我国信用卡产业发展现状、问题及银行发展策略分析.doc

我国信用卡产业发展现状、问题及银行发展策略分析 我国信用卡产业发展的主要特征 我国信用卡产业发展存在的主要问题 当前宏观环境对我国信用卡产业的影响 我国信用卡产业发展趋势及路径选择 商业银行信用卡业务的竞争格局分析 商业银行信用卡业务发展总体策略选择 国有商业银行信用卡业务发展策略分析 股份制商业银行信用卡业务发展策略分析 城市商业银行信用卡业务发展策略分析目 录第一部分 我国信用卡产业发展现状、特征及问题分析5一、我国信用卡产业发展的主要特征6（一）市场需求迅速提升，信用卡市场规模继续扩大6（二）体制创新促进产业集约化经营，专业化程度有所提高6（三）产品和服务创新成为发卡机构主要竞争手段7（四）信用卡成为消费信贷的重要方式7（五）外资银行加快对信用卡市场的争夺8（六）区域性银行卡业务发展开始提速8二、当前我国信用卡产业中存在的主要问题9（一）我国信用卡受理环境有待进一步完善9（二）前期盲目追求发卡量，金融风险开始显现10（三）发卡市场恶性价格竞争，持卡人循环信用利用率过低10（四）相关法律体系的完备性不足，信用卡产业风险形势日趋严峻11（五）信用卡营销模式存在诸多隐患12三、当前宏观环境对我国信用卡产业的影响分析12（一）宏观经济增长速度下滑可能引发信用卡危机13（二）我国宏观经济形势变化同样给信用卡行业的发展提供良机16第二部分 我国信用卡产业的未来发展趋势及路径选择18一、我国信用卡产业的发展趋势及思路分析18（一）成立独立核算、专业管理的信用卡业务中心18（二）信用卡产业经营管理实行高度专业化分工19（三）监管原则由单一的控制风险向合理控制风险转化21（四）打造强势银联网络，推动银联品牌国际化22（五）信用卡产业由“求量”向“求质”转变22二、我国信用卡产业发展的路径选择25（一）资本结合型发展模式25（二）技术移植型发展模式25（三）自我修正型发展模式26第三部分 当前我国商业银行信用卡业务的竞争格局分析27一、我国商业银行信用卡业务整体发展情况分析27二、我国商业银行信用卡种类与成本竞争格局分析29（一）商业银行普卡竞争分析30（二）商业银行金卡竞争分析34（三）商业银行白金卡竞争分析38（四）商业银行钻石卡比较分析41（五）商业银行无限卡比较分析42三、我国商业银行信用卡还款便利性及积分优惠竞争分析44（一）还款便利性比较分析44（二）信用卡积分优惠比较分析46第四部分 我国商业银行信用卡业务发展的策略选择50一、我国银行业信用卡业务发展的总体策略选择50（一）总体规划策略50（二）采取专业化经营策略51（三）采取强势而有特色的市场营销策略53（四）借助系统与非核心业务双外包的发展策略54（五）注重严格的风险控制与防范策略55（六）当前宏观经济形势影响下银行信用卡业务发展建议56二、国有大型商业银行发展信用卡业务策略解析57（一）建立客户资源共享机制57（二）建立销售渠道共享机制58（三）建立服务方式的共享机制58（四）建立风险管控共享机制59三、股份制商业银行发展信用卡业务的策略解析60（一）依托银联体系，降低发卡成本60（二）发挥自身优势，提供个性化信用卡产品60（三）加快技术创新，完善信用卡服务体系61（四）完善治理结构，进行专业集约化经营61（五）借鉴国外经验，采取市场细分策略61四、城市商业银行发展信用卡业务的策略解析62（一）城市商业银行信用卡业务的发展策略62（二）城市商业银行信用卡发卡模式选择65 前言信用卡作为银行卡市场的后起之秀，在2003年前后开始出现“爆发式”的快速增长，而2003年也被称为“中国信用卡元年”而在中国银行业发展史上留下了一笔。2009年，中国的信用卡业务在元年之后已经发展了6年时间，信用卡市场也有当初的青涩逐步进入成熟，消费者对于信用卡认识和理解也正趋于理性，信用卡市场的竞争主体已经不单单是国有商业银行，包括股份制商业、城市商业银行、外资银行等众多金融机构都已经开始涉足这一领域。无论是国有商业银行，还是城市商业银行，如何制定出自身的信用卡业务发展策略，以使自身能够在日趋激烈的竞争环境中脱颖而成，成为商业银行必须解决的问题。策略的制定需要对产业环境的正确把握，需要对信用卡产业现存问题的清醒认识，只有在对现实情况准确解读的基础上，才能制定出符合自身实际的发展策略。本报告基于这一出发点，从当前我国信用卡产业的发展现状入手，提炼出信用卡产业的发展特征，指出我国信用卡产业发展的缺陷与不足，并结合宏观经济环境对信用卡产业的影响，阐述了我国信用卡产业未来发展趋势和方向。同时，本报告从银行业务实战角度出发，深度分析了我国商业银行发展信用卡当前的竞争格局，并在此基础上，结合我国国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行信用卡业发展的特点与优势，提出了相应的信用卡业务发展策略。敬请关注本期专题：我国信用卡产业发展现状、问题及银行发展策略分析。第一部分 我国信用卡产业发展现状、特征及问题分析1985年3月，身处沿海开放特区的中国银行珠海市分行成立了我国大陆地区第一家信用卡经营公司珠海市信用卡有限公司，并发行了国内首张地区信用卡“中银卡”。