国际商务概论 期末复习重点

1、国际商务概论一、名词解释（10X1分）二、单选（18X2=36）三、判断（8X2=15）四、简答题（38分,3X9+11）1、经济全球化的四个国际机构（如：世界贸易组织维持世界贸易体系的稳定运行）（1）国际贸易组织(WTO)贸易：全球贸易协调和管理，管理和执行共同构成世贸组织的多边及诸边贸易协定；作为多边贸易谈判的讲坛；寻求解决贸易争端，监督各成员贸易政策，并与其它同制订全球经济政策有关的国际机构进行合作-负责维持世界贸易体系的稳定运行-第四章（2）国际货币基金组织(IMF )金融：与世界银行同时成立、并列为世界两大金融机构之一，主要责任是帮助成员国调节国际收支，稳定国际金融秩序，最终推动了世

2、界经济的发展。国际货币基金组织主要负责国际货币事务方面的问题，其主要任务是向成员国提供解决国际收支暂时不平衡的短期外汇资金，以消除外汇管制，促进汇率稳定和国际贸易的扩大。（3）世界银行货币 ：世界银行则主要负责经济的复兴和发展，向各成员国提供发展经济的中长期贷款。 （4）联合国(UN)：维护国际和平与安全，发展国际间以尊重人民权利及自决原则的友好关系；促进国际合作，以解决国家间属于经济，社会，文化及人类福利性质的国际问题；作为协调各国活动的中心2、重商主义、绝对优势论（1776）、比较优势理论（1817）（判断选择各个理论的政策主张）(1)重商主义理论（16-18世纪）早期的重商主义代表人物有

3、英国的海尔斯和斯塔福德，主张是强调限制进口，鼓励出口，禁止金银输出。这一时期的重商主义者认为，财富的惟一表现形式是贵金属，人们在商品的交易中可以通过贱买贵卖来获得这种货币财富。 又被称为货币差额论。晚期重商主义最重要的代表人物是英国的托马斯.孟。其鲜明的特征是主张国家应该允许货币输出国外，以便从国外获取大量货币，但仍然坚持少买多卖的原则。只要该国能够保持贸易收支的顺差，一国的货币财富就会增加。又被人们称为贸易差额论。“就象守财奴一样，双手抱住他心爱的钱袋，用嫉妒和猜疑的目光打量着自己的邻居. 恩格斯 主要观点：1、货币（金银）是财富的唯一形态，货币的多寡作为衡量一国财富的标准。2、国内贸易不会

4、增加整个社会财富的总量，因为国内贸易是由一部分人支付货币给另一部分人，一些人之所得就是另一些人之所失。3、国际贸易可以改变一国的财富总量。一国可以通过出口本国产品从国外获取货币从而使国家变富，但同时也会由于进口外国产品造成货币输出从而使国家丧失财富。4、一国要使财富的绝对量增加，必须要在对外贸易中保持出口大于进口。政策：货币政策、奖出限入政策、保护关税政策、发展本国工业政策主要缺陷：1、金银是财富的惟一形态；2、财富都是在流通领域中产生的； 3、国际贸易是一种“零和游戏”，一方得益必定是另一方受损，出口者从贸易中获得财富，而进口则减少财富。(2)绝对优势论（1776）亚当 斯密：批评重商主义，

5、反对政府对经济的过度干预，创立了自由放任的自由主义经济理论。他强调国际专业化分工的好处，强调自由贸易的必要性，强调国际贸易的双方互利性，从而提出自己的国际贸易理论即绝对成本说. 说是适应历史时代的需要，代表产业资产阶级的利益提出的一种国际贸易理论.内容1、假设：供给方面：221模型(两个国家，两种产品，一种劳动要素），劳动的边际收益不变，生产是在单位成本不变的情况下进行的，即机会成本不变； ；p 需求方面：收入预算约束，消费受制于收入，不能借钱借债消费；p 贸易方面：没有运输成本和其它交易费用，进出口贸易值相等，即贸易是平衡的，生产要素在一国内是自由流动的，但国际间不能自由流动；p 市场结构：

6、自由竞争。主要论点：分工可以提高劳动生产率。分工提高劳动生产率的三点理由：提高生产者熟练程度；节省与生产没有直接关系的劳动时间；有利于工具的改进和发明创造。分工的原则是绝对优势国际分工的基础是有利的自然禀赋或后天的有利条件。各国的绝对优势可能来源于两个方面：一是各国固有的自然禀赋 ，二是后来获得的某些有利条件 。评价：（1）进步意义：现实积极作用：反对重商主义；首次揭示国际分工和国际贸易之利益。（2）局限性：不带有普遍意义，无法解释没有绝对成本优势时贸易产生的原因；只能解释发展水平相近的国家之间的贸易，却无法为绝对先进和绝对落后的国家之间的贸易提供合理的理论基础。因此具有一定的局限性。(3)比

