大型发电企业碳资产经营管理模式研究

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 大型发电企业碳资产经营管理模式 研究 摘要：本文基于全球气候变化问 题和低碳经济发展的宏观背景，梳理了 目前国内碳交易试点工作的相关进展情 况。以 A 集团公司参与国内的碳交易市 场为研究对象，阐述了集团公司三级碳 资产管理体系，探讨了该集团公司建立 专业化碳资产管理公司的必要性和具体 经营管理模式。 中国论文网 /7/view-13049528.htm Abstract： This paper is based on the macro background of global climate change and low carbon economy development， sorts out the current progress of the domestic carbon emissions -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 trading market. Taking A Group as a study project， as it will participate in the domestic carbon trading market. This paper expounds the three-level carbon asset management system of A Group， discusses the necessity and specific operation of A Group， and a management mode of a specialized carbon asset management company. 关键词：碳排放；碳资产；碳交 易 Key words： carbon emissions；carbon asset；carbon emissions trading 中图分类号：F279.23 文献标识 码：A 文章编号：1006-4311（2018） 16-0009-03 0 引言 随着 2013 年“ 后京都时代 ”的到 来，清洁发展机制面临的市场风险和政 策风险不断增加，如何降低对清洁发展 机制的依赖，加速构建国内碳交易市场， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 已成为我国亟待解决的现实问题之一1。 中国经济近年来稳步发展，中国的温室 气体排放量逐年增加，中国政府也已经 认识到未来国内经济发展可能面临的环 境约束问题和进行节能减排的必要性， 并开始尝试强制减排2。国内的大型电 力企业，尤其是集团化运作的企业如何 对自身的碳排放进行管理，面对瞬息万 变的国内碳交易市场实行什么样的管理 策略，将会对企业的碳资产运营产生重 大的影响3。 近年来中国政府提出的相关政策 有： 2014 年 12 月 10 日，国家发展与 改革委员会下发碳排放权交易管理暂 行办法 ，该管理办法主要为框架性的 文件，明确了全国碳交易市场建立的主 要思路和管理体系。根据国家发展与改 革委员会规划，2015 年将为国内碳交易 市场准备阶段，完善相关法律法规、技 术标准和相应基础设施建设。 2016 年 10 月 27 日，国务院发布 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 “十三五”控制温室气体排放工作方案 ，明确表示要打造低碳产业体系，建立 全国性的碳排放交易市场，为“十三五” 控制温室气体排放指明了发展方向和具 体措施。 2017 年 12 月 18 日，国家发展与 改革委员会下发全国碳排放权交易市 场建设方案（发电行业） ，并于 12 月 19 日组织召开全国碳排放交易体系启动 工作电视电话会议，就全面落实该方案 任务要求，推动全国碳排放权交易市场 建设作动员部署，以发电行业为突破口 率先启动全国碳排放交易体系，分阶段、 有步骤地逐步推进碳市场建设。 1 国内碳交易市场发展状况 2014 年的中国碳交易市场不仅在 试点平稳运行的基础上努力推陈出新， 而且随着国家碳排放权交易管理暂行办 法的出台，全国统一碳交易市场开始拉 响号角4。我国若能成功设计并启动碳 交易市场，则不仅有助于推动中国的低 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 碳转型，也有助于提升全世界应对气候 变化的信心，还能够对其他国家和地区 建立碳交易市场发挥重大的示范和带动 作用5。 