第三章 机器设备评估.ppt

1、第三章 机器设备评估,资产评估学,2,教学目的,通过学习，能够基本掌握资产评估中的机器设备的基本概念，机器设备评估的基本理论与基本方法，以及实践中一些常用的评估方法。,2020/8/16,资产评估学,3,教学要求,在本章的学习中，要重点对机器设备的基本概念加以认识。 此外，在运用资产评估方法时，注意，成本法和市场法运用较多，而收益法运用较少，因为机器设备很难单独取得经济效益。,2020/8/16,资产评估学,4,目 录,第一节 机器设备概述 第二节 机器设备的成本法评估 第三节 机器设备的其他评估方法,2020/8/16,资产评估学,5,一、机器设备的基本概念,机器设备的定义可以从技术、会计、

2、资产评估等三个方面去加以认识。 1、机器设备的技术概念 从技术的角度看，机器设备是指利用力学原理，转换能量或产生有用功，并由零件、部件组成的独立或成套装置。这些装置能够完成生产、加工、化学反应、运行和改善环境等功能和效用。,2020/8/16,资产评估学,6,天然气化工厂,2020/8/16,资产评估学,7,天然气化工厂,2020/8/16,资产评估学,8,天然气化工厂,2020/8/16,资产评估学,9,卷烟厂生产线,2020/8/16,资产评估学,10,卷烟厂生产线,2020/8/16,资产评估学,11,卷烟厂生产线,2020/8/16,资产评估学,12,一、机器设备的基本概念,（附：机器

3、设备是指利用力学原理组成的、能变换能量或产生有用功能的独立或成套装置摘自原国家国资局资产评估操作规范意见（试行）。,2020/8/16,资产评估学,13,2、机器设备的会计概念 从会计的角度看，机器设备是指符合固定资产条件的机器、设备、装置、仪器、工具或器皿等。 什么是固定资产条件？ 企业会计准则第4号固定资产规定：固定资产，是指同时具有下列特征的有形资产 为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有 使用寿命超过一个会计年度。,一、机器设备的基本概念,2020/8/16,资产评估学,14,3、机器设备的评估概念 从资产评估的角度看，机器设备的定义既要考虑其技术定义，又要考虑其会计定义，同时在实

4、际评估工作中，还要根据具体情况，将机器设备与其他有关资产（房屋建筑物、存货等）进行区别，划定其分界线，做到不重评、不漏评。,一、机器设备的基本概念,2020/8/16,资产评估学,15,土地、房屋、机器设备,2020/8/16,资产评估学,16,土地、房屋、机器设备,2020/8/16,资产评估学,17,二、机器设备的分类,1、按经营划分，分为经营性、非经营性 2、按来源划分，分为外购、自制和接受捐赠、投资 3、按使用情况划分，分为在用、未使用、不需用、租出、融资租入 4、按适用范围划分，分为通用、专用 5、按标准划分，分为标准、非标准 6、按用途划分，分为生产、动力、传导、运输、仪器仪表、维

5、修、管理 7、按重要性划分，分为关键、重要、一般,2020/8/16,资产评估学,18,二、机器设备的分类,2020/8/16,资产评估学,19,三、机器设备的特点,1、广泛性（几乎存在于每个经济实体） 2、多样性（指品种、规格、型号） 3、价值差别大 4、与房地产紧密相连 5、功能性损耗与经济性损耗比较明显 6、有可移动的、又有不可移动的（见下页图片）,2020/8/16,资产评估学,20,机器设备有可移动的、又有不可移动的,2020/8/16,资产评估学,21,机器设备有可移动的、又有不可移动的,2020/8/16,资产评估学,22,四、机器设备的范围界定,指在进行评估时，要确定：哪些应列

6、入机器设备，哪些不应列入机器设备，而应划入其他资产。 1、所有权与使用权方面的界定 所有权包括：购入、融资租赁、租出、盘盈、接受捐赠等。使用权包括：经营性租入、临时性借入等。 2、形体方面的界定 指机器设备与房屋、构筑物、土地等之间的界定。 3、价值方面的界定 由会计制度规定，以使用年限与价值两个标准来衡量。,2020/8/16,资产评估学,23,机器设备与房屋、构筑物、土地等之间形体方面的界定,2020/8/16,资产评估学,24,五、 机器设备评估概述,（一）评估依据 1、评估业务约定书 2、委托方提供的基础资料 （1）评估基准日资产负债表 （2）机器设备的账簿、卡片、凭证（主要是权属证明

