会计信息披露的成本效益分析张和平

会计信息披露的成本效益分析摘 要随着市场经济的发展和信息时代的到来，信息市场在整个市场体系中的地位日益突出，会计信息市场更是信息市场的重要支柱。合理有效的对会计信息进行披露对于改善经营者与投资者之间的关系、发展和完善资本市场、实现资源配置的帕累托效率有重要的意义。会计信息披露的成本逐渐成为会计信息披露质量、披露程度的一个重要的制约因素，因此有必要从成本效益的角度对会计信息披露的成本和效益进行系统的研究，由此确定信息披露最佳模式，为企业管理者提供会计信息披露程度提供一个可行依据。关键词 会计信息 信息披露 成本效益分析1 引言1.1 背景随着市场经济的发展和信息时代的到来，信息市场在整个市场体系中的地位曰益突出，而会计信息市场更是信息市场的重要组成部分。会计信息披露是联系经营者、投资者和债权人关系的纽带，合理有效的对会计信息进行披露对于改善经营者与投资者之间的关系、发展和完善资本市场，实现资源配置的帕累托效率有重要的意义。根据信息经济学理论，信息与其他任何物品一样，也存在成本一效益问题。只有信息产生的效益大于信息的成本，信息的生产才具备经济上的合理性，上市公司对外公开披露信息也是如此。如果披露收益大于成本，上市公司有信息披露的足够动机以披露信息；如果信息披露收益小于成本。上市公司没有信息披露的动机或者信息披露的动机不足。由于部分成本无法得到补偿，而且存在无法估计的机会成本，如提供人力资源信息与分部信息涉及商业机密以及提供公允价值与未来信息所引发的较高的会计成本等，因此企业在提供信息的过程中不得不考虑信息披露数量和程度。会计信息蕴含着极高的知识含量和实用价值，但是这种价值的衡量具有很大的难度。会计信息不是以对外销售的方式提供的，因此其价值与效益很难量化确定，企业在提供信息时必然得权衡其利弊。可以说，成本与效益是影响会计信息披露的数量与质量的重要因素。1.2 国内外文献综述1.2.1 国内研究现状近几年来，成本效益原则在会计信息披露中逐渐受到重视。其中目前可查阅的文章有：试论会计信息披露的成本效益分析，李明辉，2000；上市公司自愿性信息披露若干问题研究，张德容，2002；上市公司信息披露与投资者信息获取的成本效益问卷调查分析，周勤业、卢宗辉、金玉英，2003；信息披露、收益不透明度与权益资本成本，黄娟娟，肖民，2006。其中，前三篇文章仅仅对会计信息披露的成本与效益包括的内容分别进行了论述，文章并没有涉及到会计信息披露的成本与效益之间的权衡问题。信息披露、收益不透明度与权益资本成本以2001年至2008年间我国证券市场进行股权再融资的上市公司为样本，深入考察我国证券市场上市公司信息披露质量与公司权益资本成本的关系。结果表明，在控制其它一些影响因素之后，上市公司信息披露质量与公司权益资本呈显著的负相关关系。对上市公司而言，提高信息披露的质量有助于降低公司的权益资本成本。这篇文章为本文研究提供了一定的现实基础，证明了会计信息披露花费成本的同时，是存在一定的效益的。1.2.2 国外研究现状成本效益分析(CostBenefit Analysis，CBA)这个经济计量观点最早是由法国的Jules DuPont于1848年提出来的，后来英国的经济学家Alfred Marshall把它规范的定义为成本效益原则。1936年的联邦航海条例推动了成本效益分析的实践，该条例要求工程师联合会执行一种排水系统的改进方案，但前提是方案的效益大于成本。于是，工程师联合会创造了一系列衡量成本与效益的方法。但是，当时成本与效益分析方法并没有引起经济学家的重视，直至20世纪50年代以后，经济学家才致力于研究衡量成本与效益的方法，以便于判断项目的价值。而把成本效益分析引入信息经济领域是在20世纪60年代开创了信息经济学以后。