7、较优势理论（1817）前提：a两个国家、两种商品，2X2模型b单一生产要素劳动c生产技术不同且不变导致两个国家的劳动生产率不同d商品流动但生产要素不能流动实现贸易活动的持续e规模报酬不变生产成本不变f完全竞争市场价格是由市场自发形成的，贸易按国际价值规律开展g无运输成本分析简化h两国的贸易是平衡的易货贸易内容：1、在221的国际环境中，即使其中一个国家在两种产品生产上都处于绝对劳动成本劣势，另一个国家在两种产品生产上都处于绝对劳动成本优势，两国照样可以进行国际专业化分工和自由贸易。 2、双方各自选择自己比较成本低的产品进行专业化分工并尽力扩大生产、加强出口贸易，照样可以保证贸易双方的互惠互利。

8、即按“两优取其重，两劣取其轻”的比较优势原则进行分工。 3、萨谬尔森在他的风靡全球的经济学一书中，称它为“国际贸易不可动摇的基础”。 国际贸易的必要条件：比较（相对）成本差异,两利相权取其轻，两弊相权取其轻 国际贸易的充分条件：国际交换比率介于两国国内交换比率之间，且不等于任何一国国内的交换比率积极意义：继承了绝对成本说的科学成分，如劳动价值论、专业化分工、自由贸易等，更为重要的是用比较成本观念代替了绝对成本的概念，使自由贸易政策有了更加坚实的理论基础。突出贡献在于：无论参加贸易的双方国家各自处在什么发展阶段，无论经济技术力量强弱，都能找到自己的比较优势，并通过专业化分工和自由贸易分享到各自的

9、经济利益，从而大大扩展了国际贸易理论的适用范围。为当时自由贸易政策在应该取得最后胜利起到了重大作用，反过来促进了应该的生产力发展。 局限性：缺乏动态分析，以至于后来的一些经济学家批评比较成本说是为发达国家设计的，发展中国家没有必要实现工业化，因为发展中国家生产工业化产品不符合比较成本说是理论逻辑。绝对成本和相对成本差异只是发生国际贸易的原因之一，国际贸易受许多因素制约，所以，比较成本说只能解释部分国际贸易现象。没有考虑需求对国际贸易的影响-没有解决贸易交换比例是如何确定的-没有说明总的贸易利益是如何分配的3、赫克歇尔俄林的要素禀赋说（H-O理论）内容，要素丰缺的判断方法：以各国所拥有的两种要素

10、（K：资本、L：劳动）比例的比较来解释要素的丰缺程度P46生产要素：是指生产活动必须具备的主要因素或在生产中必须投入或使用的主要手段，通常指土地、劳动和资本三要素，加上企业家的管理才能为四要素，也有人把技术知识、经济信息也当作生产要素。要素价格：则是指生产要素的使用费用或要素的报酬。例如，土地的租金、劳动的工资、资本的利息、管理的利润等。 要素密集度：指产品生产中某种要素投人比例的大小，如果某要素投入比例大，称为该要素密集程度高。要素禀赋：是指一国拥有各种生产要素的数量。要素丰裕：则是指在一国的生产要素禀赋中某要素供给所占比例大于别国同种要素的供给比例而相对价格低于别国同种要素的相对价格。要素

11、丰缺的判断方法：各国所拥有的两种要素（K：资本、L：劳动）比例的比较解释要素的丰缺程度基本假设 ：a贸易中只有两个国家，两种商品，两种生产要素。 b两国在生产中都使用相同的技术。 c在两国中，商品X都是劳动密集型产品，商品Y都是资本密集型产品。 d在两个国家中，两种商品的生产都是规模报酬不变 e两国需求偏好相同。f在两个国家中，两种商品与两种要素市场都是完全竞争的。 g要素可以在一国内自由流动，但不能在国际间自由流动。h没有运输成本、没有关税或其他壁垒。HO理论基本观点: a国际贸易的直接原因是价格差别。如果一国资本相对丰富、价格便宜，劳动相对稀缺、昂贵，该国适宜生产并出口资本密集型产品，进口

12、劳动密集型产品；另一国劳动相对丰富、价格便宜，资本相对稀缺、昂贵，则该国适宜生产并出口劳动密集型产品，进口资本密集型产品。国际分工后，贸易双方均可获利。b每个国家应该生产和出口要素禀赋丰裕的商品，进口要素禀赋稀缺的商品c国际贸易的基础是生产资源配置或生产要素比例上的差别HO理论给我国制定政策所带来的启示主要在农产品领域。世界上主要有两类农产品生产国。一类是土地密集型国家。这种国家土地多、人口少，农产品主要以种植业为主，被称为新大陆农业国，以美国、加拿大、澳大利亚、新西兰、巴西和阿根廷为主。与新大陆农业国家相对的是传统农业国。这类国家的特点是人多地少，密集使用土地不现实，主要适合密集投入劳动力，

