娃哈哈企业财务分析报告

1、娃哈哈财务分析报告一、公司简介杭州娃哈哈集团成立于198年 , 前身为杭州市上城区校办企业经销部，公司从 3 个人、14 万元借款起家， 现已发展成为中国规模最大、效益最好得饮料企业。目前在全国9 省市建有 58 个基地 1 0 余家分公司 , 拥有总资产30亿元， 员工 30 0 人。 24 年来，公司以一流得技术、一流得设备, 一流得服务，打造出一流得品质，先后投资100 多亿元从美国、法国、德国、日本、意大利等国引进 36余条世界一流得自动化生产线, 主要生产含乳饮料、饮用水、碳酸饮料、果汁饮料、茶饮料、保健食品、罐头食品、休闲食品等大类1多个品种得产品。 1年集团实现营业收入550 亿

2、元 , 利税 1亿元 , 上交税金46 亿元 .23 年励精图治，自强不息 , 缔造了娃哈哈在饮料行业难以撼动得霸主地位。集团饮料产量、 销售收入、 利税、利润等各项指标已连续3 年位居中国饮料行业首位。公司位列210 中国企业5 0 强 11 位，中国制造业企业50强 64 位 , 中国企业效益200 佳第 25位，饮料加工业第位 .在中国民营企业 500 强中，娃哈哈营业收入居第八位、利润第一位、纳税第二位。24 年来 , 娃哈哈始终坚持以创新为企业发展得不竭动力，不断提升企业技术实力, 在瞬息万变得竞争中牢牢把握市场主动权，娃哈哈开发出得产品不仅引导了消费潮流，丰富了人民得生活，也推动了

3、中国饮料工业健康快速发展。目前, 娃哈哈已拥有通过中国合格认定国家认可委员会（ NAS）认可得实验室、国家级企业技术中心、博士后科研工作站, 拥有强大得食品饮料自主研发能力，以及各类产业化实施技术与生产线配套设计、制造、安装、调试能力 , 能自己开模具及制造替代部分进口设备。公司并积极参与了4多项国家、行业标准、国家部门法规得制（修) 订，推动中国饮料行业与国际饮料技术水平接轨.公司董事长兼总经理、第十届、 十一届全国人大代表宗庆后因其卓越得领导才能与经营能力 , 先后荣获全国劳动模范、“五一”劳动奖章、全国优秀企业家、中国经营大师、002 TV 中国经济年度人物、袁宝华企业管理金奖、优秀中国

4、特色社会主义建设者、中国经济百人榜共与国60 年影响中国经济60 人等荣誉。宗庆后本人于999 年获得美国绿卡。二、娃哈哈企业基本财务情况反映项目名称013、9、30012、9、增长额总资产利润率（）7、 9846、 4 624、 884资产报酬率（ %）7、 98463、 18824、 964股本报酬率 (）2、 827、 8 421 3、 3 1净利润增长率 ( )156、 4328 16、 264-6、 1936总资产增长率（）、 39 93、 8 6-33、 473应收账款周转率 （次 )1 7、85 442、 0231 5、 25 1股东权益周转率 (次 )3、 52912、 922

5、、 6169流动比率1、 1791、 020、 12 9速动比率0、 5 20、 420、 1134现金比率（）41、2825、 891、 7 9现金流量比率（ %）29、 3 38、 2 221、 0448加权每股收益（元）1、 010、 460、 5862013- 9-30 杜邦分析净资产收益率19、 46%总资产收益率权益乘数X7、 9846%1/(1-0 、 73)主营业务利润率X9、 0316%净利润主营业务收入主营业务收入/327,327,0006,973,090,0006,973,090,000=资产总额 /股东权益=1/(1-资产负债率 )=1/(1- 负 债 总 额 / 资

6、产 总额 )x100= 主营业务收入 /平均资产总额总 资 产 周 转 = 主营业务收入 /( 期末资率产总额 +88、83%期初资产总额)/2期末 :7,887,440,000期初 :7,812,413,653资产总额/7,887,440,000主营业务收入全部成本其她利润所得税流动资产长期资产6,973,090,000-+-+6,205,422,500-236,368,500203,972,00043,723,600主 营 业 务 成货币资金长期投资本05,220,855,000短期投资固定资产营业费用0437,249,000应收账款无形资产管理费用269,908,000473,763,0

