市场结构之寡头垄断.ppt

价格与产量决定价格与产量决定 寡头垄断寡头垄断 PRICE AND OUTPUT DETERMINATION： OLYGOPOLY 1经济学。重庆大学。苏素 寡头市场(OLYGOPOLY) 特征 寡头市场在市场经济普遍存在，是理论上最为复 杂 的市场结构。 (1)市场上仅存在少数企业(small number)，企业是 价格的寻求者。 企业数字没有准确衡量指标，一般在二至十家之 间 每家寡头企业在市场上都有举足轻重的地位， 在 市 场上相互依存，相互影响，在制定任何决策之前 必 须考虑竞争对手的可能反应。 2经济学。重庆大学。苏素 (2) 产品同质或异质(same or different quality) 同质：纯粹寡头，异质：差别寡头 (3) 进出市场都有障碍(barriers to entry) 一般是资本规模及专用性障碍 (4) 信息不完全 (incomplete information) 寡头市场结构特征（续） 3经济学。重庆大学。苏素 微处理器（486和奔腾）芯片 航空公司 英特尔 86% 美国航空公司 20.6% 高级微设备（AMD） 9% 联合航空公司 20.4% 其他 5% 德尔塔公司 15.8% 啤酒 西北航空公司 14.0% Anheuse-Busch 44.8% 大陆航空公司 10.5% Miller 22.5% 美国空路公司 9.5% Adolph Coors 9.9% TWA公司 9.3% Strohs 8.3% 音乐（Albums） G. Heilman 6.4% 索尼 23% Pabst 3.3% 华纳 16% Genessee 1.1% BMG 14% 其他 3.7% EMI 13% 软饮料 Universal 11% 可口可乐 42% 宝利金 10% 百事可乐 31% 其他 13% 胡椒博士 8% 七喜 4% 其他 12% 美国部分寡头行业 中企业的市场份额 4经济学。重庆大学。苏素 寡头垄断的企业行为 传统寡头垄断理论，主要为模型研究。 寡头独立行动模型(independent oligopoly behavior) 寡头共谋模型(cooperative oligopoly behavior) 现代研究：以博弈论手段研究 5经济学。重庆大学。苏素 古尔诺寡头模型（1） 古尔诺（Cournot)双头模型是法国经济学家奥古斯汀 古尔诺于年提出来的，是最简单的寡头模型 。(Cournot model) 背景：零边际成本的矿泉水市场 模型条件： ）双头寡头企业（但可以扩展到多家企业） ）生产同质产品，面临共同的市场需求曲线 ）存在行业壁垒 ）不存在共谋，双方谋求独自利润最大 ）在决策时都认为对方不会改变产量 6 古尔诺模型：实例 某市场需求曲线P950QT：QT为市场总数量 该产品生产的边际成本MC50，市场上有两家企 业1、2（特许生产） 古尔诺决策过程关键：每个企业在制定产量时 都以对方产量既定为条件： 1决策： 2决策： 7经济学。重庆大学。苏素 古尔诺模型：实例 QT = q1 + q2 P = 950 - Q = 950 - q1- q2 MC = 50 TR1 = Pq1= (950- q1-q2)q1 =950q1 - q12 - q1q2 TR2 = Pq2= (950- q1-q2)q2 =950q2 - q2q1 - q22 企业1决策：dTR1/dq1MC50 q1450-0.5q21对2的反应函数 即：当企业2产量既定时，1企业如何选择产量 同理，2决策 q2450-0.5q12对1的反应函数 联立求解反应函数 q1q2300，QT600，P350 8经济学。重庆大学。苏素 古尔诺模型 2 家企业（双头垄断）的反应函数 E 企业的反应曲线 企业的反应曲线 O 450 450 900 900 9经济学。重庆大学。