浅析资产评估工作面临的机遇和挑战 毕业论文.doc

浅析资产评估工作面临的机遇和挑战内容摘要跨入新千年的中国资产评估业机遇和挑战共存，如何抓住机遇促进发展是关系评估行业生存和发展的重大课题，开拓新市场，发展新局面是评估行业未来的主要任务，本文对今后资产评估市场多元化变化的趋势做了分析和预测，对评估机构所面临的问题及应对措施进行了阐述。随着我国经济的市场化步伐的加快，为资产评估行业的发展提供了越来越多的发展空间，特别是加入wto后，我国经济将发生产业结构和企业制度的重大调整，这种调整意味着产权交易市场将更为活跃和规范，为资产评估行业的发展提供了更多的发展机遇。同时国内中介市场的对外开放也使得资产评估行业而临着前所未有的挑战。关键词：资产评估 资产评估的发展 资产评估的机遇 资产评估的挑战目 录引 言3引 言41 中国资产评估业概述51.1中国资产评估业的产生与发展51.2资产评估行业必须实行统一管理61.3资产评估行业如何实行统一管理62 中国资产评估业的现状分析和若干问题的思考72.1中国资产评估业当前存在的问题72.1.1 资产评估基本理论不成熟，理论体系不完善72.2.2行业管理管理存在严重的多头管理和部门垄断现象72.2.3 资产评估机构和评估人员市场化程度不高72.2.4 资产评估行业法律法规不完善72.2关于评估行业管理体制创新的思考82.3关于完善资产评估法制环境的思考83 加入wto与中国资产评估行业的发展前景113.1动态认识加入世贸组织的利与弊113.2 中国资产评估行业的发展现状113.3国内评估市场将向多元化方向发展133.4国内评估市场竞争将日趋激烈，风险伴随而生144 资产评估工作面临的机遇与挑战1541风险投资给注册资产评估师带来的机遇154.2注册资产评估师面临的挑战164.2.1 面临知识快速更新的挑战164.3抓住机遇迎接挑战174.4加入世贸组织后中国资产评估行业面临的机遇与挑战18结 论20参考文献21后 记22引 言中国资产评估萌芽于80年代末、90年代初，伴随着中国市场经济的发展而迅速壮大起来，短短不到20年的时间即走过了其他国家用了100多年才完成的历史，应该说中国资产评估行业的发展得益于中国市场经济的发展和对国有经济的改造。资产评估作为一种专业化市场中介行业，在规范资产运作、维护经济秩序、促进经济发展等方面具有十分重要的作用。资产评估活动是注册资产评估师运用专业方法，遵循专业规范，评定和估算资产或经济资源价值的中介行为。随着市场经济的发展，各种经济活动和经济行为日益复杂，资产评估在帮助企业降低交易成本、提高经济效率、规范交易行为、改善经营管理，以及促进政府转变职能、维护社会经济秩序、构建和谐社会等方面的作用更加明显。随着资产评估越来越广泛地介入经济生活，社会对注册资产评估师的需求越来越大，行业和资产评估师在经济生活中的影响也越来越大，社会地位不断提高。要学习、领会贯彻党的十七大精神，学习胡锦涛总书记在党的十七大会议上所作的题为高举中国特色社会主义伟大旗帜，为夺取全面建设小康社会新胜利而奋斗的报告，深入解读报告中的新提法、新表述，学习党的十七大通过的中国共产党章程（修正案），深刻领会修改党章的重大意义。我们要深入学习领会党的十七大精神实质，活学活用，用党的十七大精神统一思想、武装头脑，结合实际地促进各项工作。同时,我国市场经济的迅速发展,使资产评估行业既面临着良好的机遇，又面临着严峻的考验。因此，各资产评估机构要以学习贯彻党的十七大精神为契机，加强贯彻，坚定信心，提高行业责任感、使命感，适时抓住机遇，将机构做大做强，共同促进行业专营化发展，为经济发展作出新的更大的贡献。 1 中国资产评估业概述1.1中国资产评估业的产生与发展1989年，中国的资产评估业诞生，到现在为止刚刚走过了十年多的发展历程，无论从从业规模还是完成的业务量来看，都呈现出蓬勃发展的良好态势。