7、00存货其她资产财务费用-269,908,00073,555,500其 她 流 动 资产434,262,8002012 0930 杜邦分析净资产收益率11、 53%=资产总额 /股东权益总资产收益率权益乘数=1/(1- 资产负债率 )3、1882%X=1/(1- 负 债 总 额 / 资 产 总1/(1-0、 79)额 )x100= 主营业务收入/ 平均资产总额主营业务利润率总 资 产 周 转 = 主营业务收入/( 期末资X率产总额 +5、 5305%63、22%期初资产总额 )/2期末 :7,703,120,000期初 :6,345,282,404净利润主营业务收入主营业务收入资产总额144,

8、949,000/4,440,700,000/4,440,700,0007,703,120,000主营业务收入全部成本其她利润所得税流动资产长期资产4,440,700,000-+-+4,137,892,500-80,233,70077,624,80047,172,400主 营 业 务 成货币资金长期投资本03,480,920,000短期投资固定资产营业费用0254,707,000应收账款无形资产管理费用108,979,000361,918,000存货其她资产财务费用-108,979,00040,347,500其 她 流 动 资产709,053,700三、主要成绩与重大事项说明娃哈哈创业大事记19

9、8年 , 宗庆后开始了创业历程；第二年为别人加工口服液，第三年成立杭州娃哈哈营养食品厂 , 在风起云涌得营养保健品市场，娃哈哈独辟蹊径, 根据中医“药食同源 原理，成功研制出旨在解决少年儿童“吃饭问题”得儿童营养液。该产品就是娃哈哈得第一个产品,第一年销售4 8 万元，第二年达到 2 2 万元 , 第三年突破亿元大关, 完成了初步原始积累。初成规模1991 年 , 仅 10多人得娃哈哈营养食品厂一举兼并杭州罐头食品厂，三个月后杭罐厂就扭亏为盈， 兼并当年营业收入突破2 亿元。 兼并得成功初步奠定了企业通过规模生产，取得规模效益得基础。 因为员工人数剧增，产能大增， 这次兼并导致娃哈哈从过去得打

10、“儿童牌”转变为今天打“饮料牌”得质变诱因，娃哈哈也实现了从保健品市场转向饮料市场.娃哈哈集团公司于199年 10 月组建 .西部战略1 4 年 , 娃哈哈对口支援三峡库区，成立涪陵分公司, 此举拉开了波澜壮阔得“销地产”战略序幕 .“销地产” 战略得实施， 加快了娃哈哈开拓全国市场得步伐, 迅速扩大了市场占有率 , 推动了娃哈哈高速发展。 997 年以来，在西进涪陵得成功基础上, 娃哈哈在 26 省市建立了 40 余家控股子公司，均取得了较好得经济效益 , 外地分公司得产值占到整个集团公司得近一半 , 不仅成为带动当地经济发展得 “火车头” , 同时也使娃哈哈实现了销地产 , 发展成为中国最

11、大、 最强得饮料企业。挑战洋可乐 99年，娃哈哈推出“中国人自己得可乐”非常可乐，随后很快与百事可乐、可口可乐形成鼎足之势 , 粉碎了洋可乐不可战胜得神话。非常可乐挑战百事可乐、可口可乐，标志着娃哈哈已经进入一个新得发展时期， 显示了与国际品牌抗衡得实力， 同时也为娃哈哈得发展开辟了崭新领域。跨行业发展 002 年 , 娃哈哈选择了童装业作为跨行业发展得起点. 在全国首批开立了00 家童装专卖店 , 一举成为中国最大得童装品牌之一，为开创企业发展新支点，进一步向多元化企业进军奠定了基础 .进军新产业目前，娃哈哈得多元化战略又有新动作准备进军高新产业。事实上， 娃哈哈得多元化经营早已开始，从奶牛

12、养殖，到试水文化创意产业，再到零售业，娃哈哈均有涉足。四、娃哈哈企业得主要成绩及存在得问题一）取得得成绩改革开放三十七载, 中国经济一路腾飞。而民族品牌作为中国经济得代表与浓缩，就是中国向世界展示经济成就得最佳名片。民族品牌不仅带动了国民经济得高速发展，更就是代表了中国得形象，象征着中国得实力。回望 197年 200年，中国涌现出得民族品牌数不胜数, 代表性品牌包括茅台、联想、蒙牛、奇瑞、海尔、李宁, 而娃哈哈作为食品行业中得龙头大哥，其传奇发展之路一直为国人津津乐道。娃哈哈，这个家喻户晓得品牌, 创建于 1987 年, 就是中国目前效益最好、发展潜力最大得食品饮料企业。在刚刚揭晓得中国企业5