苏素 企业数总产量价格利润 1450500202500 2600350180000 4720230129600 880015080000 1684710344891 328737723571 648866412404 128893576251 100089951889 不同企业数目下的古尔诺产量、价格与利润 10经济学。重庆大学。苏素 古尔诺模型：结论 Q古尔诺 = N / (N+1) Q完全竞 争 QC N N PC 可见, 市场中企业的数量越多,竞 争越激烈，产量越大，价格越低。 这就是美国反托拉斯政策的历史理 论基础 Q P 11经济学。重庆大学。苏素 A、B两个企业组成寡头市场，彼此独立行动， 谋求各自的利润最大化。 两寡头企业共同面对的需求曲线为 P=f(QA + QB ) 则A、B两寡头企业的利润函数分别为 A =p.QA -TCA =f(QA +QB ).QA -TCA B =p.QB -TCA =f(QA +QB ).QB -TCB 古尔诺寡头模型的一般形式（） 12经济学。重庆大学。苏素 A企业反应函数 B企业反应函数 两反应函数联解，即可得各自产量和市场 价格 古尔诺寡头模型的一般形式（） 13经济学。重庆大学。苏素 斯威齐寡头模型(sweezy model) n存在价格刚性 (pric n价格下降导致众 人跟随 n造成高度弹性不 足 n价格提高, 无人 跟随 n造成高度弹性充 足 价格下降 人人跟随 价格提高 无人跟随 在市场通 行价格处 形成弯折 P Q 保罗斯威齐模型的条件： P O 14经济学。重庆大学。苏素 需求曲线 弯折 MR曲线 间断 P d d MR E O 斯威齐寡头垄断模型 MR 主观需求曲线dd 比例需求曲线DD 边际收入曲线MR 15经济学。重庆大学。苏素 弯折需求曲线与寡头垄断的价格刚性 16经济学。重庆大学。苏素 斯威齐模型：实例 阿姆丹公司是某水泥市场上几个主要供应商之 一。其分析部门测定，如果其它企业对其价格 变动不感兴趣，其产品市场需求曲线为： Q700-50P；如果其它企业与之同时变动价 格，其产品需求曲线为：Q200-10P。 用斯威齐模型分析企业的均衡点产量及价格： 1、 MC18 2、MC11.5 17经济学。重庆大学。苏素 斯威齐模型：实例（续 ） O P Q 主观需求曲线dd： P140-0.05Q 比例需求曲线DD： P200-0.1Q 弯折点E：ddDD Qe75，Pe12.5 d E D 75 12.5 MRd MRD 边际收入函数： Q=75之左：MRd140-0.1Q Q=75之右：MRD200-0.2Q Q=75时，MR的间断点： MRd11，MRD5 11 5 MC=8 MC=11.5 1、MC=8过间断点： Q=75，P12.5 2、MC=11.5，与MRd段 相交：MRdMC11.5 Q62.5，P12.75 62.5 12.75 18经济学。重庆大学。苏素 寡头共谋(cooperation) 寡头企业可能会通过正式或非正式的合 作或共谋决策而力求减少因行业结构的相互 影响因素带来的利益损失。 寡头共谋的方式： 公开共谋：卡特尔(Cartel) 暗中共谋：价格领先制度(price leadership) 19经济学。重庆大学。苏素 可能会影响共谋的因素 1. 卖主的数量及规模分布(number and scale of sellers). 企业数量越少或存在一个支配企业,共谋越成 功. 2. 产品的均质程度(level of standard quality) . 产品 标准化或均质化的程度越高,共谋越成功. 3. 成本结构(cost structure). 寡头行业中所有企业的成 本越相似,共谋越成功. 4. 订货的规模与频率(scale and frequency of order). 订货规模越小越频繁,共谋越成功. 5. 保密和报复程度(level of keeping secret and retaliating) . 