伴随着中国经济体制改革的深入和现代企业制度的推行，企业进行股份制改造、资产重组、转让、兼并、出售、联营、合资等经济活动日渐增多，涉及产权变动的经济行为均需要由独立的社会中介机构对涉及到的资产的价值量进行客观评估。这为中国资产评估的产生和发展提供了契机。经过十多年的发展，中国的资产评估已在国民经济建设、国有企业改革、市场机制完善等方面做出了积极的贡献。但是现状不容乐观。现实中还存在着诸多问题，严重制约着中国资产评估业的发展：资产评估基本理论不成熟、体系不完善，行业法律法规制定滞后，行业中部门垄断、多头管理得力留问题仍然存在，评估机构体制不完善，评估人员职业道德和风险意识亟待强化，等等。 而在市场经济较为发达的国家，资产评估业已具有百年以上的发展历史，不仅具有相当的规模和影响，而且积累了丰富经验，成为经济活动中不可或缺的经济鉴证类中介服务行业，为市场经济的有效运转发挥着积极的作用。可以说，在西方成熟的市场经济国家，资产评估业已经较为成功地找到了本行业的自我定位，发挥应有的作用。国内外强烈的反差，似乎凸现出资产评估业在中国的薄弱地位与作用。当前，中国资产评估理论界和实务界都面临着这样一些问题：资产评估业在中国市场经济中应该具有什么样的地位？随着中国市场经济改革的深化，资产评估业应该发挥什么作用？迈入新世纪、直面wto 挑战的中国资产评估业将走向何方？如何解答这些问题，将决定着中国资产评估业如何生存与发展。回顾历史，立足现在，展望未来，我们需要从不同的视角剖析和认识中国资产评估业的地位与作用。中国现代意义上的资产评估是随着中国对外开放、企业改革和社会主义市场经济的建立，在引进国外评估理论和方法的基础上发展起来的。十多年来，资产评估从无到有，业务范围、种类、数量日益扩大，资产评估管理水平日益提高，资产评估业已经成为社会主义市场经济中一个重要的中介行业，对于促进社会主义市场经济发展，无疑发挥着日益重要的作用。1.2资产评估行业必须实行统一管理我国实行改革开放以后，经济活动日趋增多，人们对经济规律的认识不断加深，遵循经济规律，按经济规律办事的自觉性不断增强。特别是到了八十年代末期，国有企业改革和对外开放进入新的阶段，国有企业的重组改制、产权交易和中外合资、合作等经济活动不断增多，资产评估作为为产权交易、合资合作等经济活动提供价值咨询服务的社会中介行业，在这个时候应运而生。资产评估由于具有广泛的适应性和强劲的生命力，受到社会各界的高度重视和关注，十年来，资产评估积极参与改革，服务改革，已成为我国经济建设中不可或缺的公证性社会中介服务行业，评估行业在不断发展的同时，管理体制也不断完善，但是，应该指出的是，我国的资产评估管理体制还存在一些问题。1.多个政府部门参与管理评估，形成部门分割，多头管理的格局。2.行业协会在评估行业管理方面作用有限，而且相互封闭。3.政府评估管理部门管理评估的方式带有浓厚的计划经济色彩。4.有关资产评估的法律、法规不完善、不统一。1.3资产评估行业如何实行统一管理由政府部门来进行统一管理。就是将众多政府部门评估管理的职能集中到一个政府部门，由一个政府部门行使。这种方式难度较大，因为，第一，政府部门的权力刚性较强，权力捏合难度较大，特别是国务院各部委的职能都是“三定” 由行业自律组织来进行统一管理。首先，将政府部门评估管理的职能交由相应的评估行业自律组织，实现评估管理职能由政府向行业自律组织的转移，然后将不同评估行业自律组织合并为一个统一的评估行业自律组织，实现评估行业由分散管理到统一管理的转变。这种方式比较可行，资产评估行业是市场中介行业，应由评估行业管理部门自律管理。在市场经济社会中，政府不能包办一切，政府和市场是存在分工的，有些应由政府管理，有些事情则应由市场来管理。资产评估行业说到底是市场中介服务行业，其行为规范当然应由市场来调节，具体来说，应由该市场中介行业的自律管理组织评估行业自律部门管理。从国际评估行业的发展趋势看，大多采取这种统一管理的模式。