权属公司总经理的财务培训.ppt

高级管理人员应具备的财务管理知 识 东盛集团及下属企业高级管理人员财务 管 理知识讲解与探讨 目 录 财务报表解读 如何进行财务分析 量、本、利分析法 我国主要税种介绍 企业如何与金融机构合作 财务报表解读 财务的目标：记账只是手段 控制才是目的 会计报表的概念 会计报表是综合反映企业一定时期财务状况和经 营业绩的总结性文件。它是在日常会计核算资料 基础上，对其进行加工、整理归类、汇总编制而 成的，具有统一格式和内容的报告文件，主要包 括资产负债表、利润表和现金流量表等。 会计报表的组成体系 企业会计报表体系是由一系列反映企业财务状况 和经营成果的文件资料组成的体系，它具体包括 资产负债表、利润表、现金流量表、有关附表、 报表附注及财务状况说明书等。 损益表或利润表 收入-费用=净收益(净亏损) 期初留存收益 + 净损益 =期末留存收益 资产负债表 资产=负债+所有者权益 现金流量表 经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量 =本期现金流量净增加(净减少 ) 经营业绩如何? 留存收益有否变动? 其原因是什么? 财务状况如何? 现金是怎样流动的? 净流量是多少? 资产负债表 资产负债表主要反映企业某一特定日期（年末、 月末）财务状况的报表，它根据会计恒等式，依 据资产、负债和所有者权益进行编制排列，左边 按照资产的流动性排列反映了资产的内容,右边分 成两部分反映负债和所有者权益的内容 会计恒等式 资产=负债+所有者权益 表明企业里所有的资产是由股东的资本和企业的 对外负债构成 最佳资产负债结构 流动资产 60%流动负债 30% 其中：速动资产 30%非流动负债 10% 非流动资产 40%所有者权益 60% 资产总计 100%负债及所有者权益总计 100% 1、企业所掌握的资源资产 在资产负债表上，资产分为流动资产、长期投资、固定 资产、无形资产及其他资产等类别。 2、企业所承担的债务负债 在资产负债表上，企业负担的债务分为流动负债和长期 负债、递延税项。 资产负债表的作用资产负债表的作用 3、企业的偿债能力 企业偿债能力的大小可以通过资产负债表中有关数据的 比例关系看出。 4、所有者在该企业持有的权益 企业资产总计减去负债总计后的余额表示企业所有者对 企业净资产的拥有权力，称为所有者权益。 资产负债表的作用（续）资产负债表的作用（续） 5、企业未来的财务形势和趋势 主要是通过企业报表本年数据与上年数据比较来获取。 应特别注意： 资产负债表并不能表示企业的现行交换价值，因为资产负 债表中的项目大多是按历史成本登记的。企业的现实价值 只有在交换中才能体现出来，也就是说，企业资产的现实 价值一般需要通过资产评估来确认。 资产负债表的作用（续）资产负债表的作用（续） 利润表 反映企业在一定时期内的经营成果的报表 以 “ 利润 = 收入 - 费用 ” 为原理编制 反映企业在一定时期内（月份、季度、年度）营 业收入和营业费用以及通过营业收入和营业费用 配比而计算出来的这一会计期间的利润 利润表是一张动态报表 利润表 项 目金 额 营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费 用 资产减值损失 加：投资收益 营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 利润总额 减：所得税费用 净利润 利润表能为企业经理提供以下主要信息： 1、企业收入情况 2、企业成本费用情况 3、主营业务税金及附加 4、企业实现税前利润 5、企业上交所得税 6、企业实现税后利润 利润表的作用利润表的作用 现金流量表 现金流量表是一张动态报表，反映了企业的现金 流转情况。 