应对国际金融格局变化中国对策研究

应对国际金融格局变化-中国对策研究应对国际金融格局变化-中国对策研究目录摘要 .31 前言 .41.1 研究背景 .41.2 研究意义 .41.2.1 改革国际货币体系，推动人民币国际化 .41.2.2 加快中国金融发展，建设国际金融中心 .52 当前世界经济格局的变化 .62.1 世界经济全球化与国际贸易和投资保护 .62.1.1.经济全球化 .62.2.2 国际贸易和投资保护主义 .62.2 区域经济一体化与世界经济多极化 .62.2.1.区域经济一体化 .62.2.2 世界经济多极化 .72.3 世界经济金融化与全球经济失衡 .72.3.1 世界经济金融化 .73 我国面临的机遇与挑战 .93.1 我国面临的机遇 .93.1.1 世界局势总体趋于缓和 .93.1.2 世界经济多极化 .93.1.3 国际金融危机 .93.1.4 全球经济失衡 .103.1.5 国内经济持续快速发展 .103.2 面临的主要挑战 .103.2.1 金融全球化、自由化 .103.2.2 政治经济金融实力仍然十分有限 .113.2.3 国际反华势力的遏制 .113.2.4 国际金融危机影响深远 .113.2.5 宏观调控等政策实施难度加大 .114 中国应对国际金融格局调整的对策 .124.1 加快转变金融机构发展方式，提高国际竞争力 .124.2 推进金融业结构调整，加强资本市场建设 .124.3 积极支持境内金融机构开展境外业务 .135 结论 .14参考文献 .15摘要近年来，我国经济贸易实力不断增强，已成为世界上最大的发展中国家，经济规模和对外贸易规模仅次于美国，位居全球第二，外汇储备额位居全球第一。但是，相比于我国经济贸易地位，我国的国际金融地位仍然不高，这与我国经济贸易大国的身份不匹配。上世纪末和本世纪初接连发生的国际金融问题反映了当今世界金融体系存在严重弊端，使得当今国际金融格局可谓处于乱世。尤其是 20072010 年发端于美国华尔街“次贷”危机的这次国际金融危机进一步揭示了一方面以美国为代表的西方发达国家在国际金融格局中长期居于霸权地位，发展中国家在当前国际金融格局中属于从属和被动地位，另一方面美国等发达国家并未承担起与其金融霸权地位相对应的国际责任，随着经济全球化进程的不断发展，导致这些发达国家内部的金融问题极其容易并迅速传导至世界范围内，造成危害更大、领域更广的世界性金融危机。本文将对国际金融的变化进行分析，同时对相关对策进行分析。关键字：国际金融 金融格局 对策变化1 前言1.1研究背景正确认识国际金融格局, 准确把握世界金融形势发展规律, 是正确处理国际金融问题以及与其他国家经济金融关系的需要, 也是科学制定我国国际国内金融政策、积极有效应对国际金融格局调整的基础。 上世纪末和本世纪初接连发生的国际金融问题反映了当今世界金融体系存在严重弊端，使得当今国际金融格局可谓处于乱世。尤其是 20072010 年发端于美国华尔街“次贷”危机的这次国际金融危机进一步揭示了一方面以美国为代表的西方发达国家在国际金融格局中长期居于霸权地位，发展中国家在当前国际金融格局中属于从属和被动地位，另一方面美国等发达国家并未承担起与其金融霸权地位相对应的国际责任，随着经济全球化进程的不断发展，导致这些发达国家内部的金融问题极其容易并迅速传导至世界范围内，造成危害更大、领域更广的世界性金融危机。这次国际金融危机的影响是巨大和深远的，必将对国际金融格局带来深刻变革。当前，西方国家正处多事之秋，金融、经济、社会、政治等问题繁乱如麻，各方面危机一波未平一波又起。于是，作为世界上人口最多、经济规模最大、发展速度最快、持续快速增长时间最长的新兴经济体，经过三十多年的改革开放，中国综合国力不断增强，国际地位日益提高，国际社会对中国寄予期望，多方呼吁中国更多参与国际金融体系改革和其他国际金融事务。