2 中国资产评估业的现状分析和若干问题的思考2.1中国资产评估业当前存在的问题 2.1.1 资产评估基本理论不成熟，理论体系不完善在中国资产评估业的发展初期，中国的经济体制尚处在由计划经济向市场经济转变的过程中，所经历的各种评估案例、遇到的评估难题比国外要复杂的多，虽然已经解决了很多实践操作上的难题，但是，仍存在很多争论；随着中国市场经济的不断发育成熟，评估理论、尤其是基础理论薄弱这一问题越来越突出，在一定程度上限制了中国资产评估业发展，甚至会动摇资产评估业的地位，制约其作用的发挥。 2.2.2行业管理管理存在严重的多头管理和部门垄断现象政府主导型的行业管理模式虽然有其历史的必要性，却没有充分体现出评估业独立的市场化地位，造成了甚至在当前都很棘手的问题：多头管理和部门干预。一方面，多头管理的突出表现是，各个行业主管部门瓜分资产评估的管理大权，建立本行业内的资产评估管理体系和资格认证，并且形成行业垄断。从国际经验来看，资产评估应该包括不同专业领域中的评估业务，但是作为一个完整的行业，各个专业领域的管理应该是统一的。2.2.3 资产评估机构和评估人员市场化程度不高一方面，政府干预和多头管理，影响到评估机构独立的市场化地位。评估机构挂靠在行政事业单位，在人事、财务、名称、内部利益分配等方面均受制于主管部门，很难独立、客观、公正地开展评估工作；由于有主管部门作后台，评估机构和评估人员缺乏市场竞争意识和风险意识，不能真正适应市场经济的需要成为自负盈亏、自己承担风险的执业主体。另一方面，国内评估机构和评估人员的执业质量和职业道德水平，也严重限制了资产评估在社会公众、管理层心目中的地位，从而影响了其必要作用的发挥。2.2.4 资产评估行业法律法规不完善主要表现为缺乏统一、规范的资产评估准则，没有资产评估法来保障资产评估业的基本法律地位和利益。一方面，由于多头管理的影响，资产评估行业中存在着多种技术标准，不同的技术标准和行为准则往往是从本部门的利益出发，忽略了整个资产评估行业的共同需要。在实际操作过程中，技术标准的透明性很低，成为阻止其他部门评估机构进入市场的一个重要手段，由此造成整个行业的准则不统一且不规范。另一方面，准则对于实际操作中的评估行为的规范缺乏力度，对评估中的风险约束软化，并且由于缺乏明确的评估准则保障，评估人员在法律诉讼中很难找到回避风险的法规依据。2.2关于评估行业管理体制创新的思考强调职业资产评估师在资本和金融市场有效运行中的核心作用，并要求评估服务对象，立法当局、政府以及公众给予理解和尊重是国际资产评估界的一个基本共识。发达国家的经验表明，这种作用有赖于设计合理且约束有效的行业管理体制。当前，我国资产评估行业管理依然存在的体制缺陷使行业发展受阻的事实，也从反面佐证了行业作用取决于行业管理体制的观点。尽管按国务院经济鉴证类中介机构清理整顿领导小组的统一布置，由财政部分管的中国资产评估师序列与中国注册会计师行业在保留两个行业和维持两种资格的前提下，于去年年底完成了实质性合并，并在促进两个行业的良性互动方面展开了卓有成效的工作。但是就整体而言，资产评估行业发展无序、竞争无度、条块割据的问题尚未解决，在某些方面甚至出现恶化的趋势。究其原因，我认为是客观存在的部门利益刚性异化和扭曲了中国资产评估行业在转型经济中的基础性作用。政府各部门都会直接或间接地与某类资产发生关系，经济转型使这些资产将不以人们意志为转移地被商品化和资本化，为维持甚至强化部门既得利益，一些部门以加强资产评估在上述过程中作用为由，不是按资产评估行业发展的内在要求，而是按部门享有的行政权力，设立相关资产的评估行政管理职能，并相应设计出这类资产的评估审批权力、审批程序以及评估执业资格取得的部门壁垒，进而创造部门寻租的条件。即使在经济鉴证类中介机构清理整顿期间，这类行为不但没有得到有效遏制，反而因政府机构改革形成的人员分流压力得以强化。其结果一是变相的“权力创收”严重损害了政府的清廉形象；二是行业内部无序和过度竞争直接危及资产评估行业的存续价值；三是对资源优化配置和经济结构战略性调整目标的实现构成威胁。