现金流量表能将企业现金的来源和运用清晰地揭 示出来，从而有助于企业经理更有效的监控现金 的流向和流量，及时采取各种必要措施确保资金 的流动性，保证偿还各种到期债务。 现金流量表 项项 目金 额 经营经营活动现动现金流量 经营现经营现 金流入小计计 经营现经营现 金流出小计计 经营经营活动产动产生的现现金流量净额净额 投资资活动现动现金流量 投资现资现金流入小计计 投资现资现金流出小计计 投资资活动产动产生的现现金流量净额净额 筹资资活动现动现金流量 筹资现资现金流入小计计 筹资现资现金流出小计计 筹资资活动产动产生的现现金流量净额净额 汇汇率变动对现变动对现 金流量的影响 现现金及现现金等价物净净增加额额 1、提供企业现金流量信息，特别是对了解销售收入 的 回笼情况十分重要。 2、可以分析企业应收账款和存货的质量 3、反映投资活动和筹资活动中的现金流入和流出情 况 4、可以预测企业未来的发展情况 现金流量表的作用现金流量表的作用 现金流量表 经常活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 当期现金增加净额 加：现金期初余额 现金期末余额 报表之间的勾稽关系 资产负债表 资产 流动资产 其中：现金 长期资产 其他资产 负债 流动负债 长期负债 所有者权益 利润表 收入 费用 净利润 如何进行财务分析 知己知彼 百战不殆 财务分析 分析依据：财务报表及其他相关资料 分析内容： 项 目具体内容 财务 状况分析资产结 构、负债结 构、偿债 能力、现金流量 盈利能力分析盈利的来源、未来盈利能力、利润分配情况 资产 管理效率存货、应收帐款、流动资产 、总资产 的管理效率 主要财务分析指标 1、资产负债率=负债总额/资产总额 反映了资产的构成情况，即对外负债在全部资产里所占的比例。若 资产负债率高于50，理论上视为高风险。 运用时还应结合行业特点、企业历史水平、收支状况、营业周期、 国家宏观信贷政策等因素综合考虑。 2004 年我国医药工业企业平均资产负债率为 53% 主要财务分析指标（续） 2、流动比率=流动资产/流动负债 反映企业运用流动资产变成现金偿还流动负债的能力，一般认为流 动比率值为 2 比较合理。 该指标越高，表明企业投入生产经营的营运资本越多，企业偿还债务 能力越强，短期债权人的利益越能保证。 流动比率指标值各行业差别较大，运用时多采用同行业企业之间的比 较，也可和企业的历史水平作比较。 主要财务分析指标（续） 3、速动比率=速动资产流动负债 速动资产是指能迅速转变为货币资金的资产，包括货币资金、 短期投资、应收账款等。速动资产=流动资产-存货-待摊费用 速动比率一般为1时比较安全，说明一旦企业破产，在企业存 货不能变现的情况下，企业也有能力偿还短期债务。 主要财务分析指标（续） 4、应收账款的周转天数=应收账款平均余额/平均每日赊销额 表明赊销条件下平均应收账款的回收天数。 如果实际回款天数超过了企业规定的回款天数，则说明债 务人拖欠时间长，资信度低，增大了坏账损失的风险；造 成了流动资产不流动。 想方设法，缩短应收账款周转天数，是企业管理的重要内 容之一。 主要财务分析指标（续） 5、存货周转率=销货成本 / 存货平均余额 反映直接用于销售的存货的变现能力，是衡量企业销售能力强弱 和存货是否过量的一个重要指标。 在一定时期内，存货周转越快，存货占用的资金就越少；存货周 转率越高越理想。 如果存货周转率放慢，则表明企业存货中冷背残次商品增多，不 适销对路，或者表明存货积压严重，是企业经营滑坡的一个信号 ，对此，企业应对存货结构进行分析，加强存货管理，以促进企 业加速存货的周转。 主要财务分析指标（续） 6、营业利润率=营业利润/营业收入 反映企业所实现营业收入中利润所占的比重，反映企业每百元营 业净收入所实现的营业利润额。 营业利润率越高，表明企业盈利能力越强。 