13、生产养殖业农产品。这类国家包括中国、日本等。 在密集使用土地生产要素的前提下，作为一个土地非常稀缺的国家，与新大陆农业国相比，我国根本没有竞争优势。根据HO理论分析，我国越是进口密集使用土地所生产的产品，等于越是进口了我国非常稀缺的资源-土地。加入世贸组织后，我国进口的粮食迅速增长，从理论上看是正确的选择，只不过粮食的进口不能冲击到我国的粮食安全。简评：a积极性方面 ：比李嘉图的比较利益论更加深入和全面 ；对生产要素在各国进出口贸易中占据的重要地位进行了肯定 ；建立在三要素论基础之上的 ；从一个国家最基本的经济资源出发，用资源凛赋的差异说明国际贸易的产生、贸易的产品结构与地理方向b局限性方面

14、：没有认真分析来自需求方面的因素 4、里昂惕夫之迷(1950)背景、跟赫俄理论矛盾，里昂惕夫利用投入一产出分析法对该理论进行检验，其检验结果与要素禀赋论的判断完全相反，从而使要素禀赋论受到挑战意义：里昂惕夫之谜是针对要素禀赋论所提出的一种质疑，它的提出成为西方传统微观国际贸易理论在当代新发展的转折点，它是西方国际贸易理论发展史上的又一个新的里程碑。 里昂惕夫的逻辑是：如果H-O理论正确：即各国应该出口密集使用其充裕要素的产品，进口密集使用其稀缺要素的产品；则美国作为资本丰裕的国家应该出口资本密集型产品，进口劳动密集型产品。这意味着：美国出口行业的资本劳动比率应该大于进口行业的资本劳动比率。实证

15、结果令人困惑：在1947年美国向其他国家出口的是劳动密集型产品，而进口的是相对资本密集型产品，这就是著名的“里昂惕夫之谜”解释a要素密集度逆转：要素密集度逆转是指一种给定的商品（如X）在劳动丰裕的国家是劳动密集型产品，而在资本丰裕的国家却是资本密集型产品。 b关税和政府的其他贸易壁垒：H-O理论是建立在完全自由竞争的假设之上的，而现实的国际贸易中存在着大量的关税和非关税壁垒。c技能和人力资源不同：H-O模型中劳动力是同质的，即劳动力的知识、技能是相同的。但现实中，各国劳动力的质有很大差别，美国劳动力和越南劳动力相比，很难说是同质的，前者多是技能水平高的熟练劳动力，包含了大量人力资本投资，而后者

16、多是技能水平较低的非熟练劳动力，包含的人力资本投资较少。d其他自然资源不同：里昂惕夫之谜中只计算了贸易中的资本和劳动的比率，而没有考虑自然资源。美国进口商品之所以是资本密集型的，一个原因是美国是大量矿产（如石油）的进口国，而这些矿产品即使用大量的自然资源，也使用大量的非人力资本。 e关于劳动力不同质论.可能是由于美国工人的效率和技巧比其他国家工人高所造成的。简评p 围绕对里昂惕夫之谜的解释而产生的各种理论观点，都是对 H-O 原理一系列假定前提的修正，一方面充实了 H-O 原理，增强了 H-O 原理的现实性，另一方面又构成了一系列贸易新理论的逻辑起点，丰富和壮大了国际贸易的理论体系。几乎所有的

17、对里昂惕夫之谜的解释，都是修正了 H-O 原理的若干假定前提，而不是修正 H-O 原理本身。p 里昂惕夫之谜与 H-O 原理之间不存在理论原则上的对立，而只是表明了理论和实践的矛盾。p 里昂惕夫之谜虽然指出 HO 原理与实践的矛盾，但它自身又是建立在 HO 基础之上的，而且他的验证只研究了美国一个国家，同时这种研究也是以抽象的假定为前提的，如只涉及资本和劳动两要素等，所有这些不能不限制里昂惕夫之谜的科学性和实用性。5、产品生命周期理论（1966）雷蒙德弗农 P52在现代国际贸易中，作为技术创新的知识密集型产品大多是在以美国为代表的西方发达国家创造发明的，随着产品标准化程度的提高，该产品的生产与

18、出口逐渐由原发明国转向其它国家。 6、反倾销（原因、目的）、反补贴、关税的相关概念和计算方法（关税：从量税额=商品数量每单位从量税率、从价税额=完税价格进口从价税率（完税税率）、复合税、选择税-国际贸易措施(1)、相关概念 关税特点：间接税 主体：进出口商人 客体：进出口货物p 关税：指进出口商品经过一国关境时，由政府所设置的海关向其进出口商所征收的税收。p 海关：设在关境上的国家行政管理机构，负责贯彻执行本国有关进出口政策、法令和规章。p 关境：海关征收关税的区域。 关税的积极作用: 1) 可增加一国的财政收入 2) 可保护国内生产和国内市场3) 可调节国内生产、市场、物价和财政 关税的消极