企业的价格越难于保密,共谋越成功. 6. 行业的社会结构(social structure of industry) . 企业主管人员接触越多,共谋越成功. 20经济学。重庆大学。苏素 公开共谋：卡特尔 寡头企业的正式协议 叫作卡特尔。 一般情况下，在美国，根据 1890年通过的谢尔曼法，针 对国内市场产品生产的任何种 类的共谋协议都是非法的。 21经济学。重庆大学。苏素 公开共谋：卡特尔 卡特尔目标：联合利润最大化 主要方式：价格操纵 卡特尔决策内容：1、联合产量 2、价格 3、产量配额 建立卡特尔的必要条件： 提高和操纵行业价格的能力：非卡特尔企业弱势 严厉惩罚的较低预期 较低的组织成本 22经济学。重庆大学。苏素 卡特尔决策模型 市场总体需求曲线扣除非卡特尔企业供给曲线，确 定卡特尔需求曲线DD，及卡特尔边际收入曲线MR O P Q DD MR 根据卡特尔企业边际成 本曲线，确定卡特尔边 际成本曲线 MC1MC2 MC 卡特尔决策准则： MRMCMC1MC2 决定卡特尔产量，价格 及各卡特尔成员企业产 量。 QQ1Q2 P 23经济学。重庆大学。苏素 古尔诺寡头模型实例西门子与汤姆森1 西门子公司（企业S）和汤姆森-CSF公司（企业T）共同持有 一项飞机零件的专利权，此零件的需求函数为下列函数： P = 1000 QS QT (8-1) QS和QT分别为两家企业的销售量，P为（市场）销售价格。 两家企业制造和销售此零件的总成本函数为 TCS = 70000 + 5QS + 0.25Q2S (8-2) TCT = 110000 + 5QT + 0.15Q2T (8-3) 假设两家企业独立行动，各自都谋求从销售这种零件使自己 的总利润最大。西门子公司的总利润等于 S = PQS - TCS = （1000 QS QT）QS -（70000 + 5QS + 0.25Q2S ） = -70000 + 995QS - QTQS 1.25Q2S (8-4) 24经济学。重庆大学。苏素 古尔诺寡头模型实例西门子与汤姆森2 西门子的总利润取决于汤姆森生产和销售的数量（QT）。 取公式8-4对QS的偏导数，得到 （8-5） 同样，汤姆森公司的总利润等于 T = PQT TCT = （1000 QS QT）QT -（110000 + 5QS + 0.15Q2T ） = -110000 + 995QT QSQT 1.25Q2T (8-6) 汤姆森的总利润是西门子产量水平（QS）的函数。 求出公式8-6对QT的偏导数，得到 （8-7） 25经济学。重庆大学。苏素 古尔诺寡头模型实例西门子与汤姆森3 一阶条件：式8-5和8-7等于零，得到 2.50QS + QT = 995 (8-8) QS + 2.30QT = 995 (8-9) 联解8-8、8-9，得到两家企业的最优产量水平 Q*S=272.32单位，Q*T=314.21单位。 代入公式8-1，得到 均衡 销售价格 P*=413.47美元/单位。 把Q*S和Q*T代入公式8-4和8-6，可以得到两家 企业的相应利润，*S=22695.00美元， *T=3536.17美元。 26经济学。重庆大学。苏素 卡特尔实例 西门子与汤姆森1 仍以西门子公司（企业S）和汤姆森-CSF公司（企业T）为例 。 需求函数由公式8-1给出，两企业的成本函数为公式8-2和8-3。 假设西门子和汤姆森决定建立一个卡特尔，按照垄断企业的行 为方式，通过生产和销售这种零件谋求总利润最大。 卡特尔边际收入：MR1000-2（QsQT） 西门子公司边际成本曲线：MCs5+0.5Qs 汤姆森公司边际成本曲线：MCT5+0.3QT 卡特尔利润最大化条件：MCMRsMRT 1000 -2（QsQT）5+0.5Qs 5+0.3QT 解得：Qs170.57 QT284.29 行业产量Q QsQT454.86 代入需求曲线，行业价格P=545.14 行业总利润： 总 46291.43 27经济学。