其中，一些期望不免不切实际，甚至存在“陷阱” 。为抓住战略机遇期，保持国民经济平稳较快发展，防范和化解国际金融风险，引导国际金融格局向于我有利的方向发展，全面提高中国金融国际地位和竞争力，中国需要对错综复杂的国际金融格局进行科学分析和正确判断，以开放、包容、主动、友好地姿态全面参与国际金融事务，积极谨慎地应对国际金融格局调整，并籍此从长远中推动中国实现从经济大国迈向金融大国。1.2研究意义1.2.1 改革国际货币体系，推动人民币国际化 某个时期的国际货币体系是以该时期的世界经济发展状况为基础而做出的安排。随着世界经济的发展，作为上层建筑的相对稳定的国际货币体系必然表现出与经济基础的不适应。量变引起质变，国际货币体系与世界经济基础的不适应最终引发国际金融危机。随着布雷顿森林体系难以为继，自 1976 年 1 月国际货币基金组织临时委员会在牙买加金斯敦签署牙买加协议并于同年 4 月国际货 币基金组织理事会签署国际货币基金组织协定第二次修正案以来，国际社会进入了牙买加体系时代。这种“无体系的体系”从其诞生便带有天生的缺陷，浮动汇率制度、储备货币多元化、调节机制多样化等不仅使得近几十年来世界金融领域危机频发，而且制度不公平、不合理。尤其是 2007 年以来的国际金融危机爆发后，改革现行国际货币体系的呼声日益高涨。然而，构建一个更公平、更合理的国际货币体系是一个长期过程，美国在国际货币体系中的霸权地位也不会甘心退却。由于历史原因，中国在现行国际货币体系中处于相对弱势地位，难以充分维护自身利益。因此，中国可利用新国际货币体系尚未形成的机遇，大力推动人民币国际化发展，力争在未来新世界货币版图中占有一席之地。 1.2.2 加快中国金融发展，建设国际金融中心 国际金融中心反映了所在国的国际金融竞争力和金融服务效率。1992 年，党的十四大将建设上海国际金融中心确定为国家战略。加快中国金融发展，加快国际金融中心建设，不仅是增强金融服务经济发展的要求，还是增强我国国际金融话语权和影响力的重要举措。当前，世界上许多国家都在努力建设自己的国际金融中心，这使得我国建设国际金融中心面临的国际竞争将日趋激烈。如何从国际金融格局演变和调整的高度重新审视和研究中国的国际金融中心发展战略具有重要的现实意义。1.2.3 防范国际金融风险，维护国家金融稳定 如前所述，牙买加国际货币体系自其诞生之日起便带有先天性不足，加之在全球化背景下世界经济快速发展，导致该体系下国际金融动荡与波折此起彼伏。仅上世纪 90 年代以来发生的较大规模的金融危机便有：1992 年欧洲货币危机、1994 年墨西哥比索危机、1997 年亚洲金融危机、1998 年俄罗斯金融危机、1999 年巴西金融危机、2007 年国际金融危机和 2010 年欧洲主权债务危机等。由此可见，在当前国际金融格局发生深刻变化的时期，国际金融动荡将持续发生，加强研究国际金融格局变化，对于防范国际金融风险、维护我国金融稳定具有直接作用。 2 当前世界经济格局的变化2.1世界经济全球化与国际贸易和投资保护 2.1.1.经济全球化 “经济全球化是指这样一种状况和进程：经济资源愈益跨越国界在全球范围内自由、全面、大量、结合的流动和配置，使得世界各国经济愈益相互开放和依存，各国经济的发展与整个世界经济的变动愈益相互影响和制约” 。进入新世纪以来，推动经济全球化发展的基础因素没有发生根本的变化，当前世界经济仍然将延续上世纪 80 年代以来的全球化趋势发展。 这些基础因素主要包括：第一，经济全球化的产生和发展是国际生产力和国际分工发展的结果。近年来，以信息通信技术为代表的技术进步，不仅推动了国际生产力迅速发展，而且拓展了国际分工的广度和深度，生产日益高度社会化、国际化。