科学筹划,全方位管理,有效降低集团资产负债率2

科学筹划 全方位管理 有效降低集团资产负债率 资产负债率是企业负债总额除以资产总额的比率，它是衡量企业 负债水平及风险程度的重要标志，是评价企业信用等级和筹资能力的 重要标志。一般认为，资产负债率的适宜水平是 40%60%。对于经营 风险较高的企业，为减少财务风险应选择较低的资产负债率财务政策； 对于经营风险低的企业，为增加股东收益应选择较高的资产负债率财 务政策，但无论如何都不宜超过 70%的警戒线。 企业负债比例的高低只能表明整体偿债能力的大小，过高的负债 比例只是一种潜在可能的财务危机，这种可能的危机是否最终转变为 现实的支付还取决于负债结构。如果负债总额中大部分是三至五年或 五年以上的长期负债，只要企业发展良好，有足够的营运现金流并保持 一定的盈利能力，这种潜伏的财务危机就不会成为现实。因此，依据企 业的生产经营净现金流和筹资能力合理规划负债结构，可防止负债到 期日过于集中而增加还款压力，甚至无法支付到期的债务而导致财务 失败。 截止四月末，集团公司的资产负债率达 67%，接近 70%的警戒线。 负债总额中流动负债占 48%，再加上严峻的经营形势，已经不能保证有 足够的经营现金流和盈利能力，这对集团无疑是雪上加霜。当前的首要 任务是要千方百计降低集团资产负债率，提高筹资能力，主要有以下实 施途径： 一督一督导纳导纳入集入集团汇总报团汇总报表范表范围围内的所属各内的所属各单单位加位加强资产负债强资产负债率率 的控制。的控制。 集团报表汇总包括纳入集团汇总报表范围内的各分公司及子公司， 如果各子分公司加强对资产负债率的控制，则汇总报表反映的整体资 产负债率必然下降。因此，各子分公司应结合实际情况，认真研究降低 资产负债率的措施，尤其是严格控制集团内部往来随意挂账的现象。要 对往来科目进行清理，内部抵消要尽可能做到完全彻底。 二二. 加快加快资产资产周周转转，增加，增加经营经营活活动净现动净现金流量。金流量。 （一）盘活企业存量资产，合理配置资源，提高固定资产利用效率， 使闲置的资产得到充分应用。 （二） 增收节支，提高经济效益，增加自身积累。一方面要积极开 拓市场，提质保价，及时回收货款；另一方面要严格控制货币资金预算， 压缩非生产性支出，降低消耗，形成利润，使企业权益增加。 三加三加强应强应收款管理，增加收款管理，增加现现金流，减少流金流，减少流动负债动负债。 。 其他其他应应收款收款：定期清理，减少不必要的挂账。 预预付付账账款款：应加强采购管理，合理降低材料库存，减少储备资金， 从而实现减少流动资金借款，降低资产负债率的目标。 应应收收账账款款：如能持续加快货款回笼速度，则现金流的快速周转有 利于减少流动负债。具体管理措施如下： （一）健全内部管理，从源头控制，防患于未然。 1.健全客户信用评估与风险管理体系，合理制定信用政策。 应收账款赊销的效果好坏，依赖于企业的信用政策，而信用政策的 3 制定有赖于客户的信用体系。因此，企业应收集自己客户的信用信息， 建立客户信用档案。企业根据不同客户信用风险情况，采取不同的信用 政策，将信用标准、信用条件、现金折扣政策三者有机结合起来，并综 合权衡信用政策对销售额、应收账款各种成本的影响，力争实现应收账 款的风险最小、企业效益最优。 2.建立赊销审批制度与激励约束机制。 企业赊销行为的发生，不应单凭销售人员的经验判断，而必须经有 关具有审批资格的人员审批方可实行。同时，应完善应收账款催收的经 济责任制，将应收账款的回收与内部各业务部门的绩效考核及其奖惩 挂钩，做到人员、岗位、责任三落实。明确追讨应收账款是销售人员的 责任，制定严格的资金回款考核制度，检查“谁经办、谁催收、谁负责” 的原则，对于造成坏账损失的业务部门和责任人员，企业应该按照内部 管理制度扣罚其薪酬，避免只关心销售任务的完成，而忽略资金的回收。 3.建立应收账款预警制度。 企业应该合理确定客户的最高赊销额、最长赊销期，建立预警指标 报告制度。财务部门应该定期对客户的授信额度、账龄、销售、回款等 指标进行监控，发现客户突破预警指标时，应紧急报告以采取措施。 （二）事后“亡羊补牢”，减少企业的呆坏账损失。 1.以债务重组方式实现共赢。 如果欠款客户出现资金周转困难或经营陷入困境，以致目前没有 能力按期偿还债务时，债权企业为帮助债务方东山再起，可以通过协议 或法院裁定采用“债务重组”方式，以“债务折让”、 “三方抹账”等方式进 行债务重组。这样，不仅可以最大限度收回欠款，而且能够缓解债务方 的财务困难，终可实现未来双方的“共赢”。 2.以物抵账方式解决应收账款。 企业的客户出现货币不足，陷入经营困境甚至破产，从而威胁到企 业债权的清收，因此在债权到期前应及时进行跟踪，发现客户出现异常， 可通过“以物抵账”的方式将“虚拟资产”换入现实资产。 3.诉诸法律实现财产保全。 针对有偿债能力却故意赖账、不履行偿债义务的客户，则应通过提请仲 裁或向法院申请诉讼来维护企业的权益不受侵害，实现财产保全。 四四积积极争取各种形式的极争取各种形式