第七章 商业银行.ppt

1、1,第九章 中央银行,第二篇 金融市场与金融中介,2,第九章 目 录,第一节 中央银行的产生及类型 第二节 中央银行的职能 第三节 中央银行体制下的支付清算系统,3,第九章 中央银行,第一节 中央银行的产生及类型,4,一、中央银行的概念 中央银行（Central Bank）中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位;是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构。,第一节 中央银行的产生及类型,5,中央银行具有如下特点： 中央银行的资本大多为国有资本； 中央银行不以赢利为目的，活动范围主要在宏观领域； 中央银行地

2、位特殊，处于一国金融业领导地位，国家一般都赋予中央银行特别管理权限； 中央银行的最高层领导人员，一般都由政府直接任命或直接委派； 中央银行的业务对象特殊，仅限于政府和金融机构，不直接面对企业和个人办理业务。,第一节 中央银行的产生及类型,6,二、中央银行产生的客观经济原因 统一发行银行券的需要 票据交换和清算的需要 集中信用最后融通资金的需要 保证金融稳健运行实行金融管理的需要 满足政府融资的需要,第一节 中央银行的产生及类型,7,三、中央银行制度的形成与发展 中央银行制度建立的初期 （19世纪中叶 - 第一次世界大战前） 瑞典国家银行（1656） 英格兰银行（1694）,第一节 中央银行的产

3、生及类型,8,中央银行制度的扩展 （第一次世界大战 - 第二次世界大战结束） 美国联邦储备银行（1913） 国际经济会议( 布鲁塞尔，1920 ) ( 日内瓦， 1922 ),第一节 中央银行的产生及类型,9,中央银行制度的强化 ( 第二次世界大战结束后至今 ) 这一时期经济和金融发展比较晚的亚洲和非洲国家中央银行的普遍设立，完成了中央银行制度在全世界范围内的扩展。 朝鲜中央银行（1946） 刚果银行（1952） 中国人民银行（1948） 几内亚银行（1964）,第一节 中央银行的产生及类型,10,三、中央银行制度的基本类型 单一型的中央制度 是指国家设立单独的中央银行机构，全面、纯粹地行使中

4、央职能的制度。,一元式中央银行制度 (unit central bank system) 二元式中央银行制度 (dual central bank system),第一节 中央银行的产生及类型,11,一元式中央银行制度 是指一国只设立一家中央银行行使中央银行的权力和履行中央银行的全部职责，中央银行机构自身上下式统一的，机构设置一般采取总分行制，逐级垂直管理。 目前世界上大多数国家的中央银行都实行这种体制，如英国、日本、法国、中国等。,第一节 中央银行的产生及类型,12,英格兰银行,第一节 中央银行的产生及类型,13,英格兰银行行长 Mervyn King,14,中国人民银行,第一节 中央银行的

5、产生及类型,15,中国人民银行行长周小川,第一节 中央银行的产生及类型,16,二元式中央银行 是指中央银行体系由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成，其特点是在货币政策的具体实施方面、业务具体操作方面，地方级中央银行在其辖区内有一定的独立性。 这一中央银行制度一般与联邦制的国家体制相适应，如目前美国、德国等。,第一节 中央银行的产生及类型,17,美国联邦储备体系（二元式）,第一节 中央银行的产生及类型,18,美国联邦储备银行,第一节 中央银行的产生及类型,19,美联储主席伯南克,第一节 中央银行的产生及类型,20,准中央银行制度 是指某些国家和地区不设立通常完整意义上的中央银行，而设立

6、类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商行也执行部分央行职能的央行制度。 采取这种中央银行制度的国家和地区，如中国香港、新加坡、马尔代夫等。,第一节 中央银行的产生及类型,21,香港金融管理局,第一节 中央银行的产生及类型,22,跨国中央银行制度 跨国中央银行制度是指由若干国家联合组建一家中央银行，由这家银行在其成员国范围内行使全部或部分央行职能的中央银行体制。 目前，西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比海货币区和欧洲货币联盟属于跨国中央银行的组织形式。,第一节 中央银行的产生及类型,23,欧洲中央银行,第一节 中央银行的产生及类型,24,欧洲央行行长特里谢,第一节 中央

