中央银行学名词解释

1-6 章名词解释 第一章 绪论 第二节 盈余单位是指一定时期内收入总额超过支出总额的经济单位； 亏损单位是指一定时期内支出总额超过收入总额的经济单位。 直接融资是指通过资金盈余单位直接购买资金亏损单位发行的筹资工具而实现的资金融通 方式。 间接融资是指盈余单位将其盈余资金贷给或存入一家银行，银行再将资金贷给亏损单位而 实现的资金融通方式。 首先，盈余单位将其盈余资金贷给一家银行，这就将赖债风险的来源从借款的亏损单位转 给了银行。这种风险来源的变化和风险程度的相应变化称为信贷风险媒介 第三章 世界金融市场与国际银行业中心 第一节 欧洲美元市场是经营美国以外美元存款交易的国际资金借贷市场。 传统意义上的欧洲货币市场是指非居民间以银行为中介在货币发行国国境之外从事该种货 币借贷的市场，又可以称为离岸金融市场。 现代欧洲货币市场的定义是经营在货币发行国境外被储蓄和借贷的各种货币的市场。 离岸金融是指设在某国境内但与该国金融制度无甚联系，且不受该国金融法规管制的金融 机构所进行的资金融通活动。 离岸金融市场又称境外金融市场。采取与国内金融市场隔离的形态，使非居民在筹集资金 和运用资金方面不受所在国税收和外汇管制及国内金融法规影响，可进行自由交易的市场。 离岸金融业务的发展始于 20 世纪 60 年代，70 年代以来获得迅猛发展。 国际银行便利（IBF，International Banking Facility）也译为国际银行设施，是指美国境内 银行根据法律可以使用其国内的机构和设备，但是要设立单独的帐户向非居民客户提供的 存款和放款等金融服务。国际银行便利是一种“在岸的离岸市场”。 欧洲债券是指在欧洲货币市场上发行的，不以发行所在国货币而是以另一种可自由兑换货 币计价的债券。 亚洲美元市场是指涉及到亚洲的欧洲美元交易。亚洲美元由一批境外银行的存款组成，包 括亚洲的全部境外货币。亚洲美元市场是世界范围内欧洲美元网络的一个区域性境外市场， 主要是一个短期货币市场。亚洲美元市场允许小额交易。 商业特别提款权或私人特别提款权是指商业银行里按 SDR 计值的存款。 第四章：国际银行业的理论依据 第一节 组织问题是指，在同一个国家或城市中的外国银行机构的类型，及同东道国的银行机构相 比在竞争中有何优势。即不同类型机构相对于东道国机构的比较优势问题。 业务问题是指，外国银行（包括总部和分支行或附属机构）在跨国和跨货币的金融活动中 发挥的作用。 产业组织理论是以同一商品市场的企业关系为研究对象，以产业内的最佳资源分配为目标， 研究产业内企业规模以及企业之间竞争与垄断关系的应用经济理论。 正常型是指在境内对外国客户服务的银行业。 境外型是指在境外或欧洲货币市场上为机构所在国以外的客户服务。 东道国型是指在境外为当地居民服务的银行业。 P4 垂直组织结构和地平组织结构 银行业的国际化是指向国外发展银行业，并以国际银行业务替代国内业务的过程。银行业 的全球化是指银行业从地理范围的世界性向服务内容的全球性方面发展的过程。 全球化意味着不再是一种由国内到国外的那种单向意义，而是能使一切银行机构在一切市 场上展开竞争。 基础结构是一种社会或制度上的安排，用以减低经营业务的私人成本或有利于经营业务。 第五章 国际银行业的组织结构 第一节 国际银行业的组织结构是指银行在国外分支机构的具体形式和它们与总行之间的联系。 国际惯例主要是国际清算银行、巴塞尔委员会以及各种多边和双边经贸协定中关于银行跨 国经营的规定。 东道国的法律规范是指银行的国外分支机构所在国关于外资银行经营的法律规范和制度框 架。 