甘肃PP再生塑料生产制造项目财务分析报告

1、泓域咨询/甘肃PP再生塑料生产制造项目财务分析报告一、项目发展背景PP料中文名聚丙烯，英文名称:Polypropylene简称：pp。聚丙烯(PP塑料)是继尼龙之后发展的又一优良树脂品种，它是一种高密度、无侧链、高结晶必的线性聚合物，具有优良的综合性能塑料废弃物多种多样，很难建立统一的分类标准。只要对废旧塑料经过分类、清洗、粉碎后加工的再生颗粒，都有其一定市场价值，没有合格与不合格之分。比如，我们常见的泥灰桶，就是用杂质含量较高的聚氯、聚丙再生颗粒，加上一定比例的石灰等制成。最近两年国家大力推广的废旧塑料井盖，也是用质量较差的再生颗粒加粉煤灰等制成。因此，不论什么质量的再生颗粒都不愁销路，只是

2、其应用范围不同而已。如果我们在废旧塑料分类、清洗时严格把关，就能够加工出质优价高的再生颗粒产品，获得更为理想的经济效益。生活中塑料废弃物可将其回收重新利用做成颗粒，比如聚丙烯废塑料可造粒成PP再生颗粒，可用于拉丝、注塑等。将废塑料回收重新利用做成颗粒，可应用于生活中的各个方面，但是应用领域不同，比如像再生颗粒做出的方便袋是不能用于将食品的，而有些用PVC加工出来的颗粒可能本身就含有毒素，所以会对其应用范围有所限制。我国pp再生塑料粒子行业起步较早，为资源节约和环境保护作出了巨大贡献，成绩是主要的，而且前景巨大，但是现状并不容乐观。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资7

3、088.55(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金956.78万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资8045.33万元，其中：固定资产投资7088.55万元，占项目总投资的88.11%；流动资金956.78万元，占项目总投资的11.89%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3910.31万元，占项目总投资的48.60%；设备购置费3886.80万元，占项目总投资的48.31%；其它投资-708.56万元，占项目总投资的-8.81%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=7088.55+95

4、6.78=8045.33（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入5432.70万元，总成本4680.93万元，利润总额-8716.47万元，净利润-6537.35万元，增值税158.18万元，税金及附加135.76万元，所得税-2179.12万元；第二年负荷70.00%,计划收入5850.60万元，总成本4954.17万元，利润总额-9186.46万元，净利润-6889.85万元，增值税170.35万元，税金及附加137.22万元，所得税-2296.61万元；第三年生产负荷100%，计划收入8358.00万元，总成本659

5、3.62万元，利润总额1764.38万元，净利润1323.29万元，增值税243.36万元，税金及附加145.98万元，所得税441.10万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入8358.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=243.36万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用6593.62万元，其中：可变成本5464.84万元，固定成本1128.78万元，具体测算数据详

6、见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加145.98万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1764.38（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=1764.3825.00%=441.10（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1764.38（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1764.3825.00%=441.10（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额1764.38万元，缴纳企业所得税441.10万元，其正常

7、经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=1764.38-441.10=1323.29（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=21.93%。（2）达产年投资利税率=26.77%。（3）达产年投资回报率=16.45%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入8358.00万元，总成本费用6593.62万元，税金及附加145.98万元，利润总额1764.38万元，企业所得税441.10万元，税后净利润1323.29万元，年纳税总额830.44万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=7.58年。本期工程项目全部投资回收

8、期7.58年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率21.93%，投资利税率26.77%，全部投资回报率16.45%，全部投资回收期7.58年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。建议项目承办单位提

9、前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析生活中塑料废弃物可将其回收重新利用做成颗粒，比如聚丙烯废塑料可造粒成PP再生颗粒，可用于拉丝、注塑等。将废塑料回收重新利用做成颗粒，可应用于生活中的各个方面，但是应用领域不同，比如像再生颗粒做出的方便袋是不能用于将食品的，而有些用PVC加工出来的颗粒可能本身就含有毒素，所以会对其应用范围有所限制。目前，聚丙烯再生料用于拉丝、注塑、吹桶较多。也应用于塑编制品的生产，虽然其物理特性和质量比新料差，但只要合理选用，也可达到规定的标准。若用再生料生产的扁丝不光亮，可在原料配方中加