主要财务分析指标（续） 7、资本金利润率=利润总额 / 资本金总额 它反映企业资本金收益大小，即每百元资本金实现的利润总额。 由于资本金是所有者权益的基本内容，所以所有者权益利润率通常通过资 本金利润率来体现，该指标越高越理想。 在具体评价时，首先应将本年度资本金利润率与上一年度水平对比，其次 应将连续几年的资本金利润率进行分析，观察企业获力能力的变化趋 势。 主要财务分析指标（续） 8、成本费用利润率=利润总额 / 成本费用总额 用以衡量企业成本费用与利润的关系。 反映企业投入产出水平的重要指标，一般的讲，成本费 用水平低，则企业盈利率高。因此成本费用利润率越高 越好。 主要财务分析指标（续） 9、总资产周转率=销售收入 / 资产总额 反映企业运用资产以产生销售收入能力的指标。 总资产周转率越高，说明企业资产利用率越高，销售能力越强 。 通常认为总资产周转率不应低于 0.8。 2004 年我国医药行业的总资产周转率有了明显提高，为0.67 ，说明医药行业的经营状况有所改善。 主要财务分析指标（续） 10、盈利现金比率=经营现金净流量 / 净利润 在一般情况下，比率越大企业盈利质量越高。 如果比率小于 1 ，说明本期净利润中存在尚未实现现金的 收入，在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短 缺，严重时会导致企业破产。 加强经营活动现金净流量管理，加速应收账款的回笼，关 乎企业的生死存亡。 财务分析方法 一般财务分析方法包括： 比率分析法 比较分析法 趋势分析法 因素分析法 财务分析方法比率分析法 比率分析法是指在财务报表上，一些有关联项目 的金额之间，用比率来反映财务报表所列示的有 关项目的相互关系，以表明和制定企业财务状况 和经营成果上某一方面的情况。 现金流量主要项目分析表 项项 目 上年同 期数 比重(%) 本年累计计 数 比重 (%) 增减额额 增减幅度 (%) 一、现现金流入合计计：100 经营经营活动产动产生的现现金流入 量 80 80% 投资资活动产动产生的现现金流入 量 15 15% 筹资资活动产动产生的现现金流入 量 5 5% 合计计 二、现现金流出合计计 经营经营活动产动产生的现现金流出 量 投资资活动产动产生的现现金流出 量 筹资资活动产动产生的现现金流出 量 合计计 财务分析方法比较分析法 是将财务指标的本期实际与本期计划数、上期实 际数相比较，计算其绝对数与相对数，并分析其 原因的一种方法 比较利润表 项项 目上年同期数本年累计计数增减额额 一、营业营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费 用 资产减值损失 加:公允价值变动 收益 投资收益（损失以“”号填 列） 二、营业营业利润润（亏损损以“”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处 置损失 三、利润总额润总额 （亏损损以“”号填列） 财务分析方法趋势分析法 趋势分析法是指用若干个连续期间的财务报告的 资料进行相关指标的比较分析，以说明企业经营 活动和财务状况的变化过程及发展趋向的分析方 法 销售收入趋势分析 财务分析方法因素分析法 是指在多种因素对某一财务综合影响的情况下， 按一定程序测定财务指标中各个因素对其影响的 程度，从而找出关键因素的一种定量分析方法 产品生产成本分析表 （局部） 规规格 计计 量 单单 位 上 年 同 期 产产 量 本 年 产产 量 产产 量 差 异 原辅辅材料 上年同期本年实际实际 与上年 比较较 单单位 成本 金额额 单单位 成本 金额额 单单位成本 差异 产品生产成本分析表 （局部） 制造费费用生产产成本 上年同期本年实际实际 与上年 比较较 上年同期 成本合计计 本年实际实际 成本合计计 与上年 比较较 单单位 成本 金额额 单单位 成本 金额额 单单位成 本差异 单单位 成本 金额额单单位成本金额额 单单位成 本差异 量、本、利分析 -管理会计的重要基础 量本利分析法的概念 量本利分析法是根据产量、成本、利润三者之间的相互 关系，进行综合分析，预测利润，控制成本的一种数学 分析方法。 