19、作用 :1）增加消费者的负担 2）不利于国际贸易的开展 3）保护过度，就会出现保护落后 4）易于恶化贸易伙伴间的友好关系 5）易于产生走私 a从量税：从量税是以进口商品的数量、体积、重量等计量单位为计量基准的一种计征关税的方法。 规格品种简单、计量容易、同一种商品规格价差比较少、且经常性大宗进口的商品。 计算公式： 从量税额=商品数量每单位从量税率 特点：计税方法简便，通关手续快捷，并能起到抑制低廉商品或故意低瞒报价格商品的进口；但随商品价格不断上涨，相对固定税率对商品的限制进口作用被不断削弱。b从价税：概念：指以课税对象的价值为标准征收的关税。 计算公式： 从价税额=完税价格进口从价税率（注

20、：进口货物的完税价格按海关的有关规定进行审定或固定后才能成为计税依据，经审定的计税价格称为海关完税价格或称海关价格。特点：优点：合理性强。相对进口商品价格的高低，其税额也相应高低，即：优质价高的商品税高，质劣价低的商品税低，从而可以体现税赋的合理性。 缺点：不同品种、规格、质量的同一货物价格有很大差异，海关估价有一定难度，因此计征关税的手续也较繁杂； - 当某一种进口商品的国际价格大幅度下跌时，或人为故意低瞒报进口商品价格和低价倾销时，从价税不能有效地起到保护国内相关工业或防止逃漏税款的作用。c混合税：概念：也称复合税，是对某种进口商品混合使用从价税和从量税的一种计征关税的方法。征税方法：对某

21、种商品同时征收一定数额的从价税和从量税；或 对低于某一价格进口的商品只按从价税计征关税，高于这一价格，则混合使用从价税和从量税计征关税等特点：既发挥从量税抑制低价进口商品的特点，又可发挥从价税税负合理、稳定的特点。d选择税：定义：在税则中订有从价和从量两种税率，征税时由海关选择其中一种计税。在物价上涨时，使用从价税；在物价下落时使用从量税，既可保证税收数量，又可发挥保护作用。(2)补贴与反补贴税补贴：补贴是指一成员方政府或任何公共机构向“某些企业”（即指一个企业或产业或一组企业或产业）提供的财政捐助以及对价格或收入的支持，以直接或间接增加从其领土输出某种产品或者减少向其领土内输入某种产品，或者

22、对其他成员方利益形成损害的政府性措施。特点：1、是一种政府行为，2、补贴是一种财政措施，或收入或价格支持措施。3、补贴的对象是国内生产者和销售者，即对产品提供方提供的补贴。 4.受补贴方可以从补贴行为中得到某种 “利益”，即从某项政府资助计划中得到某些它从市场上不能取得的价值。反补贴税:主要反对的是对工业制成品的出口补贴，尤其是出口奖励、出口商品价格支持等补贴。补贴的目的：提高出口商品的价格竞争力。反补贴税目的：削弱接受出口补贴的进口商品的价格竞争力征税的依据：反补贴税的税额不得超过该商品接受补贴的净额； 以消除出口补贴造成的损害为征收反补贴税的期限； 出口国政府同意取消或限制补贴后，应取消反

23、补贴税； 注意：反倾销税与反补贴税不能同时征收。征收反补贴税的期限不得超过5年(3)反倾销税：含义：是指为抵制外国商品大量低价进口，保护国内相关产业而征收的一种进口附加税。a倾销的确定:倾销指一项产品的出口价格，以低于其在正常贸易中出口国供其国内消费的同类产品的可比价格，即以低于正常价值进入另一国市场。b倾销幅度的确定：将正常价值与出口价格进行比较，同时要考虑诸多因素，例如销售条件、汇率、产品的同类性等。c损害的确定。损害分三种情况 进口方生产同类产品的产业受到实质损害 进口方生产同类产品的产业受到实质损害的威胁 进口方建立生产同类产品的产业受到实质性的阻碍d倾销与损害之间有因果关系的认定反倾

24、销协议规定，进口方主管机构应审查除进口倾销产品以外的其他可能使国内产业受到损害的已知因素。这些因素如下：第一，未以倾销价格出售的进口产品的价格及数量。第二，需求萎缩或消费模式的改变。第三，外国与国内生产商间竞争与限制性贸易做法。第四，技术发展、国内产业的出口实绩及生产率。e反倾销措施.包括两种：临时反倾销措施和最终反倾销措施 - 对临时反倾销措施，一般征收临时反倾销税；也可以要求提供相应数额的保证金或担保函。通常进口方主管机构在反倾销案件正式立案调查60天后才能采取以上措施。期限一般4-9个月。 - 最终反倾销措施期限可高达5年f反倾销税的征收标准 征收的税额: 倾销差额正常价格倾销价格 征收

