中小企业信用保证保险的海外经验

中小企业信用保证保险的海外经验 2010 年 12 月 29 日 11:32 来源：中国保险报 欢迎发表评论 字号: 他山之石 唐金成 刘昕晰 中小企业信用保证制度的典型 目前，国际上已经成熟的中小企业融资方式有两种：一种是以美国为代表的市场主导型方式，另一种 是以日本为代表的政府主导型融资方式。此外，韩国的电子商务型信用保险也是信息时代的新典型，成为 当前国际上信用保证保险的主流趋势。 1.美国：市场主导型中小企业信用担保体系 推荐阅读 保险周刊 保险公司迎来融资潮 2010 险资运筹之大结局 2010 险资重仓之牛衰股盘点 9 家外资保险获批再保险关联交易 2015 省市保费同比座次变更 2010 险企股东更迭之风尚 和讯网银行频道诚聘编辑 2 名 美国是典型的市场主导型经济体制，金融市场十分发达。美国中小企业外部融资的主要方式是直接融 资，间接融资的比重较小，中小企业融资有着良好的外部金融环境以及完善的中小企业法律支持体系。 美国是世界上最早创办信用保证保险公司的国家之一，其信用保证保险业务始办于 1876 年，其实质 是由保险公司为顾客提供保证服务。而美国的信用保证保险业务发展到今天，已经成为与财产保险、人寿 保险并驾齐驱的业务，开展该种业务需要申请单独的经营执照。1908 年，美国成立了信用保证保险协会 (SAA），目前会员已超过 650 家，主要提供保证保险和忠诚保险两类服务，也提供保单编制、费率厘订 及统计代理服务。加入 SAA 的会员保险公司通过大会论坛，讨论共同关心的问题，如政府的有关规定、 理赔实践等。SAA 也担当一个保险行业的公共关系角色，与美国保险协会、全国保证保险协会一起，推 动工程保证保险，支持保证保险及雇员忠诚保险等新产品的开发和发展。目前，由保险公司或其附属机构 提供保证保险业务己经非常普遍，相关的个人、公司都普遍选择投保保证保险来分担风险，以避免更大的 经济损失。 1953 年，美国还专门成立了小企业管理局(SBA)，专门负责管理和执行小企业贷款担保计划，成为中 小企业担保体系最重要的组成部分。该局由联邦政府直接全额出资，实行国会预算贷款，为不超过 10 万 美元的贷款提供高达 80%的信用担保，对 10 万美元以上的贷款则提供 75%的信用担保。担保净损失由政 府财政补贴，一般仅对通过正常渠道不能获得贷款和融资，但信用较好、认真经营、有发展前途的中小企 业提供融资担保。小企业管理局还利用资产证券化手段，让银行以小企业管理局担保的企业贷款为抵押， 在债券市场出售债券，加快回收资金，以提高银行资产的流动性。 美国政府不仅颁布了针对中小企业的基本法规，各州政府还分别根据本地的实际情况，制定相关切实 可行的法律法规，设立区域性专门担保机构，对担保的对象、担保金额、保费标准和用途以及设立小企业 管理局后如何向中小企业及创业者进行的资金援助、进行担保均设立了规范，也为国会及时了解中小企业 状况，促进中小企业技术研发及投资方面提供了强有力的法律支持，为其融资创造了公平的环境。 市场化经营的信用保证保险体系、由国家财政补贴的美国联邦小企业管理局以及各地方政府操作的区 域性专门担保机构，共同组成了美国的中小企业信用担保体系，为美国中小企业的融资提供坚实的后盾。 2.日本：政府主导型信用保证制度 日本属于社团市场经济，以日本式的“从教” 哲学为基础，大企业间实行交叉持股，产权的制约作用较 弱，注重依靠人际关系来解决争端，直接融资的比重较小。间接融资是企业融资的主要渠道，银企关系密 切，银行在经济和企业经营中起着重要作用。 日本于 1937 年建立了地方性的东京信用保证协会，1958 年又成立了全国性的中小企业信用保证协会 联合会和日本中小企业信用担保公库，形成了较为完善的中小企业融资担保模式。日本也是世界上最早建 立中小企业信用担保体系的国家之一，拥有完善的法律环境和健全的风险控制机制。其中最有特色的是， 日本从 1982 年开始建立住宅性能保证制度，从法律上规定了开发商必须对住宅质量提供 10 年长期保证， 当住宅出现了保证书中列明的质量问题时，可通过保险机制保证消费者权益。由于住宅质量保证保险运作 机制极具科学性和实用性，因而被意大利、西班牙、瑞典等许多国家广泛借鉴。 日本的信用保证协会是日本中小企业信用保险体系的重要组成部分。中小企业加入该协会后，由协会 向保险公库缴纳相当于保证费收入 40%的保险费，从而自动取得中小企业信用保险公库的信用保证保险。 