会计监理与金融产业发展概述.ppt

1、會計監理與金融產業發展,行政院金融監督管理委員會 委員 94年5月2日,會計監理與金融產業發展,壹、會計監理與產業發展 貳、與會計監理相關之證交法修正條文草案內容 參、新財會公報及其影響 肆、會計師法修正草案內容,壹、會計監理,會計監理目的 所有會計資訊需求者均有公平獲知的權利 (Fairness) 使企業之會計資訊透明化 (Transparency) 明確界定會計資訊供應鏈需求鏈成員之責任並敦促盡其權責 (Accountability 及 2.衡量資產之可回收金額，以確保資產帳面價值不超過可回收金額 若資產帳面價值超過可回收金額，即產生資產減損 可回收金額，乃指資產使用價值與淨公平價值取其大

2、者 註:以往我國之資產評價係以成本法認列，另以折舊、攤提折減方式減除，或重估增值方式來反應資產真實價值，但過往處理方式無法充分反應時代變遷、技術進步及景氣循環等造成資產價值之快速變化,投資與企業資產組合方程式,資產負債表,公司企業,固定及其他資產 (動產/不動產),流動資產,無形資產 (專利權/著作權/商標權/商譽),權益價值,企業資產,投資資本,負債價值,+,+,+,=,長期投資,+,資產價值特性,資產種類及利用程度不同 流通性不同 要求報酬不同,現金,存貨,一般目的,特定目的,清算價值,使用或交換價值,貨幣資產,有形資產 (動產/不動產),無形資產,檢視發生資產減損之跡象(外來資訊),產品

3、之市場價格下跌 預期可回收金額流入減少 新產品產生之效應遞延 新技術之IP 其所屬公司之商譽 長期投資之營運損益 如光碟片售價下跌幅度大，海外生產據點面臨調整 景氣循環變動超乎預期，以致投資利基降低,檢視發生資產減損之跡象(內部資訊),內部報告顯示歐美生產之績效不如預期 生產成本過高 策略聯盟效益並未展現 資產使用範圍產生變動 轉移生產基地 投資效益未能發揮 重新評估投資溢價屬商譽性質之價值,進行資產減損測試(一),檢視資產減損跡象,否,是,資產是否屬個別資產,是,估計可回收金額,結束,帳面價值是否大於可回收金額,是,將帳面價值降至可回收金額,否,檢視資產減損跡象,否,是,資產是否屬個別資產,

4、否,辨認現金產生單位,結束,帳面價值是否大於可回收金額,是,將帳面價值降至可回收金額,分攤商譽、無形資產與共用資產至現金產生單位,進行資產減損測試(二),否,使用價值估算釋例(一),估計未來現金流入期間及現金流量 評估資產剩餘耐用期間，應以主要生產設備之耐用年限為準 按現金產生單位估算未來現金流量 以現金流量折現法(DCF)估算 係將資產於預測期間之未來現金流量，依適當之折現率折現 之後，計算資產之現值 折現率使用加權平均資金成本(WACC)計算 WACC=E/(E+D)*Ks+D/(E+D)*Kd E=普通股權益價值，D=負債價值 Ks=普通股權益資金成本 Kd=負債資金成本(稅後) 普通股

5、權益資金成本=Rf+(Rm-Rf) Rf(無風險利率)，採五年政府公債殖利率 Rm(市場報酬率)，採證交所產業本益比倒數之平均值 (自有資金之系統風險)，取自Bloomberg,使用價值估算釋例(二),以財務預測編制基礎預估 產業未來發展趨勢 各項產品售價趨勢 各項產品成本趨勢 匯率走勢,使用價值估算釋例(三),35號公報資產減損之會計處理準則,對公司之影響 帳列商譽、轉投資及閒置資產較大之公司 財會人員需瞭解企業所處產業之景氣變化情形，始能評估企業有無資產減損跡象 本會因應措施 已舉辦二場大型宣導會請所有上市櫃公司財會主管參加 請上市櫃公司於評估後，如產生鉅額資產減損損失，而對股東權益或證券

6、價格有重大影響者，應立即作資訊揭露 請上市櫃公司妥適保存評估資產減損之文件，以供會計師驗證，且應將資產減損情形提經董事會通過後提報股東會,34號公報金融商品之會計處理準則,訂定目的 公平價值會計為國際趨勢 新金融商品發展之日新月異 國際接軌 實施日期 95年1月1日起實施，不得提前適用 於編製95年第1季財務報表時，並列之94年財務報表應依95年所使用之會計科目進行重分類，但無須重編；惟同類科目之評價方法可能有所不同，應於附註敘明，實務上若有困難，公司得免列示以前年度之擬制資料,34號公報金融商品之會計處理準則,規範重點 明定金融商品（含衍生性商品）應採公平價值評價 金融商品應分類為交易目的、

7、備供出售、持有至到期日，並對重分類有嚴格限制 避險會計之適用及會計處理作更嚴謹規範,新公報適用影響剖析金融商品分類,現行規定,三十四號公報,金 融 商 品,短期投資,長期投資,備供出售,交易目的,持有至到期,金 融 負 債,短期負債,長期負債,交易目的,非交易目的,1.分類影響續後衡量基礎及相關之損益認列 2.持有至到期之分類要件嚴格 3.重分類受嚴格限制,34號公報金融商品之會計處理準則,34號公報金融商品之會計處理準則,企業避險策略,茲舉例說明如何由財務報表察覺風險來源:,永平公司 資產負債表 流動資產 流動負債 現金及短期投資 $ 862 應付帳款 $164 應收帳款 1,131 應付票