7、） （3）委托方对有关情况的书面说明（如盘盈、盘亏、捐赠、重大损坏等），由责任人、财务经理、法定代表人分别签字。 （4）施工设计图（自制设备） （5）盘点表（与评估基准日相同时间） （6）资产评估明细表和汇总表（确定会计责任） 3、与机器设备评估有关的价格目录 4、与机器设备评估有关的物价调整指数、各种税费的征收标准等资料,2020/8/16,资产评估学,25,五、机器设备评估概述,（二）评估程序 接受委托、制定计划、现场勘察、搜集资料、评定估算、出具报告（这是评估各类资产的共同程序）。 （三）评估原则 不重不漏。 （四）评估方法 主要是成本法和市场法，收益法很少采用。,盘点；分类； 鉴定：技

8、术、使用、质量、磨损,2020/8/16,资产评估学,26,六、机器设备评估方法的适用性,（一）成本法的适用范围 主要适用于继续使用前提下不具备独立获利能力的单台（件）设备。在非继续使用前提下，若待估设备无市场参照物，也可使用成本法。 （二）市场法的适用范围 市价法主要适用于单项设备的变现价或交易，但需注意市场前提和可比前提。 （三）收益法的适用范围 主要适用于可单独核算收益的生产流水线（成套设备）。 总之，需据设备的使用状态、可获得的资料以及设备本身的特点选择最适评估方法。,2020/8/16,资产评估学,27,第二节 机器设备的成本法评估,一、重置成本的测算 二、实体性贬值与成新率的测算

9、三、功能性贬值及其测算 四、经济性贬值及期测算 五、运用成本法测算设备评估值举例,2020/8/16,资产评估学,28,一、重置成本的测算,基本公式 评估值重置成本有形损耗 功能性损耗经济性损耗 评估值重置成本成新率 功能性损耗经济性损耗 评估值重置成本综合成新率,2020/8/16,资产评估学,29,1、选择复原重置成本还是更新重置成本,（一）机器设备重置成本测算中应注意的问题,2020/8/16,资产评估学,30,2、机器设备的重置成本构成 具体需根据设备取得的方式和设备组合程度来确定。,（一）机器设备重置成本测算中应注意的问题,2020/8/16,资产评估学,31,3、重置成本测算方法的

10、选择 一般应遵循的规律： （1）对于目前仍在生产和销售的设备，采用核算法； （2）对于无法取得现行价格的被估设备，如果能找到参 照物，则可采用功能成本法（更新重置成本）； （3）若设备的现行价与参照物均无法获得，就只能采用 物价指数法（复原重置成本）。 注意： 什么情况下采用物价指数法；物价指数的选择等问题。,（一）机器设备重置成本测算中应注意的问题,2020/8/16,资产评估学,32,1、成本构成 制造成本、期间费用、合理利润、设计费、安装调试费等。 2、自制设备重置成本测算主要采用核算法 （1）计算自制非标设备的复原重置成本P41 （2）计算自制非标设备的更新重置成本P41 （3）综合估

11、价法P42,价格成本+利润+税金,（二）自制设备重置成本测算,2020/8/16,资产评估学,33,1、外购设备重置成本构成 购买价、运杂费、基础费、安装调试费等。 注：单台（件）与成套机组的成本构成有区别。 2、单台（件）设备重置成本测算举例 3、机组（成套）设备重置成本测算举例 根据具体情况而定。,（三）外购设备重置成本测算,2020/8/16,资产评估学,34,例3-1 某台机床需重估。企业提供的购建成本资料如下：该设备采购价5万元，运输费0.1万元，安装费0.3万元，调试费0.1万元，已服役2年。试评估该机床原地续用的重置全价。 经市场调查得知，该机床在市场上仍很流行，且价格上升了20

12、%；铁路运价近两年提高了1倍，安装的材料和工费上涨幅度加权计算为40%，调试费用上涨了15%。 分析：该机床服役期限仅2年，且在市场上仍很流行，一般来说技术条件变化不大，故用复原重置成本评估较现实。,计算过程： 机床采购重置全价5(120%)6万元 运杂费重估价0.120.2万元 安装费重估价0.3(140%)0.42万元 调试费重估价0.1(115%)0.115万元 综合以上各项，该机床原地续用的重置全价为： 6(0.20.420.115)6.735万元,2020/8/16,资产评估学,35,例3-2 某企业目前一套年产50万吨某产品的生产线，账面原值1,000万元。要进行评估，评估时选择了