2.3关于完善资产评估法制环境的思考 产权界定和价值评估是转型经济国家中资产通过市场资本化和商品化的两项基础性工作，而中国在这两方面的法制建设都亟待改善。产权界定是实施资产评估行为的前提条件，在经济转型时期产权模糊与利益多元已历史地成为经济运行中无法回避的一对矛盾，需要依法予以解决。而我国现行的政策和法规并没有为化解上述矛盾提供合规律合目的的依据。一是无法可依。对于转型期间因政资分离产生的行政权力商品化资本化的事实没有形成的一部政资分离法，进而对分离的程序、组织、收益分配作出合适的制度安排，而是通过无序和失范的“创收”活动强化政资一体，使权力寻租成为可能。二是有法难依。即现行法律法规的某些条款不能适用迅速变化的企业改制需要。根据以上分析，我们不难发现国有资产商品化和资本化中的产权模糊问题既有历史原因，又有现实原因，但转型经济出现的利益主体多元化和通过流动重组实现经济战略调整的大趋势要求明晰产权边界，公平处理各方利益。所以我们的任务既要对产权模糊问题进行辩证思考，又要寻找科学界定产权的原则，使模糊在既定的时空中得以相对清晰。所以，我认为有必要依法澄清和解决以下几个问题。第一，国有存量资产到底是由国家一元所有还是由地方、部门和企业职工多元分享。其实，国有存量资产的商品化、资本化中地方、企业和事业单位主导的案例已经表明多元分享替代一元所有己成为一种潮流。对这种潮流，我们持肯定的态度。一是公有资产分级所有在国外已有先例，法国八十年代以来的地方自治改革，就是让地方居民直选地方政府长官，并由其代表地方居民利益处置包括地方公有财产在内的地方事务。在转型经济中，我国地方政府正在发挥填补不完全计划和不完全市场结合形成的体制空白的作用，即原来由企业承担的责任，已越来越多地由地方政府承担，而与这种责任对应的就是形成地方公有财产，并取得相应的支配权和收益权。二是国有企业职工长时期以低工资、低福利为代价提取了国有存量资产的迅速扩张，如果不以资本化的国有存量资产赎买职工国有身份，既不合情，也不合理。第二，产权界定中效率和公平的矛盾何以解决。国有资产产权模糊除了有旧体制的惯性作用外，更多的则是其自身发展变化规律所决定的，马克思主义哲学认为绝对真理是无数相对真理的长河，因而可以说模糊是事物发展变化的本质特征，是绝对的，而清晰则是主观对客观在既定条件下的正确反映，是相对的。所以，我们应该建立资产的动态产权界定观。即每一次产权界定都应是在特定时空下对相关利益群体权利责任的总效益大于总成本的效率至上，兼顾公平的次优解，通过一连串随时间变动的产权界定，去寻找效率与公平的最佳组合。即在产权界定中，我们要经历从形式上不平等到形式上平等，再由形式上平等到本质上平等的渐进过程。第三，产权界定是由行政强制还是平等协商。有人认为既然是国有资产产权界定必须由政府强制，即使是多元分享，也是由政府决定原则和比例。对此，我们提出异议。一是产权是由不同主体对资产拥有的不同权利束，这些主体的权利责任有内容差别，没有身份高低差别，必须由平等协商的产权契约规定各自的行为。二是产权界定通常涉及产权转让行为，这一主要受市场经济规律支配的行为显然要受等价有偿的市场原则约束。否则国有资产既不能商品化，也不能资本化。3 加入wto与中国资产评估行业的发展前景3.1动态认识加入世贸组织的利与弊迄今为止，世界上没有哪一个国家，包括发展中国家，因为加入世贸而国民经济受到巨大的冲击，相反都是在加入世贸中而获得了发展。但加入世贸的利与弊并不是一个静态概念，特别是对于作为服务业的资产评估行业，认为只要加入世贸组织就自然获得利大于弊的利益是很危险的。加入世贸后，随着国民经济发展速度的加快及国际资本的加速进入，将提供较多的业务机会，但是，国际评估机构的进入也将带来更大的竞争，这种竞争一方面会增加对评估市场的竞争，另一方面会增加对评估人才的竞争。 因此，加入世贸的利与弊是一个动态概念，即只有采取有效的战略措施才能使利大于弊。