，稽核部门负责对外资金融机构的现场检查，监管管辖范围内的外资银行由各级监管机构负责，并对上一级监管机构负责。引进外资银行的政策大致可分为对等互惠原则、保护主义原则、单方优惠原则及国民待遇原则，从我国外资银行法律法规来看，我国外资银行监管的政策采取了保护主义原则、国民待遇原则和单方优惠原则等混合型原则。随着外资银行的发展规模越来越大，金融体制改革的不断深化，我国法律法规如何加强对外资银行的监管也越来越重要，我国对外资银行的监管体系经过一步一步的摸索也渐成规模。2.2 外资银行在中国发展存在的主要问题2.2.1 营运资金存放不足或调出境外；向我国境内转移低质量资产按照相关规定，外资银行的营运资金应有30%以生息形式存放于中国人民银行当地分支机构指定的外汇账户中(2002)16，有些外资银行存放比例达不到这一要求。一部分外资金融机构在总行拨付的营运资金经过中国人民银行验资后又重新调回其总行，并且总行不付给分行利息。这其实是一种变相的欺瞒手段，但是由于我国在这方面的法律法规体系不健全，所以这种现象目前不能很好的得到解决。这同时也给我国一个警惕，尽早完善外资银行进入中国市场这方面的法律法规，促使外资银行和我国商业银行共同健康有效的繁荣发展。外资银行的进人具有明显的技术溢出效应和市场竞争效应，是推动我国银行业以及金融业经营绩效提高的一个非常重要的因素。有些外资金融机构利用购入贷款权益和其他的形式向我国境内转移低质量资产，这种手法目前不能得到有效的控制，如有些外资金融机构在购入日购买贷款，该笔贷款本金和利息已经逾期。2.2.2 迟缴、漏缴存款准备金；计提呆账准备金不合理外资金融机构迟缴、漏缴存款准备金的原因很多，除了操作失误以及人为因素造成外，还有很多其他的因素，这种现象之所以会存在，跟我国相关法律法规的不完善有一定程度的关联，同时我认为这有的银行还故意少计存款余额，从而少缴存款准备金。外资金融机构有很多计提准备金的方法，有些外资金融机构计提准备金不是按照我国相关法律政策规定而是按照管辖其总行的规定，有些外资金融机构则干脆不提；而有些外资金融机构则是在坏账发生或者可能有坏账发生时才进行提取，并且是按照坏账金额大小等额或者近似等额来进行提取，若无坏账发生，则不予提取。2.2.3 流动资产达不到规定比例以及超范围经营按照规定，外资金融机构的流动资产占存款的比例不能低于25%，而有的外资银行达不到这一比例要求，甚至还不到10%20。这在很大程度上影响外资银行的经营绩效，但是限于外资银行不受中国银行监督管理委员会的管理，外资银行受其总行管辖，所以，中国银行业还要进一步的协商处理这一问题，希望这一问题有待得到解决。有的外资金融机构由于操作失误或者对政策理解错误等原因，超范围吸收存款、开立账户、进行租赁业务等。这种情况不仅仅是违反了我国关于外资银行在华设立的相关法律法规，也在很大程度上损害了中资银行的利益。 图1反映了我国自1995年以来的外资银行总资产及营业性机构的数量变化情况，图2反映了我国自1995年以来的外资银行总资产及营业性机构的数量的变动趋势。图1 1995-2008年在华外资银行总资产及营业性机构数量 图2 1995-2008年在华外资银行总资产及营业性机构数量变动趋势数据来源：中国金融年鉴及人民银行统计季度各期数据整理。其中2008年总资产截至3月，营业性机构的数量根据中国金融年鉴的统计含法人机构总行、分行和附属机构，外国银行分行、支行。3 模型设定与变量选取3.1 模型的建立 本文采用的计量模型源自Claessense（2001）有关外国银行进入对东道国银行业效率影响的实证研究，结合我国实际情况，模型具体形式如下： = 1,2 = 1997、2010其中，表示时间第组银行的效率变量；表示时间的外资银行进入程度变量；表示时间t银行层面的控制变量；表示时间国家层面的控制变量， ，分别是相应变量的回归系数，是常数项，是误差项。 3.2 变量选取与数据说明3.2.1 变量选取本文结合我国的实际情况及数据的可得性，对模型变量进行选取。所有变量如表1所示。表1 模型变量因变量（银行业效率）I自变量（外资银行进入程度）FC控制变量收入指标净利息收益率（NIM）外资银行资产份额（FCA）银行层面控制变量B国家层面控制变量 X外资银行数量份额（FCN）治理水平营业外支出与总资产的比（ZL）GDP增长率（GDP）盈利性指标税前利润率（SL）通货膨胀率（TZ）成本指标营业费用率（YF）银行业危机虚拟变量（N）3.2.2 数据说明本文选取的样本是中国工商银行、中国银行、中国农业银行、中国建设银行、交通银行、中信银行、上海浦东发展银行、光大银行、民生银行、华夏银行、招商银行、广东发展银行、兴业银行、深圳发展银行共14家银行。