25、的期限: 不得超过为抵消倾销所造成的损害必需的期限。 取消规定: 损害得到弥补或倾销商作出并实行了价格承诺。标准规定反补贴税反倾销税微量不足从价的1，发展中国家成员为2，可忽略不计倾销幅度按正常价值的百分比表示小于2，可忽略不计忽略不计占进口总量不足3；发展中国家成员为4，合计不足9，终止反补贴调查倾销产品进口量在该产品总进口量中的比例低于3，停止反倾销调查价格承诺方式政府价格承诺无政府价格承诺邀请磋商解决问题方式可以邀请磋商不可以邀请磋商救济方式通过WTO争端解决机制解决，或通过国内反补贴立法，采取反补贴措施通过国内反倾销立法，采取反倾销措施7、技术性贸易壁垒TBT概念:货物进口国家通过颁布

26、法律、法令、条例、规定、建立技术标准、认证制度、检验检疫制度等方式，对外国进口商品制定苛刻繁琐超越公认合理要求的各项标准，从而提高进口产品要求，增加进口难度，最终达到限制进口的目的。（内容）包括：EDI（electronic data interchange) 电子数据交换（无证贸易）；绿色壁垒（或环境贸易壁垒）；严格的包装、标签规则；复杂的质量认证和合格评定程序；严格、繁杂的技术法规和技术标准。出口、进口配额限制不属于技术性贸易壁垒p 主要特点（1）名义上的合理性（2）形式上的合法性。（3）内容上的复杂性。 （4）手段上的隐蔽性。（5）使用上的灵活性。p 主要措施 严格、繁杂的技术法规和技术

27、标准 复杂的质量认证和合格评定程序：产品质量认证、管理体系认证 严格的包装、标签规则 绿色壁垒（或环境贸易壁垒：以保护生态环境、自然资源和人类健康为理由，要求进口商品不但要符合质量标准，而且从设计、制造、包装到消费均要符合环境保护的要求。绿色壁垒逐步成为发达国家在国际贸易中使用的主要技术壁垒。 EDI（electronic data interchange) 电子数据交换（无证贸易），是一种信息技术壁垒。 三个相同标准：1、资料用统一的标准 2、利用电信号传递信息 3、计算机系统之间的连接 8、国际投资定义、分类、特点、表现、原因（五）（1） 投资的定义：投资主体以有形的无形的资产投入，经过一

28、定时间，承担一定风险，以期合法取得社会财富的增加或社会生产率提高的经济行为。个人或单位寄希望于不确定的未来收益，而将货币或其他形式的资产投入经济活动的一种经济行为。 三个相关概念赌博、投机与投资。最大的区别：风险不同， 投机是冒险的投资，投资是稳健的投机（2）国际投资a定义：是指一国的企业或个人以资本增值和生产力提高为目的的跨越国界的投资，即将本国的资金、设备、技术、商标等作为资本投资于其他国家，以求获得较国内更高经济收益的经济行为。b特征：收益性、风险性（3）对外间接投资（FDI）概述：指仅为获得投资收入或资本收益，对企业的经营没有直接利益的跨国投资行为。（4）对外直接投资FDI定义：指“一

29、国或地区的居民和实体（直接投资者或母公司）与在另一国的企业（国外投资企业、分支企业或国外分支机构）建立长期关系、具有长期利益利益，并对其进行控制的投资 。类型：开办独资企业收买并拥有外国企业的股权达到一定比例 同投资所在国合办合资企业投资者利润再投资对外直接投资与对外间接投资都是资本在国际间的流动，但是，对外间接投资不直接参加企业的经营活动，只是获取所有权利益。（5）国际直接投资的特点:a投资者拥有被投资企业的控制权； b能够实现生产要素的跨国流动；c投资周期长、风险大； d国际直接投资主要通过跨国公司进行。我国FDI的特点:1.每年对外直接投资规模不大,但增长迅猛 2.中国企业90%左右的对

30、外直接投资流向周边国家或经济体，以及发展水平相近的拉丁美洲国家或经济体。 3.经营主体和经营方式多元化 4.对外投资企业数量不多,但产业集中 5.产业相对集中于商务服务业、批发零售业、采矿业、交通运输业和金融业 中国对外直接投资面临的挑战 经过三十多年的改革开放，中国企业逐步产生了对外直接投资的内部动力，具备了一定的对外投资的能力和条件，但还需切实克服所面临的各种挑战：（1）中国正面临更加复杂多变的国际政治、经济和投资环境。（2）中国企业亟待提高国际投资决策及国际化经营管理能力。（3）中国政府急需完善和创新对外投资管理及政策支持体系。对外直接投资对东道国的影响积极影响：资源转移效应；就业效应；