10、入少量的润滑剂来改善。塑料废弃物品种复杂，很难建立统一的质量标准。因此，到目前为止，再生塑料颗粒既没有企业标准，也没有国家、国际标准。可以肯定的是，只要对废旧塑料经过分类、清洗、粉碎后加工的再生颗粒，都有其一定市场价值，没有合格与不合格之分。比如，我们常见的泥灰桶，就是用杂质含量较高的聚氯、聚丙再生颗粒，加上一定比例的石灰等制成。我国pp再生塑料粒子行业起步较早，为资源节约和环境保护作出了巨大贡献，成绩是主要的，而且前景巨大，但是现状并不容乐观。我国废旧塑料资源丰富，蕴藏巨大财富，但流通环节不畅，开发利用严重不足。本行业基本上是以小作坊为主，从业人员各自为政，缺乏交流合作，设备落后，技术匮乏，

11、管理不善，新观念、新技术、新工艺、新设备普及乏力，难以向现实生产力转化，其结果是产品档次低，办厂利润严重流失。少数地区行业起步较早，从业人员较多，自然形成了一定的规模，当地政府因势利导，培植出年产值数亿元的再生塑料工业园，但依然面临观念滞后、技术滞后、管理滞后等发展瓶颈，发展方向不明，后劲严重不足。再生塑料行业缺乏领航旗舰，专业品牌难得一见。尽管塑料颗粒行业存在着一些问题，但不可否认，塑料颗粒行业已经成为一个大产业。通过回收废塑料，为国家节省了能源，减少了环境污染。使一部份人先富裕起来，先富带动后富。为当地居民提供了就业机会，同时还吸引了相当大一部人外来人员打工。为国家创造了税收。而且，当前中

12、国塑料颗粒机械行业产值每年约100亿元，而国内市场需求约200亿元，还有很大空间。中国塑料资源丰富，21世纪初主要合成树脂年产量达1.4万吨，排世界第4位。“十一五”期间，中国合成树脂的产量以5%-10%的速度增长。中国又是塑料消费大国，据统计，其年消耗量占世界第二，仅次于美国，而中国的人均消费仅为19kg，在世界排名第32位，是工业发达国家的11%-20%，可见中国的塑料工业还要大发展，塑料颗粒机械前景广阔。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1496.071994.761852.281781.047124.162主营业务收入1197.06159

13、6.081482.071425.075700.272.1PP再生塑料(A)395.03526.70489.08470.271881.092.2PP再生塑料(B)275.32367.10340.88327.771311.062.3PP再生塑料(C)203.50271.33251.95242.26969.052.4PP再生塑料(D)143.65191.53177.85171.01684.032.5PP再生塑料(E)95.76127.69118.57114.01456.022.6PP再生塑料(F)59.8579.8074.1071.25285.012.7PP再生塑料(.)23.9431.9229.6

14、428.50114.013其他业务收入299.02398.69370.21355.971423.89上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元7124.16完成主营业务收入万元5700.27主营业务收入占比80.01%营业收入增长率（同比）22.36%营业收入增长量（同比）万元1302.09利润总额万元1767.47利润总额增长率19.52%利润总额增长量万元288.64净利润万元1325.60净利润增长率10.52%净利润增长量万元126.18投资利润率24.12%投资回报率18.09%财务内部收益率28.95%企业总资产万元14657.96流动资产总额占比万元33.02%流动资产总额万

15、元4839.86资产负债率28.47%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米29194.5943.77亩1.1容积率1.681.2建筑系数73.48%1.3投资强度万元/亩161.951.4基底面积平方米21452.181.5总建筑面积平方米49046.911.6绿化面积平方米2957.83绿化率6.03%2总投资万元8045.332.1固定资产投资万元7088.552.1.1土建工程投资万元3910.312.1.1.1土建工程投资占比万元48.60%2.1.2设备投资万元3886.802.1.2.1设备投资占比48.31%2.1.3其它投资万元-708.562.1.3.1其它