上述14家银行的总资产已占我国银行业资产的80%以上，所以具有很强的代表性。样本期为1995-2008年，数据源于中国金融年鉴（1996-2009）、中国统计年鉴 (1996-2009) 和各商业银行网站。4 实证分析4.1 我国商业银行整体水平的实证分析（以14家商业银行为例）4.1.1 实证结果本文对14家主要商业银行1997-2010年的面板数据运用Eviews5.0进行实证分析。把外资银行资产份额（FCA）作为自变量结果如表2所示，表3为外资银行数量份额（FCN）作为自变量的检验结果。 表2 外资银行进入（FCA）对我国银行业绩效的影响变量-0.173381*(-4.347883)-0.012948(-0.610935)-0.048514*(-2.270274)4.048654*(50.24115)0.491219*(11.46912)-0.449574*(-10.41073)-0.311600*(-6.711615)-0.131345*(-5.322917)-0.275369*(-11.06819)0.180319*(9.751414)0.172896*(17.59217)0.027030*(2.727774)-0.347514*(8.338488)-0.062776*(-2.834084)-0.386916*(-17.32459)A.R20.9192410.5856470.379351F807.2770101.158944.31295D.W2.0735741.6981631.613525（注：括号内数字为t统计量，“*”表示1%的水平上显著，“*”表示5%的水平上显著，“*”表示10%的水平上显著。下同）表3 外资银行进入（FCN）对我国银行业绩效的影响变量-2.043974*(-4.681687)-0.245192(-1.055903)-0.037266(-0.158865)4.117764*(51.71757)0.497074*(11.73786)-0.434249*(-10.15085)-0.365893*(-6.999804)-0.142684*(-5.132130)-0.011855(1.000255)0.053761*(2.437140)0.159942*(13.63220)-0.248478*(-8.847242)-0.603112*(-7.818070)-0.095878*(-2.336758)-0.377469*(-9.106897)A.R20.9193670.5858470.377279F808.9762101.241443.93322D.W2.0875741.6984641.6330434.1.2 结果分析 (1)外资银行进入程度与我国银行业净利息收益率负相关从表4.1我们可以看出外资银行资产份额（FCA）与净利息收益率（NIM）在1%的水平上显著负相关。外资银行资产份额每增加1%，我国银行业净利息收益率就会下降0.173381%。表4.2显示外资银行数量份额（FCN）也与净利息收益率（NIM）在1%的水平上显著负相关。外资银行数量份额每增加1%，我国银行业净利息收益率就会下降2.043974%。随着外资银行的进入，国内银行为了保持其市场竞争地位会减少利差，导致净利息收入的下降。净利息收入的降低可能由于贷款利率的下降，也可能由于存款利率的上升。随着外资银行的进入，国内银行为了避免信贷业务的减少，可能通过降低贷款利率留住客户。同时，由于竞争的加剧，国内银行可能通过提高存款利率来吸引新的客户，从而使银行资源配置效率提高。 (2)外资银行进入程度与我国银行业税前利润率相关性不显著从表4.1与4.2可以看出，外资银行资产份额（FCA）和外资银行数量份额（FCN）与税前利润率（SL）变量都是负相关，但是没有通过显著性检验。目前外资银行总资产仅占我国银行业金融机构总资产余额的2%左右，且与我国商业银行所开展的业务领域有一些差别，由此导致利润来源不同。外资银行的主要业务优势在中间业务，如出口信贷、金融租赁和个人理财等方面，而我国银行利润大部分仍然来源于存贷利差收入。另外，近年来外资银行虽然加快了进入步伐，但仍受国内开放条件的限制，对国内银行利润的影响有限。 (3)外资银行进入程度与营业费用率负相关从检验结果可以看出，外资银行资产份额变量（FCA）与营业费用率（YF）变量在5%的水平上显著负相关。