商业银行绩效管理.ppt

商业银行风险绩效管理 引子：案例分析 1997年底，武汉中山集团向中国银行东湖开 发区支行提出1500万元贷款申请，期限为3年 武汉高新技术产业投资担保公司对1500万贷 款提供担保，并以武汉中山集团上柜股票作 为担保的质押 2000年12月29日1500万贷款到期时，武汉中 山集团已无力还贷 2001年12月，武汉高新技术产业投资担保公 司发现武汉中山集团有1000万由闽发证券委 托管理 2001年12月20日，武汉高新技术产业投资担 保公司向中国银行东湖开发区支行通报了上 述情况，但中国银行东湖开发区支行拒绝采 取法律行动 2002年武汉高新技术产业投资担保公司表示 愿意承担起诉费用，但中国银行东湖开发区 支行还是拒绝了起诉要求 面对可以减少贷款损失的机会时，中国 银行东湖支行的行长为什么不愿意采取 法律行动呢？ 主要内容 什么是绩效 绩效管理基本原则 绩效管理的演进 传统绩效评价 现代绩效评价 我国银行绩效管理的实践 什么是绩效 股东权益论与利益相关者论 银行经营目标和战略决定绩效评价标准 指在一定时期之内，银行的经营成果和盈利 性的综合反映 长期与短期盈利能力 个人利益与集体利益的统一 绩效管理基本原则 原则一：绩效系统的建立应当是基于明确清晰的企 业战略； 原则二：绩效管理应当自上而下完成实施； 原则三：绩效管理应当兼顾企业长期利益和短期利 益，兼顾结果和过程； 原则四：绩效管理应当是客观和明确的； 原则五：绩效管理不仅仅是人力资源管理部门的工 作，而是每一位经理的工作； 原则六：绩效管理应当包括不同层面人员的衡量指 标； 原则七：绩效管理必须与薪酬激励体系和员工职业 发展体系明确的联系起来 绩效管理的演进 以利润最大化为核心的盈利能力考核 ：核心 任务是规模的扩张或既定规模下的利润最大 化，从投入/产出角度分析，主要实现对产出 水平的结果考核 以价值管理为核心的综合效益考核：核心任 务是在合理运用资本的基础上，通过调整各 部门、各业务、产品、客户等内部结构的投 入/产出关系，实现整体的价值最大化 以经济资本为核心的风险收益考核 传统绩效评价 财务比率方法 camel评估 净值收益率模型杜邦分析法 经济增加值eva模型 对传统绩效评价的反思 财务比率方法 盈利性指标 流动性指标 风险指标 清偿力指标 盈利性指标 资产收益率（return on aseetsroa） 银行净利息差额率(net interest margin， nim) 非利息收入率(non- interest income ratio， niir) 银行利润率(profit ratio) 权益报酬率（return on equityroe） 流动性指标 现金资产比例（现金资产/资产总值或总存款 ） 国库券持有比例（国库券/资产总值） 持有证券比例（证券资产/资产总值） 总贷款/总存款比例 易变负债比例（易变负债/负债总值） 短期资产/易变负债 预期现金流量比 风险指标 利率风险：利率风险缺口、利率敏感比例 信用风险 ：贷款总损失/贷款余额 、贷款净损 失/贷款余额 、低质量贷款/贷款总量 、贷款 损失准备/贷款损失净值 、贷款损失保障倍数 清偿力指标 净值资产总额 净值风险资产 资产增长率和核心资本增长率 现金股利利润 比率分析法的核心是其绩效评价指标，但孤立的指 标意义不大，并不能说明银行业绩的好坏，必须在 比较中才能发挥作用。 绩效比较的形式主要有银行同业横向比较和纵向趋 势比较。将一家银行的绩效评价指标值与同业平均 水平进行横向比较，可以对该银行经营中的优势与 不足进行定位。利用连续期间指标历史数据对银行 自身进行比较，可以看出该银行的经营发展轨迹， 并对未来情况作出预测。 在实际分析中，同业横向比较和趋势比较应结合起 来使用。 camel评估 美国三大联邦级银行监管部门都使用同一个 标准评估体系对银行的经营状况进行全面、 综合的评估，形成了一套规范化、指标化及 操作化的综合经营等级评定制度。这一制度 正式名称是“联邦监督管理机构内部统一银行 评级体系” ，简称“camel评级体系”（ camel rating system）。 美国银行评级制度之所以被通称为“骆驼评级 体系”，是因为该评级制度主要从五个方面考 察、评估银行的经营状况，即资本充足率 (capital adequacy)、资产质量(asset quality) 、管理水平(management)、收益状况 (earnings)和流动性(liquidity)。