河北竹炭生产加工项目财务分析报告

1、泓域咨询/河北竹炭生产加工项目财务分析报告一、项目发展背景竹炭就是用竹材烧成的炭，可用土窑热解，干馏釜热解或采用热制设备热解制成，在制药、食品、化学、冶金、环保等领域有广泛的用途，并可开发出多种系列环保产品，如竹炭床垫、竹炭枕、除臭用炭、工艺炭等。不仅如此，在竹炭烧制过程中，还可以收集得到另外一种副产品即竹醋液。据日本专家研究，竹醋液不仅可用做土壤杀菌剂、植物根生长促进剂，消除异味，还可用于美容美肤、健康饮料等。竹炭一般以三年生以上高山毛竹和竹材加工剩余物为原料，经过高温无氧干馏而成，是竹材加工领域中利用率最高、附加值最大的细分领域。竹炭质地坚硬，结构疏松多孔，具有很强的吸附能力，具有净化空气

2、、消除异味、吸湿防霉、抑菌驱虫的特点。竹炭含丰富的矿物质，经过科学提炼加工后，能去湿吸汗，促进人体血液循环和新陈代谢，起到缓解疲劳的功效，是纯天然的无毒、无味、无副作用的优良产品，因此竹炭被广泛应用于建筑、医疗、轻工、环保等行业领域。现阶段我国竹炭行业集中度较低，企业规模普遍较小，机械化和标准化生产程度低，尚未形成具有显著优势的龙头企业。根据全国竹产业发展规划（20132020年），全国竹加工企业有12756家，其中年产值低于500万的企业总数为7583家，占企业总数的59.4%；产值超过亿元的加工企业只有101家，占企业总数的0.8%，竹产业人均年产值只有15140元。竹产品加工企业总体规模

3、偏小，企业普遍属于依赖资源的劳动密集型企业，处于原材料综合利用率低、机械化程度低、劳动生产率低的生产状态。竹炭是竹材加工领域利用率最高和附加值最大的科技产品之一。中国竹炭产业自20世纪90年代开始，经过近30年的发展，已开发出竹炭、竹醋液9大系列300多种产品。从产业标准来看，中国竹炭行业国家标准共有8个，行业标准共有7个。目前国外竹炭产业标准2个。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资2398.02(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1007.03万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资3405.05万元，其中：固定资产投资239

4、8.02万元，占项目总投资的70.43%；流动资金1007.03万元，占项目总投资的29.57%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1208.44万元，占项目总投资的35.49%；设备购置费769.79万元，占项目总投资的22.61%；其它投资419.79万元，占项目总投资的12.33%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=2398.02+1007.03=3405.05（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入4536.95万元，总成本4054.68万元，

5、利润总额-6688.76万元，净利润-5016.57万元，增值税126.95万元，税金及附加55.09万元，所得税-1672.19万元；第二年负荷70.00%,计划收入5774.30万元，总成本4894.98万元，利润总额-7819.40万元，净利润-5864.55万元，增值税161.57万元，税金及附加59.25万元，所得税-1954.85万元；第三年生产负荷100%，计划收入8249.00万元，总成本6575.57万元，利润总额1673.43万元，净利润1255.07万元，增值税230.82万元，税金及附加67.56万元，所得税418.36万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀

6、因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入8249.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=230.82万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用6575.57万元，其中：可变成本5601.97万元，固定成本973.60万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加67.56万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1673.43（万元）。企业所得税=应

7、纳税所得额税率=1673.4325.00%=418.36（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1673.43（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1673.4325.00%=418.36（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额1673.43万元，缴纳企业所得税418.36万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=1673.43-418.36=1255.07（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=49.15

8、%。（2）达产年投资利税率=57.91%。（3）达产年投资回报率=36.86%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入8249.00万元，总成本费用6575.57万元，税金及附加67.56万元，利润总额1673.43万元，企业所得税418.36万元，税后净利润1255.07万元，年纳税总额716.74万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.21年。本期工程项目全部投资回收期4.21年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率49.15%，投资利税率57.91%，全部投资回报率

9、36.86%，全部投资回收期4.21年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。七、市场预测分析现阶段我国竹炭行业集中度较低，企业规模普遍较小，机械化和标准化生产程度低，尚未形成具有显著优势的龙头企业。根据全国竹产业发展规划（20132020年），全国竹加工企业有12756家，其中年产值低于

