离岸金融中心进一步发展的趋向.ppt

离岸金融中心进一步发展的趋向 玉山金控 2009.2.19 Agenda 台湾OBU的发展 OBU营运概况 OBU未来展望 台湾OBU的发展 1/4 1/10 1983/12 开放银行设立OBU 1984/1 台湾首家OBU正式设立 2001/6 开放OBU办理两岸金融 业务，含存款、汇兑、 开状、进出口押汇等业务 2002/8 开放OBU 对台商授信 2003/8 开放OBU办理 NDF、NDO业务 2007/7 放宽OBU外币授信 业务，可收受新台币 资产为担保品 2008/3 放宽OBU台商授信限 额，以总授信占OBU 净资产上限30%为准 198320012002 2003200720081984 发展历程 台湾OBU的发展 2/4 境外法人 境外个人 存汇业务 授信业务 进出口业务 外汇交易 投资业务 1.外汇活期(定期)存款 2.汇出(入)汇款 3.外汇兑换 4.光票托收(买入) 1.开发进口信用状 2.信用状通知 3.出口押汇 1.应收帐款承购 2.外币借款(保证) 3.付款(承兑)交单 4.记帐融资(O/A) 5.国际联贷 1.外币保证金交易 2.无本金交易远汇 3.预购(预售)远汇 4.外币利率交换 5.选择权1.投资海外有价证券 2.股票型基金 OBU业务 2/10 台湾OBU的发展 3/4 注：资料截至2008年11月 70% 22% 61% 31% 8% 46% 36% 11% 7% 2% 13% 25% 60% 6% 2% 资金来源 资金去路 亚洲 美洲 欧洲 其它 联行往来 (53%) 金融机构存款 (8%) 非金融机构存款 其它负债 放款 投资债票券 其它资产 台湾银OBU共36家，占资产总额73% 外商银OBU共27家，占资产总额27% 亚洲 美洲 欧洲 其它 3/10 联行往来 (31%) 金融机构存款 (15%) 4/4 注：资料截至2008年11月 OBU资产规模概况 4/10 台湾OBU的发展 OBU营运概况 三角贸易及对外投资，促成台湾OBU的蓬勃发展 OBU对台商的主要功能： 节税的功能 海外投资企业将盈余汇入免税的境外公司，以节省税赋负担 ；从事 国际贸易的企业以海外公司从事交易，配合OBU，达到免税 功能。 分散经济或政治风险的功能 运用海外公司到以台商名义投资不便的地区，除可降低风险 外，也被用来进行特殊交易，如承揽风险较高的工程或金额极大的交 易。 资金调度及财务操作的功能 台商从事海外投资或国际贸易，为利财务调度，以海外公司 名义设立OBU账户或海外账户，方便资金周转运用。 1/3 5/10 OBU营运概况 三角贸易架构 台湾（海外公司）接单 大陆生产 出口海外 台湾OBU 大陆银行 大陆台商 台商境外公司 海外银行 海外顾客 出货 下单 转单 $ 付款(原价) $ 付款(调整价) 物流 金流 2/3 6/10 OBU台商融资现况 资料来源：台湾央行 单位：亿美元 OBU营运概况 3/3 7/10 两岸监理合作，健全OBU市场发展 杜绝“债留台湾，恶性倒闭” 防范“非法交易，金融犯罪” 两岸OBU经验交流 台湾自1983年颁布国际金融业务条例开始， 在OBU 业务、制度开放历程中，可作为大陆 发展OBU的参考。 OBU未来展望 1/3 两岸合作 共创未来 8/10 金融业务合作，促进台商发展 建立两岸货币清算机制 建立两岸货币清算机制，大幅降低清算成本。 建立企业纾困平台 大陆台商被抽银根或融资困难时，可透过双方对等机 构请求协助。 共同办理联贷案件 陆资银行可与台资银行加强彼此的信息交流与经验分 享，进一步建立互信机制，并扩大OBU联贷市场。 OBU未来展望 2/3 9/10 两岸合作 共创未来 OBU未来展望 3/3 10/10 两岸合作 共创未来 扩大台商信保机制 1988年台湾成立海外信保基金，现行最高保证成数以8成 为原则，至2009/1止，全体金融机构承作总额 7.43亿美元、 海外分行7亿美元、OBU分行4,300万美元。 解决台商面临移转订价风险 移转订价明确规范关系企业间交易应依“常规交 易原则”订价，如透过在免税天堂设立境外公司 的模