近年来，随着我国经济的高速增长，银行卡产业迅速发展，软硬件环境有了明显改善，在发卡银行、发卡数量、交易金额等方面都有较大增长。根据中国人民银行2009年3月发布的2008年第四季度支付体系运行总体情况数据统计，截至2008年第四季度末，全国累计发行银行卡180038.92万张，其中，借记卡发卡量为165806.02万张，同比增长 17.6%；信用卡发卡量为14232.9万张，同比增长57.7%。此外，股份制商业银行信用卡发卡量环比增速自2007年第四季度以来首度超过国有商业银行。截至2008年第四季度末，国有商业银行信用卡累计发卡6493.11 万张，较第三季度增长8.8%，占其信用卡发卡量的78.1%；股份制商业银行信用卡累计发卡5346.68万张，较第三季度增长10.1%，占其信用卡发卡量的96.8%。值得注意的是，近年来中国邮政储蓄银行信用卡发卡迅速增加，截至2008年底，已累计发卡1.72万张。随着信用卡的逐渐普及以及居民消费观念的日渐更新，信用卡的信用功能也逐渐得以发挥，持续推动居民消费信贷业务的快速发展。截至2008年第四季度末，全国信用卡期末信贷总额9804.57亿元，同比增长75.8%，是2006年同期的3.2倍；应偿信贷总额1582.12亿元，同比增长110.9%，是2006年同期的4.8倍。与此同时，银行卡受理环境也在不断改善，人民币银行卡已在全球24个国家和地区实现受理。截至2008年第四季度末，银行卡跨行支付系统联网商户118.17万户、联网pos机具184.51万台、atm机 16.75万台，较2008年第三季度末分别增加13.21万户、20.64万台和 0.92万台。上述数据表明，我国信用卡产业正在高速崛起，这为各家银行带来了巨大商机，同时也使国内信用卡发卡商面临前所未有的严峻挑战。我国信用卡产业的发展环境，正在发生明显的积极变化，这些变化既包括外部客观条件的逐步成熟，也包括信用卡经营及监管机构通过主动努力而实现的进步，还体现在新的建设力量和发展资源的主动参与上。一、我国信用卡产业发展的主要特征当前我国信用卡产业发展主要呈现以下几个方面的特征：（一）市场需求迅速提升，信用卡市场规模继续扩大随着我国消费信贷水平的不断发展，与之相关的信用类业务也得以快速增长。目前，我国信用卡产业的潜在需求正在转化为现实，其转化速度也在不断加快。根据目前已公布的工商银行、建设银行、中国银行以及交通银行等四家大型上市银行2008年的年报显示，截至2008年末四大银行信用卡发卡量累计达到8400万张。各家银行的信用卡累计发卡量均跨过1000万张“大关”，其中中国银行2008年信用卡发卡量增幅为38.6%，相对较低，而工行、交行的增幅均在60%以上。截至2008年末，工行信用卡累计发卡量为3905万张，同比增幅为67%；建行为1871万张，增幅48.4%；中行为1578.6万张，增幅38.6%；交行为“突破1000万张”，增幅超过70%。信用卡业务的高速增长还表现在资产业务方面，2008年，交行信用卡贷款全年增长157%，2008年末的余额达203.84亿元；而同期交行个人贷款及贷款总额增速为18.8%、20.3%。而建行则揽下信用卡贷款规模之冠，截至2008年末，建行信用卡贷款余额为232.91亿元，较上年末增长128.9%。工行的信用卡贷款余额则达到了171亿元，较上年末的82.4亿元增长了107.5%。在四大上市银行中，无论从信用卡贷款规模还是增速上，中行均垫底。报告期末，中行信用卡贷款总额为164.95亿元，同比增长54.5%。但无论中行表现如何，上述四大行依然是中国内地信用卡市场的“巨擘”，其表现决定了2008年信用卡发卡和消费的增长趋势。同时也推升了四大行的中间业务收入。2008年，通过银行卡业务，工行、建行、中行、交行分别录得手续费收入72亿元.71.5亿元、48.3亿元和29.4亿元。（二）体制创新促进产业集约化经营，专业化程度有所提高继工行在2002年5月17日获准成立独立经营的牡丹卡中心后，2004年浦发银行也获准成立独立经营的合资信用卡中心，期间招商银行、建设银行、广东发展银行也相继成立了内部独立核算的信用卡中心，其他发卡银行也都在筹划成立信用卡中心，这意味着我国信用卡产业步人公司化经营阶段。随着产业集约化经营步伐的加快，信用卡产业专业化分工日益精细，发卡机构开始考虑没有必要从事所有信用卡业务，逐渐将制卡、寄发卡、对账单打印邮寄、催收等作业环节分离，以外包形式将非核心业务委托给各种专业化服务机构来运作，以降低经营成本，分散经营风险，提高经营效益。（三）产品和服务创新成为发卡机构主要竞争手段随着国内发卡机构的增多，信用卡市场竞争也随之愈演愈烈。由于各种信用卡在取现、消费等基本功能方面的使用范围趋同，因此信用卡品种和功能差异成为卖点。当前，各家银行通过市场细分，根据不同客户群的特点和消费习惯，设计个性化卡种，如广东发展银行的女性真情卡、南航明珠信用卡，招商银行的国航知音卡、丽人卡，其他卡种如车友卡、交通卡、百货联名卡等，涵盖了包括航空、运输、旅游、百货等多种相关行业。