商业银行财务分析与评价

建设银行管理人员培训项目商业银行财务分析与评价江 炳 钰管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！1商 业 银 行 财 务 分 析 与 评 价 第一部分 商业银行财务分析与评价原理 商业银行财务分析评价的内容、原则和方法 商业银行财务分析评价需要考虑的问题管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！2财务分析与评价的内容、原则和方法l 问题 : 1、您认为，应根据什么决定您的年收入？2、业绩评价的内容、依据有哪些？l 内容： 流动性 +安全性 +盈利性l 依据： 资产负债表 +利润表 +现金流量表分部报表会计报表重要明细说明以及财务情况说明书管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！3财务分析与评价的内容、原则和方法l 原则：真实报表为前提，但不迷信分析目的决定分析着眼点和分析方法全面分析和局部分析、定量和定性分析、动态和静态分析相结合重视过程分析和重视结果分析管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！4财务分析与评价的内容、原则和方法l 方法：比较分析比率分析趋势分析比重分析因素分析 利息收入 (A)=贷款平均余额 (B) 平均收息率 (C)贷款变动影响 =(B1-B0)C 0利率变动影响 =B1(C 1-C0)管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！5财务分析与评价需要考虑的问题l 1、财务评价的多种目的性 设置提供深层次、反映全面财务信息的分析指标l 2、同口径比较 空间和时间跨度比较同口径CCB两个年度利 润 比 较上年度 帐 面利 润 15.1 上年度 实际 利 润 24.3分析年度 帐 面利 润 22.1 分析年度 实际 利 润 8.5利率影响收入 +80 利率影响收入 +80比上多提呆 帐 准 备 +79 比上多提呆 帐 准 备 +79应 收利息二改一 +33 应 收利息二改一 +33利率影响 应 付利息 -116 利率影响 应 付利息 -116水灾 损 益减收 +3 水灾 损 益减收 +3按上年口径分析年度 帐面利 润按上年口径分析年度 实际 利 润管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！6财务分析与评价需要考虑的问题3、不凭个别指标作结论XXXX年 (亿 元 ) 建行 工行 农 行 中行 交行帐 面利 润 22.1 34 -140 9 22应 付利息余 额 140 64 99 367 100其中：年新增 -134 -404 -123 -18 -14应 收利息余 额 386 568 630 490 42其中：年新增 13 121 119 103 8提取呆 帐 准 备 金 113 141 79 79 21实际 利 润 8.5 -87 -259 -94 14问题： 1、低应付利息余额对帐面利润意味着什么？2、高应收利息余额对帐面利润意味着什么？3、呆帐准备金提取额高低说明什么？管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！7财务分析与评价需要考虑的问题4、深入调查和剖析影响报表项目结果的因素案例：下表是 XXXX年度五大 银 行境内 帐 面利 润行 别 建行 工行 农 行 中行 交行本年度 72.26 40.8 -280.8 9.9 24.9该 年度建行 帐 面利 润 72.26亿 元，比上年增 52亿 元，增 长 2.5倍。 实际 利 润 77亿 元。 帐 面和 实际 利 润 均名列第一位。问题：利润是如何获取的？请笔记：管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！8财务分析与评价需要考虑的问题l 影响盈利主要因素l 1、减盈因素：与上年比，利差收入减 274亿l 2、主要增盈因素：A、 增持国债和金融债增加投资收益 12亿B、 中间业务收入和其他收入增加 30亿C、 呆坏帐准备少计提 90亿D、 追收煤炭统贷本息，增收 57亿元E、 信达信托划转信达资产并表少缴营业税 6亿F、 以前年度核销的利息坏帐冲回 78亿元管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！9财务分析与评价需要考虑的问题l 5、银行财务评价需要重视会计制度的变化l 案例一 ： 新会计准则与银行的坏帐管理l 背景： Y2K上半年，美国的一个 会计标准制订者组成的国际工作组 打算颁布一套名为 “公平价值会计法 (Fair value accounting)”的会计准则草案 要求所有 金融机构资产的价值，包括银行贷款，根据金融机构资产的价值，包括银行贷款，根据市值估算市值估算 （此前，多数银行的金融资产，包括贷款，都是以初始成本计价的）管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！10财务分析与评价需要考虑的问题l 影响：银行需要足够的坏帐储备对于季节性经营的银行，损益表数字波动更大商业银行对投资银行业务不会再趋之若鹜风险充分暴露，使借贷成本可能全面增长即便有充足准备金，良性贷款也要减值不仅银行受影响，该准则必定延及其他行业管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！11财务分析与评价需要考虑的问题l 评价：准则制订者：至少从理论上讲，公平价值标准在价值衡量方面比现行体系要好得多FED：理论上支持 “公平价值准则 ”，但也对此项改革提出强烈批评美国银行业协会及加拿大、欧洲、日本和澳大利亚的同类机构：对该准则加以责难管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！12财务分析与评价需要考虑的问题l 案例二：金融企业会计制度之 “ 谨慎性原则”“制度 ” 规定： “ 企业应 据谨慎性原则的要求，合理地预计各项资产可能发生的损失， 计提资产减值准备。 但不得设置秘密准备。”列入需要计提减值准备范围的资产： 短期投资短期投资、贷款类资产、应收款项、长期投资、固定资产、贷款类资产、应收款项、长期投资、固定资产、在建工程、无形资产、抵债资产、在建工程、无形资产、抵债资产管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！13财务分析与评价需要考虑的问题l 问题分析用资料 CCB2002年 贷 款 资产质 量状况表项 目 余 额 余 额 比上年贷 款余 额 17,433 2,511不良 贷 款 2,088 -138逾期 贷 款 99 - 130呆滞 贷 款 1,747 - 119呆 帐贷 款 242 111“两呆合 计 ” 1,989 -8不良 贷 款率 11.98% -2.94%准 备 金余 额 269 42准 备 金保有率 1.54% -当年提取准 备 金 153.6亿 元，准 备 金支出占 总 支出的13.5%问题：以贷款为例，该 “ 制度 ” 对 CCB影响如何？