自 2014 年以来，碳排放权交易 在北京、天津、上海、重庆、湖北、广 东和深圳等地试点，截至 2017 年 11 月， 累计配额成交量超过 2 亿吨二氧化碳当 量，成交额约 46 亿元人民币。 2 国内某大型发电企业碳资产管 理体系 2.1 A 集团公司概况 A 集团公司是 2002 年在原国家 电力公司部分企、事业单位基础上组建 而成的特大型国有发电企业集团。主要 经营范围为：经营集团公司及有关企业 中由国家投资形成，并由集团公司拥有 的国有资产；从事电力能源的投资、开 发、建设、经营及管理；组织电力（热 力）生产和销售；新能源项目开发等。 集团公司通过实施以集团公司、分（子） 公司、基层企业为基础的三级责任主体 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 化管理体制和运行模式。截至 2017 年 7 月底，A 集团公司在役及在建资产分 布在全国 31 个省区市以及境外的若干 国家和地区，资产总额达到 7006 亿元， 员工总数 10.01 万人，在役发电装机 1.42 亿千瓦。 2.2 A 集团公司碳资产管理体系 为了使 A 集团公司碳资产管理架 构能够有效建立并运行，根据 A 集团公 司实际情况，兼顾集中化管理和可操作 性，采用集中化管理的三级职能体系， 每一级单位都有自身的职能定位。 2.2.1 集团公司级职能 A 集团公司在最高管理层面上的 职能主要为：制定集团公司碳交易和碳 资产管理运营办法，使各项工作有据可 循；明确集团内各级管理单位和各级公 司的职能，理顺碳排放集中化管理工作， 为各挝换嗯浜洗蚝没 础；监管各 级管理单位和各级公司执行碳资产管理 运营办法；协调碳资产公司与各分子公 司的关系。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 2.2.2 专业碳资产公司级职能 A 集团公司已经正式成立 A 集团 碳资产有限公司，实现了 A 集团公司碳 资产的统一、专业化管理。碳资产公司 的职能包括：完成集团的碳排放履约； 通过与基层发电企业合作，扩大参与碳 市场、借助碳市场提升集团核心业务经 营的能力。具体业务工作包括建设集团 碳排放数据库；协助基层企业应对第三 方碳排放核查；评估可再生能源项目开 发成为 CCER 项目的可行性，对符合开 发条件的项目进行开发；统一调配集团 内碳排放配额和 CCER 的供求；采取碳 排放交易所场内交易或场外交易的形式 对配额和 CCER 进行交易。 碳 资产公司在碳资产管理层面和运营管理 层面、履约管理阶段和市场操作阶段的 职能如图 1 所示。 2.2.3 基层企业级职能 A 集团公司的基层发电企业作为 碳排放交易市场参与的实际主体，与碳 资产公司密切配合，提供发电企业各项 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 能源消耗数据以及从政府管理部门获得 配额的数量；对于可再生能源项目的企 业，还需提供申报 CCER 项目所需要的 行政审批文件；在进行碳排放权交易时， 要按交易所的要求开具交易账户和资金 账户；向碳资产公司以委托的形式授权 交易，并提供配额和 CCER 交易账户和 登录密码。 3 专业碳资产公司经营管理 3.1 碳资产公司组织结构 随着企业的产生和发展，组织结 构的形式也经历了一个变化的过程，从 最早出现的直线制组织发展为今天的职 能制、直线职能制、事业部制、矩阵式、 多维结构等多种组织结构形式。一方面 根据 A 集团公司已有的各级企业规模和 组织架构来看，绝大部分企业采用的是 直线职能制结构，碳资产公司同样采 用该结构模式；另一方面由于碳资产公 司作为 A 集团公司统一专业的碳资产管 理平台，初建时规模不会很大，业务类 型也不会多样化，采用直线职能制结 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 构更有效率。 3.2 碳资产公司业务内容 碳资产管理工作从最基础的碳排 放数据管理切入，保证 A 集团公司下属 各企业低成本完成履约，并发现集团内 部减排投资、购销优化和外部减排投资 的机会。碳资产公司主要业务部门的工 作内容有： 3.2.1 配额申报 对于控排类火电企业，通过前期 碳盘查工作摸清各企业的碳排放情况现 状，并开展定期的排放报告工作，对于 参与碳交易的控排企业进行第三方核查 以完成履约并确定每年度的配额发放数 量。 