重庆大学。苏素 卡特尔定价与古尔诺均衡的比较： 西门子与汤姆森实例 最优值优值 古尔诺诺 （各自利润润最大化 ） 卡特尔 （联联合利润润最大化 ） Q*S （西门门子的产产量272.32单单位170.57单单位 Q*T （汤汤姆森的产产量 ） 314.21单单位284.29单单位 Q*总 总 = Q*S +Q*T 586.53单单位454.86单单位 P* （销销售价格）413.53美元/单单位545.14美元/单单位 S （西门门子的利润润）22695.00美元14858.15美元 T （汤汤姆森的利润润）3536.17美元31433.28美元 总 总 = S + T 26231.17美元46291.43美元 28经济学。重庆大学。苏素 卡特尔的社会成本（波斯纳，1976 ） 产业卡特尔的 提价幅度（% ） 弹性社会成本 （占产业销售额的%） 氨气 糖 橡胶 电灯泡 铜 生铁管 75 30 100 37 31 39 2.33 4.33 2.00 3.70 4.25 3.56 62 36 75 42 36 42 29经济学。重庆大学。苏素 卡特尔的问题与卡特尔崩溃 卡特尔问题：非纳什均衡(no Nash equilibrium) 成员利益不均(unequal benefit ) 欺骗者企业的存在(exist of deceive firms) 对策:非价格竞争(competing not by price) 市场分割(market dividing) 固定市场份额(fixed market share) 使用最惠国条款(law of best favorite country) 使用相遇-竞争条款(law of meeting-competing) 建立触发价格(sparking price) 30经济学。重庆大学。苏素 价格领先制度价格领导 当公开共谋成为非法或崩溃时，寡头共谋往 往改变为暗中共谋，常见为价格领导。 一家企业率先变动价格，其它企业跟进，并 在随后的一段时期内维持价格刚性。 价格领导的主要形式： 气压计式价格领导 优势企业价格领导 支配性企业价格领导 31经济学。重庆大学。苏素 价格领导：支配企业价格领导 n支配企业(dominant firm): 通常占有 40%或更多的市场份额。 n不存在价格或数量共谋。 n支配企业预期其它企业会跟随其价格 。 n支配企业制订价格，其它企业接受其 制订的价格，选择自己的生产 32经济学。重庆大学。苏素 支配企业价格领导：模型 市场由一个大企业和若干小企业构成 市场需求曲线DD 大企业制定价格，小企业接受价格 一旦大企业决定某一价格，小企业将以P=MC决定其生产。 小企业供给曲线之和SS（由小企业边际成本函数决定） 因此：大企业需求曲线DL=DD-SS 从而导出大企业边际收入曲线MRL 大企业测定其边际成本函数MCL 大企业决策：MRL=MCL：解得大企业产量QL， 代入DL 制定价格P 此时，小企业生产QS，市场需求Q，满足：Q=QL+QS 33经济学。重庆大学。苏素 DD：市场需求 SS：小企业供给 DL：大企业需求 MRL：大企业边际 收入 MCL：大企业边际 成本 QL：大企业产量 P：价格 QS：小企业产量 Q：市场总产量 支配企业价格领导 O Q P DD SS DL MRL MCL QL P QSQ=QL+QS 34经济学。重庆大学。苏素 支配企业价格领导：美国钢铁产品价格变动 美国钢铁行业由主导企业美国钢铁公司USS和若 干以废钢铁为主要投入的微型钢铁企业组成，一般 由USS领导价格。1976年4月，阿曼克公司董事长提 出“现在急需对平轧碳素钢作适当的价格救济”。但并 未率先涨价。 1976年8月，USS宣布将平轧钢产品的基础价格提高4.5， 属于提价目录的主要产品之一的第一类冷轧钢板价格由原来 的296/T提高到309/T。 