信息经济学最早是由斯蒂格勒(GStigler)在1961年发表的信息经济学著名论文中提出的。在这篇论文中，他提出了信息搜寻的概念，并呼吁从信息角度对全部经济理论进行清算，他还明确地把信息与成本和产出联系起来。随着信息经济学的发展，情报经济学作为其中的一个分支也开始得到了发展。情报经济学于20世纪70年代初期形成。1979年，在海牙召开了以“情报经济学”命名的国际学术研讨会并出版了专题论文集，其中英国学者威尔金森的论文情报经济学计算成本和收益的标准针对情报界长期关心的成本效益评价问题，提出仿照传统的研究资本生产利用的经济学、劳动力利用和付酬的经济学的有关理论方法，建立计算情报价值、成本和收益的标准。综上所述，国内外对会计信息披露的成本与效益研究都没有进入系统的阶段。会计信息披露的成本效益分析并没有形成系统的理论支持，进行实证研究的内容则更少。成本效益已经成为制约会计信息披露水平的一个重要因素，在注重经济效益、社会效益，注重降低成本、提高效益的今天，会计信息披露的成本效益正逐渐的受到企业、学者的重视。前人的研究成果说明会计信息披露的确存在披露的成本和效益，有的文献也论述了会计信息披露的成本和效益的具体内容，但是普遍没有对会计信息披露的成本和效益进行计量，这必然影响到公司管理层对会计信息披露程度的把握。2 会计信息披露的成本效益的基本理论2.1 相关概念2.1.1 会计信息披露含义目前对会计信息的认识主要有以下几种观点：(1)会计信息是反映企业价值运动的可计量的经济信息；(2)会计信息是关于价值运动的信息；(3)会计信息是可以计量的；(4)会计信息可以用货币单位进行计量。明确会计信息的内涵，可以更好地理解会计信息披露的含义。会计信息披露就是指证券市场上的有关当事人在证券的发行、上市和交易等一系列环节中，依照法律、证券主管机关或证券交易所的规定，以一定的方式将会计信息向信息的使用者进行揭示，以满足信息使用者的决策需要。其主要是利用上市公司的招股说明书、上市公告书、定期报告(年度报告、中期报告)和临时报告(重大事件公告、公司收购公告等)进行的。在这些披露的信息中，主要包括了会计信息，或者与会计信息有密切关系的其他信息。而这些会计信息的披露有利于证券市场交易“公开”、“公平”、“公正”的三公原则得到贯彻，从而促进我国证券市场健康发展。确切地说，会计信息披露就是向信息使用者揭示反映企业价值运动的可计量的经济信息。2.1.2 有效资本市场概念证券市场有效性指证券价格信息的有效性和证券配置的有效性。证券配置有效性指证券配置是否达到帕累托效率。证券价格信息的有效性是指它是否完全反映了可利用的信息，这就是金融学文献中所说的有效市场假说(EMH)。也就是说，有效率的资本市场(曹凤歧、刘力，2004)要求价格能完全和瞬时地反映出所有可获得的有关信息，即保证在资本市场交易过程中证券价格能精确地反映资本配置的情况。由于目前我国证券市场仍处于弱式有效阶段，证券价格所反映的信息距离强式有效市场假设下的信息标准相差甚远，证券价格所反映的信息也难以满足证券市场信息需求者的要求，这就为某些证券市场主体利用内幕信息谋取利益提供了可乘之机。基于有效资本市场理论，监管机构需要研究并制定涉及上市公司信息披露监管的法律法规，并确保相关法律法规的严格执行，严厉打击各种证券欺诈行为，降低证券市场的交易成本和信息成本，发挥证券价格的反映信号作用，最终形成有效率的资本市场。2.2 会计信息披露的成本会计信息的披露成本是指企业为进行会计信息披露而发生的一切耗费。以及由于某一披露行为可能为企业带来的利益流失。根据其是否在会计核算中反映可以把其分为显性成本和隐性成本。2.2.1 显性成本显性成本指企业在会计信息生产及披露中实际发生的可以计算的，并在会计核算中反映、记录的各种耗费。