31、国际收支效应；竞争和经济效应；产业结构优化效应消极影响：国内竞争的负面效应；国际收支的负面效应；国家主权与独立性丧失的威胁对外直接投资对投资国（母国）的影响积极影响：有利于投资国的国际收支状况；带来就业效应；逆向的资源转移效应消极影响：对母国的国际收支造成的损害；就业的负面效应主要形式1) 国际企业新设（绿地投资） 指外国投资者按照东道国法律规定，单独出资或与其他投资者共同出资，在东道国设立新的企业，形成新的生产能力的国际投资形式。按企业的组织形式分：a国际独资企业：独资企业 优点：第一，企业资产所有权、控制权、经营权、收益权高度统一。 第二，自主经营，自负盈亏。 第三，企业的外部法律法规等对

32、企业的经营管理、决策、进入与 退出、设立与破产的制约较小。 缺点：第一，难以筹集大量资金。第二，投资者风险巨大。 第三，企业内部的基本关系是雇佣劳动关系，劳资双方利益目标的差异，构成企业内部组织效率的潜在危险。 b国际合资企业：合资企业 优点：第一，可以筹集大量资金，有效解决资金短缺问题。 第二，引进先进的生产设备和先进的管理方法 . 第三，相对于独资企业，投资风险小。 第四，可以享受相应的优惠政策。 缺点：第一，投资产业有一定的限制 。 第二，存在管理上难以调解的一些问题。第三，后期可能会存在并购风险 2) 国际企业并购 指外国投资者合并或收购东道国企业，以获取对企业经营管理的控制权。分类：

33、国际企业兼并、国际企业收购a收购兼并种类：按并购双方所处行业关系：横向、纵向、混合并购 是否互愿互利：善意（协议or直接）、恶意（敌意or间接）收购 按并购所采取的基本方法：现金、股票收购b国际企业并购:优点：第一，资产获取迅速，市场进入方便灵活 第二，廉价获取资产。 第三，便于扩大经营范围，实现多元化经营。 第四，获得被收购企业的市场份额，减少竞争。 缺点：第一，价值评估有一定的困难。 第二，受原有契约及传统关系的束缚。 第三，企业规模和地点上的制约。 第四，失败率较高。9、国际生产折衷理论（五）邓宁，（发达国家）该理论认为：企业到国外进行直接投资形成跨国公司需要三种优势（条件）所有权优势、

34、内部化优势、区位优势，否则只能算技术转让和出口。a所有权优势：包括来自于对有形资产和无形资产的占有所产生的优势、生产管理上的优势、多国经营形成的优势b内部化优势：避免资源配置的外部市场不完全性对企业经营的不利影响，保持和利用企业技术创新的垄断地位。c区位优势取决于：要素投入和市场的地理分布状况、各国生产要素的成本及质量政府干预范围与程度、各国的金融制度、国内外市场的差异程度，以及由于历史、文化、风俗们好、商业惯例而形成的心理距离理论应用：国际经济活动方式的选择国际经营方式所有权优势内部化优势区位优势对外直接投资出口技术授权10、国际贸易政策的含义及分类 自由贸易政策、保护贸易政策、管理贸易、战

35、略贸易政策各自含义、区别、联系（四）a自由贸易政策 18世纪中至19世纪末为适应工业资产阶级利益，西方资本主义国家采用的一种开放性的贸易政策。b保护贸易政策 西方相对落后的工业国为避免国外竞争，实行的一系列鼓励出口和限制进口的贸易措施。c管理贸易（20世纪80年代中后期以来） 介于自由贸易与保护贸易之间，属于有组织的自由贸易。 以协调国家经济利益为中心，以政府干预贸易环境为主导，以磋商谈判为轴心， 对本国进出口贸易和全球贸易关系进行全面干预、协调和管理的一种贸易制度。比较：管理贸易、自由贸易和保护贸易 管理贸易不同于自由贸易，它在一定程度上限制了自由竞争，国家之间的贸易活动夹杂了许多人为干预因

36、素； 管理贸易不同于保护贸易。保护贸易只关心本国的经济利益，而管理贸易则是在寻求整体利益平衡的前提下，在兼顾贸易伙伴经济利益的同时，追求本国利益最大化。d战略性贸易政策：指一国政府在不完全竞争和规模经济条件下，从国家发展战略的利益出发，借助关税、出口补贴等措施，对具有战略性产业进行支持和资助，使其获得竞争优势，占领市场份额，获得规模经济的效益。11、国际企业经营战略及类型，四个选择依据（六）(1)国际企业具有如下特征:至少在两个以上的国家或地区之间从事生产经营活动，并设有分支机构或子公司。规模庞大具有寡头独占性质实行全球经营战略实行高度的内部分工(2)国际企业战略a低成本战略/成本领先战略：是