通常也称为“盈亏分析法”。 利用量本利分析法可以计算出企业的盈亏平衡点，又称 保本点、盈亏临界点等 量、本、利的概念(续) 量指销售量，可以用销售数量或销售金额来表示 本指企业全部成本，企业的全部成本可以分为固定成本 和变动成本两部分 利指企业可以实现的利润 固定成本和变动成本的概念和内容 固定成本是指成本总额在一定时期、一定业务量范围内 不受业务量变动影响而保持不变的成本。一般包括办公 费、管理费、折旧、无形资产摊销费、财产保险费、广 告费、不受业务量变动影响的人员工资、职工培训费等 等。这部分成本就总量而言是固定的。 变动成本是指在一定范围内，成本总额随业务量的变动 而成正比例变动的成本，一般包括直接材料、直接人工 、包装材料、按销量比例计提的佣金、按销售收入计提 的各种费用。 量本利分析基本原理 当产量增加时，销售收入成正比增加；但固定成本不增 加，只是变动成本随产量的增加而增加，因此，企业的 总成本的增长速度低于销售收入的增长速度。 当销售收入和总成本相等时（销售收入线与总成本线的 交点），企业不盈也不亏，这时的产量称为“盈亏平衡点” 产量。 量本利分析基本原理（续） 进行量本利分析的关键是确定盈亏平衡点，也就是说在 盈亏平衡点上的利润为零，这时销售收入等于总成本， 则盈亏平衡模型为： 销售收入 = 总成本 如果企业期望获得利润，那么，销售收入一定要大于总 成本，也就是说销售收入减总成本等于利润，则盈利模 型（即量本利模型）为： 销售收入 - 总成本 = 利润 量本利分析基本原理（续） 由于总成本包括固定成本和变动成本，则量本利模型变 为： 销售收入 固定成本 + 变动成本 = 利润 也就是： 销售收入 = 固定成本 + 变动成本 + 利润 量本利分析基本原理（续） 如果用销售量乘以单价来代替销售收入；用销售量乘以 单位变动成本来代替变动成本，则量本利模型变为： 销售量 单价 = 固定成本 + 销售量 单位变动成本 + 利润 （1） 盈亏平衡点就是在这一点上利润等于，解()式，得到 盈亏平衡点的销售量 销售量=固定成本 (单价单位变动成本) 例题讲解 某企业生产一种产品，单价2元，单位变动成本1.20 元，固定成本1600元/月，计算其盈亏临界点销售量。 盈亏临界点销售量=1600/(2-1.20)=2000件。 盈亏临界点销售额=盈亏临界点销售量*单价 =2000件*2元 =4000(元)。 盈亏平衡点图示 我国主要税种介绍 我国的主要税种 流转税 增值税、消费税、营业税、关税等 所得税 企业所得税、个人所得税 财产税 房产税、车船使用税、城镇土地使用税等 资源税 一般资源税和级差资源税 行为目的税 固定资产投资方向调节税、城市维护建设税、印 花税、耕地占用税、契税、土地增值税等 国税和地税的税收划分 国税局征收的税种地税局征收的税种 1. 增值税 1. 营业税 2. 消费税 2. 个人所得税； 3. 中央企业所得税 3. 地方企业所得税 4. 证券交易印花税 4. 城市维护建设税 5. 外商投资企业所得税及地方附加5. 车辆使用税 6. 外国企业所得及地方附加 6. 房产税 7. 储蓄存款利息所得税 7. 城镇土地使用税 .8. 土地增值税 9. 印花税 10. 地方营业税附征的教育费附加。 增值税是对生产、销售商品或者提供劳务过程中实现的增 值额征收的一种税收。从计税原理上讲,增值税是以商品(包 括劳务,下同)增值额为征税对象的一种税,因此叫增值税。 增值税的主要特点： 1、由企业主缴纳； 2、分阶段征收，增值税在商品的各个生产流通环节向企 业 主征收； 3、税收负担由商品最终消费者承担； 4、实行扣除已征税 款制度； 5、实行比例税率； 6、实行价外税制度，销售价格中不包含增值税税额。 