代表处是银行在国外的一种最简单的机构形式，通常只有一名或数名工作人员。代表处是 有志于拓展国外市场的银行在国外设立的前哨，成本较低，作用很大。但它不是真正意义 上的银行，因为它不能经营任何涉及资金的业务。 办事处是介于代表处和分行之间的分支形式。办事处是国际银行业中最常见的机构形式之 一。它既能使银行进入庞大的国际信贷市场，又能担任母行与国际金融市场之间的联系桥 梁。 附属行一般是东道国银行，由外资银行对其拥有非控制性股权。银行可以利用向某家东道 国银行参股的方式使自己进入东道国的金融市场。 分行是银行设在国外的部门齐全的分支机构，是母行在法律上和功能上的全面延伸。从法 律上讲，分行不是一个独立的公司实体，没有自己的资本，也没有自己的资产和负债。 贝壳银行是指总行为规避限制，而在免税地区设立的分支机构。总行以贝壳分行的名义在 欧洲货币市场和其他货币市场上进行交易，总行与贝壳分行之间通过同业往来调度资金。 子公司是外国银行在东道国设立的、并拥有简单多数股权的公司。子公司是独立于母公司 的实体。 合资联营银行是指由两家或多家银行（经常是不同国籍的银行）共同出资组建的一种海外 分支形式，其中每家银行的股份都不超过 50%。合资银行比较适合无力单独经营国际业务 的中小银行。 联系行是外国银行在东道国寻找的业务伙伴。联系行并不是银行的分支机构，但它却是构 成一家银行国际业务网络中不可缺少的一个环节。 商人银行子公司是指商人银行控股的子公司，主要从事证券信托业务。商人银行子公司独 特之处是其业务的专门性。因为国际证券业务高风险和高收益共存，以子公司的形式开展 这类业务能够实现风险隔离。 国际银行便利（IBF）是指在美国国内可以经营包括欧洲美元在内的欧洲货币市场业务的 一种安排。 第六章 资产负债的管理 第一节 银行传统的获利的途径是通过对资产与负债的管理。银行在资产与负债之间维持一定的 利差，当然是正的利差，以获取利润，并保证银行的清偿力和资金的流动性。这种“维持”， 就是资产负债管理。 短借长贷是国际银行相当普遍的经营方式。国际银行大量采用再存款的方式牟利，主要就 是利用了期限不配比来赚取利差。 系统风险（非分散性风险）无法通过分散的方法规避。 银行同业业务是指银行彼此之间在银行同业市场上进行的借贷业务。因为交易的金额非常 大，所以被称为“批发业务” 。 伦敦酬金：由于欧洲美元存单的安全性和流动性不如美国国内存单，所以其收益率要高于 后者，以作为补偿违约风险和流动性风险的风险酬金。 第二节 配比型是指资产与负债经常处于平衡状态，即资产负债的利率同时变动且幅度相近。 变动型是指资产与负债的利率随一般市场情况而产生波动，即资产和负债的利率不同时变 动，或虽同时变动但幅度相差较大。 固定型是指事先知道主要变动因素，即资产负债的利差不变动，或虽有变动但这些变动事 先都完全知道。 流动性的基本含义是随时满足支付的能力，或者说是随时满足流动性需要的能力。传统的 流动性被看做是某一时点上现金资产的多少、可以很快变现的资产的多少以及变现的能力。 这实际上只是资产的流动性。此外，还有负债的流动性，即教材上所说的“当今则把流动性 看做是随时获得资金的能力。 ” 浮动利率票据是 20 世纪 70 年代初期出现的一种欧洲债券，类似于辛迪加贷款。 欧洲美元套期保值是指在欧洲美元市场和美国国内市场之间套期保值。因为两个市场的资 产与负债近乎相等，都是以美元计价的银行存款和贷款，相互的替代性极高。因此，当两 个市场之间的利差出现波动时，就产生了套利的机会。 套期保值是双向的，可以分为外向套期保值和内向套期保值。前者是美国银行在美国市场 上购买，在欧洲美元市场上贷出；后者是在欧洲美元市场上购买，在美国国内市场上贷出。 