外资银行资产份额每增加1%，我国银行业营业费用率下降0.048514%。但是，外资银行数量份额变量（FCN）对营业费用率（YF）的影响不显著。外资银行在资本、经营理念、组织架构、产品创新、技术运用和风险管理上比我国银行更具优势，为了同外资银行展开竞争以保持市场份额，迫使我国商业银行从原来政府“隐形担保”和“信用屏蔽”中走出来，并在与国外银行竞争过程中向对手学习先进的技术和管理方法，减少营业支出，提高管理效率与水平，从而降低营业费用率，使银行业经营效率提高。4.2 个别商业银行效益的实证分析通过对商业银行整体水平的实证分析，得出，外资银行的进入使我国商业银行的净利息收益率显著下降，相关系数通过了置信度为99%的t检验，说明我国的净利息收益率与外资银行的进入程度显著相关；同上分析，外资银行的进入程度与我国商业银行的税前利润率和营业费用率不显著相关或者相关性不明显。因此，以下运用DPS软件，通过对个别国有银行和个别私有银行收入指标影响的逐步回归分析，来进一步明确外资银行进入程度对我国商业银行收入指标影响程度的大小。表4为各变量对中国银行收入指标影响的逐步回归分析，表5为各变量对民生银行收入指标影响的逐步回归分析。表4 各变量对中国银行收入指标影响综合分析指标回归方程相关系数F值及显著性检验D-W统计量外资银行进入程度变量Y=0.012-0.0011X1+0.021X20.61623.3665*1.732控制变量Y=-0.057+0.00000005X3+0.00034X4-0.00065X5 -0.0035X60.82764.8919*2.8624综合影响Y=-0.1+0.0067X1-0.05X2+0.00000018X3+0.0005X4-0.0006X50.93177.6772*2.9867表5 各变量对民生银行收入指标影响综合分析指标回归方程相关系数F值及显著性检验D-W统计量外资银行进入程度变量Y=0.017-0.0053X1+0.029X20.815831.1964*1.0368控制变量Y=-0.051+0.0012X3+0.032X4+0.1635X5+0.0027X60.82025.1386*1.2527综合影响Y=0.027-0.0057X1+0.029X2-0.0020X3+0.035X4-0.037X5 +0.0023X60.93669.5254*1.5257注：X1：外资银行资产占比；X2：外资银行数量占比；X3：银行层面控制变量：银行治理水平；X4：国家层面控制变量：GDP年增长率；X5：国家层面控制变量：年度通货膨胀率；X6：国家层面层面控制变量：银行业虚拟变量。（下同）通过逐步回归分析，总体上可以得出，当只考虑外资银行进入程度变量或控制变量对商业银行收入指标的影响时，外资银行的进入对它们收入指标的影响都不及银行层面控制变量与国家层面控制变量对它们的影响大，但是通过相关系数的比较，影响程度相差不大；当综合考虑外资银行进入程度变量和控制变量对商业银行收入指标的影响时，相关系数大于只考虑一种变量时的相关系数，说明商业银行收入指标的变动受外资银行进入程度与控制变量的综合影响。5 关于我国商业银行如何发展的政策建议5.1 优化产权结构，完善公司治理机制截至2008年末，我国已有在华外商独资法人银行总行28家，下设分行及附属机构157家，合资法人机构总行2家，下设分行及附属机构6家；外国银行分行116家。外商独资法人银行及分行的增多，使我国银行业的收入水平面临更大的竞争压力，因而我国商业银行为了提高收入水平，会通过提升存款利率或者降低贷款利率来拉拢客户。产权结构是否合理是建立良好金融公司治理结构体系的基础。外资商业银行应根据我国金融行业的实际情况，并在政策法规的允许下将银行治理结构建立在一个多元化、分散化、相互制衡的股权结构上形成有效的制衡。如果外资银行的产权结构得不到丰富，银行的股东性质不能够多元，那么要完善外资商业银行的治理结构只能是空谈。为了从根本上提高我国银行业的收入水平，还需加强商业银行产权制度改革、引入战略投资者等；除此之外，还应完善银行治理机制，在银行组织结构和人力资源等方面进行改革和完善。在组织结构上，国内银行应借鉴外资银行先进的管理经验，优化组织结构和管理方法，加强各部门间的协作和信息沟通，提高部门内与部门间的工作效率；在人力资源方面，我国银行应改革现有的人力资源管理制度，把人才发展战略作为企业的核心策略，建立更为有效的企业激励机制。通过各种措施的实施，来提高我国银行业的收入能力。