10、500万的企业总数为7583家，占企业总数的59.4%；产值超过亿元的加工企业只有101家，占企业总数的0.8%，竹产业人均年产值只有15140元。竹产品加工企业总体规模偏小，企业普遍属于依赖资源的劳动密集型企业，处于原材料综合利用率低、机械化程度低、劳动生产率低的生产状态。据统计，2014年我国竹炭产量为19.8万吨，产量较2013年同期增长15.8%，预计2015年国内竹炭产量在22.2万吨左右，十二五期间我国竹炭行业产量年均增速约为12.5%。竹炭是多孔性材料，吸附力强，是良好的净水处理剂，将竹炭置于水中，可以吸附水中残余的氯气及三卤甲烷等化学物质，净化水质；用竹炭颗粒治理河道、污水，特

11、别是城市污水的治理，能够很好的净化水质、除异味，效果显著。采用纳米级竹炭粉末添加到棉、圣麻、化纤等制成的竹炭纤维面料具有超强的吸附异味能力、抗菌防霉，是制作各种竹炭纤维制品和家用纺织品的理想材质：如竹炭鞋垫、竹炭纤维眼罩/口罩、竹纤维毛巾、竹炭床垫、竹炭纤维被、各式竹炭靠垫/枕头、鼠标垫等日常用竹炭纤维制品。竹炭的多孔质六角形结构含有丰富接口因子，能够去除毛细孔污垢、促进新陈代谢，洗净效果特好。已开发的竹炭洗发精、沐浴乳、洗面奶和香皂，能使皮肤增白清爽，且对皮肤病有一定的预防和治疗作用，目前正在开发牙刷、牙膏等日用品。竹炭可制成特定的新型复合材料：如超微粉竹炭布、竹炭陶瓷多孔体、粉末成型复合材

12、料等；还可以制成可降解塑料的填充剂、饲料添加剂等。用竹炭制成材料，可有效地减少建筑残材的污染物，保护空间环境。竹炭中含有乙酸、乙醚、酒精等成份，对皮肤过敏、病毒脚气有消毒杀菌作用。长期使用竹炭牙膏、香皂、洗面奶等，能促进皮肤角质软化，起到护理皮肤的作用，且对皮肤病有一定的预防和治疗效果近年来已经开发出竹炭花生、竹炭点心等食品，在这些食品上包裹一层竹炭，随同食品一起食用，不仅美味独特且可以起到清洁肠胃的作用。竹炭是竹材加工领域利用率最高和附加值最大的科技产品之一。中国竹炭产业自20世纪90年代开始，经过近30年的发展，已开发出竹炭、竹醋液9大系列300多种产品。从产业标准来看，中国竹炭行业国家标

13、准共有8个，行业标准共有7个。目前国外竹炭产业标准2个。竹炭是竹材加工领域利用率最高、附加值最大的科技产品之一。中国竹炭产业从20世纪90年代开始历经了30年。市场规模方面，据统计，2018年中国竹炭行业市场规模为8.84亿元，同比增长5.87%。产量方面，据统计，2018年中国竹炭产量约为25.52吨，同比增长5.67%。需求量方面，据统计，2018年中国竹炭需求量为22.97万吨，同比增长5.08%。顺应竹炭产品相关应用领域不断拓宽与其需求快速增长的发展态势。竹炭作为“黑钻石”，以其多孔性与具有吸附、去湿能力、产生负氧离子、释放红外线、阻隔电磁辐射等诸多功效，在当前大环保与大键康时代，其应

14、用价值越来越突显出来。比如，竹炭在环保气相与液相处理领域作为生物填料的应用、竹炭在土壤修复与改良领域应用、在农业炭基缓释肥上应用等均有广阔的市场前景;另外，竹炭作为业界的新兴材料被称之为第4类活性炭的原材料，通过深加工成竹质活性炭，市场需求旺盛，前景十分广阔。竹炭产业作为竹材创新利用的有效途径，将成为“一带一路”倡议的先锋产业。从竹子的开发利用而言，目前几乎都立足于物理加工方式，如做成竹家居、竹地板、竹凉席、竹筷子等一次性日用品及竹工艺品等，但受限于竹子材料自身特性，不少类型的竹制品面临材料筛选要求严、成本高、加工难度大等问题，产品质量、材质与质量稳定性均不如木质产品。但随着竹炭现代化先进装备