13、一套与被评估生产线相似的生产线，该生产线年产同类产品75万吨，造价为3,000万元。经查询，该类生产线的规模效益指数为0.7，根据被评估资产生产能力与参照物生产能力方面的差异，采用规模经济效益指数法计算被评估生产线的重置成本为？,2020/8/16,资产评估学,36,二、实体性贬值与成新率的测算,成新率1有形损耗率 通常采用三种方法测算设备成新率 （使用年限法、观察法、修复费用法） （一）运用使用年限法估算设备成新率 或,2020/8/16,资产评估学,37,1、设备的总使用年限 经济寿命与物理寿命、技术寿命直接有关，使用年限法一般以经济寿命为总使用年限。 若仅计算有形损耗，则经济寿命以物理寿

14、命为主。 若计算综合成新率，则经济寿命应通盘考虑物理寿命与技术寿命。 2、设备的已使用年限 已使用年限是对设备工作量的一种计量，计量的前提条件：设备在正常使用时间和正常使用强度条件下的运行时间。因此，存在设备的名义使用时间与实际使用时间的区别。,2020/8/16,资产评估学,38,3、设备的尚可使用年限 特例：综合年限法（适用于经过技改的设备） *加权更新成本已使用年限更新成本（重置成本）,2020/8/16,资产评估学,39,例题3-6 某企业1994年购入一台设备，账面原值为30,000元，1999年和2001年进行两次更新改造，当年投资分别为3,000元和2,000元，2004年对该设

15、备进行评估。假定：从1994年至2004年年通货膨胀率为10%，该设备的尚可使用年限经检测和鉴定为7年，试估算设备的成新率。 第一步，调整计算现时成本。,2020/8/16,资产评估学,40,第二步，计算加权更新成本。 第三步，计算加权投资年限 第四步，计算成新率 成新率7(9.57)100%42%,2020/8/16,资产评估学,41,主要了解观测分析指标P46： （1）设备的现时技术状态； （2）设备的实际已使用时间； （3）设备的常用负荷率及原始制造质量； （4）设备的维修保养水平及设备大修、技改情况； （5）设备的重大故障（事故）经历； （6）设备的工作环境和条件； （7）设备的外观和

16、完整性等。,（二）运用观测分析法估算设备成新率,2020/8/16,资产评估学,42,（三）运用修复费用法估算设备成新率,该方法的适用对象：特定部件需更换的设备。,2020/8/16,资产评估学,43,例题3-7 被评估设备为一储油罐，已经建成并使用了10年，预计将来还能再使用20年。评估人员了解到，该油罐目前正在维修，其原因是原储油罐因受到腐蚀，底部已出现裂纹，发生渗漏，必须更换才能使用。整个维修计划大约需要花费350,000元，其中包括油罐停止使用造成的经济损失、清理布置安全工作环境、拆卸并更换被腐蚀底部的全部费用。评估人员已经估算出该油罐的复原重置成本为2,000,000元，现用修复费用

17、法估测油罐的实体性损耗率。,2020/8/16,资产评估学,44,计算过程如下： 可修复部分实体性损耗：350,000元； 不可修复部分实体性损耗率：10/(1020)100% 33.3%； 不可修复部分复原重置成本： 2,000,000350,0001,650,000元； 不可修复部分实体性损耗： 1,650,00033.3%549,450元； 油罐全部实体性损耗率： (350,000549,450)/2,000,00045% 假若可以得到该油罐的更新重置成本，用更新重置成本乘以45%的实体性损耗率，就可得到用成本法评估油罐时应该扣除的实体性损耗。,2020/8/16,资产评估学,45,三、

18、功能性贬值及其测算,（一）功能性贬值的表现形式 根据经济学关于无形损耗的定义，功能性贬值的表现形式有二： 1、超额投资成本。 2、超额运营成本。 （二）功能性贬值的测算 1、超额投资成本复原重置成本设备更新重置成本,2020/8/16,资产评估学,46,2、超额运营成本的测算步骤 （1）测算年超额运营成本 （2）测算年净超额运营成本 （3）据设备剩余寿命与折现率确定功能性贬值额,2020/8/16,资产评估学,47,例题3-8 某一生产控制装置拟进行评估，其正常运行需7名操作人员。目前同类新式控制装置所需的操作人员定额为4名。假设被评估控制装置与参照物在运营成本的其他支出项目方面大致相同，操作

