我国经济下行压力加大 对商业银行的影响及审计关注的重点.doc

审计研究简报第15期（总第245期） 审计署审计科研所 2012年9月7日 我国经济下行压力加大对商业银行的影响及审计关注的重点从当前主要经济指标数据来看，我国经济下行压力在加大。由于商业银行经营的顺周期性，经济下行时，银行在经济高速增长时期形成的发展模式、风险管理模式和盈利模式都会受到重大影响。金融审计应重点关注银行信贷规模大幅扩张、信贷结构失衡、资产不良率真实性、违规金融创新、“热钱”异常流出和银行盈利模式转变等问题，从而有效控制国家金融风险和经济风险。一、当前我国经济下行压力加大的表现及成因（一）我国经济下行压力加大的主要表现我国经济下行压力加大，主要从gdp、投资、消费、出口和采购经理指数（pmi）等五项经济指标的数据中体现出来。1国内生产总值（gdp）增长率趋于放缓2012年上半年国内生产总值（gdp）227098亿元，按可比价格计算，同比增长7.8%。其中一季度增长8.1%，二季度增长7.6%。数据显示，二季度7.6%的gdp增长率，创下自2009年二季度（7.9%）以来新低。图1. 2006年2012年上半年gdp增长率数据走势图数据来源: 中华人民共和国国家统计局网站由图1可见，自2008年金融危机爆发以来，只有2010年一年gdp增长率略超过10%，其它年份gdp增长率都告别了两位数的增长，并出现下降趋势。2近一年来固定资产投资增速出现一定下降2012年1-6月份，固定资产投资（不含农户）150710亿元，同比名义增长20.4%（扣除价格因素实际增长18.0%），增速比一季度回落0.5个百分点，比上年同期回落5.2个百分点。图2. 固定资产投资（不含农户）同比增速（2011年1-6月到2012年1-6月数据）数据来源: 中华人民共和国国家统计局网站由图2可见，2012年上半年中，只有在12月份我国固定资产投资（不含农户）同比增速达到21.5%，其余月份数据都是在20%21%这个区间，均比2011年下半年期间数据有所降低。3社会消费品零售总额增速回落2012上半年，社会消费品零售总额98222亿元，同比名义增长14.4%（扣除价格因素实际增长11.2%），增速比一季度回落0.4个百分点，比上年同期回落2.4个百分点。图3. 2006年2012年上半社会消费品零售总额增长率走势图数据来源: 中华人民共和国国家统计局网站由图3可见，2012上半年，社会消费品零售总额同比名义增长14.4%的增长率是2006年以来增速最低的一个数据。4近期出口增速回落较快2012年上半年，进出口总额18398.4亿美元，同比增长8.0%，比上年同期回落17.8个百分点。其中，出口9543.8亿美元，增长9.2%。图4. 2006年2012年上半年出口增速走势图数据来源: 中华人民共和国国家统计局网站由图4可见，2008年金融危机以来，出口增速呈现大幅波动态势，其中，2011年度出口增速同比回落10个百分点，2012年上半年期间出口增速较2011年度出口增速又回落11.1个百分点。5采购经理人指数（pmi）下降从先行经济指标来看，2012年6月，中国制造业采购经理人指数（pmi）为50.2%，比上月回落0.2个百分点。分企业规模看，大型企业pmi为50.6%，比上月回落0.5个百分点，继续位于临界点以上；中型企业pmi为50.0%，位于临界点；小型企业pmi为47.2%，连续3个月位于临界点以下。作为宏观经济走势的先行性指数之一，采购经理指数预示着我国经济当前面临下行压力。（二）我国经济下行压力加大的内外部因素分析从国际环境来看，我国经济发展的外部不确定性因素增加。随着多极化国际政治格局的演变，现有的世界经济发展模式难以为继，面临着深刻调整的压力。世界经济模式调整的失衡和再平衡过程，必然会带来一定程度的经济动荡，当前其在金融领域主要表现为世界储备货币竞争性贬值、发达国家主权债务危机和国际资本市场持续动荡等现象，在国际贸易领域主要表现为贸易保护主义抬头使得贸易摩擦大幅增加等现象。这些外部因素都难以在短期内消除，对我国经济增速会带来一定不利影响。从国内环境来看，经济下行压力可以从经济自然减速和周期性减速两方面分析。经济自然减速方面，劳动力资源优势弱化，支撑我国经济发展的人口红利在减少；资源环境约束日益突显，我国经济发展对能源资源的大量消耗和严重的环境污染都对经济高速成长构成约束。