15、的问世，竹子通过清洁的生物化学处理法热解成竹炭，并联产竹醋液与竹燃气，创造出多联产、多维度的产品及具有高附加值的深加工产品，从而实现以生化处理法使世界的竹子得到有价值的利用，并在不久的将来惠及世界各产竹国。近年来，为响应中国“一带一路”倡议，国际竹藤组织和国际竹藤中心将竹炭制造技术和产品作为国际援助项目已传播到非洲、东南亚、拉美及加勒比海地区，让一些有担当的竹炭龙头或骨干企业带头“走出去”，成为中国“一带一路”倡议的传播者、开拓者。竹炭产业是发展低碳经济的优势产业。竹炭产业化可实现竹材增值与循环利用，拓展竹产业链符合“资源消耗减量、循环产出增量”的低碳经济发展目标。发展竹炭经济，实践低碳生活，

16、也是应对全球气候变化最经济、最直接的途径。挑战一：解决竹炭系列产品的先进装备不断完善问题。无论是竹材炭化还是气化技术，无论是环保吸附用竹炭还是烧烤供热用竹炭，都需要不断整合产、学、研、用等各环节的力量，研发与应用先进装备、工艺技术及其相应产品，才能满足日益增长的广泛市场需求。竹炭产业化迫切需要破解的核心技术是产业化的标准装备，这亦是当前世界性的装备技术难题。挑战二：解决竹炭多联产产品的市场应用与推广问题。通过竹炭多联产产品创造竹材热解利用的更多商业价值，是竹炭产业健康发展必须接受的巨大挑战，依托这种多维度赢利模式才能赢得市场化立足与发展的机会与空间。解决好竹炭颗粒与粉末产品线全规格的市场化需求

17、应用、开发好竹醋液与竹沥液的市场化需求应用、利用好竹燃气的供热与有效发电(如汽轮发电)能源化应用，都是当前竹炭产业化亟须解决的生存立足的大问题。挑战三：解决竹炭多联产、深加工产品深度和广度的开发与应用问题。竹炭多联产初级产品不断成功开发出高附加值的深加工产品，是产业实现利润最大化的有效途径。如将竹炭功能性活化与纳米化等，在催化剂载体、超级电容器、高端军用、医用与高精尖产品应用上寻求极高的商业价值，使得产业化发展过程有能力“全竹利用”成为可能，从而也使中国乃至世界的竹子资源化与能源化高效利用成为可能。唯有此，才能尽快赢得竹炭产业大发展、大跨跃的有利时机。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季

18、度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1421.351895.131759.761692.086768.322主营业务收入1263.691684.931564.571504.406017.592.1竹炭(A)417.02556.03516.31496.451985.802.2竹炭(B)290.65387.53359.85346.011384.052.3竹炭(C)214.83286.44265.98255.751022.992.4竹炭(D)151.64202.19187.75180.53722.112.5竹炭(E)101.10134.79125.17120.35481.412.6竹炭(F)63

19、.1884.2578.2375.22300.882.7竹炭(.)25.2733.7031.2930.09120.353其他业务收入157.65210.20195.19187.68750.73上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元6768.32完成主营业务收入万元6017.59主营业务收入占比88.91%营业收入增长率（同比）19.04%营业收入增长量（同比）万元1082.57利润总额万元1587.62利润总额增长率24.50%利润总额增长量万元312.42净利润万元1190.71净利润增长率26.65%净利润增长量万元250.56投资利润率54.06%投资回报率40.54%财务内部收益

20、率22.88%企业总资产万元6676.69流动资产总额占比万元39.50%流动资产总额万元2637.62资产负债率37.43%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米9964.9814.94亩1.1容积率1.571.2建筑系数62.51%1.3投资强度万元/亩160.511.4基底面积平方米6229.111.5总建筑面积平方米15645.021.6绿化面积平方米872.29绿化率5.58%2总投资万元3405.052.1固定资产投资万元2398.022.1.1土建工程投资万元1208.442.1.1.1土建工程投资占比万元35.49%2.1.2设备投资万元769.792.1.2.