第二，世界各经济体普遍建立了市场经济体制，并实行对外开放，经济资源在世界范围内更加自由地流动和配置。第三，国际贸易、国际投资、国际金融的高度发展使世界各经济体的相互交融、相互影响越来越广泛而深入，使得经济全球化趋势不可逆转。 2.2.2 国际贸易和投资保护主义 在经济全球化蓬勃兴起的同时，国际贸易和投资保护主义抬头并呈加剧趋势，世界经济在复杂和矛盾中发展。受美国金融危机和欧债危机的持续影响，国际贸易和投资增速放缓，国际产业竞争日趋激烈，国际贸易摩擦呈加剧之势。为扶持培育新兴产业，保护本国产业免受损害，充分发挥对外贸易和投资对本国宏观经济的拉动作用，以及争夺在世界贸易复苏时期的领先地位，各国家和地区展开了激烈争夺。为推动经济复苏，各国一方面欢迎他国对其直接投资，另一方面各国对美国等发达国家的直接投资又遭遇各种或明或暗的投资障碍。发达经济体的衰退将进一步助长其贸易和投资保护主义，反过来，也有可能助长发展中国家兴起保护主义。2.2区域经济一体化与世界经济多极化 2.2.1.区域经济一体化 “区域经济一体化是地理上相邻近的国家，在客观的经济联系愈益密切的基础上，相互采取比对区域外国家更为开放、自由的政策，并在体制框架、调节机制上结成经济联合组织甚或国家集团的过程” 。由于全球化的世界经济范围广泛，各经济体差异巨大，推动全球经济合作与协调难度很大。而同一区域内的各经济体由于经贸往来频繁，经济差异不大或存在互补性，而且推动区域内经济体之间的合作与协调也更为便捷、有效，因此区域经济一体化仍将是世界经济发展的主要趋势之一。 区域经济一体化的组织形式包括优惠关税区、自由贸易区、关税同盟、共同市场、经济联盟。其中，自由贸易区是区域经济一体化的主要形式。欧盟是区域经济一体化程度最高的组织。 2.2.2 世界经济多极化 各经济体通过建立区域经济一体化组织，可以分享更多世界经济发展带来的利益，增强在世界经济发展中的地位和作用，因此，全球范围内出现了多个区域经济一体化组织，他们与世界经济强国一起，使世界经济发展呈现出多极化趋势。 自上世纪 90 年代美国、苏联争霸局面结束以来，世界经济多极化主要表现为美国、欧盟、日本三极的较量。当前和未来一段时期，美国、欧盟、日本无论经济规模、大企业数量，还是对外贸易、国际储备货币占比等国际经济关系，都仍将保持主导地位，中国、印度、俄罗斯、巴西作为新兴的发展中大国的发展潜力巨大。因此，当前和未来一段时期世界经济格局的新变化将主要表现为美、欧、日等三极及其相互之间实力和地位的此消彼长，以及新兴市场国家经济力量的迅速崛起，经济多极化趋势将更加明显。2.3世界经济金融化与全球经济失衡 2.3.1 世界经济金融化 经济金融化是指一国或地区经济活动以金融活动为核心，以金融关系为纽带，经济与金融相互渗透、相互融合的过程和趋势。随着全球范围内金融自由化的发展，各国普遍放松了金融管制，各种金融资源和要素在世界范围内迅速的自由流动和配置，国际金融业对世界经济的渗透力和控制力越来越强。近二十年来，世界经济年均增长率约 3.8%，世界贸易的年均增长率约 6.2%，而全球资本流动的增长速度将近 14%。根据世界银行的统计，目前世界金融资产总额约为世界 GDP 总量的 3 倍。2.3.2 全球经济失衡 经济全球化极大地推动了世界经济的增长，但由于与市场机制伴生的自发性、盲目性、无序性的弊端，以及当前全球经济治理的弱势，导致世界经济发展不平衡。随着世界经济金融化的发展，在国际经济与国际金融体系的共同作用下，全球经济出现了严重失衡，对国际经济金融秩序稳定造成威胁。 实施出口导向、高储蓄率的中国等发展中国家的贸易顺差越来越大，形成的美元外汇储备也越来越多；而美国等高消费、低储蓄的国家的贸易逆差越来越大，顺差国在缺乏投资渠道的情况下，不得不将过剩的外汇储备再投资回逆差国，实际上又进一步支撑逆差国维持着高消费、低储蓄的发展模式。 