经济周期性减速方面，由于外需回落、工业企业利润率快速下滑、房地产调控和土地财政弱化以及银行体系流动性未能有效传递至实体经济，导致有效贷款需求不足等因素，导致有效投资不足。从以上内外部因素来看，近期我国经济将面临较强下行压力，这也增强了加快落实“转方式、调结构”政策的迫切性，要求我国经济尽快地由追求经济增长的数量向追求经济增长质量方向转变，只有这样才能在全球金融危机条件下，实现由“危”向“机”的转化。二、经济下行压力加大对商业银行的影响经历了较长的经济快速发展后，当经济下行压力增加时，商业银行以往的发展模式、风险管理模式、盈利模式等都会受到重大影响。（一）本外币贷款余额大幅扩张局面难以长期延续2008年国际金融危机爆发后，我国4万亿经济刺激计划对经济的稳步发展起到了重要作用，同时也带动了金融机构本外币贷款余额快速增长，该项指标2012年上半年末的数值为63.33万亿元是危机爆发前2007年末27.77万亿元的2.28倍（见图5）。图5. 2007年2012年上半年本外币贷款余额走势图（单位：万亿元）数据来源: 中国人民银行网站宏观经济下行压力加大背景下，在宏观经济增速下降、资本形成大幅放缓与库存调整等多因素叠加之下，银行新增信贷持续大幅扩张的局面将难以延续。与此同时，外汇占款降低或成为常态，货币信贷的扩张基础已经受到影响。因此，商业银行2008年以来依靠新增信贷高速增长的发展模式也将面临挑战。（二）信贷资产潜在风险增加，商业银行风险管理难度加大宏观经济下行时，贷款企业经营环境恶化、盈利能力下降，在经济繁荣时期积累的不审慎风险在经济下行的过程中将突出暴露出来，商业银行信贷资产的信用风险、系统性风险、操作风险上升的压力将有所加大。如果全球经济衰退程度继续加深或我国经济调整周期过长，商业银行面临的信贷风险有可能集中显现，造成不良率上升。例如，在应对金融危机初期，在“保增长”政策背景下，部分商业银行过多地将信贷资金投放到产能过剩的钢铁、有色金属、水泥等行业，在经济下行期间，能源、原材料基础产业受到经济调整的不利影响更加明显，产能过剩情况变得更加突出，企业资金链断裂风险增加，从而威胁到商业银行的贷款质量。商业银行风险内控能力及预警机制面临挑战。当前银行所面临的隐性风险日益增多，如果银行缺乏预见性和超前性，就无法有效规避风险。部分商业银行偏重项目工期长、资金需求量大、受政策影响较大的政府投资项目，但如果商业银行授信的客户和行业过分趋同，也会存在较多的风险隐患。因此，即使是对国家重点投资项目的信贷投放，也应避免过于趋同化，应谨慎放贷，切实做好贷前调查、贷中审查、贷后检查的贷款“三查”工作。（三）存贷利差缩小将对收益水平持续提升构成压力1. 非对称降息带来存贷利差缩小将影响收益水平提升一般而言，存款利息与贷款利息同步降低，利差不变，称为对称降息。如果不是同步就是非对称降息。在经济下行背景下，央行的“非对称降息”通常是采用类似降低贷款利率，维持存款利率不动的方法。这样以削弱银行利差收益为代价，为需要资金的企业降低融资成本，从而起到稳定经济的作用。最近的一个应用实例就是，中国人民银行决定: “自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。”如果我国经济下行压力持续加大，央行可能会再次运用非对称降息货币政策，这样势必会使得存贷利差进一步缩小，在当前存贷利差收入占商业银行营业收入比重很高的情况下，利差的缩小会严重影响商业银行的收益水平。2. 利率市场化的逐步推进对收益水平提升带来挑战2012年6月7日，中国人民银行决定：“将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。”随后，五家大型银行、全国性股份制银行和部分城市商业银行开始对各自的存款利率进行调整，大多数银行执行1.1倍基准利率或接近1.1倍基准利率。至此，利率市场化进程在央行政策引导下又迈出了重要一步。经济下行过程中，贷款扩张能力受企业实际需求下降和存贷比监管指标等因素制约，在存贷款利率浮动区间调整后，更加倾向于上浮利率用于吸收存款、下调利率用于投放贷款。因此，经济下行环境下，随着利率市场化的逐步推进，商业银行的激烈竞争，会使银行存贷利差进一步缩小，从而影响收益水平的提升。