37、以谋求在某一行业中最低成本为指导思想，并按照这一思想以低成本优势吸引众多对价格反映灵敏的消费者，扩大市场份额，或者在价格水平不变的情况下，谋求更大收益的经营战略。优势：（1）设置进入障碍（2）抵挡住现有竞争对手的对抗 （3）更灵活应对购买商与供应商的价格（4）降低替代品的威胁风险：（1）竞争对手的模仿；（2）技术变革； （3）成本领先的其他基础受到侵蚀； （4）相对差别化地位的丧失；（5）专一企业从中获得更低的成本优势等。b差异化战略差别化是指某一战略经营单位所提供的产品和服务具有与其竞争对手相区别的特征和个性。差别化竞争战略是指企业或战略经营单位以差别化为指导思想，通过对具有不同偏好消费者的

38、满足强化自己的竞争能力和竞争主动性。在差别化战略指导下，企业力求就客户广泛重视的一些方面在产业内独树一帜。它选择被产业内许多客户视为必要的一种或多种特征，并为其选择一种独特的地位以满足客户的要求，以此获得溢价报酬。 差异化营销战略的优点：顾客对产品价格的敏感程度降低；顾客对商标的信赖和忠实形成了强有力的行业进入障碍；在应对购买商上拥有更大的主动权；高边际收益增强了企业对付供应商讨价还价的能力。实施差异化战略的风险：生产成本可能很高、购买者变得更加精明，降低了对产品或服务差化的要求、为竞争对手所模仿削弱产品的优势。-资本雄厚，产品需求差异度大的企业更适合此战略c进攻性战略实施条件：拥有一种持久的

39、竞争优势； 没有明显的竞争劣势类型： 正面进攻；侧面进攻；先发战略；收购 d防御性战略定义：又称追随战略。这种战略的目的是企业不抢先研究和开发新产品，而是在市场上出现成功的新产品时，立即对别人的新产品进行仿造或加以改进，并迅速占领新市场。优点：避免了应用研究所需的基础研究，减少了投资风险对新产品加以改造后推向市场，克服了新产品在其最初状态所带来的缺陷缺点：受专利的影响，使用防御型战略的企业一时难以进入该领域，直到专利失效为止；市场开拓有限性(3)国际企业的经营战略选择（一）全球战略强调增加盈利能力,采用低成本竞争战略,通过经验曲线效应及区位经济以做到成本的降低。运用全球战略的企业，其生产、营销

40、和研究开发活动集中于若干个有利的区位，在全世界销售标准化产品。条件：当成本降低的压力强烈而地区调适的要求最小时，这一战略最为有效。工业品行业日趋普遍。但在许多消费品行业中仍不存在。当地区调适的要求很高时，采取全球战略不适合。代表：半导体行业，如 Intel等公司；麦当劳，肯德基。（二）多国战略/多国本土战略 企业寻求地区调适最大化，以广泛地改造其提供地产品和营销策略以适应不同地国别条件。它们往往在其从事业务地各主要国家的市场中建立一整套创造价值的活动，包括生产、营销及研究开发设施。 适合条件：地区调适压力高而降低成本压力低，采取多国战略最为有效。 缺点：重复建设生产设施造成高成本，各个子公司各

41、自为政，利用企业内部的核心能力不足。 代表：美国通用公司、荷兰利物浦公司（三）跨国战略 企业内部转移核心能力。核心能力不一定仅在母国存在，它们能在公司范围内的任何经营点中开发出来。技能和产品的流向绝不应是单向的，即从母公司流向国外子公司。可以从子公司流向母公司，以及从国外子公司流向其他子公司。 条件：企业面临高的降低成本压力与高的调适压力时，跨国战略才有意义。 企业采用跨国战略试图同时取得低成本和差异化优势。代表：宜家公司。（四）国际战略 通过向国外市场转让有价值的技能和产品来创造价值，而那里的当地机制者又缺少那些技能和产品。产品开发集中在母国，总部对营销和产品战略进行严密控制。 适合条件：企

42、业具有核心能力，国外市场当地竞争者又缺少这种能力，并且企业面临的地区调适和降低成本的压力都相对较弱，则采取国际战略是有效的。 缺点：制造设施点的重复，企业采取采取国际战略会受到高的营运成本的拖累。 代表：IBM, 宝洁、微软。战略优点缺点国际战略向国外市场转移独特的能力 缺乏地区调适 不能实现区位经济 不能利用经验曲线效应多国战略根据地区调适的要求提供改制的产品和特定的营销不能实现区位经济不能利用经验曲线效应不能向国外市场转移独特能力全球战略利用经验曲线效应利用区位经济缺乏地区调适跨国战略利用经验曲线效应、利用区位经济、提供改制产品和特定营销收到全球学习效应因组织问题而难以组织实施比较：三种主