21、1设备投资占比22.61%2.1.3其它投资万元419.792.1.3.1其它投资占比12.33%2.1.4固定资产投资占比70.43%2.2流动资金万元1007.032.2.1流动资金占比29.57%3收入万元8249.004总成本万元6575.575利润总额万元1673.436净利润万元1255.077所得税万元1.578增值税万元230.829税金及附加万元67.5610纳税总额万元716.7411利税总额万元1971.8112投资利润率49.15%13投资利税率57.91%14投资回报率36.86%15回收期年4.2116设备数量台（套）8117年用电量千瓦时934976.7118年用

22、水量立方米4369.3119总能耗吨标准煤115.2820节能率27.83%21节能量吨标准煤38.4322员工数量人149区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元111949.59同期产值万元97026.86同比增长15.38%从业企业数量家528规上企业家50从业人数人26400前十位企业产值万元54813.13去年同期48455.74万元。1、xxx集团（AAA）万元13429.222、xxx实业发展公司万元12058.893、xxx实业发展公司万元7125.714、xxx科技公司万元6029.445、xxx（集团）有限公司万元3836.926、xxx科技发展公司万元3562.85

23、7、xxx实业发展公司万元274.078、xxx科技公司万元2247.349、xxx（集团）有限公司万元2137.7110、xxx科技发展公司万元1644.39区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元34659.431.1同期增加值万元30419.021.2增长率13.94%2行业净利润万元13061.632.12016年净利润万元11284.352.2增长率15.75%3行业纳税总额万元26995.123.12016纳税总额万元24126.483.2增长率11.89%42017完成投资万元32326.364.12016行业投资万元18.99%区域内行业市场预测（单位：万元）

24、序号项目2018年2019年2020年1产值130670.16148488.82168737.292利润总额45452.8151650.9258694.233净利润16114.2318311.6320808.674纳税总额8587.929759.0011089.775工业增加值50794.4157720.9265591.956产业贡献率6.00%9.00%11.03%7企业数量634773989土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程4403.984403.9811405.3411405.34969.061.1主要生产车间2642.3

25、92642.396843.206843.20600.821.2辅助生产车间1409.271409.273649.713649.71310.101.3其他生产车间352.32352.32661.51661.5158.142仓储工程934.37934.372755.792755.79170.292.1成品贮存233.59233.59688.95688.9542.572.2原料仓储485.87485.871433.011433.0188.552.3辅助材料仓库214.91214.91633.83633.8339.173供配电工程49.8349.8349.8349.833.463.1供配电室49.83

26、49.8349.8349.833.464给排水工程57.3157.3157.3157.313.104.1给排水57.3157.3157.3157.313.105服务性工程591.77591.77591.77591.7736.575.1办公用房314.31314.31314.31314.3114.725.2生活服务277.46277.46277.46277.4617.806消防及环保工程166.94166.94166.94166.9411.616.1消防环保工程166.94166.94166.94166.9411.617项目总图工程24.9224.9224.9224.92-9.587.1场地及道

27、路硬化1687.12269.05269.057.2场区围墙269.051687.121687.127.3安全保卫室24.9224.9224.9224.928绿化工程683.6023.93合计6229.1115645.0215645.021208.44节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤115.281.1年用电量千瓦时934976.711.2年用电量吨标准煤114.911.3年用水量立方米4369.311.4年用水量吨标准煤0.372年节能量吨标准煤38.433节能率27.83%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元2936.771.1完成比例86.25%2完成固定资产

28、投资万元1783.242.1完成比例60.72%3完成流动资金投资万元1153.533.1完成比例39.28%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1011.2人均年工资万元4.041.3年工资额万元603.162工程技术人员工资2.1平均人数人222.2人均年工资万元5.792.3年工资额万元129.243企业管理人员工资3.1平均人数人63.2人均年工资万元7.003.3年工资额万元41.744品质管理人员工资4.1平均人数人124.2人均年工资万元5.664.3年工资额万元60.335其他人员工资5.1平均人数人85.2人均年工资万元6.045.3年工资额万