除此之外，各家银行在信用卡增值服务的功能开发上也加大了力度，如送保险、及时交易通知、订房、订票、旅游优惠、开卡送礼以及消费积分、抽奖、折扣等活动。此外，随着各家银行信用卡发卡量的迅速扩大，以往“跑马圈地”的方式已逐渐结束，“深耕细作”时代开始启动。其较为明显的标志就是银行对客户的选择性正在加强。目前，国内多家银行已经停发大学生卡，这与强化风险控制不无关联。按照银行人士的说法，只有跨越500万张的门槛，银行才能加强对客户的选择，而在客户选择这个阶段，银行自然也就远离了一些风险。也正是基于这一考虑，我国信用卡的发卡速度正在逐步放慢，央行统计数据显示，截至2008年第四季度末，信用卡发卡量为1.42亿张，同比增长57.7%，较上年同期回落24.3个百分点。而截至2008年6月末，招行信用卡累计发卡达2382万张，招商银行表示，2009年将不再追求发卡量，更加重视消费价值。除信审环节更为严格、信用卡申请通过率有所下降之外，目前，部分银行开始慎对客户提高信用额度的申请。（四）信用卡成为消费信贷的重要方式为了刺激信用卡交易的增长，招商银行等一些商业银行推出耐用消费品和一些高值时尚物品的分期付款业务，2006年广发银行推出的真情卡新功能开发中，将分期付款产品的范围扩展到所有价值500元以上的商品，这在一定程度上增加了持卡人对灵活购买高值物品的信贷需求。另外，一些商业银行为了鼓励持卡人在需要时使用预借现金功能，灵活下调了现金预借手续费。所有这些都使信用卡作为一种灵活方便的信用贷款，越来越受消费者欢迎。信用卡贷款将成为消费信贷的重要形式，在个人信贷市场扮演着越来越重要的角色。（五）外资银行加快对信用卡市场的争夺近几年，一些国外金融机构加大了对中国市场的渗透。目前几乎所有外资银行都已递交了开办人民币卡业务的申请。仅维萨和万事达两家与国内各商业银行合作推出的各类信用卡就多达百种。美国运通、jcb等国外信用卡公司已与国内多家商业银行合作联合发行带有其标识的信用卡。美国大型的信用卡公司mbna在上海开设了代表处。除直接抢占领市场份额之外，外资还通过资本运作更深地进入信用卡领域。许多外资银行投资数十亿美元参股中资银行的交换条件往往只有一个，那就是介入信用卡的管理。许多国外银行与国内银行签定协议，将分别在政策允许时成立合资信用卡公司。此前，花旗集团以670万美元首期购入上海浦发5%的股份，共同设立信用卡中心，于2004年发行了花旗和浦发的联名人民币卡，并组建合资的信用卡公司；2004年l2月，东亚、永隆两家港资银行双双宣布发行人民币信用卡，发行人民币信用卡的港资银行由此增加到8家。美国运通，与工商银行共同推出牡丹运通卡；2005年12月首发信用卡的华夏银行，时隔5个月便又推出了带有德意志银行标识的华夏信用卡。东亚银行已把其银行卡中心、数据中心和后期服务中心搬到了广州；渣打银行在计划参股国内的商业银行；截至目前，在信用卡业务方面汇丰已先后与上海银行、交通银行取得了合作，正式与花旗集团在中国市场展开了竞争。而这也使中国信用卡市场呈现出中外资银行你中有我、我中有你，竞争和合作交融的局面。（六）区域性银行卡业务发展开始提速随着信用卡市场的逐步启动，除14家全国性商业银行外，越来越多的包括城市商业银行、城市信用合作社、农村商业银行等在内的区域性银行业机构也开始涉足银行卡领域。目前，在中国银联159家区域性银行业成员机构中，已有153家机构发行了银行卡，截至2008年底已累计发行借记卡、信用卡共计1.9亿张，市场占比不足9%，其中信用卡的发卡量约为100万张，所占市场份额为1.5%。尽管面临着技术、人才、资源等各方面的困难，但借助银联数据等专业化公司提供的发卡系统外包服务，越来越多的区域性银行仍将加入到银行卡业务竞争之中。特别是近两年来，区域性银行通过改革和重组进一步完善治理结构，引入战略投资者和实现跨地区经营等策略的实施，也为信用卡业务的发展奠定了基础。二、当前我国信用卡产业中存在的主要问题目前，我国信用卡产业在功能设计、增值服务的开发以及技术平台方面已经与外资银行相差不大，甚至在某些方面还有领先于国外同行。但在信用卡产业的经营效果方面却仍存在着较大的差距，反映出当前我国信用卡产业在发展当中存在着问题与不足，主要表现在以下几个方面。（一）我国信用卡受理环境有待进一步完善目前，我国银行卡的消费功能发挥还不够充分，人们持卡消费的意识较差，持卡消费的比例远低于欧美发达国家。另一方面，可受理银行卡的特约商户还不多，行业还不够广泛；大部分受理银行卡的商户和机具尚未实现联网通用，同城交易和异地跨行交易的成功率不高，而且差错处理投诉的效率也不高，这样就给持卡人购物、取现等造成了诸多不便。1、受理网点问题。首先，当一个城市的信用卡受理网点低于某一数量时，普遍会使持卡人感觉到诸多不变。其次，如果受理网点分布不均匀，也会使持卡人感到不便。最后，受理网点的服务态度和服务质量至关重要。如果客户持卡消费得到的服务质量低，持卡消费所耗费的时间多于现金消费的时间，持卡人会更倾向于现金结算。2、技术发展滞后。在我国，由于金融电子化的发展水平较低，消费者刷卡交易往往因通信线路故障等原因而不能进行正常交易。例如，受理机构培训工作不到位，操作人员操作不熟练；由于授权电话打不通，致使持卡人交易等待时间过长。