35经济学。重庆大学。苏素 支配企业价格领导：美国钢铁产品价格变动（续 ） USS公司的决策过程： 经测定，该产品的市场需求为： Q1043-2.6P （KT/M） 小企业的供给为： QS0.99P+150 （KT/M） 令Q=QS：P358 含义：当USS定价为358时，小企业的产品将 充斥整个市场；当价格大于358时，仅小企业 市场的产品都将出现市场过剩。因此，USS 不能将价格制订得高于358。 36经济学。重庆大学。苏素 支配企业价格领导：美国钢铁产品价格变动（续 ） USS产品的需求为 QuQ-Qs1253-3.5P 边际收入为： MRu358-0.5714Qu O P Q Q1403-2.6P Qs0.99P+150 358 Qu1253-3.5P MRu 经测定：USS目前的边际成 本为260/T。 MC260 现价P296，Qu217， MRu234MC，非均衡 按MRuMC=260 Qu=171.5，P=309 171.5 309 37经济学。重庆大学。苏素 支配企业价格领导：美国钢铁产品价格变动（续 ） 当USS宣布以上提价决定后，有的企业对价格只提高13美 元感到不满，但是，加大提价幅度对USS并不有利。 价格调整为309/T后，市场月需求量为599600T，USS 每月将提供171500T，该行业的其它企业将提供428100T。 如果USS的实际生产能力还可以在边际成本260出大大增加 产量，其它企业就不可能索取高于309的价格。 实际上，钢铁行业的定价或许会复杂得多，其它企业有时 也可能领导价格，但如果其它企业的定价不利于USS，这家 巨头企业一般会通过价格竞争做出反应。 1975年8月，阿曼克公司试图领导价格并不利于USS时， USS以降价方式与之竞争 38经济学。重庆大学。苏素 支配式价格领导的含义 n支配企业的市场份额随时间推移而下降 nE进入使MC F扩大，使DL 和MRL缩小。 n支配企业的利润率随时间推移而下降 n支配企业的市场份额表现为一种循环 n经济高涨时上升, 经济萧条时下降 39经济学。重庆大学。苏素 不同市场结构的理论假说 市场结构P-MC短期利润长期利润 完全竞争0+或-0 垄断竞争+或-0 寡头垄断+或-+或0 完全垄断+或-+或0 结论：1、产业是否具有长期利润决定于产业壁垒状况，而 不是价格于边际成本的比较 2、产业的短期利润状况不能直接反应产业市场结构状况 40经济学。重庆大学。苏素 在现实经济中，极端的市场结构极少存在，垄 断性与竞争性只是程度问题。可分为： 纯粹垄断性产业：一家企业占有100%市场份额 支配企业型产业：一家最大的企业占有40%以上 市场份额，没有明确的竞争对手。 高度寡头产业：四家最大的企业占有60%以上市 场份额 有效竞争产业：四家最大的企业占有40%以下市 场份额 不同市场结构新划分 41经济学。重庆大学。苏素 西方理论对垄断（广义，泛指具有较 强垄断势力的市场）的新认识 熊彼得资本主义、社会主义与民主主义（1941） n“只要我们深入事情的细节，追踪惊人的个别项目进步的 由来，却会分明地追踪到大企业上在农业机器的事例 中，竞争性企业所获进步的大部分同样应该归功于大企 业，于是我们不免要吃惊地怀疑，大企业也许和创造这 种生活水平有更多的关系，而不是和降低这种生活水平 有更多的关系。” n“我们必须接受的是，大企业的生产结构已经成为经济进 步的最有利的发动机，尤其已成为总产量长期扩张最有 利的发动机，就这点来说，完全竞争不仅是不可能的， 而且是低劣的，它没有权利被树为理想的效率典范。” 42经济学。重庆大学。苏素 对垄断的新认识（续 ） n熊彼得假说：创新是具有风险的 不确定活动，除非有足够的实力 承担风险，创新是没有吸引力的 ，大企业为企业家提供了这种风 险担保。 n大企业最适合于创新，垄断是资 本主义经济中创新与技术增长的 发动机。 43经