43、要类型的战略联盟12、外汇市场含义、特点、主要参与者层次（七）外汇市场（1）定义：是指个人、公司、银行买卖外汇的地方。（2）分类:a按组织形式分： 抽象市场或称无形市场，是指没有具体的交易场所，没有统一的交易时间，买卖双方不是面对面的交易，所有交易都通过电报、电话、电传及其他通讯工具进行交易的场合。 具体市场或称有形市场，是指在规定的营业时间内，买卖双方集中在交易所进行交易的场合。按买卖双方性质分：外汇零售市场，是指银行与一般客户之间的外汇交易市场。外汇批发市场，是指商业银行同业之间的交易市场。外汇干预市场，是指中央银行与商业银行之间的外汇交易市场。外汇市场的特点：外汇市场是无形市场 ；外汇市

44、场是全日24小时连续运作的市场 （伦敦、纽约、东京）；外汇市场的交易货币相对集中； 全球外汇市场已在时空上联成一个国际性外汇大市场；政府干预较频繁的市场外汇市场交易的三个层次 （1）银行与顾客之间的外汇交易（客户市场） （2）银行同业间的外汇交易（银行同业市场） （3）银行与中央银行之间的外汇交易远期外汇交易与即期外汇交易的主要区别在于：-规避外汇风险（1）目的不同。即期交易主要是出于实际需要，属兑换性质，而远期交易主要是为了保值。（2）汇率不同。即期交易是按当天、当时的汇率成交的，而远期交易是按远期汇率成交的。（3）交割日不同。即期交易在成交后两个营业日内要交割完毕，远期交易则在约定的到期日

45、或期限内才交割。（4）交割方式不同。即期交易必须在交割日足额交割，而远期交易在交割时不一定足额，可以作差额交收。 13、掉期外汇交易、外汇期权交易、外汇期货交易-规避外汇风险（1）掉期外汇交易定义：又称时间套汇(Time Arbitrage)，是指同时买进和卖出相同金额的某种外汇但买与卖的交割期限不同的一种外汇交易，进行掉期交易的目的也在于避免汇率变动的风险。 特点：掉期交易的主要特点是买卖同时进行，货币买卖数额相等，但交割的期限结构各不相同。 掉期交易按时间可分为以下三种形式：a即期对即期（Spot Against Spot）亦称“一日掉期”(One-day Swap)，即同时做两笔金额相同

46、，交割日相差一天，交易方向相反的即期外汇交易。这一般用于银行同业之间的隔夜资金拆借。具体包括： 隔夜交易（OverNight，O/N)：即前一个交割日是交易日当天，后一个交割日是交易日后的第一个营业日的掉期交易。 隔日交易（TomNext，T/N)：即前一个交割日是交易日后的第一个营业日，后一个交割日是交易日后的第二个营业日的掉期交易b即期对远期（最常用）:买进或卖出一笔即期外汇的同时，卖出或买入一笔远期外汇。例:德国一家银行某日向客户按USD1DEM1.4555的汇率，卖出336万马克，收入231万美元。为防止将来马克升值或美元贬值，该行就利用掉期交易，在卖出即期马克的同时，又买进3个月的3

47、36万远期马克，其汇率为USD1DEM1.4674。这样，虽然卖出了即期马克，但又补进了远期马克，使该家银行的马克、美元头寸结构不变。虽然在这笔远期买卖中该行要损失若干马克的贴水，但这笔损失可以从较高的美元利率和这笔现汇交易的买卖差价中得到补偿。 （3）远期对远期:指同时买并卖币种和金额相同但交割期限不同的远期外汇。 例：美国一银行一个月后有100万欧元的支出，而三个月后又有100万欧元的收入，对此银行做一笔一个月对三个月的掉期，买入一个月100万欧元远期，同时卖出三个月远期欧元100万。掉期交易还可分为直接套汇、间接套汇直接套汇：同一时点，一种货币在两个不同的外汇市场的汇率不同，在一个市场上买进，在另一个市场上卖出，进行贱卖贵卖，赚差额收益，也称双边或两角套汇（two points arbitrage）例：纽约外汇市场： USD1=HKD7.7300-7.7310 香港外汇市场： USD1=HKD7.7200-7.7210思考：存在套利机会么？如果存在，如何套利？香港买进，纽约卖出掉期外汇交易的作用a掉期外汇交易是一种有效的避免外汇风险的投资保值手段b银行可以利用掉期外汇交易调整外汇头寸的期限结构外汇期货交易（2）外汇期货交易:交易双方在外汇市场上通过公开竞价的方式，买卖在未来某一日期以既