进入世贸组织实际上有两种战略：一种是被动的战略，即被动地适应世贸，试图通过非主动性地进入而获取利益，自然而然地享受“免费午餐”，这是很危险的，其结果只能是弊大于利；另一种是积极的战略，即主动地去迎战世贸，在利弊选择上通过有效竞争而使利益扩大，弊端尽量减少。世贸组织实际上是一种使用国际统一竞争规则的国际竞争性市场组织，讲究竞争与竞争规则，因而任何一个国家只有通过符合规则的竞争来进行利弊选择，这就要求我们应该以竞争为基础谈利弊选择，不能再指望通过政府的行政保护来维护已有的市场格局，而必须通过各种方式增强中国资产评估机构的竞争力，才能在加入世贸后抑弊而扬利。 3.2 中国资产评估行业的发展现状国际资产评估行业大致可以划分为以美国为代表的重视企业价值的评估流派及以英联邦国家为代表的重视不动产价值的评估流派。中国资产评估在初创时期受美国流派的影响较大，同时，由于中国国有经济改革的要求，中国资产评估行业比较重视企业整体资产的评估，这大大促进了中国资产评估行业法律地位、发展速度及业务水平的提高，使中国资产评估行业成为在世界上具有自身特点和较高水平的一支新生力量，在1999年10月北京国际评估论坛上，中国资产评估业的发展水平得到了国际评估界的一致认同，总结提高我国资产评估的理论与方法应是我国评估界对国际社会的一个贡献。 但由于中国资本市场还不发达，对资产评估的认识也还存在较多的误区，同时，中国传统经济思想对资产评估的影响较大，因此在资产评估理论与实践中急需进一步地提高与发展。3.2.1 缺乏一套完整的评估准则目前资产评估准则尚未出台，作为资产评估自律组织的重要文件，准则将界定中国资产评估的重要概念、方法及评估师的职业道德、后续教育、质量控制等重要方面，应该是注册评估师的纲领性文件，只有准则的出台及全面实施，才能进一步规范注册评估师的执业行为，较为准确地界定注册评估师的责任范围，有效地防范评估风险，因此，准则的制定与施行应是中国资产评估业的一项具有里程碑意义的大事。3.2.2评估机构作为社会中介的地位与作用受到削弱中国国有经济改革极大地促进了资产评估事业的发展，国家对资产评估机构和注册评估师赋予了较大的责任，使中国成为世界上资产评估行业发展最快的地区之一。但是，由于思想认识及其他各种原因，在资产评估发展的初期，对注册评估师和评估机构的要求中，片面强调了维护国有资产权益，而忽视了维护其他投资者权益，从而束缚了资产评估业的发展，削弱了注册评估师的社会中介鉴证职能。 3.3.3在评估方法选择中以重置成本法为首选对重置成本法的重视使我国评估界对该方法的研究与使用有了效高的水平，并在单项资产评估中起到了较好的作用。但进行企业整体资产评估时，在评估理论中长期混淆了企业整体资产评估的标的究竟是企业权益价值还是企业生产要素价格，缺乏对收益法、市场法的研究，在评估实践中通过有关评估规范及项目管理等手段，突出强调重置成本法的地位，要求在评估操作中以重置成本法为主，造成与国际惯例的不协调，也不利于国际投资者对中国资产评估界的广泛认同。 3.3.4国外投资者难以认同中国评估机构的评估结果通过去年的评估机构改革，资产评估机构已经成为法律上独立的经济实体，这将对资产评估业的发展产生深远的影响。但目前的管理模式并没有脱离传统的重视机构管理的模式，尚未按照国际管理的模式实行以注册评估师管理为主的真正反映资产评估行业特点的管理模式。只有过渡到以注册评估师管理为主的模式，才能体现以人为本的精神，反映评估机构人和公司的特点，才能从根本上消除原有机构管理体制及脱钩改制、资格继承等不完善之处。3.3.5 资产评估行业的发展道路过窄近几年，我们强调了法定评估的规范与发展，但对咨询性评估、投资咨询、可行性研究等方面的工作却重视不够，使大量的评估人员挤在狭窄的法定评估市场中，未能按照国际评估咨询机构的发展模式进行多方位的业务开拓，在一定意义上造成了评估市场的过度竞争，从某种角度而言，咨询性评估等业务对评估师的要求更高，更需要评估师按照评估理念来灵活运用经济、法律、财务等方面的知识，从长期来看，也许更为市场所需求。 