29、元44.266职工工资总额万元878.73固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1208.44769.79160.512398.021.1工程费用万元1208.44769.796238.111.1.1建筑工程费用万元1208.441208.4435.49%1.1.2设备购置及安装费万元769.79769.7922.61%1.2工程建设其他费用万元419.79419.7912.33%1.2.1无形资产万元219.07219.071.3预备费万元200.72200.721.3.1基本预备费万元92.3792.371.3.2涨价预备费万元1

30、08.35108.352建设期利息万元3固定资产投资现值万元2398.022398.02流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元6238.113193.113765.076238.116238.116238.111.1应收账款万元1871.431029.291310.001871.431871.431871.431.2存货万元2807.151543.931965.002807.152807.152807.151.2.1原辅材料万元842.14463.18589.50842.14842.14842.141.2.2燃料动力万元42.1123.1629.4

31、842.1142.1142.111.2.3在产品万元1291.29710.21903.901291.291291.291291.291.2.4产成品万元631.61347.38442.13631.61631.61631.611.3现金万元1559.53857.741091.671559.531559.531559.532流动负债万元5231.082877.093661.765231.085231.085231.082.1应付账款万元5231.082877.093661.765231.085231.085231.083流动资金万元1007.03553.87704.921007.031007.03

32、1007.034铺底流动资金万元335.67184.62234.97335.67335.67335.67总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元3405.05141.99%141.99%100.00%2项目建设投资万元2398.02100.00%100.00%70.43%2.1工程费用万元1978.2382.49%82.49%58.10%2.1.1建筑工程费万元1208.4450.39%50.39%35.49%2.1.2设备购置及安装费万元769.7932.10%32.10%22.61%2.2工程建设其他费用万元219.079.14%9.14%6

33、.43%2.2.1无形资产万元219.079.14%9.14%6.43%2.3预备费万元200.728.37%8.37%5.89%2.3.1基本预备费万元92.373.85%3.85%2.71%2.3.2涨价预备费万元108.354.52%4.52%3.18%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元2398.02100.00%100.00%70.43%5建设期间费用万元6流动资金万元1007.0341.99%41.99%29.57%7铺底流动资金万元335.6814.00%14.00%9.86%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元4536.95

34、5774.308249.008249.008249.001.1万元4536.955774.308249.008249.008249.002现价增加值万元1451.821847.782639.682639.682639.683增值税万元126.95161.57230.82230.82230.823.1销项税额万元1319.841319.841319.841319.841319.843.2进项税额万元598.96762.311089.021089.021089.024城市维护建设税万元8.8911.3116.1616.1616.165教育费附加万元3.814.856.926.926.926地方教育

35、费附加万元2.543.234.624.624.629土地使用税万元39.8639.8639.8639.8639.8610税金及附加万元55.0959.2567.5667.5667.56折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1208.441208.44当期折旧额966.7548.3448.3448.3448.3448.34净值241.691160.101111.761063.431015.09966.752机器设备原值769.79769.79当期折旧额615.8341.0641.0641.0641.0641.06净值728.73687.68646.62

36、605.57564.513建筑物及设备原值1978.23当期折旧额1582.5889.3989.3989.3989.3989.39建筑物及设备净值395.651888.841799.451710.061620.671531.284无形资产原值219.07219.07当期摊销额219.075.485.485.485.485.48净值213.59208.12202.64197.16191.695合计：折旧及摊销1801.6594.8794.8794.8794.8794.87总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元4138.182276.002896

37、.734138.184138.184138.182外购燃料动力费万元344.18189.30240.93344.18344.18344.183工资及福利费万元878.73878.73878.73878.73878.73878.734修理费万元10.735.907.5110.7310.7310.735其它成本费用万元1108.88609.88776.221108.881108.881108.885.1其他制造费用万元456.79251.23319.75456.79456.79456.795.2其他管理费用万元225.73124.15158.01225.73225.73225.735.3其他销售费用万元729.71401.34510.80729.71729.71729.716经营成本万元6480.703564.394536.496480.706480.706480.707折旧费万元89.3989.3989.3989.3989.3989.398摊销费万元5.485.485.485.485.485.489利息支出万元-10总成本费用万元6575.574054.684894.986575.576575.576575.5710.1可变成本万元5601.973081.083921.385601.975601.975601.9710.2固定成本万元973.60