7、银行的产生及类型,25,欧洲中央银行 典型的跨国中央银行 1999年欧元以支票、信用卡、电子钱包、股票和债券方式流通，欧洲中央银行正式开始运作，实施独立的货币政策。从2002年开始，欧元钞票和硬币进入流通。 欧洲中央银行基本职责是制定和实施联盟内统一的货币政策。从制度框架上来说，欧洲中央银行由两个层次构成：一是欧洲中央银行本身，二是欧洲中央银行体系。,第一节 中央银行的产生及类型,26,第九章 中央银行,第二节 中央银行的职能,27,一、发行的银行 ( bank of issue ) 发行的银行( bank of issue )是指国家赋予中央银行集中于货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构

8、。 中央银行垄断集中与垄断货币发行权是其自身之所以成为中央银行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥其全部职能的基础。,第二节 中央银行的职能,28,在实行金本位的条件下，货币的发行权主要是指银行券的发行，黄金的储备数量成为制约货币发行的主要因素。 20世纪之后，作为黄金等值的银行券逐步退出了历史舞台，各国货币流通均转化为不兑现的纸币流通。,第二节 中央银行的职能,29,随着信用制度的发展，货币存在的形式和结构发生了很大的变化，对货币控制的最小的口径也是M1，且通货数量（钞票和硬币）仅占M1很小的比例，大部分表现为存款货币。 由于现代经济存款货币的创造是双层次（存款货币银行、央行）创造机制，其

9、创造的源头仍在中央银行，即中央银行在货币供给过程中居于关键地位。,第二节 中央银行的职能,30,二、银行的银行 ( bank of bank ) 银行的银行 ( bank of bank )，即中央银行也面对商业银行等其他金融机构办理银行固有的业务，“存、贷、汇”等业务。,集中存款准备金（存） 充当商行等金融机构的“最后贷款人”（贷） 组织、参与和管理全国的清算（汇）,第二节 中央银行的职能,31,集中存款准备金 法定存款准备金率 中央银行在法律所赋予的权力范围内，可规定或调整商业银行缴存中央银行的存款准备金比率。 集中存款准备的目的 保持银行体系对负债的清偿力 间接控制社会货币供应量,第二节

10、 中央银行的职能,32,存 款 准 备 金,自存准备金,法定准备金,库存现金 超额准备金,第二节 中央银行的职能,33,充当商行等金融机构的“最后贷款人” 意指在商行发生资金困难而无法从其他渠道筹措资金时，向中央银行融资时最后的办法。 再贷款的作用 一是支持陷入资金困境的商行等其他金融机构，以免遭到挤兑崩溃； 二是调节信用规模和货币供应量,第二节 中央银行的职能,34,再贷款,再贴现,商 行 向 央 行 融 资 方 式,第二节 中央银行的职能,35,组织、参与和管理全国的清算 各个金融机构之间的清算一般都通过其在中央银行的存款账户进行转账、轧差，直接增减其存款金额即可完成。 中央银行办理金融机

11、构同城票据交换和同城、异地的资金清算，具有安全、快捷和可靠的特点。,第二节 中央银行的职能,36,三、国家的银行 国家银行( states bank )，是指中央银行代表国家制定和实施货币政策，代理国库，及办理政府所需的各种金融服务。 国家的银行的职能表现 代理国库,第二节 中央银行的职能,37,代理政府债券的发行 为政府融通资金提供特定的信贷支持 保管外汇和黄金储备 制定和实施货币政策 制定并监督执行有关金融管理法规,第二节 中央银行的职能,38,四、中央银行的资产负债表 中央银行资产负债表的一般构成 中央银行资产负债表是中央银行在履行职能时其业务活动所形成的债权和债务的存量报表。中央银行资

12、产负债业务的种类、规模和结构，都综合地反映在资产负债表上。 中央银行资产负债表的主要项目,第二节 中央银行的职能,39,货币当局资产负债表（简化表）,资 产,负 债,国外资产 外汇 黄金 特别提款权SDR 其他国外资产,贴现和放款 政府债券和财政借款 其他资产,流通中的通货 商行等金融机构的存款 国库及公共机构的存款 发行债券 对外负债 其他负债资本项目,合 计,合 计,第二节 中央银行的职能,2007末我国中央银行资产负债表 单位：人民币亿元,41,中央银行的职能与资产负债表的联系,发行的银行 银行的银行 集中存款准备 充当最后贷款人 组织全国的清算 国家的银行 代理国库 对国家财政给予信贷