显性成本易于计算、控制和管理，只要打开每个公司的财务报表，各个成本展现于纸上，控制于日常成本运动和成本管理中。处理和传播会计信息的成本。从原数据到会计报告的形成，其间要经过一系列的收集、汇总、确认、计量、记录和报告的过程，势必要花费一定的人力和物力。如收集和处理会计信息的会计人员的工资、必要的办公用品、设备、软件、账簿等。在这些成本中，要作为会计信息披露成本应剔除为满足企业内部需要而生成会计信息的成本。审计成本。为了提高会计信息的可信度，会计报告往往要经过独立的注册会计师的审查，就其真实性和公允性提供合理保证后才能对外提供。因此提供会计信息的成本还包括审计费用。聘请一家知名的会计公司进行审计，其费用是昂贵的。2.2.2隐性成本隐性成本是指由于信息的披露面给企业带来不利的影响。这些成本隐蔽性大、难以避免、不易量化。隐性成本是一种隐藏于经济组织总成本之中、游离于财务审计监督之外的成本，是由予经济主体的行为而有意或者无意造成的具有一定隐蔽性的将来成本和转移成本，是成本的将来时态和转嫁的成本形态的总和。隐性成本是由于经济主体在追求收益过程中的不正确和不正当经济行为造成的成本失真。竞争的劣势成本。因信息披露使竞争对手了解企业的商业秘密。从而采取不利于企业的行动，使企业在竞争中处与劣势。这种给企业带来利益的流失即为竞争的劣势成本。可能导致竞争劣势的主要有：有关企业技术和管理创新的信息，如更有效的生产工艺、营销方法等；有关战略、计划、策略的信息，如计划中的产品开发、新的市场目标等；有关企业经营的信息，如分部信息、产品成本信息、供应商等。这些信息能否导致企业的竞争劣势取决于信息的及时性、种类、详细程度和信息使用者。行为管束成本。当特定揭示作出后，可能给企业管理当局带来一定的限制。这在有些管理者看来是一种相当重要的揭示成本。如企业公布预测盈利信息后，管理者为了达到目标。可能采取短期行为。相反，企业未能实现预测目标，势必造成投资者及其他使用者对企业的不信任，产生所谓的失信成本。正由于这类成本的存在，企业自愿披露信息时就显的特别谨慎。诉讼成本。属于会计信息披露成本中的诉讼成本是指针对有效信息的错误进行指控而引起的诉讼费用。企业为应付这样的指控往往要花费巨大的诉讼费、立案费、律师费等。如我国在上市公司信息披露总则中规定：若年度实际经营结果与盈利预测存在重大差异，应对差异产生的原因进行较为详细地分析与说明，若实际经营业绩与盈利预测的差异达到百分之二十的，证监会将对此进行调查，上市公司将可能因此受到处罚指控，引起诉讼。政治成本。在西方。如果一个企业在会计报表上显示出其利润水平高于其他企业，存在超额利润，政府常会采用一些行政手段将超额的部分平均化。这样企业会因会计信息的披露而承受“超额”的损失，这种损失可称为政治成本。政治成本的存在会使企业在披露会计信息时采取较为谨慎的态度，减少相关会计信息的披露。增加筹资难度。如果企业披露的会计信息会影响到投资者和潜在投资者对企业的预期。丧失对企业的投资信心，那么就会对企业的资金筹集产生不利的影响，增加筹资难度。2.3 会计信息披露的效益会计信息披露的效益从会计信息使用者来看是通过会计信息披露而获得的利益流入，会计信息披露的受益主体很多，具体包括企业、所有者、债权人、国家等。但从成本费用配比原则看，会计信息披露成本的承担者是企业，在分析会计信息披露的效益时本文只考虑承担会计信息披露成本企业因信息披露而获得的收益。会计信息披露给企业带来的效益主要从以下方面考虑。2.3.1 有助于降低企业的资本成本资本成本由无风险报酬率、经济风险溢酬和信息风险溢酬三部分组成。在某一段时间里，经济风险溢酬和无风险报酬率是固定的，而信息风险溢酬则随着披露的程度而降低。投资者和债权人评价经济风险的主要途径是通过会计信息。