如果保证债务实际代偿，则由保险公库向保证协会支付代偿额度 70%的保险金。当代偿债权实际收回后， 信用保证协会将其中的 70%归还保险公库。如果信用保证协会代偿取得求偿权以后，仍然无法收回相关损 失，将由政府预算拨款进行最终补偿，补偿额为预期不能收回的求偿权益的 30%，保险公库赔付其余的 70%。除了基本财产之外，信用保证协会的经营资金还有从地方政府和中央（通过中小企业信用保险公库） 筹措的借款。信用保证协会把此项借款存入金融机构，通常执行高于协会筹措资金时执行的政策性利率一 倍的商业性利率。与此同时，在向中小企业提供贷款时，由于金融机构具有派生存款的放大功能，通常会 具有 7 倍的乘数效应。 信用保证保险制度和损失准备金制度、融资基金制度两大信用支柱一起，与基本财产制度列为日本中 小企业信用体系的“三大支柱、一项基础” ，共同为日本中小企业融资提供信用保障服务。 3.韩国：电子模式化的保证服务 韩国的中小企业融资以政府出资建立的政策性金融体系为主，同时，积极培育风险资本市场和第二板 市场的发展。间接融资为中小企业融资主要渠道，直接融资比重尚小，但已开始随着资本市场的完善而逐 年增长。 韩国的信用保证保险发展的历史并不长，但在电子商务发展方面拥有自己的特色。1976 年成立的信 用担保基金（KCGF）是韩国中小企业信用体系的主要组成部分，管理三类不同的资本基金账户，它们是 信用保证资本基金、信用保险资本基金和基础设施担保资本基金。信用保证资本基金由政府和金融机构捐 助，信用保险资本基金和基础设施担保资本基金则只由政府捐助，主要为有发展前途、但缺乏有形抵押物 的中小企业提供负债担保，并通过信用信息的有效管理和利用、促进合理健康的信用交易，从而推动国民 经济的均衡发展。 韩国信用担保基金的信用保险服务，分为票据保险服务和贸易应收账款的信用保险。票据保险为提供 货物或劳务所收的票据保险，负责在票据拒付的情况下赔付所保险的金额，防止商业交易中由于汇票或本 票的拒付而引发连锁破产的风险，从而达到促进商业交易的目的。除了信用保险服务之外，韩国信用担保 基金还提供信用保证服务、信用咨询、管理咨询服务和基础建设担保服务，并在 2001 年开展了电子模式 化的保证服务，电子商务贷款保证服务和电子商务债务保证服务，其显著特征之一就是用电子文档代替了 传统的纸质文档。这项服务的推出，旨在与信息技术的快速发展和电子商务在韩国的迅猛增长保持同步。 电子商务贷款保证服务，是为买方购进电子商务合同项下物资时向金融机构所借贷款提供保证的服务。而 电子商务债务保证服务，是为中小企业在网上赊账交易时对供货商所负债务的保证服务。电子商务保证总 额最多不超过年营业额的一半，担保限额为 100 亿韩元，相当于 860 万美元。在进行电子商务保证时，电 子保函可以在线开具，替代了传统的书面保函，提高了信用保证保险的运行效率，也是信息时代信用体系 发展的未来趋势。 4.台湾的中小企业信用保证基金制度 中国台湾地区的中小企业信用保证机制，包括“财政部” 推动成立的“中小企业信用保证基金” 和“经济 部”推动成立的“ 中小企业互助保证基金”。 中小企业信用保证基金的保证项目繁多，有一般贷款信用保证、商业本票保证的信用保证、购料周转 融资信用保证、政策性贷款信用保证、履约保证的信用保证和自创品牌贷款信用保证等 11 大项、50 余小 项，几乎涵盖了金融机构的所有信用种类。中小企业信用保证基金，一方面对具有发展潜力但欠缺担保品 的中小企业提供信用保证，协助其获得金融机构的资金融通，促使其得以健全发展；另一方面分担金融机 构融资的风险，提高金融机构对中小企业提供融资的信心。基金主要来源于“各级政府”、金融机构及企业 的捐助，按公司组织形式设立，成为独立法人机构，并按市场化原则进行运作，但不以盈利为目的，受台 湾当局“ 经济部 ”的直接领导，并接受其监督。至 2007 年，台湾地区中小企业信用保证基金取得融资金额 达新台币 57668.69 亿万元，其信用保证基金使用效率达 20.77%，创下历史新高，宏基等知名企业也曾借 助过信用保证基金而获得成功。 从台湾地区信用保证体系的资金来源、授权保证及部分保证制度来看，台湾地区信用保证只是金融机 构办理融资的补充，银行占据了主导地位，而信用保证只是追随银行融资，起到辅助作用。