tcl集团资产负债表分析

TCL 集团资产负债表分析 1资产负债表水平分析表 资产负债表水平分析表 单位：万元 变动情况 项目 2010 年 2009 年 变动额 变动比率 对总资产的 影响 流动资产： 货币资金 2594 640.00 964 199.00 1 630441.00 169.10% 53.93% 交易性金融资产 41 016.60 3 075.37 37 941.23 1233.71% 1.25% 应收票据 256726.00 95 400.30 161 325.70 169.10% 5.34% 应收账款 554 162.00 574 103.00 -19 941.00 -3.47% -0.66% 预付款项 66 993.10 62 889.20 4 103.90 6.53% 0.14% 应收利息 14 353.30 1 876.90 12 476.40 664.73% 0.41% 其他应收款 155 848.00 95 035.70 60 812.30 63.99% 2.01% 存货 768 876.00 663 608.00 105 268.00 15.86% 3.48% 流动资产资产合计 4 452 610.00 2 460 190.00 1 992 420.00 80.99% 65.90% 非流动资产： 持有至到期投资 212.15 - 212.15 0.01% 长期股权投资 123 662.00 86 726.70 36 935.30 42.59% 1.22% 投资性房地产 73 330.80 24 820.50 48 510.30 195.44% 1.60% 固定资产原值 557 792.00 577 204.00 -19412.00 -3.36% -0.64% 固定资产减值准备 15 232.00 10 762.00 4 470.00 41.54% 0.15% 累计折旧 254 509.00 259 537.00 -5 028.00 -1.94% -0.17% 固定资产净值 303283.00 317 667.00 -14 384.00 -4.53% -0.48% 固定资产净额 288 051.00 306 905.00 -18 854.00 -6.14% -0.62% 在建工程 204 036.00 43 665.20 160 370.80 367.27% 5.30% 无形资产 89 372.40 41 903.30 47 469.10 113.28% 1.57% 开发支出 5 532.60 3 888.33 1 644.27 42.29% 0.05% 商誉 56 204.60 44 012.70 12 191.90 27.70% 0.40% 长期待摊费用 5 058.78 4 074.12 984.66 24.17% 0.03% 递延所得税资产 5 766.30 3 724.46 2 041.84 54.82% 0.07% 其他非流动资产 43 968.00 3 537.55 40 430.45 1142.89% 1.34% 非流动资产合计 895 194.00 563 258.00 331 936.00 58.93% 10.98% 资产总计 5 347 810.00 3 023 440.00 2 324 370.00 76.88% 76.88% 流动负债： 短期借款 1 345 780.00 501 367.00 844 413.00 168.42% 27.93% 吸收存款及同业存 放 10 882.40 11 685.80 -803.40 -6.88% -0.03% 拆入资金 48 000.00 15 000.00 33 000.00 220.00% 1.09% 交易性金融负债 17 506.40 679.84 16 826.57 2475.10% 0.56% 应付票据 169 821.00 133 615.00 36 206.00 27.10% 1.20% 应付账款 665 310.00 680 533.00 -15223.00 -2.24% -0.50% 预收款项 123 864.00 75 775.10 48 088.90 63.46% 1.59% 应付职工薪酬 61 314.50 49 556.00 11 758.50 23.73% 0.39% 应交税费 -2 879.35 -3 768.03 888.68 -23.58% 0.03% 应付利息 7 143.56 1 552.17 5 591.39 360.23% 0.18% 应付股利 111.66 111.61 0.04 0.04% 0.00% 其他应付款 361 348.00 380 079.00 -18 731.00 -4.93% -0.62% 一年内到期的非流 动负债 149 200.00 19 268.00 129 932.00 674.34% 4.30% 其他流动负债 94 305.80 76 464.30 17 841.50 23.33% 0.59% 流动负债合计 3 051 710.00 1 941 920.00 1 109 790.00 57.15% 36.71% 非流动负债： 192 929.00 207 442.00 -14 513.00 -7.00% -0.48% 长期借款 应付 债券 197 550.00 - 197 550.00 6.53% 长期应付款 1 668.10 1 958.88 -290.78 -14.84% -0.01% 递延所得税负债 2 294.59 1 040.31 1 254.28 120.57% 0.04% 其他非流动负债 92 411.30 28 242.40 64 168.90 227.21% 2.12% 非流动负债合计 486 853.00 238 683.00 248 170.00 103.97% 