这五个部分 的英文词的第一个字母分别是c、a、m、e 、l，即camel，骆驼 现在随着对风险管理的加强和重视，“骆驼评 级体系”又增加了一个考核指标敏感性（ sensitivity）,考察银行对风险的敏感性， “camel”就发展成为了“camels”。 净值收益率模型杜邦分析法 两因素的杜邦财务分析 三因素杜邦分析方法 四因素杜邦分析方法 两因素的杜邦财务分析 roe=roaem 其中roe为净值收益率或股本收益率，roa 为资产收益率（税后净利润/总资产），em 称为股本乘数（总资产/净值）。 三因素杜邦分析方法 股本收益率=银行利润率（pm）资产利用率 （au）股本乘数（em） 其中，银行利润率（pm）为税后净利润/总 收入，资产利用率（au）为总收入/总资产， 股本乘数em为总资产/净值。 四因素杜邦分析方法 股本收益率= 资产利用率股 本乘数 有关资本结构的管理决策： 决定使用的融资 渠道 股利政策 资金成本的管理： 筹集组合和利息成 本控制 非利息费用控制 银行税赋管理 资金运用的管理： 资产投资组合 风险组合与定价 总资产配置 银行利润率（ 税后净利润/总 收入） 衡量资产管理 效率的资产使 用率（总收入/ 总资产） 衡量总体 营运效率 的银行总 资产收益 率（roa 或税后净 利润/总资 产） 股本乘数或 融资杠杆的 使用以获得 净收益（总 资产/股本 ） 股东对银 行投资的 收益率（ roe或净 税后利润/ 股本） 例子 设某银行最新资产负债表与损益表显示以下 数据： 税后净利润=100万元 税前利润=130万元 总收入=3,930万元 总资产=12,200万元 总股本=730万元 roe=0.7690.0330.32216.71=0.137或 13.7% 经济增加值eva模型 经济增加值（economic value added，eva）是一 种新的绩效评定方法，它的提出为评价银行经营绩 效提供了一个新的思路和新的解决方案。 “资本免费”幻觉 eva是指资本收益与资本成本之间的差额。更具体 地说，eva就是指银行税后营业净利润与全部投入 资本（借入资本和自有资本之和）成本之间的差额 。如果这一差额是正数，说明银行创造了价值，反 之，则表示银行发生价值损失。如果差额为零，说 明银行的利润仅能满足债权人和投资者预期获得的 收益。 经济增加值=税后净营业利润-资本总额加权平均资 本成本 税后净营业利润等于税后净利润加上利息支出部分 ，它实际上是在不涉及资本结构的情况下公司经营 所获得的税后利润 资本总额是指所有投资者投入银行经营的全部资本 的帐面价值，包括债务资本和权益资本 加权平均资本成本是指债务资本的单位成本和权益 资本的单位成本根据债务和股本在资本结构中各自 所占的权重计算的平均单位成本 根据公式可知，当该指标小于零时，说明银行经营 没有达到正常利润水平，资本所有者投入资本不但 未得到保值，而且遭到损失，经营业绩较差；当该 指标为零时，说明资本所有者投入资本基本实现了 保值，经营业绩一般；当该指标大于零时，说明资 本所有者投入资本获得增值，经营业绩较好。 在实践中，经济增加值的计算要相对复杂一 些，这主要是由两方面因素决定的：一是在 计算税后净营业利润和投入资金总额时需要 对某些银行报表科目的处理方法进行调整， 以消除根据会计准则编制的财务报表对银行 真实情况的扭曲；二是资本成本的确定需要 参考资本市场的历史数据。 由于各国的会计制度和资本市场现状存在差 异，经济附加值指标的计算方法也不尽相同 。 如何评价和使用传统绩效评价方法？ 现代绩效评价 风险调整的资本收益 (risk adjusted return on capitalraroc)是国际先进银行用于评价经营 管理绩效的改进型技术手段。 早在20世纪70年代末，美国信孚银行首创了风险调 整的资本收益技术，改变了传统上银行主要以净值 收益率（roe）为中心来考察经营业绩的模式。 特点是更深入，更明确地考虑了风险对银行这类特 殊企业的影响 20世纪90年代后半期，该项技术在不断完善的过程 中得到国际先进银行广泛认可，逐渐成为当今银行 理论界和实践中公认的最有效的绩效考核方法之一 。 国际先进银行绩效评价特点 建立在经济资本基础上的rorac等指标在业 绩评估和考核激励中居于核心地位 借助信息技术的运用实现绩效考核的动态管 理 设置灵活的资本成本率(机会成本)要求 财务指标与非财务指标有机结合 绩效考核与长期发展战略的有机结合 例子一 表1详述了单笔贷款的raroc计算，这里假 设：贷款额为1000单位元，偿还期为一年， 利率设定为敞口额的3，预期损失为1， 而非预期损失是3。