与金融机构的 一般授信风险比，由于信用保证所承担的风险更高，为避免信用保证被不当利用，防止信用保证资源被侵 蚀，台湾信用保证基金从最初核保开始，就对企业的信用状况进行事前规范。之后，对于信用保证期间所 可能发生的债权恶化状况，也提供相应的预警制度。为了防止保证风险出现过分集中的状况，台湾地区信 保基金将企业的最高保证限额设定为 1 亿元台币。 中小企业信用保证制度的经验 从国外典型的信用保证保险制度的发展经验来看，在为中小企业健康发展提供资金支持的宗旨、设立 专门的信用保险协会及政策性担保基金、拥有健全的法规与中小企业服务网络、拥有完善的风险规避和分 散机制、社会信用环境好这些方面都是高度一致的。 1.为中小企业健康发展提供资金支持的宗旨高度一致 尽管发达国家和我国浙江、台湾地区的中小企业结构和功能有所差异，担保模式的构成不同，在运作 模式上也不尽一致，但为中小企业健康发展提供必要资金支持的宗旨是一样的。国内外的经验表明，宏观 经济政策目标的实现，其微观基础在于企业的可持续发展。由于中小企业在国民经济中比重较大，因此， 中小企业生产经营活动的稳定性和增长性，将直接关系到国民经济的有效增长。融资问题是制约中小企业 发展的瓶颈之一，只有把资金这一重要的资源合理有效地配置，才能使我国中小企业的进一步发展壮大成 为可能。从国内外典型的中小企业信用担保体系的构建经验来看，信用保证保险是信用担保体系的重要支 柱，各国普遍采用政策性担保基金与商业化运作相结合的运作方式，拥有健全的法律法规，坚持风险的分 散化原则，并注重建设社会信用环境。 2.设立了专门的信用保证保险协会及政策性担保基金 各发达国家及地区分别设立了专门针对中小企业的政策性担保基金，同时设立信用保证保险协会，以 商业化运作与政策性担保基金相结合的方式促进中小企业发展。担保基金主要对经营状况良好、信用等级 较高、国家产业政策相符合、并且具有发展潜力的企业提供担保。这样做可以有效减少担保风险，又可以 发挥信用担保资金的放大作用。担保基金资产都由基本财产和借入资金两部分构成，基本财产由政府出资 的财政拨款、金融机构摊款和基金准备金构成，借入资金由信用保证协会向国家及各级政府借入的款项为 资本金，以资产并不雄厚、但具有良好发展前景的中小企业为基本对象，实施公共信用保证的政策性金融 担保，通过信用保证提高中小企业的融资能力，促进其健康发展。此外，发达国家还普遍先于政策性担保 基金、信用保证协会等金融机构的建立，颁布了与之配套的法律，推动中小企业进行技术创新和现代化改 造，规范中小企业融资担保制度，明确了信用保证协会和中小企业信用保险公司的职能作用和担保规则等。 3.拥有健全的法律法规与中小企业服务网络 拥有健全的法律法规是信用保证保险机构生存与发展的重要保证，纵观信用保证体系完善国家的发展 历程，其担保机制的建立均离不开完善的中小企业法律体系的支持，通过立法保障中小企业的利益。美国、 日本、韩国都建立了比较完善的中小企业法律环境，形成了以纲领性法律为核心，实施细则和其他具体法 律为补充的法律体系，在中小企业的技术创新、结构调整、投资等方面提供法律保障。其中，美国的中小 企业法侧重于营造公平竞争的融资环境，而日本和韩国的法律为政府推动中小企业发展，实施政策性融资 支持提供了法律依据。美国除颁布了针对中小企业的基本法外，各州政府还分别根据本地的实际情况，制 定相关切实可行的法律法规，对担保的对象、担保金额、保费标准和用途，以及设立小企业局后如何向中 小企业及创业者进行的资金援助、进行担保均设立了规范，为中小企业技术研发及投资方面提供了强有力 的法律支持，为其融资创造了公平环境。 4.拥有完善的风险规避和分散的机制 各国的中小企业担保机构都拥有一套如何规避和分散风险的机制，在银行、担保机构和企业之间合理 分散风险。一般来说，信用担保机构只是对其中一部分进行担保，而不是对贷款提供全额担保，对信用保 证总额实行额度控制，并通过优化自身资产结构，提取各种准备金来保证其具有较强的代位补偿能力。在 信用担保机构和银行之间确定贷款保证的比例，控制最高信用保证额及保证倍率，限定协会支配的流动资 产减去借入资金必须大于保证余额的比例，规定信用保证协会购置的不动产不得大于其基本资产的比例， 按期末保证余额及逾期保证额的一定比例、代为补偿的时间及数额、信用保证协会的收支盈余一定比例计 提保证责任准备金、求偿损失准备金、收支差额准备金，以便降低信用保证的风险。此外，还普遍建立了 信用监