这样，信用卡快捷、方便、灵活的交易特征得不到体现，将在很大程度上挫伤持卡人持卡消费的积极性。目前，不少地方都安装了atm，但由于公众的保护意识较差，使用者的素质较低，加上维护保养工作跟不上，很多atm经常出现故障，给持卡人带来了极大的不便。3、受理范围狭窄。目前，我国各种信用卡的发卡量与美国相当，美国受理商户的普及率接近100%，而我国能够受理信用卡交易的商户主要集中在大中城市。某些商户出于费率的考虑，不设pos终端或以网络故障等原因拒绝持卡人刷卡消费。目前，国内宾馆、餐饮、娱乐、旅游等行业的费率为交易额的2%左右，其他行业为交易金额的1%左右。虽然我国信用卡交易费率与发达国家相比较低，但却是商户消极受理信用卡的直接原因。（二）前期盲目追求发卡量，金融风险开始显现目前在我国信用卡市场上，各发卡行为争夺市场，扩大市场占有率，片面追求发卡量，忽视发卡质量。在发卡量指标的刺激下，各发卡行的信用卡办理程序愈益简化。正常情况下，申请人申请办卡时，需要提交身份证明文件副本、居住证明文件与收入证明文件，而目前不少发卡行只需要申请人填写表格并附加一张身份证复印件即可，甚至有些银行省去了电话核实的环节。有些申请人申请的是普通卡，而发卡行却对其核发了金卡。申请门槛的降低，对于金融机构来说，意味着产生更多不良贷款的风险。根据2008年上市银行公布的年报数据显示，2008年中行内地市场上信用卡贷款的减值比率为4.18%，虽然这一比率较2007年末下降1.08个百分点，但2008年，中行内地信用卡贷款中的减值部分由上年末的2.79亿元扩大至报告期末的4.45亿元，净增1.66亿元。其他三家大行未披露相关数据，其中，建行和交行均表示，资产质量保持良好。但信用卡不良上升，已是公开的秘密。以信用卡行业“领军人物”招商银行为例，截至2008年6月末，该行信用卡应收账款的不良贷款率为2.74%，比上年末上升0.82个百分点。而在上海、厦门等地，监管部门也警示商业银行关注信用卡风险上升问题。截至2008年末，上海各持牌信用卡中心不良贷款率为2.42%，同比增长0.76个百分点；上海中资银行信用卡平均不良资产率2.99%，高于同期各项贷款1.51%和个人按揭贷款0.61%的不良率水平。厦门银监局公布的数据显示，2008年末，当地银行业信用卡不良贷款比例3.94%，比年初增加2.55个百分点。而在2009年1月中旬，银监会高层也指出，受财富缩水、收入下降等因素影响，个人消费信贷业务风险上升，尤其是信用卡业务风险近期呈现加快上升的趋势。部分发卡量较大的银行，信用卡不良贷款率在2008年一年间上升近1个百分点。而造成信用卡快速扩散的主要原因，除经济形势下滑之外，还有三方面的问题。其中就包括商业银行单纯追求数量的粗放式发卡和营销方式所造成业务的低效和潜在风险的累积。（三）发卡市场恶性价格竞争，持卡人循环信用利用率过低信用卡利润来源于年费、利息收入与商户手续费。随着银行信用卡市场竞争的日趋激烈，目前，国内几乎所有的商业银行都实施免年费政策；真正使用循环信用的客户少之又少，85%以上的客户均选择全额还款的方式，只有2%的客户经常使用循环信用，导致利息收入比重仅占33%左右；而占最大收入比重的手续费收入也呈现费率走低的趋势。据了解，我国当前80%的持卡人持有的信用卡是“睡眠卡”，也就是尽管他们申办了信用卡，却很少使用甚至从来不用。真正使用信用卡的20%的持卡人中，有一半是不支付透支利息的，也就是他们可能会经常使用信用卡透支消费，但总是能在免息还款期内还款。只有10%的持卡人是真正承担透支利息的，而这部分持卡人中又有一半是“非自愿”支付透支利息的，即并不想支付透支利息，只是因为忘记在免息期内还款或转账不成功，而不知不觉地支付了利息。只有5%的持卡人是在知情的情况下，自愿使用循环信贷来调节收支。也就是说，尽管信用卡实现支出的50%是透支利息，95%的持卡人却是不情愿支付透支利息的。可以看出消费者持卡消费的本意是为了便利，而不是透支。循环信用产生的透支利息是信用卡盈利的重要渠道，根据国际经验，循环信用的利润可占信用卡收入的2/3。在美国，使用循环信用的客户占总用户的50%以上，美国信用卡发卡商的利润中有60%来自这一块。在中国仅有14%的持卡者使用循环信用。同时，国内所有的发卡行均投入了大量的促销成本，发卡送礼及大量的广告费用使得每张信用卡的发卡成本在100元左右，维持成本也在100元以上。即使不考虑发卡成本，只计维持成本，单张信用卡年刷卡额须超过1万元才能实现盈利，而客户销卡又将进一步拉高发卡行的发卡成本。各行在初期就展开了信用卡价格战，没有经历一个由“暴利”到“微利”的原始积累时期。（四）相关法律体系的完备性不足，信用卡产业风险形势日趋严峻在信用卡产业经营和发展过程中，产生了一系列新的法律主体、法律行为和法律关系，其中包括：客户信息的合法获取、占有、加工、披露、交易和使用；客户对个人信息记录的知情权和更改请求权；客户获得公平授信待遇的权利，信用卡债权的转让，债务追收的代理、管理权等等。信用卡产业要实现大规模的快速发展，就必须对上述关系和问题在法律上进行明确的界定和规范，协调处理相关主体的权利和义务关系。