16、投资占比-8.81%2.1.4固定资产投资占比88.11%2.2流动资金万元956.782.2.1流动资金占比11.89%3收入万元8358.004总成本万元6593.625利润总额万元1764.386净利润万元1323.297所得税万元1.688增值税万元243.369税金及附加万元145.9810纳税总额万元830.4411利税总额万元2153.7212投资利润率21.93%13投资利税率26.77%14投资回报率16.45%15回收期年7.5816设备数量台（套）10917年用电量千瓦时655403.1318年用水量立方米4438.5919总能耗吨标准煤80.9320节能率25.11%2

17、1节能量吨标准煤22.8322员工数量人154区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元145794.25同期产值万元125934.40同比增长15.77%从业企业数量家955规上企业家39从业人数人47750前十位企业产值万元70727.82去年同期64105.70万元。1、xxx投资公司（AAA）万元17328.322、xxx集团万元15560.123、xxx集团万元9194.624、xxx科技发展公司万元7780.065、xxx有限责任公司万元4950.956、xxx有限公司万元4597.317、xxx集团万元353.648、xxx科技发展公司万元2899.849、xxx有限责任公司

18、万元2758.3810、xxx有限公司万元2121.83区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元58323.021.1同期增加值万元48651.171.2增长率19.88%2行业净利润万元14673.202.12016年净利润万元13328.372.2增长率10.09%3行业纳税总额万元27302.813.12016纳税总额万元23476.193.2增长率16.30%42017完成投资万元51413.324.12016行业投资万元19.49%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值169771.71192922.40219230.002利润

19、总额46812.4053195.9160449.903净利润23483.7926686.1330325.154纳税总额14461.8616433.9318674.925工业增加值52150.0759261.4467342.546产业贡献率8.00%12.00%13.72%7企业数量114613981789土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程15166.6915166.6931235.6131235.612739.321.1主要生产车间9100.019100.0118741.3718741.371698.381.2辅助生产车间485

20、3.344853.349995.409995.40876.581.3其他生产车间1213.341213.341811.671811.67164.362仓储工程3217.833217.8311577.3511577.35738.412.1成品贮存804.46804.462894.342894.34184.602.2原料仓储1673.271673.276020.226020.22383.972.3辅助材料仓库740.10740.102662.792662.79169.833供配电工程171.62171.62171.62171.6212.313.1供配电室171.62171.62171.62171.

21、6212.314给排水工程197.36197.36197.36197.3611.014.1给排水197.36197.36197.36197.3611.015服务性工程2037.962037.962037.962037.96129.985.1办公用房1151.071151.071151.071151.0765.665.2生活服务886.89886.89886.89886.8959.396消防及环保工程574.92574.92574.92574.9241.256.1消防环保工程574.92574.92574.92574.9241.257项目总图工程85.8185.8185.8185.81166.9

22、07.1场地及道路硬化5856.881103.061103.067.2场区围墙1103.065856.885856.887.3安全保卫室85.8185.8185.8185.818绿化工程2032.3071.13合计21452.1849046.9149046.913910.31节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤80.931.1年用电量千瓦时655403.131.2年用电量吨标准煤80.551.3年用水量立方米4438.591.4年用水量吨标准煤0.382年节能量吨标准煤22.833节能率25.11%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元7326.761.1完成比例91

23、.07%2完成固定资产投资万元5523.472.1完成比例75.39%3完成流动资金投资万元1803.293.1完成比例24.61%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1051.2人均年工资万元4.041.3年工资额万元478.852工程技术人员工资2.1平均人数人232.2人均年工资万元5.382.3年工资额万元116.713企业管理人员工资3.1平均人数人63.2人均年工资万元7.053.3年工资额万元47.674品质管理人员工资4.1平均人数人124.2人均年工资万元5.784.3年工资额万元70.975其他人员工资5.1平均人数人85.2人均年工资万元5

24、.935.3年工资额万元61.196职工工资总额万元775.39固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3910.313886.80161.957088.551.1工程费用万元3910.313886.806199.481.1.1建筑工程费用万元3910.313910.3148.60%1.1.2设备购置及安装费万元3886.803886.8048.31%1.2工程建设其他费用万元-708.56-708.56-8.81%1.2.1无形资产万元-412.61-412.611.3预备费万元-295.95-295.951.3.1基本预备费万元-1

25、22.47-122.471.3.2涨价预备费万元-173.48-173.482建设期利息万元3固定资产投资现值万元7088.557088.55流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元6199.483351.354521.836199.486199.486199.481.1应收账款万元1859.841208.901301.891859.841859.841859.841.2存货万元2789.771813.351952.842789.772789.772789.771.2.1原辅材料万元836.93544.01585.85836.93836.93836.