当没有信息以评价经济风险时，投资者和债权人将会要求很高的资本价格(股息或利息)；当企业披露信息以帮助资本提供者理解和评价企业的经济风险时，资本提供者要求的报酬相应降低。最后，理论上，当企业充分、可靠披露信息时，资本成本接近于无风险报酬率和经济风险溢酬之和。因此，会计信息的充分披露将降低企业的筹资成本。2.3.2 有助于企业增加赢得外部资源投入的机会企业只有获得外部资源才能生存和发展，不断创造价值。而企业法人要想得到外部资源所有者提供的资源，只有通过向外部资源提供者提供企业的经营状况和成果，以及有关企业的 前景、生产能力、技术水平等会计信息，以取信于他们才能换取他们对企业的投入。2.3.3 有助于提高企业的合作效益合作效益指企业与企业之间通过相互协作而获得较其独自运作更高的收益。现代企业间存在着激烈的竞争，但社会化大生产要求企业问相互协调合作，保持一种稳定的交易关系，以获得更高的收益。在合作之前与合作过程中，双方都需要收集对方有关经营状况信息，已决定合作与否，以及合作的内容和方式。而这种所需要的经营状况信息很大一部分来自于企业向外披露的会计信息（陈邦宁，2005）。所以说，会计信息的披露有助于提高企业的合作效益。同时，协调可比的会计信息，是国际经济交流与合作的重要基础。只有企业披露会计信息且是协调可比的，企业才有可能参与国际间的经济交流与合作，获得更广阔的发展空间。2.3.4 有助于提高企业在社会公众中的形象，增强企业的竞争力通过会计信息的披露，企业可以向公众和政府揭示其对社会的贡献，从而提高企业在社会公众中的形象。同时，会计信息披露的过程也是对企业进行宣传的过程，良好的社会形象和有效的宣传对增强企业的竞争力的作用是不容忽视的。2.3.5 有助于企业在健康有序的市场经济中生存和发展会计信息是国家制定财经政策，开展宏观调控的依据。市场经济只有通过政府部门的宏观调整和实施各项有效政策才能有效地避免市场经济所固有的盲目和无序，形成健康有序的市场经济。3.成本效益的关系分析萨缪尔森认为，成本一效益分析是对一个公共投资项目预期所带来的收益的现值给予估计，然后同它预期所需支出的成本相比较以求出该项计划可能产生的全部收益与全部成本的比率，然后将各项比率加以比较，以帮助决定取舍并做出决策（萨缪尔森，1992）。会计信息披露的成本一效益分析，与萨缪尔森的成本一效益分析在本质上是相同的，即以尽可能少的耗费和支出获取最大经济效益。但不同之处在于本文分析的对象是会计信息披露的成本效益，而成本与效益又有有形和无形之分，这就加大对成本与效益的计量难度，也加大了管理层决策的难度。本文在假定会计信息披露成本与效益可以预测的前提下把披露成本和效益分别进行计量并进行评价，分别从微观和宏观角度分析成本与效益的关系，从而为公司管理层提供会计信息披露最佳程度的预测值，以便使披露效益最大化。3.1 微观角度根据信息经济学理论，信息与其他任何物品一样，也存在成本一效益问题。只有信息产生的效益大于信息的成本，信息的生产才具备经济上的合理性，上市公司对外公开披露信息也是如此。如果披露收益大于成本，上市公司有信息披露的足够动机以披露信息；如果信息披露收益小于成本，上市公司没有信息披露的动机或者信息披露的动机不足。在成本效益原则下，当企业边际收益等于边际成本(MR=MC)这一临界点时，所对应的信息披露总量即为企业所自愿披露的最大信息量，企业按这一点所对应的信息供给量披露信息将获得最大收益。但是对于质量不同的企业，位于这一临界点下的信息披露总量是不同的。在一个有效的市场环境下，对于质量好的企业，这一临界点所对应的信息披露总量常常大于政府的强制信息披露量(陈良华，2005)。这样，优质的企业往往存在自愿披露的动机，以求达到其收益最大化。对于质量差的企业，由于真实充分的信息披露将暴露其生产经营以及财务中存在的问题而对其不利，所以当其边际收益等于边际成本时所自愿披露的信息量往往小于强制信息披露量。