13、支持 保管外汇和黄金储备 制定和实施货币政策等,负债,资产,流通中的通货,商业银行等金融机构的存款,政府和公共机构的存款,贴现和放款,外汇和黄金储备,政府债券和财政借款,基础货币,第二节 中央银行的职能,42,五、中央银行独立性 中央银行的独立性是指中央银行在公布通货膨胀率、汇率或货币政策目标以及根据自己的操作决定货币供应量和利率水平时不受政府的干预，在解决与政府间的矛盾时，存在公开、透明的程序，并且中央银行的管理和财务是独立的。,第二节 中央银行的职能,43,中央银行的独立性实质就是，在制定和实施货币政策的过程中如何合理地协调同政府的关系问题。对此，不仅在理论上人们存在着很大的分歧，而且在现

14、实中各国也存在着很大差异。,第二节 中央银行的职能,44,第九章 中央银行,第三节 中央银行体制下的支付清算系统,45,一、支付清算系统和中央银行组织支付清算的职责 支付清算系统，有时亦称清算系统，即是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的的一系列组织和安排。,第三节 中央银行体制支付下清算系统,46,提供支付服务的中介机构 管理货币转移的规则 实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段,支付清算系统包含的主要内容：,第三节 中央银行体制支付下清算系统,47,支付清算体系有其久远的发展历史，现代支付清算体系中，中央银行占有绝对重要位置，提供支付清算是中央银行的重要职责。,第三节 中央

15、银行体制支付下清算系统,48,清算中的地位 中央银行支付,参与者,服务者,管理者,第三节 中央银行体制支付下清算系统,49,支付清算系统对于一国而言具有重要的特殊意义 支付清算系统是 一国最重要的金融基础设施，也是整个金融基础设施体系中最核心的部分。 高效安全的支付清算系统运行有利于对稳定货币、稳定金融和稳定市场。,第三节 中央银行体制支付下清算系统,50,二、常用的支付清算方式 在不同的国家和地区，通常建有不同类型的支付系统，服务于不同的支付清算领域。,第三节 中央银行体制支付下清算系统,51,按结账 要求,全额实时清算 净额清算批量清算,第三节 中央银行体制支付下清算系统,52,全额实时清

16、算 全额清算系统（Real Time Gross Settlement，RTGS）即指支付系统对各个金融机构的每笔转账业务进行一一对应结算，支付指令随时发送随时处理，而不是在指定时点进行总的借、贷方差额结算。,第三节 中央银行体制支付下清算系统,53,全额实时清算的特点： “实时” 和 “全额 ” 支付时隔降至最低（甚至为零） 清算只是双边的 RTGS系统处理所有支付清算均是不可变更和无条件的终局性的清算,第三节 中央银行体制支付下清算系统,54,净额批量清算 净额批量清算（bulk transfer net system）是指累计多笔业务发生额之后，在一个清算周期结束前，在一定时点（通常为营

17、业日结束时）参与者要将系统中其他参与者那里上收到的应收转账金额总数减去应付的转账金额总数，得出净余额（借方或贷方），即净结算头寸。,第三节 中央银行体制支付下清算系统,55,净额批量清算的特点： 清算可以是单边的，也可以双边的 净债务银行资金头寸不足，支付清算系统将无法完成清算,第三节 中央银行体制支付下清算系统,56,按银行技术 处理的角度,大额资金转账系统 小额定时结算系统 （零售支付系统 ）,第三节 中央银行体制支付下清算系统,57,大额资金转账系统 大额资金转账系统（wholesale funds transfer system）是一国支付的主干线，是指单笔金额巨大，但交易笔数比较少，

18、对安全性要求比较高、付款时间要求紧迫的支付方式。 大额支付系统主要处理银行间清算、证券与衍生品交易、黄金外汇交易、货币市场交易及跨国交易等。,第三节 中央银行体制支付下清算系统,58,小额定时结算系统（fixed time retail system） 是与社会经济和消费活动紧密交融、分布广而种类多支付系统，通常处理的单笔交易金额相对较小的支付指令。它们属于对时间要求不紧迫的支付，一般采用批量、定时的方式处理。 小额支付系统的服务对象主要是工商企业、个人消费者和其他小型经济交易参与者。,第三节 中央银行体制支付下清算系统,59,三、重要的清算机构票据交换所 票据交换所（clearing house