3.3国内评估市场将向多元化方向发展 中国资产评估行业将在新千年步入新的发展时期，国内评估市场将发生多元化的变化。首先以传统的产权变动为主休的国有资产评估将发生变化，这种变化一方面源自于政府制定新的管理政策，以及政府制定和实行市场化政策过程中对有关信息要求的调整，例如未来的税基评估业务，是以核实资产价值为基础的，并不以产权交易作为评估的目的，其行为受政府制定的有关政策的影响和制约；还有，政府对国有企业管理方式的调整，以及考核指标的变化也会影响到资产评估。过去政府是以国有资产保值增值来考核国有企业资产运营效益的，而未来发展趋势是考核国有资产的投资效益，将国有资产纳入投资范畴来管理。这种调整，带来对国有企业有关管理信息要求的调整，过去通过企业的会计报表和清产核资就能解决问题，而将来需通过评估，才能满足管理部门对企业有关经营信息的需要。另一方面源自于投资者对投资对象有关信息的掌握和了解的需要。例如对上市企业定期评估并披露其有关信息是投资者对投资对象进行综合分析和参与监管的一种手段，此外企业自身为经营管理的需要，借助评估对企业制定的经营策略和方针进行论证，对企业整体价值进行评估，避免决策的盲目性、减少和降低经营风险，这种经营咨询性评估在未来的评估市场上将占有相当的份额。其次新的评估市场的兴起，为资产评估市场向多元化方向发展奠定了基础。民营经济和私营经济在市场化过程中将得到发展壮大，他们在评估市场中所占的份额将逐步增大，带动评估咨询市场的繁荣。企业合资、兼并、联营等运作形式在市场化过程中将呈现出规模大、数量多的特点，将为资产评估行业的发展提供广阔的市场。另外，在未来的市场经济发展中一些新的权力性资产也将纳入评估的大家族中。例如：期权价值评估、控股权价值评估等为评估市场向多元化方向发展增添了新的内容。3.4国内评估市场竞争将日趋激烈，风险伴随而生 加入wto意味着在国内评估市场上外国评估机构享有同等的国民待遇。境外评估机构的介入，使得本以僧多粥少的评估市场，竞争将更加激烈。这种竞争必将打破原有的部门和行业垄断的格局，推动中国资产评估行业向规范化和标准化方向迈进。国内评估市场日趋成熟，客户对评估质量要求将越来越高，客户在选择资产评估机构时将更多的考虑其以往业绩和信誉及评估机构的风险承担能力以及综合业务能力。在这方面有欠缺的评估机构将面临着严峻的经营风险。竞争激烈的另一种表现是评估执业风险的进一步加大，随着政府在评估项目管理中职能的逐步弱化，评估执业风险将由评估师和评估机构独自承担，评估损失理赔制度的建立，将使这一风险得到量化。4 资产评估工作面临的机遇与挑战41风险投资给注册资产评估师带来的机遇一个风险投资项目的完成，要经历选项、培植管理、风险资本退出等环节，在各个环节中都需要有多种中介机构为之提供服务，其中注册资产评估师大有作为。 4.1.1 参与风险资本对项目的择优筛选目前，我国技术成果交易市场极不发达，还存在着风险投资家找不到项目，有经验的企业管理家既找不到资金，又找不到项目的情况，形成所谓的信息屏蔽，造成社会资源的极大浪费。注册资产评估师可利用自身业务联系广泛，掌握国家政策及时，信息面宽的优势，为风险投资家、创业家、管理家撮合，实现自身价值的同时为社会资源的优化组合作出贡献，减少投资行为的盲目性。4.1.2参与风险企业的创立风险投资的表现形式，在我国常见的是以合股开办项目公司作为投资形式。这是因为，我国现行的公司法、合伙企业法、中外合资经营企业法、中外合作经营企业法规定，只有组成现实的有限或股份公司、中外合资或合作企业、合伙企业等，并注入资金、开展经营才被认为是在进行投资。也只有这样，才能确定当事人各方的法律地位及其权利、义务关系，否则体现不出风险投资作为“投资”的基本属性，也就是“无法可依”，当事人的合法权益难以得到保障。由此就存在着作为出资的科技成果的评估作价问题。