13、00 强榜单上，杭州娃哈哈集团排名第85 位，同时在 20中国企业效益20佳中高居44 名，利润高达6 亿，就是浙江企业中最赚钱得公司。小饮料得大梦想：打造民族健康生活创立于 1987 年得娃哈哈品牌， 陪伴了一代同龄人得成长。从早期得娃哈哈儿童营养口服液，到中国人自己得可乐娃哈哈非常可乐, 从自主研发并创下销售奇迹得娃哈哈营养快线,再到近期热销市场得娃哈哈柠檬C，娃哈哈推出得每一个产品都给国人留下了美好得回忆.据统计 , 目前娃哈哈品牌旗下已涵盖乳饮料、瓶装水、碳酸饮料、茶饮料、果汁饮料、罐头食品、医药保健品、休闲食品等八大类近00 个品种得产品。娃哈哈系列产品一直受到市场认可得缘由何在？在

14、于娃哈哈引领了健康饮品得新风尚，为民族、为大众创造了健康生活。经历过经济萧条年代得人们，一定不会忘记那段物质匮乏得惨痛时期。而随着改革开放得深入推进 , 市场经济一片繁荣，物质不再匮乏, 商品不再短缺, 国人得消费需求及消费欲望空前高涨。 80 年代末期，娃哈哈得出现, 正就是契合了市场得需求，满足了国人得胃口，丰富了国人得生活。此外，娃哈哈始终坚持以健康为产品先导, 这也就是其长盛不衰得秘诀之一。针对于娃哈哈在打造民族健康生活中发挥得作用，其创始人宗庆后曾公开表示：“我们认为 , 一个企业如果不能让人们得生活有所不同, 那么这个企业也将就是表现平平得。娃哈哈 2 年来以务实、创新得方式努力为

15、社会大众创造物美价廉、健康安全得产品，在不断丰富饮料品种，在满足其消费需求得同时, 亦为其创造了美好得生活。 懂得中国人得饮食文化， 了解中国人得饮食需求， 娃哈哈在打造民族品牌得道路上必将愈行愈远。娃哈哈得使命感：践行企业社会责任?作为民族品牌得杰出代表 , 娃哈哈在 2年得发展历程中 , 始终以践行企业社会责任为发展之重 , 彰显了大品牌得大风范。2年来，娃哈哈累计上缴税金1 4、5 亿元，资助教育1、6 亿元，资助其她社会公益事业 6万元 . 在发展过程中，娃哈哈共计采购180 亿元农副产品，通过采购茶叶、白糖、奶粉等，直接、间接解决了13余万农村人口得就业问题，推动了“三农”问题得良好

16、解决。 二)存在得问题对编报预算得准确度急于求高预算就是企业对未来(一般指下年度) 行为得一种计划安排,在预算确定中体现为一系列得具体指标，这些指标尽管考虑了不确定因素对未来得影响 ,并进行了合理得估计，但实际执行结果与预计指标仍存在差异， 甚至差异很大。 管理层大多希望预计值与实际执行结果尽可能接近 ,最好就是能吻合，能够不偏不倚地落实既定方针。五、改进得措施及建议一）改进得措施完善我国企业得全面预算管理, 针对企业在预算管理中存在得问题，为加强企业全面预算管理，提高企业管理水平，促进企业得健康稳定发展，提出了以下改进措施：1、 建立编制预算得科学理念促进预算管理得理念得提高关键在于培养与提

17、高企业管理者得职业素质，要求管理者深入理解“以企业战略为基础”得管理观念，真正形成面向市场, 以营业收入、成本费用、现金流量为预算重点得整体性预算管理理念。其次，要“以人为本 , 关注预算道德” , 以全面提高预算工作得效率与效果。 企业各级负责人必须亲自实行预算得执行，企业高层要全程参与与支持， 把实施全面预算管理瞧成 “使企业得资源获得最佳生产率与获利率得一种科学有效得方法”。只有提高了认识 , 统一了思想 , 才能在行动上自觉地完善预算管理得措施与方法,才能实现企业得战略目标。、确定科学可行得预算目标全面预算管理得过程 , 就是战略目标分解、 实施、控制与实现得过程 , 全面预算编制得起点应就是企业得发展目标与战略计划, 企业应根据自己要达到得目标来决定需要得资源种类与数量。预算得目标、 内容及模式能够反映出企业在不同时期得战略重点。为使企业能够持续稳定发展， 在制订预算目标时，应充分体现出企业战略目标。预算目标得制订过