管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！14财务分析与评价需要考虑的问题l 6、充分重视非财务信息和非财务指标存在的现象：ROA ROE EVA 客 户满 意度 市 场 占有率 服 务质 量 员 工流失率 科技 领 先度 产 品 创 新好 好好 不好不好 好不好 不好问题 1：出现上述情况，如何对经理层评价？问题 2：财务指标与非财务指标是什么关系？管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！15财务分析与评价需要考虑的问题l 财务指标和非财务指标关系的理解：决定未来现金流的财务指标（历史和现状）ROA ROE EVA现代企业目标 企业价值最大化企业价值 / 未来 /现金流的 /现值决定未来现金流的非财务因素 (价值驱动因子 )客户满意度 /市场占有率 /服务质量 /科技领先 /员工流失率 /产品创新 /员工受训率 /专利数等管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！16商 业 银 行 财 务 分 析 与 评 价第二部分 商业银行财务分析与评价 商业银行资产负债表阅读分析与评价 商业银行利润表阅读分析与评价(商业银行现金流量表阅读分析与评价 )(商业银行综合财务分析与评价 )管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！17资产负债表的阅读分析和评价l 一、 资产负债表的格式资产 年初数期末数 负债 及所有者 权益年初数期末数一、流 动资产一、流 动负债二、 长 期 资产二、 长 期 负债三、无形 资产三、其他 负债四、其他 资产四、所有者 权 益五、 资产总计五、 负债 和所有者 权 益合 计补 充 资 料管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！18资产负债表的阅读分析和评价l 二、资产负债表的阅读方法报表项目的理解 关注报表数据变动比率分析管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！19资产负债表的阅读分析和评价l 三、资产负债表提供的基本信息l 问题：资产负债表能提供哪些基本信息？l 财务资源的规模及配置 经营风险及盈利能力l 资产流动性供给能力l 资产营运能力 （规模和结构调整的难易度）l 资产盈利能力 （资产定价等）l 资金来源渠道及财务结构 财务风险及主要成本l 负债的流动性需求大小 （稳定性、期限结构等）l 负债成本的高低 （平均付息率）管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！20l 四、资产负债比率分析l (一 )流动性分析l 问题：影响商业银行流动性的主要因素？l 负债构成及其稳定性 (期限、时点与五日均 )l 资产变现能力l 可能的本金或利息损失l 难易程度与所需时间的长短 l 成本负担l 商业银行的（市场）融资能力资产负债表的阅读分析和评价管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！21l 问题：反映商业银行流动性能力的常见指标有哪些？l 存贷比 =贷款 (余额 /新增 ) 存款 (余额 /新增 )l 中长期存贷款比 =中长期贷款 中长期存款l 流动性资产对全部存款比率l 备付金比率l 流动性比率 =一个月内到期的流动资产 一个月内到期的流动负债资产负债表的阅读分析和评价管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！22l (二 )安全性分析l 问题：反映商业银行安全性的指标有哪些？l 1、资本充足率资本充足率 =资本 加权风险资产平均余额核心资本比率 =核心资本 加权风险资产平均余额l 问题：资本的作用？资本补充渠道？ （参见 P61）资产负债表的阅读分析和评价管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！23l 2、利率风险比率l 问题： 目前存在的利率风险有哪些？1）利率 政策调整96年 5月至 2002年 2月，政策性调整使贷款利率下降 6.94个百分点，同期存款利率下调 5.98个百分点，利差压缩将近 1个百分点以 01年中深发、浦发、民生正常贷款余额为基准，利差下降 0.25个点， EPS下降 58 分钱，降幅 1216%2)存贷款规模不对称和结构变动资产负债表的阅读分析和评价管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！24l 3）利率的市场调整即市场化l 利率风险比率 =利率敏感性资产 利率敏感性负债l 利率市场化 由市场供求决定利率水平。包括利率决定、传导、结构和管理的市场化资产负债表的阅读分析和评价管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！25利率敏感性管理 缺口管理利率上升，如何调整？调整的可能性如何？利率下跌，如何调整？调整的可能性如何利率敏感性 资产 利率敏感性 负债正缺口利率敏感性资产 利率敏感性 负债负 缺口资产负债表的阅读分析和评价参见：香港银行利率自由化管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！26l 3、贷款风险比率指标（ 1）不良贷款率（ 2）贷款利息实收率（ 3）贷款损失概率（ 4）贷款分散化 (品种 /行业 /地区 )比率（ 5）资产价格风险分析 考察销售量市场份额和销售额市场份额的关系。 问题：如果销售量市场份额超过销售额市场份额，则说明着什么？资产负债表的阅读分析和评价管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！27l 4、贷款形态结构比率信用贷款比率 =信用贷款余额 贷款总余额抵押贷款比率 =抵押贷款余 额 贷款总余额l 5、固定资本 (或资产 )比率资产负债表的阅读分析和评价管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！28资产负债表分析 CCB流动性估计l 一、 CCB2002部分流动性指标数值中 长 期贷 款比率短期 资产 流 动性比率超 额备 付金比率拆入资 金比例拆出资 金比例不良不良率率人行 监管 标 准120 25 5 4 8 152002年建行111.21 25.69 4.84 0.0 4.84 11.98问题：请就表格数据做简要评价。管理资源吧（ ），提供海量管理资料免费下载！29资产负