这样质量差的企业必须按照强制披露下的信息量进行披露，而在这一点所对应的企业自身的边际成本大于边际收益，但此时的社会收益是大于社会成本的。在有效的市场坏境下，质量好的企业从其自身利益出发，存在自愿披露的动机，不需要政府强制披露；质量差的企业，在企业信息披露边际收益等于边际成本这一点时，企业自愿披露的信息是不足的，因此要求他们强制披露。所以，在资本市场，强制信息披露与自愿信息披露将共存。在资本市场中，信息披露最佳总量应该介于两点之间。一点是资本市场上各个企业的边际收益等于边际成本时(MR=MC)所对应的信息披露量加总后得到的信息披露总量；另一点则是社会边际收益等于社会成本时(MR=MC)所对应的信息披露总量。有形效益、无形效益和无形成本都是通过会计信息披露的有形成本引起的，是通过对有形成本耗费的会计信息披露所表现出来的三种并列的后果或结果。3.2 宏观角度我国社会主义市场经济体制的建立，使会计信息的使用者对会计信息的依赖性也越来越强。多年来，我国会计信息存在着严重的质量问题，我们认为：会计信息质量差，是由于多种原因造成的，但我国会计信息披露对企业的利弊是影响会计信息质量的重要原因。首先，上市公司信息披露质量与公司权益资本呈显著的负相关关系。对上市公司而言，提高信息披露的质量有助于降低公司的权益资本成本。经营管理人员通过会计报告向所有者报告受托责任的履行情况。会计报告的质量是评价奖励经营管理人员的依据。质量良好的会计报告将提升经营管理者的信誉，从而给管理人员带来更高的报酬，因而管理人员有自愿披露信息的动机。另一方面，因为经营管理人员与所有者的目标并不完全一致，甚至还存在着冲突。为了减少这种冲突，所有者会增加对受托人的监管成本。一般认为，监管成本最终是由代理人承担的，它将直接减少管理人员的报酬。上市公司经营管理入员自愿披露可靠会计信息的目的在于要使所有者的监督代理成本最小化，从而使其自身得到更高的报酬。在考虑最佳信息披露总量时，不能仅考虑单个企业因信息披露实现其收益最大化，因为由于信息具有外部性，只靠企业自觉自愿地披露真实信息是不够的；同时，也不能要求企业提供当社会边际收益等于社会边际成本时对应的信息量，因为这将大大损害企业自身的利益。因此，信息披露中，既要考虑企业的利益，也要考虑社会的利益，以此为原则，来把握会计信息披露的度。在有效的市场中，质量好的企业会越来越多，应该更加重视自愿披露的作用；反之，在效率较低的市场中，质量差的企业较多，应该更强调强制披露的作用。其次，注重财务信息，忽视成本信息。资产负债表、损益表和现金流量表，三大会计报表作为国际通用的商业语言，在经济发展中发挥着越来越重要的作用，但由于其固定的格式，决定了它所表达的会计信息的局限性。长期以来，我们始终将成本报表列为企业的内部报表，理由是：成本属于企业的商业秘密，不宜对外公开。而现实情况是：决策者却经常需要借助于企业的成本信息进行决策。因为成本属于企业的一项重要经济指标，通过对成本的考察，可以分析企业在生产、技术和经营管理方面取得的成绩和存在的问题，成本发展变化趋势，成本降低情况等等，因此，提供成本信息是必要的。最后，会计信息披露成本高，使用效果差。会计信息是在日常会计核算资料的基础上进一步加工整理而形成的，耗费了大量的人力、物力和时间，还要经过审计过程才能对外公布，成本较高，同时企业还要承担因披露信息对信息造成的不利影响等不可计量的成本。但从另一方面看，会计信息的使用效果却比较差，没有发挥出会计信息应发挥的效能，这里既有会计信息质量差，信息使用者不相信、不敢用的问题，也有信息使用者本身素质不高，缺乏基本的会计基础知识，看不懂会计报表，不会正确使用会计信息的问题，从而造成了会计信息资源的巨大浪费。