增值税的概念、特点 增值税一般纳税人的税率 税率:一般纳税人的税率是17% 销售或者进口以下货物税率为13%. 饲料、化肥、农药、农机(不包括农机零部件) 农膜等 增值税应纳税额的计算 一般纳税人的税额计算： 应纳税额=当期销项税额一当期进项税额。 销项税额=销售额17%适用税率 小规模纳税人的税额计算： 应纳税额=销售额征收率 从上述公式中可以看出小规模纳税人是不能抵扣进 项税额的。 增值税发票常识 现行税制发票分为普通发票和增值税专用发票两大类。增值税专用发票 与普通发票相比，有如下区别： 专用发票普通发票 使用主体一般纳税人小规模纳税人 印制要求由国务院税务主管部门指定的企业 印制 由省、自治区、直辖市国家税务局、 地方税务局指定企业印制 发票联次有七联次和四联次两种仅有三联次 发票内容除普通发票所具备的内容外，还包 括纳税人税务登记号、不含增值税 金额、适用税率、应纳 增值税额 购买单 位、销售单位、商品名称、 数量、单位、单价和价款、开票日期 企业所得税 企业所得税法是指国家制定的用以调整企业所得税征收 与缴纳之间权利及义务关系的法律规范。现行企业所得 税的基本规范，是1993年12月13日国务院颁布的中华 人民共和国企业所得税暂行条例。 2008年1月1日起我国将实行新的企业所得税法，新 法规定，内资企业和外资企业统一实行25%税率，新法 28条还规定：凡是国家需要重点扶持的高新技术企业， 减按15%的税率征税，换而言之，不管企业是否在国家 级开发区内，都能享受到上述税收优惠。 目前企业所得税税率 年应税所得额适用税率 3万(含3万)18% 3-10万(含10万)27% 10万以上33% 应纳税所得额的计算 直接法： 应纳税所得额=收入总额准予扣除项目 间接法： 应纳税所得额=会计利润+纳税调整增加额-纳 税调整减少额 应纳税款=应纳税所得额适用税率 准予扣除重点项目：广告费 纳税人每一纳税年度发生的广告费支出,除特殊 行业另有规定外,不超过销售收入8的，可据实 扣除；超过部分可无限期向以后纳税年度结转。 自2005年度起，制药企业每一纳税年度可在销售 (营业)收入25%的比例内据实扣除广告费支出， 超过比例部分的广告费支出可无限期向以后年度 结转。 准予扣除重点项目：业务宣传费 纳税人每一纳税年度发生的业务宣传费(包括未 通过媒体的广告性支出)，在不超过销售收入 0.5%的范围内，可据实扣除。超过0.5%的部分当 年不得扣除，以后年度也不得扣除。 准予扣除重点项目：业务招待费用 全年销售收入限额比例速算增加数 1500万以下(含1500万)50 超过1500万33万元 税款的缴纳 增值税和营业税的纳税时间 纳税人以1个月为一期缴纳增值税的，应当在下月10日之 前申报和缴纳。 所得税的纳税时间 所得税实行按季度预交，年终汇算的纳税方式。 如何与金融机构合作 企业的筹资渠道 企业的融资分为直接融资和间接融资 直接融资 ipo即首发股票融资 间接融资 银行借款 其他渠道借款 整个2006 年，中国国内资本市场（包括股票和债券市 场）只提供了企业总筹集资金的18%左右；其中股票占 了总融资的15%，公司债券只占3%；而银行占了融资总 量的82%。 1. 就目前情况来看，银行借款依然是企业获得资金 的最重要渠道之一。 2. 如果对银行贷放手续缺乏认识及了解，就无法 从银行获得资金支持。 3. 企业要做好财务管理，要应用银行融资渠道，就要对银 行的放款融资情况有一番透彻了解。 主要融资方式 企业目前从银行取得信贷资金的方式主要有两种: l 银行贷款：主要有短期借款和长期贷款，贷款的担保方式有信用保 证、资产抵押、股权质押等。 l 银行承兑汇票：是由银行签发的承诺在汇票到期日支付汇票金额给 收款人或持票人的