26、931.2.2燃料动力万元41.8527.2029.2941.8541.8541.851.2.3在产品万元1283.29834.14898.311283.291283.291283.291.2.4产成品万元627.70408.00439.39627.70627.70627.701.3现金万元1549.871007.421084.911549.871549.871549.872流动负债万元5242.703407.753669.895242.705242.705242.702.1应付账款万元5242.703407.753669.895242.705242.705242.703流动资金万元956.7

27、8621.91669.75956.78956.78956.784铺底流动资金万元318.92207.30223.25318.92318.92318.92总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元8045.33113.50%113.50%100.00%2项目建设投资万元7088.55100.00%100.00%88.11%2.1工程费用万元7797.11110.00%110.00%96.91%2.1.1建筑工程费万元3910.3155.16%55.16%48.60%2.1.2设备购置及安装费万元3886.8054.83%54.83%48.31%2.2

28、工程建设其他费用万元-412.61-5.82%-5.82%-5.13%2.2.1无形资产万元-412.61-5.82%-5.82%-5.13%2.3预备费万元-295.95-4.18%-4.18%-3.68%2.3.1基本预备费万元-122.47-1.73%-1.73%-1.52%2.3.2涨价预备费万元-173.48-2.45%-2.45%-2.16%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元7088.55100.00%100.00%88.11%5建设期间费用万元6流动资金万元956.7813.50%13.50%11.89%7铺底流动资金万元318.934.50%4.50%3.96%营业收入税金

29、及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元5432.705850.608358.008358.008358.001.1万元5432.705850.608358.008358.008358.002现价增加值万元1738.461872.192674.562674.562674.563增值税万元158.18170.35243.36243.36243.363.1销项税额万元1337.281337.281337.281337.281337.283.2进项税额万元711.05765.741093.921093.921093.924城市维护建设税万元11.0711.9217

30、.0417.0417.045教育费附加万元4.755.117.307.307.306地方教育费附加万元3.163.414.874.874.879土地使用税万元116.78116.78116.78116.78116.7810税金及附加万元135.76137.22145.98145.98145.98折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3910.313910.31当期折旧额3128.25156.41156.41156.41156.41156.41净值782.063753.903597.493441.073284.663128.252机器设备原值3886.

31、803886.80当期折旧额3109.44207.30207.30207.30207.30207.30净值3679.503472.213264.913057.622850.323建筑物及设备原值7797.11当期折旧额6237.69363.71363.71363.71363.71363.71建筑物及设备净值1559.427433.407069.696705.986342.275978.564无形资产原值-412.61-412.61当期摊销额-412.61-10.32-10.32-10.32-10.32-10.32净值-402.29-391.98-381.66-371.35-361.035合计：

32、折旧及摊销5825.08353.39353.39353.39353.39353.39总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元4031.342620.372821.944031.344031.344031.342外购燃料动力费万元301.94196.26211.36301.94301.94301.943工资及福利费万元775.39775.39775.39775.39775.39775.394修理费万元43.6528.3730.5543.6543.6543.655其它成本费用万元1087.91707.14761.541087.911087.9110

33、87.915.1其他制造费用万元358.57233.07251.00358.57358.57358.575.2其他管理费用万元198.34128.92138.84198.34198.34198.345.3其他销售费用万元479.04311.38335.33479.04479.04479.046经营成本万元6240.234056.154368.166240.236240.236240.237折旧费万元363.71363.71363.71363.71363.71363.718摊销费万元-10.32-10.32-10.32-10.32-10.32-10.329利息支出万元-10总成本费用万元6593.624680.934954.176593.626593.626593.6210.1可变成本万元5464.843552.153825.395464.845464.845464.8410.2固定成本万元1128.781128.781128.781128.781128.781128.7811盈亏平衡点52.25%52.25%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元8358.005432.705850.608358.008358.008358.002税金及附加