在金融发达国家，如美国、新加坡等，都制定了完善的法律体系用来规范社会信用体系的发展，用立法保障来促进信用卡产业的健康发展，让不守信用者及伪冒诈骗者寸步难行。我国信用卡业务管理的相关法律制度主要是针对某一类风险的单项制度，缺乏对信用卡风险的系统防范。同时，信用卡呆坏账核销、打击不法中介套现等方面的法律依据欠缺，法律制度的不完善增加了信用卡的风险。目前我国关于信用卡的法律法规只有中国人民银行1999年发布的银行卡业务管理办法。但由于银行卡业务管理办法属于部门规章，法律级别低、法律效力低，对银联公司、信用卡专业化服务公司、特约商户、持卡消费者等市场参与者的准入条件和权利义务责任等都未作出明确规定，给监管带来不便，也给信用卡消费带来了障碍。（五）信用卡营销模式存在诸多隐患目前国内信用卡市场的营销竞争中，各商业银行多采用的是人员推销、广告与宣传品促销、公共关系促销、有奖促销以及透支额度促销等模式。其基本特征是：非战略性的细分市场、选择目标市场和市场定位；不计市场营销成本的“地毯式轰炸”投入；追求短期功利式的效率和数量；过度促销服务兑现而缺乏战略性的服务承诺。这种大量营销模式给信用卡营销埋下了很多的隐患。首先，定位模糊，主题不清。信用卡只对卡类做出了区分，并未对目标人群进行分析和准确定位。卡片本身缺少鲜明的主题，没有体现拥有它的价值，从而缺少鲜明的营销主张，不能对目标消费群体产生强有力的影响。其次，地毯式轰炸，成本居高。为追求发卡量各商业银行不计市场营销成本的“地毯式轰炸”投入，使得银行的宣传广告充斥各个媒体。从路牌到印刷宣传册，从广播电视到网络空间，据统计2006年我国金融投资产品的广告花费增长最为活跃。其中银行形象广告费接近2.5亿元人民币，比2005年增长38%。但商业银行基本都是站在企业自身的角度来诉求，内容中要么充满了繁琐而复杂的专业术语，要么是一些标语性的口号，很少将消费者的真实需求定义出来。最后，重承诺，轻服务。银行金融产品本身就具有很高的同质性。国内发卡行所推出的各种信用卡差异化不明显，尽管在设计上略有差别，但功能上基本上是大同小异，没有突出自身的特色，服务单一，无法满足持卡人的个性化、多样化的需求。有些即使承诺了种种功能，但服务不到位，不能给消费者带来实际的利益，只是停留在宣传口号上。三、当前宏观环境对我国信用卡产业的影响分析信用卡业务实质是消费信贷业务，其特有的无担保、高风险的行业特性，使信用卡行业对宏观经济的变化十分敏感。自2007年下半年以来，国内外经济形势产生了明显的周期性变化趋势，通货膨胀率提高，经济增长势头放缓。而宏观经济环境的变化也对国内飞速发展的信用卡行业造成了重大影响。（一）宏观经济增长速度下滑可能引发信用卡危机为直观地了解宏观经济与信用卡产业的相互关系，将通过逐月观察特定客群的资产质量状况，来分析宏观经济变化对信用卡行业的影响。1、行业分析选取部分受宏观经济变化影响较大的行业，其中包括房屋建筑、中小型中介代理、中小商业贸易和小型制造业。特定行业资产质量状况及与总体对比情况如图所示。图表 1：特定行业客群资产质量走势 数据来源：中信银行信用卡中心收集整理图表 2：特定行业资产质量与总体差距走势 数据来源：中信银行信用卡中心收集整理从以上两图可以看出，总体资产质量有所下降，但特定行业客群中的小型制造业、中小型中介服务业的资产质量下降明显快于总体水平，这与中小型企业容易受经济变化影响有一定的关系。2、职位分析选取部分受宏观经济变化影响较大的职位，包括工厂工人、保险和地产代理、证券经纪人、销售人员。特定职位资产质量状况及与总体对比情况如下两图所示。图表 3：特定职位客群资产质量走势 数据来源：中信银行信用卡中心收集整理图表 4：特定职位资产质量与总体差距走势 数据来源：中信银行信用卡中心收集整理以上两图表明特定职位客群不良率逐步上升，其中工厂工人不良率最高，且和总体差距有扩大趋势，而证券经纪人受股市波动影响较大，尤其是2007年1o月和2008年4月股市大幅下跌后其不良率突增更能说明这一点。3、特定客群分析高额度的中小企业主、以房产进件客户、套现客户这三类客户群体受宏观经济变化影响较大，下面将分别对这三类客户群体的资产质量变化进行分析。图表 5：各额度区间内中小企业主资产质量走势 数据来源：中信银行信用卡中心收集整理上图表明，高额度中小企业主资产质量状况较总体水平要好，但从2007年四季度开始，中小企业主资产质量明显下降，额度在15000-30000元区间的客户不良率上升较快，而额度在30000元以上的客户不良率自2008年3月以来急速上升。图表 6：以房产进件客户资产质量走势 数据来源：中信银行信用卡中心收集整理宏观调控以来，房地产行业受紧缩政策影响，房价下跌，成交量萎缩。从上图可知，房产进件客户的不良率增速明显快于总体水平。图表 7：套现客户资产质量走势 数据来源：中信银行信用卡中心收集整理从上图可以看出，自2007年10月国内股市下挫以来，套现客户的不良率逐渐高于正常客户，且增速明显。综合以上不同客群不良率走势图的分析，表明外部经济变化已通过持卡人传导至信用卡行业，宏观经济增长放缓已经对信用卡行业资产质量产生了负面影响。