8.21% 负债合计 3 538 560.00 2 180 600.00 1 357 960.00 62.27% 44.91% 所有者权益： 实收资本(或股本) 423 811.00 293 693.00 130 118.00 44.30% 4.30% 资本公积 569 430.00 245 117.00 324 313.00 132.31% 10.73% 盈余公积 56 705.30 56 705.30 - 0.00% 0.00% 一般风险准备 36.08 36.08 - 0.00% 0.00% 未分配利润 -24 169.90 -67 423.70 43 253.80 -64.15% 1.43% 外币报表折算差额 1 621.76 1 134.24 487.52 42.98% 0.02% 归属于母公司股东 权益合计 1 027 430.00 529 262.00 498 168.00 94.13% 16.48% 少数股东权益 781 809.00 313 581.00 468 228.00 149.32% 15.49% 所有者权益（或股 东权益） 1 809 240.00 842 843.00 966 397.00 114.66% 31.96% 负责和所有者权益 （或股东权益总计） 5 347 810.00 3 023 440.00 2 324 370.00 76.88% 76.88% 2 产负债表变动情况分析 该公司总资产 2010 年增加 2 324 370 万元，增长幅度为 76.88%，说明 TCL 公司 2010 年资产 规模有大幅度的增长。进一步分析可以发现： （1）流动资产增加 1 992 420 万元，增长的幅度为 80.99%，使总资产规模增长了 65.90%。非 流动资产增加 331 936 万元，增长的幅度为 58.93%，使总资产规模增长了 10.98%，两者合计使总 资产增加了 2 324 370 万元，增长幅度为 76.88%。 （2）2010 年总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。仅从这一变化来看，该公司资产的 流动性有所增强。尽管流动资产的各项目都有不同程度的增减变动，但其增长主要体现在四个方面： 一是货币资金的大幅增长。货币资金 2010 年增长 1 630 441 万元，增长的幅度为 169.10%，对总资 产的影响为 53.93%。货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。二 是应收票据的增加。应收票据 2010 年增加了 161 325.7 万元，增长幅度为 169.10%，对总资产的影 响为 5.34%。三是其他应收款的增加。其他应收款 2010 年增加了 60 812.3 万元，增长幅度为 63.99%， 对总资产的影响为 2.01%。四是存货的增加。存货 2010 年增加了 105 268 万元，增长幅度为 15.86%， 对总资产的影响为 3.48%，结合在建工程变动情况，可以认为这种变动有助于形成现实的生产能力。 （3）非流动资产的变动主要体现在以下三个方面：一是在建工程的增长。在建工程 2010 年增 长了 160 370.8 万元，增长幅度为 367.27%，对总资产的影响为 5.30%，是非流动资产中对总资产影 响最大的项目。二是投资性房地产的增长。投资性房地产增长 48 510.3 万元，增长幅度为 195.44%，对总资产的影响为 1.60%。三是无形资产的增长。无形资产增长了 47 469.1 万元，增长 幅度为 113.28%，对总资产的影响为 1.57%。非流动资产中的其他项目虽有不同程度的增减，但对 总资产的影响极小，分析时可不作为重点。 该公司权益总额 2010 年增加 2 324 370 万元，增长幅度为 76.88%，说明 TCL 公司 2010 年权 益总额有大幅度的增长。进一步分析可以发现： （1）负债 2010 年增加 1 357 960 万元，增长的幅度为 62.27%，使权益总额增长了 44.91%； 所有者权益 2010 年增加了 966 397 万元，增长的幅度为 114.66%，使权益总额增长了 31.96%，两 者合计使权益总额 2010 年增加了 2 324 370 万元，增长幅度为 76.88%。 （2）2010 年权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债增长是其主要方面。流动负债 增长 1 109 790 万元，增长的幅度为 57.15%，对权益总额的影响为 36.71%，这种变动可能导致公司 偿债压力的加大及财务风险的增加。流动负债增长主要表现在三个方面：一是短期借款的增长。短 期借款 2010 年增加 844 413 万元，增长的幅度为 168.42%，公司因此会面临较大的偿债压力。二是 应付款项的增加。一年内到期的非流动负债 2010 年增加 129 932 万元，应付票据增加 36 206 万元， 增加的幅度分别为 674.34%和 27.10%，对权益总额的影响合计为 5.5%。该项目的大幅增长给公司 带来了巨大的偿债压力，如不能按期支付，将对公司的信用产生严重的不良影响。三是预收款项。 预收款项 2010 年增加 48 088.9 万元，增长的幅度为 63.46%，对权益总额的影响为 1.59%。非流动 负债 2010 年增加 248 170 万元，对权益总额的影响为 8.21%。其中，该公司 2010 年发行 19 亿元债 券是造成非流动负债增长的主要原因。 （3）股东权益 2010 年增加 966 397 万元，增长幅度为 114.66%，对权益总额的影响为 31.96%。股东权益的变动主要受以下两方面影响：1）该公司发行债