4、会计信息披露成本效益的计量对会计信息披露的成本和效益进行计量的最终目的是在计量其成本和效益的基础上为企业管理层提供一个披露信息的程度，以便使披露的效益达到最大（汤云为，2007）。因此在有效计量成本和效益的基础上，要对披露结果进行评价，最终应用会计信息披露成本效益的分析结果。4.1 会计信息披露成本与效益计量的基本方法4.1.1 差额计算法差额计算法以绝对值形式来评价，即以效益与成本的差额来表示：NV=RC其中：NV为净值，R为会计信息披露的预测效益，C为会计信息披露的预测成本。因为假设会计信息披露成本与效益是可预测的，而且是在会计信息披露之前进行成本与效益的预测。因而不必考虑货币的时间价值。比较的结果如果是NVO，则说明会计信息披露是合理的。4.1.2 比率计算法比率计算法用相对量 来表示：披露结果=披露效益披露成本会计信息披露成本效益采用比率分析，其核心是为了控制会计信息披露的成本，会计部门及其它管理部门必须更多地注意相对数，而不是绝对数，可以根据一个普通的标准，对本企业披露结果进行改进。4.1.3 综合评分法在综合评分法下，货币计量部分可以通过收集数据直接计算得出，非货币结果可以通过定性分析获得，同时还可以通过收集来自供应商、顾客、分销商等方面的信息或集合几方面的专家综合调查分析以确定非货币效益的实现水平。将货币计量部分按照计算结果的大小分出一定的档次，并赋予10令层次的得分水平；非货币部分则按照定性结果的界定级别分别赋予5个层次的得分水平。那么这种综合评分法最终的表现形式下表会计信息披露成本效益综合评分表项目 评估结果（1 为效果最小，5 或 10 为效果最大）生产成本 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10诉讼成本 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10竞争劣势陈本 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10谈判劣势成本 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10对产品销售增长作用 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10公司资本和债务成本降低 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10股权流动性增强和股价的提高 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10企业社会公共关系的改善 1 2 3 4 5 企业社会形象责任的树立 1 2 3 4 5 限制内部人员谋求不正当利益 1 2 3 4 5顾客忠诚度的增加 1 2 3 4 5综合评分法的应用十分广泛，目前已经受到了世界各国以及各种评分机构的重视。但是与本文所讲的评分法不同之处在于，其他评分机构只是将无法用货币计量的非货币部分采用了这种评分的方法，而并未将货币计量部分纳入其中。总之，有效的会计信息披露成本效益的评价体系应该能够服务干企业价值最大化目标，能够帮助企业对会计信息披露数量、程度等进行合理的定位，以便在进行会计信息披露阶段为管理者提供决策依据，并能综合权衡财务上实施的可能性，应用方面的合理性和有效性，通过持续的评价进行有效反馈。4.2 会计信息披露成本效益计量结果的运用对于会计信息披露成本与效益评价的结果，主要是为企业的管理者提供会计信息披露程度、会计信息披露数量等方面提供决策的依据。