3.2.2 CCER 项目开发 对于新能源类型发电企业，可以 参与国内温室气体减排项目的开发，成 功开发出的 CCER 可用于火电企业抵消 碳配额，也可以为新能源企业创造额外 的收入，尽早进行优质项目的开发工作。 首选对可持续发展有贡献、准入门槛低 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 且市场比较欢迎的可再生能源类项目， 如太阳能光伏发电、风力发电的项目， 降低集团公司履约成本。 3.2.3 履约交易 根据公司控排企业碳排放数据、 获得配额数量和持有、潜在的碳抵消额 数量，可以确认企业的履约能力，并根 据不同企业减排成本制定公司下属各企 业的具体交易策略。 3.2.4 配额/抵消额管理 在全国碳交易体系中，可建立公 司层面的配额/抵消额管理体系，利用可 再生能源企业产生的可抵消的排放量对 冲集团公司火电企业的配额，形成集团 内配额与抵消额的平衡，从而降低交易 成本和风险。 3.3 碳资产公司绩效评估 通过对一般性企业绩效评估指标 体系方面的研究，加入碳资产公司的自 身经营特点以及其所面临的国内市场环 境，确立适合于该公司的绩效评估指标 体系。主要从财务指标与非财务指标这 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 11 两个方面进行评估。 财务指标包括偿债能力、盈利能 力、营运能力等方面，在这些方面的分 析结果如表 1 所示。 非财务绩效评估指标是参考了平 衡计分卡中的相关理论，进行综合比较 而得出的，主要由管理指标、员工指标 及客户指标三个方面组成，非财务绩效 评估指标也是整个碳资产公司绩效评估 体系中重要的组成部分。具体指标如表 2 所示。 3.4 碳资产公司风险控制 3.4.1 风险分析 碳资产公司虽然能够实现整个 A 集团公司减排成本最小化的目标，增强 碳交易的获益能力，但同时也相伴有若 干风险，主要有如下三类风险： 国家政策的风险性。 碳资产管理运营在中国还属于新 生事物，无论是政策、法规以及制度还 存在着大量的不确定性，虽然未来碳交 易的整体形势较为清楚，但具体形势和 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 12 前景仍不十分明朗和确定；全国统一碳 交易市场目前以电力行业作为切入点， 未来如何和其他行业共同建设碳交易市 场仍有待于探索。 集团政策的风险性。 即便国家政策层面公开的各类信 息都有利于碳市场的发展，但在 A 集团 公司层面仍存在一定的风险。A 集团公 司系统内部参与控排的火电企业众多， A 集团公司能否紧跟国家政策出台相关 集团内政策对于碳资产公司的发展至关 重要。 业务层面的风险性。 碳排放交易不同于以往的业务， 不再停留在单一的技术层面上，而是具 有类似于债券、股票以及期货等金融工 具的高风险属性，这与目前 A 集团公司 以发电为主的业务相距甚远，而且公司 缺乏大量金融背景的人才。 3.4.2 风险对策 针对碳资产公司面临的各类风险， 现提出从以下几方面进行风险控制： -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 13 加强与政府单位的沟通和相关 研究。一方面要广泛搜集国家层面碳交 易进展的相关信息，信息对提升公司竞 争力、支持公司决策具有重要作用；另 一方面，要组织专业的研究人员，深入 研究碳排放交易的政策动向、市场趋势 等情况，供集团公司决策参考。 进行充分的碳排放企业摸底和 碳排放数据库建立工作。充分摸底基层 企业的碳排放基础情况是正确决策的基 础。碳排放管理受控排主体的限制，所 管理基层企业的历史排放状况对未来碳 排放配额的申报有很大影响，因此在进 行重大决策前，需对集团内部的控排企 业的历史碳排放量、减排技术信息等进 行充分的实地考察与调研，对基层企业 的认知程度、技术储备等进行调查，并 将这些调研资料交由碳资产公司的相关 部门进行分析。同时建立起集团内的碳 排放企业数据库，对未来可能产生的排 放量进行预估。 提高管理者的管理和决策能力。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 14 企业归根结底的竞争就是人才的竞争， 将直接影响到企业竞争力的质量。一方 面，碳资产公司要加大内部的培训和推 广潜在的技术和管理人员，以提高他们 的理论知识和技能，同时提供相应的工 作来锻炼他们的能力；另一方面，应根 据公司的实际情况，引进急需人才，以 弥补碳资产公司成立的最初阶段缺乏人 才结构的特点。对于公司管理人员，其 综合管理能力极大地影响碳资产的管理 效益，所以管理人员的任命和选择要更 加严谨。 4