股票债券和保险修订二版

1、,美国第一破产案 “安然”冲击波 曾名列财富杂志“美国500强”的第七名；掌控着美国20的电能和天然气交易，是华尔街竞相追捧的宠儿；股票是所有的证券评级机构都强力推荐的绩优股的安然公司 股价从90美元跌至26美分，市值由近800亿美元缩至2.68亿美元，这是怎样一个骇人的故事？ 总裁肯尼斯-莱 最倒霉的人 安然公司倒闭后，最倒霉的人要数投资者和安然公司的普通员工。由于相信安然公司高层管理人员向市场描绘的公司神话，投资者购买了该公司大量的股票，从而损失了数以十亿美元计算的财富，有的投资者甚至血本无归。 休闲的公司高层 美国的安然公司破产了，好几千公司员工的退休基金一夜之间化为乌有，但是安然前任总

2、裁肯尼斯莱有“先见之明”，早在两年前就投资数百万美元购买了各种年金保险，从2007年开始，肯尼斯莱夫妇就能开始享受年金90万美元的待遇。 讨论：安然事件给我们什么启示？,商业保险,房地产存款储蓄,家庭 理财,其他投资购买黄金,社会保险,股票,债券,高风险高收益同在股票 稳健的投资债券 规避风险的投资保险,第二单元 生产、劳动与经营,第六课 投资理财的选择,保险,储蓄 债券,股票,教学目标 一、高风险、高收益同在股票 1、股票的含义 2、股东权利 3、股票投资的收益 4、股票的基本特征 5、股票市场建立和发展的意义（作用） 二、稳健的投资债券 1、债券的含义 2、债券的种类及其特点比较 3、债券

3、与股票比较表 三.规避风险的投资保险 1、商业保险的含义 2、商业保险的分类 3、购买商业保险的原则 4、购买商业保险的作用意义 四、投资原则(储蓄、债券、股票、商业保险比较,2.6.2 股票、债券和保险 情景一 ： 张先生到银行取一年前存入的10万元钱。当拿到2016元的利息时，觉得收益实在是太少了。正巧这时碰到一位在炒股的朋友，劝他投资股票。于是张先生用这10万元购买了一家传媒公司的股票。刚过三天，股票价格上涨，他就赚了5000元，又过了一段时间公司进行年度派息分红，张先生又进帐了1000元。张先生很是兴奋，10万元购买的股票，短短几天就赚了6000元。张先生决定在股市好好地搏一搏。可是半

4、年后，该传媒公司却传出经营不善的消息，股票价格一路下跌，张先生不仅把赚来的钱赔了进去，而且投进去的10万元也开始出现亏损了。,2.6.2 股票、债券和保险 请思考,： ,什么是股票？, 张先生为什么要购买股票？, 张先生曾经赚的6000元收入包括哪些部分？, 是不是投资股票一定能赚钱？,张先生买的股票能退吗？,一、高风险、高收益同在股票,1、股票的含义（性质）,股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。 A、对于公司来说：股票是一种筹集资金的方式。 B、对于股东来说：股票是一种入股凭证，是一种投资方式，是取得收入的一种有价证券。,2、股东权利 股票代表股东对公司的所有权，这种所有权

5、是一种综合权利，包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策，收取股息和分享红利等权利。,3、股票投资的收益 股票投资的收入包括两部分： A、一部分是股息和红利收入，即股票持有人作为股东享有从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。公司有盈利才能分配股息；如果企业不获利则无。购买股票有风险。 B、投资股票的另一部分收入来源于股票价格上升带来的差 价。 （股票价格=预期股息/银行利率） 股票价格受众多因素影响，其波动有很大的不确定性，有可能使股票投资者遭受到损失，价格波动的不确定性越大，投资风险就越大 。(影响股价涨落的因素：公司经营状况 供求关系 银行利率大众心理) 4、股票投资的基本