8、據 85 存貨 2,121 其他流動負債 367 流動資產小計 4,114 流動負債小計 616 長期投資 20,933 應付公司債 18,963 其他資產 6,243 負債總計 19,579 股東權益 11,711 資產總額 30,372 負債及股東權益 30,372,短期投資包含浮動利率項目利率風險,應收帳款包含應收外幣帳款匯率風險,存貨價值受市場因素影響價格風險,國外投資匯率風險,應付外幣帳款匯率風險,應付公司債，固定利率公平價值風險：浮動利率現金流量風險,衍生性金融商品與四大金融市場間的關係,債券,外匯,選擇權,股市,貨幣,期貨,可轉換公司債,雙率交換 .,.,外匯期貨,利率期貨,指數

9、期貨 .,非金融商品： 黃金、 石油、 玉米、 小麥等等。,認股權證,債券期貨,股票選擇權,期貨選擇權,利率選擇權 .,遠期外匯換匯 .,換利.,附買回附賣回 .,34號公報金融商品之會計處理準則,對公司之影響 所有持有股票、債券投資及承作衍生性商品之公司均會受到影響，尤其為承作衍生性金融商品額度較大之銀行業、保險業 公平價值之評價 避險文件之準備 資訊系統之修正 財務及會計人員均應瞭解本公報規定，以利公司避險之操作 本會因應措施 本會業已成立公平價值會計推動專案小組推動本公報之實施，研擬包括如何協助企業導入公平價值會計、相關法規配合修正及宣導計畫等配套措施,財務報告編製準則之修正方向,未來修

10、正方向： 配合財務會計準則公報第三十四號金融商品會計處理準則調整會計科目定義、分類及揭露等規定 整合財務報告、年報、公開說明書等揭露內涵，減少重覆性資訊之揭露，並使財務報告與國際接軌,肆、會計師法修正草案,修正緣起 法案年久失修 時代環境變遷 安隆案及博達案啟發 符合外界期許,會計師養成教育 會計師事務所組織型態變更 提升會計師執業品質 公會組織架構調整,會計師法修正前後執業環境對照,會計師養成教育,兩年事務所經驗 或 持續進修 職前訓練,會計師事務所組織型態變更,目前,未來,個人,聯合,個人,合夥,法人,演變趨勢,優點： 提升競爭力 責任明確化 選擇多樣化 降低風險性,會計師事務所組織型態變

11、更,未來會計師事務所組織架構比較,提升會計師執業品質,強化會計師獨立性 拒絕簽證之通知義務 對會計師事務所之檢查機制 提高會計師業資訊透明度 對法人會計師事務所之行政處分,提升會計師執業品質-強化會計師獨立性,增訂會計師從事管理諮詢或其他非簽證業務而足以影響獨立性情事者，其不得承接財務報告之查核、核閱工作。 彈性訂定違反各業務事件主管機關認為可能影響會計師獨立性之各項規定，如：會計師輪調、代他人處理會計事務等。 增訂會計師獨立性規範除包括簽證會計師外，亦及於事務所之其他會計師。,提升會計師執業品質(續),拒絕簽證之通知義務 公開發行公司簽證會計師拒絕簽證時，應即書面通知委託人之董事會及監察人，

12、監察人應於接獲通知次日內以書面通知業務事件主管機關並副知會計師，會計師未收到副本，應即以書面通知業務事件主管機關。 對會計師事務所財務業務之檢查機制 為符合社會對會計師業執業品質提升之期望，增訂主管機關於必要時，得派員檢查經核准辦理公開發行公司簽證業務之會計師事務所之業務及業務相關之財務狀況。,提升會計師執業品質(續),提高會計師業資訊透明度 會計師事務所應於每會計年度終了後5個月內，向主管機關申報年度財務報表。 增訂法人會計師事務所之行政處分 法人會計師事務所違反本法規定者，主管機關得視情節為警告、停業或撤銷事務所核准登記。若法人會計師事務所未善盡監督管理之責，致其股東違反會計師法對於會計師

13、承接業務之相關禁止規定，嚴重損及利害關係人或公眾利益時，得處新臺幣300萬元以上3,000萬以下罰鍰。,公會組織架構調整,現行與未來會計師公會組織架構及優劣比較,一、擬訂相關法規，報請主管機關訂定發布 會計師持續進修辦法 助理人員持續進修辦法 會計師事務所廣告內容及範圍等規範 二、辦理會計師事務所及分事務所之設立及變更登錄 三、對違反持續進修規定之會員，報請主管機關處分 停止1個月執行會計師業務 經停止執行業務之會計師，逾1年仍未回復執行業務者，註銷其會計師登記之核准。,公會組織架構調整,未來全國會計師公會之職能,提升會計師簽證品質，健全執業環境。 引進法人會計師事務所，建立會計師業永續經營。 引進會計師責任保險制度，降低執業風險。 增訂獨立性規範，提升執業品質，增進專業形象。 強化公會功能，增進公會自律。 簡化登記流程，加速效率節省成本。 開放分所設置並放寬廣告規定，有助於拓展業務。,會計師法修正效益,沙氏法案與會計師法修正草案之比較,沙氏法案與會計師法修正草案之比較,沙氏法案與會計師法修正草案之比較,沙氏法案對會計師管理之啟示,金管會未來監理原則