（四）中间业务收人增速将会减缓商业银行中间业务收入主要来源于支付结算类业务、代理销售类业务、资产托管类业务、银行卡业务等领域。支付结算类业务方面，随着我国进出口增速的下滑，商业银行的支付结算类业务必然受到重要影响；代理销售类业务和资产托管业务方面，在经济下行周期，资本市场不景气使得基金发行规模的缩减、企业股权融资减少以及理财产品收益率的降低等因素，都将严重影响商业银行的代理销售类业务和资产托管类业务；银行卡业务方面，经济下行使个人消费能力下降，消费者信用度降低，信用卡业务恶意套现事件将增加，信用卡不良贷款率可能上升，给银行卡业务带来负面影响。上述因素都会对中间业务收人增长构成现实压力。三、在经济下行压力加大、商业银行风险增加背景下，国家金融审计应重点关注的问题（一）关注信贷规模变化在应对经济下行的政策中，被证明有效并被各国政府普遍采用的刺激措施主要有两项：大量的基础设施投资和大规模调增货币市场供应量。这两项措施虽然对刺激经济直接、有效，但也会产生一定副作用，即会某种程度上产生类似服用药物的依赖性。要克服这些副作用，就必须要在可控的规模和期限内使用这两项刺激措施，否则也会产生债务负担过重的问题，对我国金融安全和经济安全造成影响。金融危机爆发至2012年上半年，我国本外币贷款余额已经取得了历史性的大幅增长，受到银行资本充足率等监管指标的限制，商业银行贷款规模不可能无限制地快速增长下去，其扩张速度一定会下降。但在全球经济很可能二次探底和我国经济下行压力加大的内外环境下，我国很可能会在特定领域再次推出经济刺激措施，这又会一定程度上带动贷款规模增加。因此，我们必须关注银行信贷规模的变化，在刺激经济增长和保证贷款规模风险可控二者之间找到平衡点，这样会有助于在金融领域落实“稳中求进”的政策要求。（二）关注信贷结构失衡在实施4万亿元经济刺激计划过程中，新增中长期贷款中有很大比重投向了电力、交通、能源、城建等大型产业，而借款主体大量集中于中央企业和政府背景企业，造成部分股份制银行的贷款集中度指标已接近监管底线。在当前经济下行背景下，要密切关注各商业银行的贷款集中度指标的变化情况，监督检查新增项目的贷款审批过程，避免信贷结构的失衡，有效控制银行的信用风险。（三）关注信贷资产不良率数据的真实性经济下行导致银行经营压力加大，同时银行面临的信贷风险也有可能集中暴露，造成不良率上升。此时，要求银行既要提高经营业绩保证收益水平持续增长，又要提高风险管理能力有效控制不良风险，这对银行提出了较高的管理要求。如果银行在短期难以大幅提高管理水平，就增加了部分银行使用造假手段降低不良率的可能性。因此，要关注信贷资产不良率的变化，监督检查银行信贷资产五级分类的准确性，以保证不良率指标数据可以正确反应商业银行信用风险状况。（四）关注利用理财产品逃避监管经营困难情况下，商业银行为了规避监管进行违规金融创新的动力增加，在当前商业银行经营活动中，就存在通过信托理财产品逃避国家对信贷规模管控的行为。其具体操作过程：第一步是通过理财产品协议书银行募集理财资金；第二步是通过资金信托合同，投资公司先将自己的款项委托给信托公司；第三步是通过借款合同信托公司将款项借给用款企业；第四步是通过信托收益权转让合同，银行用在第一步骤中筹集的理财资金向投资公司购买信托产品收益权，从而投资公司在第二步骤中支付的委托款项得到收回。这一过程的最终效果就是银行既将款项借给了用款企业，同时这笔款项又不会受到国家信贷规模的控制,从而实现了利用理财资金向信贷客户变相发放贷款，在信贷控制规模之外为客户提供融资服务。（五）关注售汇资金变动我国经济快速增长期间，在人民币长期升值的预期下，有大量国际“热钱”进入我国从事套利或投机活动。当经济下行压力加大时，这些“热钱”在获利机会减少或某些特定条件下，有可能会集中抽逃，这样会给我国金融市场和房地产市场造成大幅波动，甚至会进一步波及经济的平稳运行。因此，在当前我国结汇量下降、货币供应中外汇占款压力减轻的情况下，要高度关注商业银行国际结算业务中售汇资金量的变动，严格审核售汇资金背景的真实性，打击“热钱”、防止外资抽逃，有效维护金融市场、房地产市场的稳定，防范重大的经济风险。（六）关注银行盈利模式转变信贷规模增速下降，使得商业银行依靠信贷规模高速增长带动收益大幅增加的盈