6、特点 高收益、高风险,股市有风险，入市须谨慎,4、股票的基本特征（综合） （1）是一种综合性的所有权凭证：参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策，收取股息和分享红利等权利。 （2）股东不得退股，只能流通转让。经国家证券管理部门审批同意后，可以在证券市场上流通买卖。（不具有返还性，但具有流通性） （3）是一种高收益与高风险同在的投资方式,议议：在我国是不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易？ 不是，股份有限公司申请其股票上市交易必须符合一定的条件，并要经国务院证券监管机构核准。,上海债券交易所大厅深圳债券交易所,注意区分流通性和流动性 流通性-是指资产能否在市场上交易买卖。 （如股票） 流

7、动性-是指资产能否迅速转化现金的能力 （如活期储蓄）,5.股票市场建立和发展的意义（作用） （1）对社会：投资股票就是支持我国股票市场的发展，搞活资金融通，提高资金利用效率； （2）对企业：筹集建设资金，促进企业改革和 发展具有重要意义。 （3）对个人：增加投资渠道和获取收益的途径。 发行股票吸收了大量公众资金而无需再向银行贷款，使香港地产业的发展达到一个新的里程碑，这对社会繁荣有着重大的贡献。 _霍英东,股票小常识 你知道哪些股票常识? “牛市”是指股票价格不断上升，形容有如牛眼永远向 上望，且跑动强劲有力。 “熊市”是指股票价格不断下跌，如熊眼下看，且跑动 迟钝。 “套牢”是指投资人原预期

8、股价上涨，因而买进，但结果股票价格下跌，投资人在不愿承受重大损失、或没人承接的情况下，只有抱住股票。,股票小常识 股票交易规则： 第一，交易时间。周一至周五 ， 上午9：30 -11：30 ，下午1：00 - 3：00 第二，交易单位。股票的交易单位为“股”，100 股1手，委托买入数量必须为100股或其整数倍； 第三，涨跌幅限制。在一个交易日内，除首日上市证券外，一般而言，每只证券的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过10%。“ST”股票股票交易日涨跌幅限制5%。,1、基本含义: 2、股东的权利 3、 股票投资 的特点 4、投资的收入 价格影响因素 、流通性问题,股票是股份有限公

9、司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。 股东对股份公司享有所有权,所有权是综合权,包括参加股东大会,投票表决,参与公司的重大决策,收取股息或分享红利等. 风险高 收益高 流通性强股息和红利（来自企业的利润）股票价格上升带来的差价 政治（政府政策、社会稳定、国内外重大 事件等） 经济（国民经济发展、公司经营状况、供求关系、银行利率等) 其他（周边股市、投资者心理承受能力等） 不能向公司退股,不一定能上市,可以买卖转让.,、股票市场 建立的意义;,对个人(增加投资渠道)；对企业（ 筹集资金的渠道、促进企业发展）；对社会(搞活资金融通、提高资金使用率),一、股 票,高收益高风险同在,2.6.2 股票

10、、债券和保险 情景二 ：张先生回到股市，出售了手中的股票，亏损了一些钱，但总算收回了大部分的钱，张先生长吁了一口气。考虑到自己工作忙，张先生想寻找更稳一点、但收益比银行利息高的投资渠道，有朋友建议他买债券。可是市面上发行的债券有好几种，有政府债券，有金融债券还有企业债券，选哪一种呢？张先生又犯难了！ 你们能给张先生一些建议吗？,二、稳健的投资债券 1、债券的含义 债券是一种债务证书，即筹资者给投资者 的债务凭证，并承诺在一定时期支付约定利息并,到期偿还本金。 （性质）,（一张债券主要由期限、面值、利率和 偿还方式等组成。）,2、债券的种类 根据发行者不同，债券可分为 国债（金边债券）、金融债券