随着经济全球化、一体化和世界经济金融化的快速发展，世界贸易、国际资本流动、国际收支的这种失衡状态也越来越得到了强化。全球经济失衡是造成 2008 年以来的严重国际金融危机的根本原因之一。可以说，国际金融危机和世界经济严重衰退是全球经济失衡能量的一次剧烈的释放；然而，通过这种剧烈的危机和严重衰退形式释放掉原来积累的巨大失衡能量后，也并不意味着全球经济平衡发展的开端或造成全球失衡的内在机制的瓦解与崩溃，而是全球经济失衡的仍然继续存在和发展。3 我国面临的机遇与挑战3.1我国面临的机遇 3.1.1 世界局势总体趋于缓和 冷战结束后，美苏争霸的不稳定格局结束，发生的几次局部战争也是强弱不平衡的战争。总体上看，目前世界各大国之间关系趋于理性，和平和发展仍然是当今世界的主体，竞争与合作是当今国家间关系的主旋律，相互之间的共同利益进一步发展，世界局势发生急剧性破坏性转变的风险较小。较长一段时期的相对平缓的国际环境，为我国继续深化改革、对外开放，积累实力、实现现代化创造了宝贵的发展机遇。 3.1.2 世界经济多极化 近年来，美国、欧洲、日本等发达国家整体发展速度缓慢，美国作为“超级大国”的领先优势有所放缓，西方世界内部也呈现明显分化，资本主义世界内部矛盾不断加深。同时，在世界经济贸易增长乏力、复苏不平衡、不协调、不可持续的严峻形势下，新兴市场和发展中国家的增长速度明显快于发达市场国家，中国、俄罗斯、印度、巴西、南非等新兴经济体的经济实力迅速崛起。新兴经济体不但更快地从危机和萧条中逐步走出，而且在世界经济金融格局中的地位不断提高，在国际和地区经济金融事务中逐渐发挥越来越重要的作用。世界政治经济格局呈现出日益多元化的发展趋势，而且这种多元化的发展趋势还将。多极化的世界有利于打破超级大国垄断国际经济金融事务的局面，有利于限制霸权主义和单边主义在国际经济金融领域的影响，有利于更加公正、合理、民主的国际政治经济金融新秩序的形成。因此，世界多极化发展趋势是我国在当代国际金融格局中面临的重要战略机遇。 3.1.3 国际金融危机 国际金融危机对我国的影响带有两面性，虽然我国也深受国际金融危机冲击，但也给我国带来了一定的历史机遇。 国际金融危机不但给西方国家造成的严重冲击，而且当前危机的消极作用尚未结束，并促使西方社会深层次的矛盾不断暴露。美国公共债务居高不下，国际收支以及储蓄、消费失衡局面难有改观；欧债危机持续发酵，并呈现向欧元区核心国家蔓延趋势；日本公共债务问题日益堆积，对长期低迷的宏观经济仍然缺乏对策。国际金融危机是西方国家长期积累的内在矛盾的一次释放，但若其新自由主义影响下的发展理念、失衡的发展模式、僵化的社会制度等不根本改变，仅靠量化宽松、贸易保护、借新债还旧债等治标不治本的权宜手段，就不能从根本上摆脱国际金融危机的深远影响以及再次发生新的危机的可能性。 同时，国际金融危机迫使国际社会对不合理或过时的全球金融规则进行改革。金融危机促使国际金融监管合作不断加强，各大国更加重视金融政策的沟通协调和各国货币金融政策的溢出效应，普遍认识到通过加强合作有效防范系统性金融风险的重要性。这不但为我国借鉴国际经验，全面加强国内金融稳定提供了机遇， 而且为积极参与国际金融体系改革、表达中国对国际货币金融问题的主张提供了机遇。 3.1.4 全球经济失衡 与国际金融危机相似，全球经济失衡对我国的影响也同时带有两面性。全球经济失衡问题首先既是全球的问题，也是对我国的挑战。中国首先是全球经济失衡的利益受损者，但同时我们也应该从中挖掘出机会。 中国等高储蓄、低消费、高顺差的经济模式，在全球不合理的经济金融秩序下，通过贸易和货币体系的作用，对美国等低储蓄、高消费、高逆差