5.2 优化业务结构，大力发展中间业务 目前外资银行总资产仅占我国金融机构总资产余额的3%左右，并且与我国商业银行开展的金融业务领域有一定的差别，所以导致利润来源可能不同。与我国商业银行相比，在华的外资银行由于产品创新上具有丰富的经验，其产品更加丰富，服务水平更加高，所以在经营中间业务上具有一定的优势。随着我国居民收入的提高和金融的发展，中间业务将是未来银行业竞争的至高点。因此，为了与外资银行在中间业务方面展开竞争，我国商业银行要加强与外资银行的合作，加大对中间业务的投入，在中间业务上不断开发新的产品，拓展新的业务领域。在业务种类选择和产品创新上，中资银行应继续发挥营业网点多，覆盖面大的优势，注重零售业务的发展。只有这样，我国商业银行才能充分利用本土优势与外资银行展开竞争。商业银行的经营活动领域的调整以及拓展是随着全球范围内的金融创新的不断深化而相应作出政策调整的，商业银行的传统经营概念正在逐渐被打破，混业经营开始逐渐成为全球金融行业发展的重要趋势。与此同时，中国金融业该如何走出国门，向国外金融行业进军，建立国际化金融运行机制也十分重要。现在，中国的金融业正在不断的打开大门，允许外资银行的进入，在我国银行业务发展进程中，现代商业银行必然会面临许多意外的新情况、新问题，这就需要对银行的组织规则和管理机制进行改革。按照建立现代商业银行体系的要求，商业银行的分支机构也确实需要进行优化和调整，商业银行的产权制度更加需要规范和落实。在这种条件下，外资银行在我国发展中间业务更需要根据相关法律法规规范自己的操作，同时，中国金融行业的现状也给外资银行在我国发展中间业务带来相当一部分的便捷。5.3 优化管理方法，降低银行运营成本外资银行进入带来了较好的经营理念和管理技术，形成银行业技术溢出效应，从而降低其运营成本。在一定程度上反映了我国银行业的运营成本的压缩空间还是很大的。我国商业银行应继续充分主动吸取外资银行先进的管理理念和技术，进一步提高国内商业银行的经营绩效，减少业务和管理费用等方面的亏损。对于一些要求在我国内地全面开展人民币业务的外资银行，同时是在中国内地注册的法人银行，完全是出于审慎监管的需要而开展，目的在于使监管更加有效、主动和充分，以维护中国金融体系的安全，最终保护存款人的利益。许多国家的法律法规明确规定，金融体系清偿顺序是本国存款人优先于外国存款人，许多国家的存款保险制度的相关安排也只允许外资法人银行加入。我国相关金融法律法规允许外资银行根据在华经营战略，在中国没有注册法人银行的外资银行如有在我国发展中国公民人民币业务的意愿，可以按照自愿公开的原则选择商业存在形态，可以向我国相关金融部门和它自己的总行申请将分行转为在中国注册的法人银行，中国政府将对此予以鼓励并给予一定的优惠政策。我国相关条例对已在中国内地设立的外国银行分行除了允许其继续经营原有的金融业务外，还另外新增了允许外资银行吸收中国境内公民每笔不少于100万元人民币的定期存款业务，并且在此基础上简化了相关业务许可层级，并下调了营运资金数额。综上，中资银行应该借鉴外资银行的相关可利用性做法发展自身的业务。5.4 加强风险管理，提高银行经营稳健性我国银行不仅要应对外资银行的竞争，更要积极应对本国经济周期的变化及自身风险因素所带来的影响。我国应对银行业的风险控制进行系统研究，通过进行风险识别、风险度量、风险管理方法的选择、实施、评价和修正，来有效管理各种金融风险；我国商业银行为应对本国经济周期的变化，还应进一步完善公司治理结构，建立有效的风险应对机制。因此，加强对我国商业银行流动性风险性的管理和监管，对于维护商业银行体系和金融市场的安全稳健运行，具有非常重要的意义，在此基础上进一步加强我国商业银行流动性的风险管理，维护商业银行体系的安全稳健运行，促使我国商业银行建立健全流动性风险管理的体系，有效识别、计量、监测和控制流动性风险将具有更大的意义。在我国，随着商业银行业经营环境、资金来源、业务模式的变化，加强商业银行流动性风险管理的必要性和紧迫性日益突出。近年来，随着金融行业产品的不断创新以及金融市场的快速发展，商业银行的流动性风险管理将面临着更大的挑战，金融监管当局对我国商业银行流动性风险的有效监管难度也将不断加大。在此次国际金融危机中，尽管许多商业银行资本水平充足，但是仍因丧失流动性而被迫陷入困境，其主要原因是因为其流动性风险管理体系存在着明显的缺陷，没有能够全面有效实施稳健的流动性风险性管理原则。此次金融危机另外还反映了市场流动性状况可能会迅速逆转，流动性萎缩状况可能会持续较长时间。 