11、和企业债券,国债 金融债券 企业债券,国债是中央政府为筹集财政资金 而发行的一种政府债券 。 国库券为国债的一种形 式，但国库券国债！,金融债券是由银行和非银行等金融机构发行的债券。,企业债券是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。,2、债券的种类及其特点 联系：都是债券，都是债务凭证，都是到期还本付息。,国债、金融债券、企业债券对比, 风险性： 国债金融债券企业债券,收益性： 国债金融债券企业债券,流通性： 企业债券金融债券国债,3、债券与股票比较表 友情提醒：股票和债券的间接投资方式基金,2.6.2 股票、债券和保险 情景三 张先生工作很忙，而且经常外出。在一次出差途中：

12、，张先生出了意外，住院治疗花费了一大笔钱，一个前去探望他的朋建议他去买保险，张先生听了以后心动了,，并决定去买。 什么是保险？ 投保有何意义？ 你认为张先生应该购买哪几种保险呢？,天有不测风云,人有旦夕祸福 自然灾害 交通意外,为您提供防范风险的有效办法 三、规避风险的投资保险 别人都说我很富有，拥有很多的财富，其实真正属于我个人的财富是给自己和亲人买了充足的人寿保险。 -李嘉诚 投资大师、股神巴菲特说：“进行理财规划的第一步就是购买足够的保险” 专家指出，无论什么时候，正确的收入分配比例应该是 ：日常开支不应超出收入的60%，保险消费不应低于收入的10%。,保险是雨天时送给你的雨伞；跌倒时递

13、给你的拐杖；保险是宁可不用，不可不备的保障。 保险的意义，只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时做儿女长大的准备，如此而已。 今天预备明天，这是极稳健；生时预备死时，这 是真旷达；父母预备儿女，这是真慈爱。 能做到这三步的人，才能算做是现代人。,三.规避风险的投资保险 1.商业保险的含义,投保人提出 保险要求 保险公司同 意保险要求,投保人按约 交付保险金 达成协议( 合同订立) 保险公司按约 承担保险责任,事故发生、依约获得赔偿或保险金 核定事故、履行赔偿或给付保险金,订立程序履行程序,2、商业保险的分类 财产保险 人身保险,业 务,财产及其相关利益（企业财产、

14、货物运输、运输工具、个人财产、国际财产保险）,人的身体 和生命,作用,把分散的社会资金集中起来，用以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，从而保障人们的生活和生产 一项措施.,3、购买商业保险的原则 公平互利、协商一致、 自愿订立 的原则。,4、购买保险的意义和回报 保障：转移风险、降低风险损失,意义 互助：“人人为我，我为人人”,回报,有的还有保值增值功能 保险事故不发生，没回报 保险事故发生，保险公司的 赔偿、保险金就是回报,社会保险 社会保险是指国家通过法律强制实施的。根据立法，由劳动者，劳动者所在的工作单位或社区以及国家三方面共同筹资，帮助劳动者及其亲属在遭遇年老、病、工伤、生育、失业等风

15、险时，防止收入的中断、减少和丧失，以保障其基本生活需求的社会保障制度。包括医疗保险、失业保险、养老保险。,补充：社会保险与商业保险的比较,特点：规避风险的途径,商业保险 含义,人身保险（人的寿命和身体）,分类 财产保险（财产及其有关利益）,分红保险,（具备“保障、投资、储蓄”三位一体的功能。,原则： 回报,公平互利、协商一致、自愿订立 保险事故不发生，没回报 保险事故发生，保险公司的赔偿、保险 金就是回报 保障：转移风险、降低风险损失,购买意义,社会保险互助：“人人为我，我为人人”,三、保险,规避风险的投资,探究活动 假如贺先生有10万元闲置资金,请综合考虑各种因素，帮他设计一套最中意的理财方