（二）我国宏观经济形势变化同样给信用卡行业的发展提供良机众所周知，经济增长依靠三驾马车 消费、投资、出口，中国经济增长主要依靠高投资和出口顺差拉动，而消费需求一直未起到应有的作用。目前，宏观经济形势出现变化，中国经济增长所依靠的投资和出口引擎出现变化，政府采取多种政策措施提高和扩大消费需求以维持经济增长，其中对提高和扩大居民消费需求有重大意义的信用卡行业也得到了充分鼓励和支持。这对于信用卡行业来说无疑是一个重要的历史契机。对比2007年2月至2008年4月的当月卡均交易金额，循环账户比率和循账余额比率情况。(如下图所示)图表 8：交易指标月度对比 数据来源：中信银行信用卡中心收集整理从上图可以看出，三项指标都处于逐步上升趋势，表明外在经济环境对信用卡的有利影响也已经凸显。第二部分 我国信用卡产业的未来发展趋势及路径选择一、我国信用卡产业的发展趋势及思路分析当前，信用卡产业全球化、一体化发展速度加快，在一国范围内试图建立完整的、有竞争力的信用卡产业体系已变得越来越困难。由于历史以及传统体制等因素影响，长期以来，我国的信用卡业务忽视了信用卡的产业化发展。发卡机构片面追求发卡的数量，以获得更多的存款，扩大信贷资金来源而获得存贷款利差。这种分散式管理、粗放型经营的发展模式，使我国的信用卡产业化发展尚处于初级阶段。随着信用卡业务规模的扩大，信用卡业务已经形成了一个产业链，涉及发卡行、收单行、制卡商、网络服务和系统集成商、特约商户、持卡人甚至政府等部门，在此基础上，各会员机构和各种相关单位如第三方服务机构各司其职，密切分工，形成了发卡行与持卡人、持卡人与特约商户、特约商户与收单行、收单行与发卡行循环不休的银行卡业务生态链条，成为既合作又有序竞争的一个利益共同体。统一、高效、优化的业务平台和技术平台，是单个银行所不能做到的。因此，信用卡业务内部运作采用集中业务处理、规模经营的管理办法，不同银行之间走市场联合的道路就成为必然趋势。信用卡产业发展的关键是要成立专门的银行卡公司，由其办理电话挂失止付、查询余额、数据清分、资金清算、受理投诉、卡片制作、市场营销等业务。银行卡公司应遵循产业发展的经济规律，以利润最大化为经营目标，实行统一的品质管理、市场开发、营销网络、客户服务、品牌策略等。发卡机构则可以将信用卡部门承担的制卡、送卡或安装、维护atm、pos等非核心业务交由专业化公司管理， 自己专注于强化自身的核心竞争力，从而大大降低经营成本、提高利润率。（一）成立独立核算、专业管理的信用卡业务中心信用卡业务与传统的银行零售业务相比，在业务经营成本结构、收益来源、投资回报规律、核算预算制度以及经营策略和管理制度等方面，都具有明显的差异性，这种差别决定了信用卡业务必须实行收支独立核算、业务独立经营、机构专业管理的运营模式。而国际上主要金融市场的信用卡业务发展经验，也有力地印证了这一规律。在美国等发达国家，经营信用卡业务的机构，除了商业银行以外，还包括高度专业化的信用卡公司，其他非银行金融机构、甚至非金融业的企业机构。其中专业信用卡公司，是最重要的经营机构类型，也是独立核算、专业运营的典型形态。在美国市场上，排名前十位的信用卡经营机构中，专业信用卡公司占据了7位；而在韩国，排名前两名的独立信用卡发卡公司，其发卡量在整个市场中的占比分别达到了25%和19.8%。在我国，虽然目前还没有出现典型的专业信用卡公司的机构形态，但多家商业银行的改革和创新，也一致遵循了加强专业管理、实行独立运营的客观规律。招商银行、浦发银行、广东发展银行、中信实业银行、中国民生银行等在内的多家商业银行，也先后组建或筹建独立的信用卡中心。可以预见，这种运营机制的改革和机构形态的创新，还将在相当长的时间内成为我国信用卡行业发展的热点之一，并对业务的快速发展发挥重要的推动作用。（二）信用卡产业经营管理实行高度专业化分工借鉴信用卡产业在发达国家金融市场上的发展历史和已经取得的成就，我国信用卡产业经营管理实行高度专业化分工，能有效配置产业资源，降低经营成本、分散经营风险。而根据发达国家的信用卡产业发展的经验来看，主要有以下三个新兴专业机构。1、征信局征信局作为信用卡业务基础信息和核心资源的供应者，征信局在整个行业的发展中起着至关重要的作用。（1）它通过准确、完整、真实地收集个人信用行为的记录以及与个人信用状况相关的其他信息，为信用卡经营机构准确授信、控制风险提供了基础性的保障。（2）征信局需要向包括信用卡经营机构在内的各种授信机构购买数据信息，从而为信用卡公司等经营机构提供了新的收入来源，开辟了以信息换取收入的经营途径。（3）征信局的个人信用信息数据库记录了相关被征信对象的历史信用记录，对授信机构的决策产生重要的影响，也直接影响着借款申请人可能获得的外部资金支持，是个人业务发展的重要社会资源。由于征信局具有如此重要的作用，因此在美国等发卡国家和地区的金融市场上，已经形成了一个巨大的产业和覆盖全国以及海外的分支机构。我国是近两年才开始在上海、深圳等经济中心，由政府主导成立了专门的信用信息管理机构，承担起类似国外征信局的职能和业务。我国的信用信息管理机构具有这样的一些特点：（1）由政府主导直接设立，组建效率较高。（2）成立时问较短，专业能力较弱，缺乏全国统一的信用信息采集的技术标准和基本的服务规范。