第七章 风险管理（一）：国家风险与信贷风险 第一节 国家风险： 国家风险是指在跨国贷款交易中，受借款国政府控制的、与个人和企业无关的，导致银行 遭受损失的风险。或者说，是由国家行为导致的银行风险。 主权风险： 主权风险是指作为借款人或担保人的外国政府单方面拒绝或延期偿还贷款的风险。政府借 款人也称为“主权借款者”，因此主权风险也可以理解为主权借款者的违约风险。 转移风险： 转移风险（Transfer Risk）也称“支付风险” ，是指借款者因政府外汇管制或歧视行为而无法 将本币兑换成外汇或根本无法汇出的风险。 偿债能力：一国的偿债能力主要取决于国际收支情况。 偿债意愿：一国的偿债意愿则取决于衡量不偿债的成本和收益的结果。 风险暴露： 风险暴露（Risk Exposure）亦称“风险敞口” ，这里是指银行跨国贷款中涉险的部分。为了控 制风险，需要对风险敞口进行控制。除了对敞口总额的控制外，银行对某一特定国家的资 产总额规定一个上限作为信贷的警戒线，这个上限就是国别限额（Country Limit）。 风险转移： 风险转移是指信用支持。即从事跨国贷款的银行，通常要求借款人寻求第三者对贷款提供 保证，从而将风险转移给他人承担。 第二节 信贷风险： 信贷风险可简单定义为借款方违约或信用状况恶化给银行带来损失的可能性。 违约; 违约是指一笔应偿债款未能按时偿还的行为 违约风险: 违约风险就是对一定时期内违约发生可能性的度量。 违约概率： 违约概率是指银行的交易对手在未来一段时间内发生违约的可能性，反映损失的可能性。 敞口风险和敞口额: 敞口风险是指未来风险款项（敞口额）的不确定性。其数量（敞口额）就是违约发生时不 考虑补救措施的前提下处在风险中的贷款价值。 补救风险: 补救风险是指当违约发生时，各种补救措施有效性（补救效果）的不确定性。不同担保方 式有不同的补救风险。 预期损失与未预期损失： 预期损失是银行遭受损失的一个中间趋势或均值，未预期损失是这个均值的偏离程度。 信用分析： 信用分析是贷款国银行按照贷款协议所规定的条件确定借款方偿还贷款的能力和意愿的过 程。 “5C”分析法 品质（character）： 品质是指借款方的还款意愿。 能力（Capacity）： 能力在国际银行业的借贷活动中具有双重的含义：经济能力和法律能力。经济能力是指借 款方到期还本付息的能力。法律能力是指借款方能否合法地按协议借款和偿还。 资本（capital）： 资本是指借款方货币价值，用净资产来表示，反映了借款方的财富积累。 担保（Collateral）： 担保是作为一种补救措施的信用支持，是偿还银行贷款的第二途径。 条件（Conditions）： 条件是指公司得以在其中运营的经济环境、贷款使用期间的经济规划以及借款方对经济波 动的敏感性特征。 信用加强： 信用加强是通过担保与协议（Covenant）等手段，以减少借款者在获取贷款后从事风险行 为的可能性（道德风险），或弥补违约事件发生后银行可能遭受的损失。信贷加强的实质 是通过风险转移或风险减少，将贷款本身与借款人本身的风险全部或部分地分割开来。 第八章 风险管理（二）：利率风险与外汇风险 第一节： 利率风险: 利率风险指由于预期利率水平和到期时实际市场利率水平的差异而造成银行损失的可能性。 利率缺口: 利率缺口是指在一个给定期限内，利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额，用以衡 量净利息收入相对于利率变化的敏感性。 