16、案。,投资方案 设计原则：分散投资，化解风险。 设计依据：在追求高收益的同时，把风险降低到最低限度。 参考方案： 组合投资方式之一：“四三二一”方案 “四”即40%的钱存入银行，既有利息，又备日常应用。 “三”即30%的钱购买国债，以期获得比银行利息更多但风险比 股票小的回报。 “二”即20%的钱用于买股票和基金，换取高风险的回报。“一”即10%的钱用于参加各种保险，以防范于未然。组合投资方式之二：“三三制”方案 1/3的钱储蓄，1/3的钱购买国债和各种债券，1/3投资股票和保险。,1、考虑四个方面,四、关于投资理财的意见 笫一、安全性（风险性）：安全性绝对是首要考虑。 笫二、收益性（增值性）

17、：考虑关键的是最大获利的可能性。 笫三、分散性（多样性）：分散性是化解风险的最好办法。 笫四、变现性（流通性）：一切财富在积累时，必须注意在 需要时能否还原现金。,要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。要注意投资的多元化。 投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。 投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规，要合法投资。,2、投资 原则,3、投资原则 （1）要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。投资的目的 是为了获得收益，但投资的风险大小不同，收益一般和风险成正比，投资时候，应根据自己的风险承受能力去选择投资方式。 （2）要注意投资的多元化。投资就象装鸡

18、蛋，不能把所有的鸡蛋 都装在一个篮子里。投资也一样，不应只局限在储蓄上，我 国金融市场的不断完善给我们带来了更多的投资机会。 （3）投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。 经济实力微薄，可投资储蓄或购买政府债券，经济实力允许，可选风险高，如买债券，炒股投资房地产。 （4）投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益， 不得违反国家的法律法规。 做到利国利民，同时不违反国家法律，政策。,3.储蓄、债券、股票、商业保险比较表,一般地，各种投资方式，风险大的，收益就较高,（风险）大 高（收益）,股票,债券,企业债券 金融债券,储蓄国债,（风险）小 低（收益）,储蓄,2.6.2股票、债券和保险

19、 课堂小结,股票 债券 投资原则,理性投资,投资方式,投资方式,课堂练习：,1、下列对股票认识正确的有（ D ）。,A股票是有限责任公司发给股东的入股凭证B股东凭股票定期从股份有限公司取得收入C持有股票的人就是股份有限公司的董事D股票是股份有限公司的股东取得股息的一 种有价证券,2、郑某有5万元闲置资金，工作比较忙，希望进 行收益高的投资。如果你是他的投资顾问，你,将建议他投资 （）,A、基金B、股票,C、存款储蓄D、国债,A,3. 股票投资的收入包括哪些部分（ ） 股息 红利收入 股票价格上长带来的差价 股份公司定期支付的利息,A B C D,4. 居民购买股票主要是为了（ ） A使企业筹集

20、到更多的社会资金 B以所投资的股份公司和生产经营活动进行决策C取得股息和从股票升值中获得收 D进入股市买卖股票,B,C,5. 公司债券对于投资者的吸引力在于 （ ）A价格公开，信用好 B代用率高，收益好 C利率较高，收益较好 D风险小，安全性好 6. 下列关于债券与股票的说法中，正确的是 （ ）它们都是有价证券，都有是能获得一定收益的金 融资产 都有是承诺在一定时期内支付约定利息,并到期偿还本金 债券以定期收取利息为条件，,其安全性比股票大 股票具有明确的付息期限，,其收益比债券大,ABCD,C,B,7. 张先生打算用5万元进行投资，他没有医疗保险，希望在这方面有所投入。除此之外，他还想选择安全性和收益率都较高的其他投资方式。比较适合张先生的投资理财组合是（ ） A人身保险和股票 B人身保险和政府债券C财产保险和金融债券D财产保险和企业债券 8. “不要把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里”的投资 理念，强调的是重视股票、债券等投资方式的 A流动性 B灵活性C风险性 D稳定性,B,C,9、某人用自己的生活节余8000元购买了一家上市公 司的股票1000.下列行为是他在该公司倒闭前后的做,法,你认为是错误的或不理智