参 考 文 献1 Claessense S, Demirg c-Kunt A, Huizinga H. How Does Foreign Entry Affect the Domestic Banking Market? J. Journal of Banking and Finance, 2001(25): 891-911.2 Wu HL, Chen CH, Lin MH. The Effect of Foreign Bank Entry on the Operational erformance of Commercial Banks in he Chinese Transitional Economy J. Post Communist Economies, 2007, 19(3): 343-357.3 Lensink R, Hermes N. The short -term Effects of Foreign Bank on Domestic Bank Behaviour: Does Economic Development Matter? J. Journal of Banking and Finance, 2004, 28(3): 553-568.4 Sengupta R. Foreign Entry and Bank Competition R. Working paper, SSRN, 2006.5 Sothitorn Mallikamas. Impacts of Foreign Entry on the Domestic Banking MarketJ. CU-WB Knowledge Management Project, 2002.6 Levine R. International Financial Liberalization and Economic GrowthJ. Review of International Economic,2000.7 郭研, 张立光. 外资银行进入对我国银行业影响效应的实证研究J. 经济科学, 2005(2):58-66.8 吕剑. 外资银行进入对我国银行业的影响基于面板数据的分析J.国际商务（对外经济贸易大学学报）, 2006(05):23-27.9 叶欣. 外资银行进入对中国银行业效率影响的实证研究J. 财经问题研究, 2006(2):61-66.10 李晓峰, 王维, 严佳佳. 外资银行进入对我国银行效率影响的实证分析J. 财经科学, 2006(8):16-23.11 李伟, 韩立岩. 外资银行进入对我国银行业市场竞争度的影响基于 Panzar-Rosse模型的实证分析J. 金融研究, 2008(5):87-98.12 庄起善, 麦挺. 外资银行进入对转型国家银行部门的效应分析国外相关文献综述J. 世界经济文汇, 2005(21):201-205.13 叶欣, 冯宗宪. 外资银行进入对本国银行体系稳定性的影响J. 世界经济, 2004(1):25-27.14 黄宪, 熊福平. 外资银行进入对我国银行业影响的实证研究J. 国际金融研究, 2006(05):21-25.15 于文涛. 外资银行进入对我国银行业的影响分析J. 宏观经济管理, 2005(8):18-21.16 粱振邦. 外资银行进入对中资银行的影响研究J. 金融实务, 2005(2),59-62.17 王曼怡. 中资银行与外资银行竞争性合作问题探析J. 财贸经济, 2003(6):42-45.18 温彬, 曹小敏. 中外资银行竞争合作关系的现状和趋势J. 国际金融研究, 2004(12):18-23.19 宋睿楠, 张亚斌. 外资银行在中国的发展现状、趋势及对策研究D. 长沙:湖南大学, 2002(01):12-15.20 严峻伟. 国际监管：跨国银行的规范. 北京：高等教育出版社，2001.致 谢本文的顺利完成，是和导师曹俐教授的悉心指导与严格要求是密不可分的。从一开始选题的确定，到开题报告的完成、初稿的修改，二稿的调整，以及论文格式方面的问题，直至最后定稿，自始至终老师都给予了大量的关心、帮助与悉心指导，这使我在完成论文的过程中受益匪浅，在此表示深深地感谢。曹俐教授严谨的治学态度、渊博的知识和丰富的人生阅历，给我留下了深刻的印象，所有的这一切将影响我的一生。此外，我的同学们也在整个写作过程中给了我及时而有益的帮助，在此表示由衷的感谢。 本文初步研究外资银行的进入对我国商业银行经营绩效的影响，由于参考文献不足，研