流动性缺口: 流动性缺口（Liquidity Gap）是指在一个给定的期限内（考察期内），银行流动性资产与 流动性负债之间的差额。 净利息收入IM: 净利息收入是一定时期内银行的利息收入与利息支出之差。 存续期: 存续期间也称存续期，是指以期限加权计算的未来现金流量的现值与资产市值（即资产现 值）的比率。 金融工具的期限; 金融工具的期限是指从签订金融契约到契约终止的这段时间。有时候也把期限理解为余期， 即目前（持有日或交易日）到契约终止日这段时间。 资产负债净现值: 资产负债净现值是指资产现值与负债现值之差，净现值对利率的免疫是指净现值不受利率 变动的影响。其免疫条件是持续期缺口为零，即D gap0。 杠杆比率: 杠杆比率免疫的含义是杠杆比率不受利率变动的影响，即当利率发生变动时杠杆比率保持 不变。其免疫条件为资产与负债的持续期相等，即D AD L。 净收益免疫: 净收益免疫是指在考察期内的净收益不受利率变动的影响。其免疫条件是存续期缺口等于 考察期，即D gapH。 第二节： 外汇风险 外汇风险是指因汇率变动或外汇交易的不确定性而可能蒙受的损失。 外汇暴露： 外汇暴露是指在一种计值货币下，引起未来现金流入的资产与引起未来现金流出的负债之 间的差额。 交易风险： 交易风险是从交易达成后到债权债务得到清偿这段期间内（对于外汇交易而言，就是从同 客户交易后到在外汇市场平仓这一段时间内），由于汇率变动而导致银行可能遭受的损失。 清算风险： 清算风险是指在外汇交易中一方未能按成交合约履行付款责任而可能蒙受的损失。 信用风险: 信用风险是指在外汇交易中，由于对方当事人丧失履行交易合同的能力或意愿而可能导致 的损失。 汇率预测: 汇率预测是对未来即期汇率的预测，而不是对远期汇率的预测。两者之间的差额称为外汇 风险升水，可以是正数，也可以是负数。 第九章 贷款活动（一）：贷款政策和贸易贷款 第一节 第二节 进口融资： 进口融资是进口方银行向进口方提供的贷款。进口融资可以分为抵押融资和无抵押融资。 出口融资： 出口融资是出口方银行提供的贷款。贸易贷款大多都是出口融资。 混合信贷： 混合信贷是指为满足同一设备项目的融资需要，出口信贷（包括买方信贷和卖方信贷）与 政府贷款混合发放的一种融资形式。 卖方信贷： 卖方信贷是指为出口方提供的融资。卖方信贷通常以借款人的应收账款为抵押，银行应注 意贷款的还款期是否与应收账款的收款期相一致。 买方信贷： 买方信贷是指出口方银行为进口商提供的贷款。买方信贷要求借款人将贷款用于指定的用 途。 第十章 贷款活动（二）：对外贷款与银团贷款 第一节 项目融资： 项目融资是对国外的项目或在国内的外国跨国公司项目提供融资 第二节 同业存款转存（转存款）： 是指在同业市场上，将得到的银行同业存款再存入其他银行。 同业外汇贷款： 同业外汇贷款是指向外国银行提供的可用于向最终客户发放一般用途贷款的贷款。 一般用途贷款： 指同业借款，普遍采用短期和中期的票据形式，其中短期有从隔夜拆借到 1 年期。这些借 款几乎都是无抵押的，通常其费用高于同业存款的费用。 同业额度： 同业额度是指欧洲市场上（实际上可以是指某一特定的同业市场上）的同业往来额度。 外国银行的类型 政府银行 全部由政府拥有，为其财政需要提供广泛服务。类似我国的国有商业银行。 政府机构银行 由政府拥有，为特殊经济部门服务的银行。类似我国的政策性银行。 具有国家级别及重要性的银行 这主要是指一些非政府背景的，但对社会经济影响重大的银行。如香港的汇丰银行。 在国内活动的商业银行 主要是指信誉卓著的、缺少国际性的银行，在规模上往往是要比第3类银行小。因为象第3 类那样的银行没有不介入国际银行业的。 非银行金融机