注册资产评估师应当利用自身优势积极主动承担这一重任，维护各方当事人利益，为维护社会经济秩序作出贡献。 4.1.3 多阶段、错综复杂的评估业务风险投资本身是一个分阶段多次投资的过程。在风险企业的种子期、成长期，创业初期投入的风险资本可能已不能满足高科技成果转化的规模化要求，此时又需要有风险资本跟进。对注册资产评估师而言，就涉及到对风险企业整体评估，而此时风险企业的整体评估比一般企业复杂得多，它涉及到知识产权、实物资产。当风险企业成熟壮大之时，正是风险资本退出之机，一般采用出售或到二板市场交易等方式，但都是将其在风险企业中所有的股权予以转让。怎样确定转让价格，在我国尚未建立二板市场的情况下，仍离不开注册评估师的专业服务。 4.4.4 参与风险企业的市场前景规划等服务注册评估师参与了风险企业的设立、成长等过程，加上其对市场的了解及自身的专业能力，可以为风险企业进行市场前景规划、提供业务集中风险建议等服务。4.2注册资产评估师面临的挑战4.2.1 面临知识快速更新的挑战每年都有成千上万的高新技术产生，哪些是发明创造哪些是实用新型专利、外观设计专利哪些是专利实施许可、专有技术哪些需办理登记手续法律保护期限有多长与市场现有技术相比有哪些优势等等，都要求注册评估师必须掌握现代化科技手段，利用计算机网络广泛搜集相关信息，注意不断更新，并能利用“图书管理学”知识加以整理，使之有序，易查。而现在大多数注册评估师知识结构单一，尤其对计算机所知甚少，加上注册评估师后续教育准则尚未出台，可能也会象注册会计师后续教育那样，没有计算机专业知识的教育。这就要求注册评估师不能满足于拥有资格证书和已有的实践经验，要不断加强学习，而且事务所也应尽可能为评估师的提高创造条件。4.2.2 传统评估方法面临的挑战虽然我国评估事业有了长足发展，各种评估方法从理论到实践都日益成熟，但对高新技术(广义上的知识产权)的评估仍有缺憾，在评估过程中注册资产评估师的主观判断占很大成份，如何才能更好地做到客观、公正呢？一方面要多从实践中进行总结，加强理论探讨，另一方面学习国外先进评估手段，关注评估理论国际动态。4.2.3 对评估报告的时效性的挑战现代评估理论认为，评估报告书从基准日起一年内有效。对破产企业评估，评估报告从基准日起6个月内有效，这一规定本身就有值得商榷之处。比如对破产企业评估，由于评估工作量的繁重，有些大型企业破产，至评估报告提出日就要约3个月时间(评估报告提交日为3个月内)，破产财产快速变现的时间仅剩下3个月，在这3个月内破产财产很难处理完毕，没处理完毕的破产财产又需评估。我们当然不赞同“达到评估目的的时间决定评估报告有效期”这一论点，只是关注评估行为怎样更好地为社会经济服务。现在对高新技术的评估，由于其本身的更新速度快，那么对它评估后的评估报告的时效性如何确定？是个值得思考的问题。 4.2.4职业道德面临的挑战风险投资之所以有高风险，其中一个原因是因为其存在外部正效应，即高科技产品被市场仿制。当风险投资家、创业家、管理家一起辛辛苦苦把一项科技成果转化成批量生产的商品后，由于他们的产品与市场上别的厂商提供的产品不同，他们可以获得较高的垄断利润，以弥补他们创业时所承担的创业成本和风险。但其他厂商也可能很快制造出仿冒产品，并且由于仿冒者并未承担创业成本和风险，他们要价可以很低，从而迫使风险企业压低产品价格，这样风险投资的垄断利润很快消失了。注册资产评估师作为特殊当事人，知晓技术秘密这一风险企业的生命支柱，而且风险企业的兴衰与己毫不相关，这就要求注册评估师必须严格遵守职业道德，即使受到重金诱惑，也不能泄漏企业秘密。4.3抓住机遇迎接挑战评估机构如何在未来的竞争中抓住机遇使自已处于比较有利的地位，应从如下几个方面着手。一是提高员工素质，努力创建一支高素质的专业队伍。市场竞争同时也是人才的竞争，评估其产品就是输出智力成果，谁拥有了高素质的人才，谁就有了提高质量“产品”的保障。