通过计算，我们可以发 现该笔贷款的raroc为66.7%，高于一般要 求的股本成本率（税前）25.0%，表明该笔贷 款是有利的。如果不计算raroc而仅考虑3 的利差，将不能确定该笔贷款给银行带来 的潜在风险。 年份1 敞口 1，000 预期违约 率 1% 非预期违约 率 3% 利率 3% 股本成本（税前） 25.0% raroc计算： 预期损失 10 car 30 利息 30 -预期损失 -10 =净利息 20 raroc=（30-10）/30 66.7 例子二 在这个例子中，我们假设银行内部有三个业务部门 ，考察后发现银行内部不同业务单位的raroc在 表18-2中反映。通过计算，我们可以发现如果单纯 比较利润，业务部门a是最高的，达到了60单位元 ，其次为业务部门b，达到了36单位元，业务部门c 则只有30单位元。但比较raroc，我们可以发现 业务部门c是绩效最好的。为什么会有这样的差别 呢？主要是由于各业务部门给银行带来的风险不同 ，从而按风险调整计算的资本收益率自然不同。 abc 资金敞口 2000 900600 日常管理费用（%） 2%2%2% 预期损失（%） 1%1%1% 非预期损失（%） 5%4%3% 利率（%） 5%6%7% raroc计算： 日常管理费用 401812 预期损失（值） 2096 利息（值） 1005442 净利息 402724 car 1003618 raroc 40%75%133% 资本金成本 25%25%25% 与资本金成本比较的超出部分 15%50%108% raroc在银行绩效评价中的应用 在银行总体层面，raroc是进行资本分配和 设定经营目标的手段 在单个业务层面，raroc是业务决策的依据 在资产组合层面，raroc是组合管理的坐标 和有力工具 通过对各项业务、产品，甚至每一笔具体交 易用共同的raroc基础进行比较，管理者可 以采取有效的奖罚措施鼓励员工的正确行为 案例分析 某商业银行经济资本管理的实践 我国银行绩效管理的实践 单纯规模考核 简单利润考核 综合效益考核：银监会已针对股份制商业银 行制定了风险评级体系，针对国有商业银行 以及某些股改国有银行分别制定了绩效考评 办法 ，在指标设置上主要涵盖了资产质量、 盈利能力、资本比率、内部控制等内容，充 分体现了重视资本约束和资产质量的监管导 向 我国商业银行绩效管理的进步 树立了注重资本约束和综合效益的绩效考核理念 ：在考核原 则上强调资本成本的概念，并在不同层次的考核指标设计中 加入了资本成本扣减或资本占用收费的内容，同时，提高资 产质量、中间业务、资源利用等指标的考核占比。 突出经济资本和经济增加值在绩效考核中的核心作用 ：结合 各行实际，部分银行采用模拟拨备缺口代替资本成本计算经 济增加值，部分银行通过监管资本充足率与考核期末风险资 产计算资本占用，并通过确定资本成本率核算资本成本和经 济增加值，还有部分银行进一步发展到运用按产品或授信特 征确定经济资本占用系数的方法计算经济资本占用，并在计 划或预算内考核资本占用和经济增加值贡献。无论采用何种 方法，大部分银行都在探索建立覆盖各级经营机构以经济增 加值为核心的考核指标体系和管理办法。 提高了量化考核的能力 ：主要是通过适当的指标设 置，对分支机构和业务条线的绩效突出量化考核， 逐步加大对管理部门和人员考核的量化比重，并依 据考核结果配置增量资源和兑现激励。 依托信息技术平台推进绩效考核管理技术的革新， 尤其是提高了成本精细化管理的能力 ：信息技术平 台的大规模投入和运用已经能够支持国内主要银行 在绩效考核方面实现基本的系统化管理和操作，如 直接的系统数据采集和初步的绩效评估等。而内部 资金转移定价系统和管理会计系统的运用能够更为 精确地分摊和衡量各级机构、部门和人员的资金成 本和经营管理成本等财务成本耗费，为定价、资源 分配和绩效考核提供相对完整的管理信息和决策依 据。 存在的不足 偏重财务指标，同时难以避免执行中出现差距 ：在 整个指标体系的设计上尤其缺乏客户服务质量、员 工发展、内部管理和控制等前瞻性指标，还不能有 效反映银行各级机构和人员的综合绩效，引导未来 发展的趋势。同时，经济资本和经济增加值的考核 理念和考核模式引入国内银行还处于起步阶段，其 相对复杂的核算办法使指标的直观性要弱于传统规 模指标，加之在自上而下的贯彻过程中由于知识和 理解层次的差异容易导致改革的路径依赖。例如， 在传导和执行中来自基层的抵触使考核被动打折扣 ，或可能变相地回归规模考核，形成新指标体系与 旧经营模式的“两张皮”现象。 经