（3）市场竞争不足，影响了信用信息管理机构的进步与发展，不利于经营目标和经营效益的实现。在征信行业发展的初期，可以适当借助政府和中央银行的行政管理力量，支持征信公司的建立，并要求拥有相关信息的机构向征信公司提供个人资信数据，加快个人信用信息数据库的建设。同时，在征信机构的建立和运营初期，适宜从经济发展水平较高的地区开始，成立地方性的征信经营机构，这与我国目前的居民流动性，以及我国商业银行开展个人信贷的规模、范围是相适应的。通过从单个地区开始，然后通过逐步联网的方式在更大的范围内实现信用信息的共享。虽然征信机构和征信体系建立的初期，需要借助政府机构的强制性资源，但不应由此造成征信行业的垄断性，在征信体系的基本条件具备之后，还必须尽快建立征信机构之间的竞争机制。在选择以民营征信机构为主、市场化的征信模式为建设目标的同时，并不排斥在我国建立公共信用信息登记机构，作为商业征信体系的补充。公共信用信息登记系统的主要作用和目的，就是为监管部门提供准确及时的信贷数据，为完善金融监管，防范信贷风险服务。同时，在金融机构之间发挥信息互通的作用，在一定程度上避免信息的分割和不对称。2、信用保险机构信用卡业务的发展速度和经营效益，不但要依靠经营机构自身在信用评估、授信管理、营销推广等方面的创新，还必须同时加强在风险控制方面的能力。出于降低风险控制成本的考虑，发卡银行需要借助外部机构的技术和资源，使风险进一步地转移和分散。而这种转移和分散的主要形式，就是向专业机构购买保险或者申请担保，以低于风险损失的成本，获得保险保障并保证经营收益的水平。包括经营个人信用保险的专业保险公司以及提供个人信用风险担保的专业保证公司在内的信用保险机构，可以有效实现这种风险分散和转移的要求。因此，随着我国信用卡业务的迅速扩张，信用保险机构也必将同步实现极大的发展。3、个人信贷业务资产管理机构在国外成熟的金融市场上，独立信用卡公司存在和盈利的基础，就是高度的专业化，通过把非核心部分的业务和职能，包括不良资产的变现和回收处理等等，全部转移或外包出去，从而在成本和风险两方面形成最佳的组合，保证信用卡业务核心利润的实现。而在经营过程中由于不良透支形成的信贷资产，则通过转让或委托代理的方式，转由专业化的资产管理机构进行变现或追收，以便最大限度地加以回收。专业化的资产管理公司也将根据各自的业务范畴和专业能力，主动向信用卡公司等授信经营机构提出要求，开展不良资产转让或委托管理不良信贷资产方面的合作，通过发挥专业人员、专业技术方面的特长，获取资产管理带来的收入和利润，在一定情况下也承担相应的潜在风险损失。按照是否受让信用卡经营机构的不良资产为标准，可以将专业化的资产管理机构分成两大类，一类是接受信用卡公司的委托、代理追收和处理不良透支资产的专业机构，按资产回收的成效收取服务佣金，但不承担不良资产自身的风险；另一类机构是折价购买信用卡公司的不良信贷资产，资产管理涉及到资产所有权的转让，资产管理机构要承担不良资产的内在风险，同时其获得的不再是服务佣金收入，而是资产变现和回收带来的全部收入。目前在我国的信用卡业务经营实践中，主要的资产管理机构都属于第一类，即委托代理类的经营机构，因此针对信用卡业务的资产管理服务必须更加深入才行。（三）监管原则由单一的控制风险向合理控制风险转化1、监管制度放宽的客观趋势随着信用卡业务的广泛普及和深入开展，人民银行等监管机构的管理思维和调控能力也在不断增强，并由此推动监管制度的改进和完善。一方面行政性的审批规定将得到有效简化，只要已经获得发行信用卡业务资格的商业银行，在以后开展同类型的联名卡、认同卡等业务或者对同类型信用卡业务进行品种刨新和功能增强的时候，都不再需要经过人民银行的重新审批，只需进行事前报告即可，由此大大提高了信用卡发行的效率，有助于提高各家商业银行进入信用卡行业、开展各种业务合作和业务创新的积极性。另一方面，监管机构逐步由合规性监管向目标导向型监管转变，即监管者规定明确的目标，但不严格规定具体的做法，只要能够达到相应监管标准，商业银行便可根据自己的实际情况自由行动，使商业银行能够获得相对宽松的金融创新环境。2、监管政策改革中需协调处理的关系人民银行在监管政策的变革过程中，还必须认识到信用卡业务对货币政策的影响力、对国民经济增长模式的深远影响、对金融业务创新的重要意义等问题，并由此形成科学的监管调控思维。在未来的监管活动中，需要协调处理好信用卡业务与货币政策的关系以及监管与创新之间的关系。（四）打造强势银联网络，推动银联品牌国际化2002年以前，我国以四大国有银行为首的商业银行都建立了各自的收单网络，l8个金卡工程试点城市都建立了地方性的收单网络，但这些收单网络各自封闭，恶性竞争，造成产业资源极大浪费。政府为解决联网通用问题，整合各地银联网，成立了中国银联公司，打造国内统一完整的收单品牌。但银联由于统一协调难度大，对相当部分的pos机和atm机没有所有权和经营维护权。只有加强政府、银联和银行间的协调，建立一个有效协调、保护各方利益的机制和沟通渠道，才能巩固银联作为我国开展联网联合业务的惟一机构和地位。打造强大的银联公司，需要加速银联网资源整合的速度。