在符合会计信息披露原则的同时，提供一个如何降低披露成本、提高披露效益的可行的方案；其次，成本效益原则作为提供会计信息的两个限制条件(另外一个是重要性)之一，在一定程度上会促进新会计准则的开发；最后，会计信息披露的成本效益评价可能会影响企业对会计政策的选择。5 成本效益分析应注意的问题5.1 提高信息使用效率只有使用效益大于披露成本的信息才是有用的信息。当然这种效益往往是很难确定的，但是我们可以对企业所披露的信息内容进行分析，对于可有可无、用途不大的信息予以删减，而披露确实有用的重要信息，提高信息质量；同时对信息使用者普及会计基础知识，或成立专门的信息分析机构，帮助决策者分析、利用会计信息，提高会计信息使用效率。5.2 建立企业预测性、前瞻性信息的披露制度既然对于决策者来说，有关企业未来发展情况的会计信息比历史信息更重要，就有必要对目前我国预测性、前瞻性信息的披露内容和方式进行规范，现在世界上许多国家建立了预测信息披露制度，英国会计准则委员会(ASSC)认为应在现行财务报告体系中增加一个对企业未来可能达到的利润水平、投资额和其他方面的发展水平的未来前景报表（王小泉，2006）。西方国家的一些会计学者和实业界人士呼吁将企业预算列入企业的正式财务报告体系，以完整反映企业的财务预测信息。虽然预测性信息从某种程度上缺乏可靠的准确保证，但披露预测性信息毕竟能弥补历史性信息的缺陷，克服历史性信息的不足，增强信息使用者的决策相关性。笔者认为有关部门应制定一些具体的预测性信息披露的规则和制度，要求提供预测性信息或编制预测性财务报告，经注册会计师审计后予以公布，以加强监督，提高预测信息的准确度，对于实际执行的结果与预测之间的差异，应由企业作出合理的解释和说明，差异超过一定幅度者，应对有关单位和人员予以处理5.3 承担社会责任虽然有些成本信息涉及到企业的商业秘密，但适当披露一些成本信息，无论对于企业还是对于信息使用者来讲都有好处。关键是要具体确定成本信息披露的内容和程度，有关企业产品成本构成比率、成本费用降低率、成本变化发展趋势的信息，能充分反映企业成本管理的水平和特点也不会泄漏企业的商业秘密，可以适当对外披露，承担属于自己企业的社会责任。5.4 规范表外信息披露的内容和方式企业应在做好表内信息披露的同时，做好表外信息的披露工作；财政部等有关部门应具体规定企业必须披露的表外信息的内容和方式，如对企业所采取的会计政策、会计变更、或有事项、非常事项、期后事项、企业背景、社会责任、企业文化、主营业务收支明细情况、应收帐款明细情况等等，企业可以以附注或附表的形式予以说明或揭示，实行强制披露和资源披露相结合，对上市公司和非上市公司应统一要求，改善目前企业在信息自愿方面的不规范局面，防止企业在表外信息披露中避重就轻，只披露对企业有利的信息，或影响不大的不利信息，贻害信息使用者。结 论会计信息披露作为市场“公开”原则的行为基础，已经成为现代资本市场发展的基本信念和动力源泉。在会计信息披露费用逐年上升的今天。企业管理者在进行会计信息披露的过程中不得不考虑所花费的成本和效益之间的关系，信息披露的成本效益原则在近几年也逐渐引起了人们的重视。如何进行会计信息披露本身就是管理层所面临着两难选择，本文立足于会计信息披露成本效益的角度，为管理层提供了一个衡量信息披露程度和数量的基本依据。通过对会计信息披露的成本效益的研究，本文得到了以下的结论：(1)对会计信息披露的成本进行了界定，并指出了会计信息披露成本包括的具体内容；对会计信息披露的效益进行了界定，并指出了会计信息披露效益包括的具体内容；将会计信息披露的成本和效益分成了有形成本、有形效益，无形成本、无形效益；(2)会计信息披露中遵循的成本效益原则。会计信息披露的一个重要原则就是成本效益原则。所谓成本效益原则，是指会计信息的效益应当超过其成本否则就不应当提供该项信息。会计信息可视为一种商品。需要耗费一定的加工成本但披露信息的成