二早拓宽信息来源渠道，使信息储备量增大，更新速度加快，从而使所提供的服务产品的质量有了物质保障。三是掌握新兴评估领域的先进技术，在未来的市场竞争中处于领先的地位。四是努力塑造评估机构的企业形象提高执业道德水准、树立以质量求发展，以信誉求生存的意识。五是评估机构向规模化和集约化方向发展，降低成本，提高效益。六是树立风险意识，建立评估风险保障机制，提高评估机构的风险承担能力。七是提高评估机构的综合服务能力，要做到一专多能。作为政府部门要为评估行业的发展提供有利的外部环境，在这方面政府已经做了一些有益的偿试。比如在全国开展的资产评估行业的清理整顿和脱钩改制工作就是为评估行业健康发展采取的一种积极措施。政府部门今后在积极引导资产评估机构和注册资产评估师规范执业方面有许多工作要做。一是政府是评估行业最大的客户之一，又是评估规划的制定者和监督者，如何引导评估行业更好地为市场经济服务，最关键的是明确评估规则。这包括四个方面：1、健全评估行业的法律、法规和标准、准则。2、制定明确的责任条款，特别是关系条款的具体化内容，明确评估师与客户、潜在投资者、政府部门的关系，明确评估师承担责任的范围和免责条款。3、支持和扶持评估行业协会自律组织的建设，制定出符合国际贯例的服务公约和规范标准。4、加大行业的监管力度，建立优胜劣汰机制，使执业优良的评估机构在未来的市场竞争中能够行到健康的发展。展望未来，跨入新千年的中国资产评估业机遇和挑战共存，如何抓住机遇促进发展是关系评估行业生存和发展的重大课题，开拓新市场，发展新局面是评估行业未来的主要任务，让我们抓住机遇去迎接新的挑战。4.4加入世贸组织后中国资产评估行业面临的机遇与挑战中国加入wto以后，境外企业大量进入中国，将加速中国资本市场的发展，同时，中国企业也将增加境外业务的开展，必然会推动对外投资，因此，对中国资产评估行业会有新的需求，将会促进中国资产评估业的发展，随着世界经济一体化的发展，中国资产评估行业跨出国门、走向世界的机会增多，中国资产评估业面临着新的机遇。但是，随着服务业的对外开放，中国资产评估行业必然会被要求对境外评估机构敞开大门。中国资产评估行业10年来积累了一批具有较高业务素质的专业人员，应该做好准备，迎接这一挑战。4.4.1 尽快制定和完善中国资产评估准则 快速发展的评估市场要求不断提高评估师素质及执业质量，这样就要求我们要从规范评估师执业行为入手，建立一套与之相适应的评估技术准则，要求注册资产评估师要有较高的职业道德，坚持独立、客观、公正的执业原则执业。同时，资产评估行业属高风险的行业，如果我们缺乏完整的准则体系，将使中国注册评估师在执业中缺乏应有的职业保护，而且目前评估市场混乱，管理不统一，评估师执业的风险日益加大。所以，为保护评估师的合法权益、需要通过建立完备的准则体系来对评估师执业加以保护，使其权、责、利相统一。 4.4.2 加大中国资产评估机构抗风险的能力 目前中国资产评估机构普遍规模较小，机构内部质量控制薄弱，经营业务单一，受政策、市场的影响极大，抗风险能力较低。应充分发挥评估机构的人才优势，扩大经营面，跳出我们目前主要做法定评估的“单打一”经营范围，开展咨询性评估、可行性研究、投资咨询等国际评估机构及评估师通常的经营范围，增强中国评估机构的市场适应能力，变单纯依靠政府的业务保护为主动的业务开拓，真正保持评估机构的生命力及注册评估师的创造力。 4.4.3 按照国际规范的原则进行执业 中国资产评估业经过10年发展初步形成了一套较为完整的体系，但由于国际资产评估行业发展很快，各种资产的定价模型也有不断的创新，而我国与国际评估界的交流仅仅停留在短期的互访阶段，无法对国际评估操作进行深人的了解，因此，应该派出既有较为全面的资产评估操作实务经验，又能进行理论总结研究的中国评估界业务骨干赴国际大的评估机构进行较为长期（至少半年以上）的工作，真正了解吸收国际评估方法，结合中国实际进行改造，以逐步完善既符合国际评估理念，又适应中国经济实践的中国资产评估体系