当前，我国经济发展水平比较低，中国银联的实力有限，很难在市场上与visa、master等产业巨头抗衡，因此中国银联在加强国内收单网络建设的同时，还必须加快银联品牌的国际化进程。银联卡国际化是我国人民币走向自由兑换的前奏，也是树立银联卡全球化品牌形象，有效降低visa、master等国际组织对国际卡的垄断性收费，降低国内发卡行和持卡人的手续费支出的必然选择。银联卡国际化工作包括四个方面：一是成立专门机构中国银联国际公司，专门负责银联网的国际化业务，在确保中国银联控股的情况下，引进战略投资者扩大资金来源。二是建立银联网在境外的管理办法、操作规范、收费标准、账务核算和资金清算方法等规章制度，确保银联卡在国际上的服务品质。三是采取多种经营方式，开通银联卡的境外使用，如收购境外收单网络、开展联合经营、直接在境外设立办事处或委托境外第三方服务商等方式。四是加速银联国际化人才的培养，建立一支通晓国际惯例和国际规则，业务能力强，综合素质高，熟练外语交流的专业化队伍，与国外银行卡组织、发卡机构和商户进行无障碍协调沟通，确保各项业务正常进行。（五）信用卡产业由“求量”向“求质”转变按照产业发展到粗略划分，2008-2010年是我国信用卡市场进入成长期的后半段，随着发卡量的增大，各家银行的目标客户重叠度会增加，竞争趋于激烈。盈利能力与规模增长不能同步将成为困扰发卡银行的难题。尤其是进入2008年以后，经济形势的变动以及财政、货币政策等宏观调控措施所带来的变数进一步考验着发卡银行的风险管控水平。在信用卡产业从引入期进入成长期后，发卡银行应重新审视自己的经营策略，使得经营策略能够与产业同步升级。毋庸置疑，信用卡业务具有显著的“规模效应”，只有达到了一定的规模才能实现盈利。目前，国内多家银行信用卡发卡量已经突破了千万张，更多的发卡机构发卡量都超过了100万张。在初步实现规模化发展的目标之后，信用卡产业的发展应该由“求量”向“求质”目标转变，在这一时期，追求发展质量、经营效益应该成为发卡机构的首选目标。而产品细分化、管理精细化、品牌经营是发卡行的可选策略。1、产品细分化从西方商业银行的实践来看，产品细分化是成熟市场竞争的主要手段，也是体现产品创新能力、大众化定制能力的标志。mbna的联名信用卡种类有5000种之多，而近20年来异军突起的capital one的产品种类更是达到了6000多种，平均每种产品的发行量不足1万张，每一卡种的期限、条件和利率都各有差别，这也正是capital one“在合适的时间、以合适的价格、向合适的客户销售合适产品”的完美体现。从国内信用卡的现状来看，产品细分化正在变成一个大趋势。银行不断推出新产品的根本目的是细分市场、细分客户群，用不同的产品特色和增值服务满足不同客户的需求。这种从粗放走向细分的变化代表了中国信用卡市场逐步形成以客户需求为导向的趋势。细分化对于中小股份制银行尤为重要，最近一年来，四大银行对信用卡业务的重视程度明显提升，其规模扩张的能力必然会严重挤压中小银行的生存空间，要应对这样的竞争环境，产品细分化是中小银行获取局部优势的唯一选择。通过产品细分化可以帮助中小银行形成有别于同业的信用卡经营特色，形成长期的比较竞争优势。2、管理精细化信用卡的精细化管理是提高服务效率、降低作业成本、控制操作风险的必要手段，而精细化管理的核心是推进以客户为中心的流程再造，从客户的视角，重新梳理和完善审批、发卡、激活、还款、催收等流程，实现流程银行模式在信用卡管理中的应用。20世纪90年代初以来，国际先进商业银行如花旗银行、汇丰银行等，借鉴工业企业大生产的经验，进行了较彻底的业务流程再造，采用以业务流程为主导，而不是以部门为中心的方式，随后实现业务集中处理、前后台分离制约等信息化、制度化、标准化的业务流程。之后，一大批发达国家和发展中国家银行普遍以客户为中心，以效益为目标，对业务和管理流程进行再造，增强了核心竞争力，从而成长为先进的商业银行。信用卡业务作为一项规模化业务，对标准化、专业化有很高的要求。在金融业务中，信用卡业务最具备工业企业人生产的基本特征，因此，信用卡业务由以职能为中心的传统形态转变为以流程为中心的新型形态，不仅是必要的，也是可行的。流程银行模式有利于中资银行信用卡业务真正树立“以客户为中心”的价值观念，由“职能导向”转变为“需求导向”，以客户需求为起点，建立一条围绕客户需求的价值链。目前多数信用卡中心采取职能部门形式，过细的部门分工割裂了完整的流程，使部门之间缺乏协调与联动机制，部门职能交叉与职能设置不够清晰、部门利益驱动、工作人员的职责分工意思不强以及沟通不充分等是导致流程弊端的主要因素，从而降低了效率。采取流程银行模式，通过流程的重建，使得整个业务活动相互联系，结构严密。按秩序完成的业务流程就像一连串相关活动在相互联系之中向前流动，所有步骤必须按照能够产生预期的结果的顺序执行，整个流程的运行效率、资源的生产能力都会得到极大提高。流程银行模式可以降低作业成本。通过流程的合理安排，将每一个步骤分解优化成标准动作，可以提高专业化程度，提高人均产能。所有这些因素的整合通常会实现客观的成本节约。3、品牌化经营国内外的经验表明，信用卡产业在经过初期的规模化发展之后，将逐渐向精细化模式转型，在这一