19、人员人均年工资为12,000元，被评估控制装置尚可使用3年，所得税率为25%，适用的折现率为10%。试测算被评估控制装置的功能性损耗额。,根据上述资料，被评估控制装置的功能性损耗测算如下： （1）计算被评估控制装置的年超额运营成本额: (74)12,00036,000元 （2）测算被评估控制装置的年超额运营成本净额: 36,000(125%)27,000元 （3）将被评估控制装置在剩余使用年限内的年超额运营 成本净额折现累加，估算其功能性损耗额: 27,000(P/A，10%，3) 27,000 2.486967,146元,2020/8/16,资产评估学,48,（三）测算设备功能性贬值时选择参

20、照物应注意： 一般应选择评估涉及的地区范围内已普遍使用的先进设备，而非尚未普遍使用的最先进的设备。因为后者的技术在评估所涉及的行业或地区范围内尚未成熟，其功能价值尚未被普遍接受。,2020/8/16,资产评估学,49,四、经济性贬值及其测算,（一）因设备利用率降低导致的经济性贬值的测算 （二）因收益减少导致的经济性贬值的测算 （三）测算设备经济性贬值时应注意的问题 1、被估设备是否能单独计算获得能力。 2、是否存在经济性贬值。,2020/8/16,资产评估学,50,例题3-9 某产品生产线，根据购建时的市场需求，设计生产能力为年产1,000万件，建成后由于市场发生不可逆转的变化，每年的产量只有

21、400万件，60%的生产能力闲置。经评估，该生产线的重置成本为1,500万元，规模经济效益指数为0.8，试求该生产线的经济性损耗额。,具体计算过程如下： （1）计算经济性损耗率： （10.48）100%52% （3）计算经济性损耗额： 经济性损耗额1, 50052%780万元,2020/8/16,资产评估学,51,例题3-10 被评估生产线年设计生产能力为10,000吨，评估时，由于受政策调整影响，产品销售市场不景气，企业必须每吨降价150元以保持设备设计生产能力的正常发挥。政策调整预计会持续3年，该企业正常投资报酬率为10%。试根据所给条件，估算该生产线的经济性损耗额。 经济性损耗额 (15

22、010,000)(1 25%)(P/A,10%,3) 1,125,0002.4869 2,797,760元,2020/8/16,资产评估学,52,五、运用成本法测算设备评估值举例,例题3-11 被评估设备购建于1994年，账面价值为100,000元，1999年进行技术改造，追加技改投资50,000元，2004年对该设备进行评估。根据评估人员的调查、检查、对比分析，得到以下数据：（1）1994至2004年每年的设备价格上升率为10%；（2）该设备的月人工成本比其替代设备高1,000元；（3）被评估设备所在企业的正常投资报酬率为10%，规模效益指数为0.7，所得税税率为25%；（4）该设备在评估前

23、使用期间的实际利用率仅为正常利用率的50%，经技术检测，该设备尚可使用5年，在未来5年中，设备利用率能够达到设计要求。根据上述条件，估测该设备的有关参数和评估值。,2020/8/16,资产评估学,53,第一步：计算该设备的重置成本： 100,000（F/P,10%,10）+50,000（F/P,10%,5） =100,0002.6+50,0001.61=260,000+80,500=340,500 加权成本：26000010+805005=3002500 第二步：计算加权投资名义年限： 3,002,500340,5008.82年 第三步：计算加权投资实际年限： 8.8250%4.41年 第四步

24、：计算成新率: 5(4.415)100%53% 第五步：计算功能性损耗: 1,00012(125%)(P/A，10%，5)34,110元 第六步：计算经济性损耗: 该设备在评估后的设计利用率可以达到设计要求，故经济性损耗为0。 第七步：计算评估值： 评估值340,50053% 34,110 146,355元,投资日期 投资额 投资年限 价格变动系数 现行成本 94年 100，000 10 2.6 260，000 99年 50，000 5 1.61 80，500 合计 340，500 260000*10+80500*5/340500=3002500/340500=8.82,2020/8/16,资

25、产评估学,54,第三节、机器设备评估的其他方法,（一）市场法 参照市场法的有关内容。 （二）收益法 运用收益法评估资产的价值，其前提是该资产应具备独立的生产能力和获利能力。就单项机器设备而言，大部分不具有独立获利能力，因此，单项设备评估通常不采用收益法评估。对于自成体系的成套设备、生产线、以及可以单独作业的车辆等设备，特别是租赁的设备，则可以采用收益法评估。,2020/8/16,资产评估学,55,补:进口设备重置成本测算,1、进口设备重置成本构成 CIF（FOB+境外途中保险费+境外运杂费）、进口关税、增值税（进口轿车征收消费税）、银行手续费、国内运杂费、安装调试费等。 其中： 进口关税进口完

26、税价格适用税率 消费税（进口完税价格+进口关税）（1消费 税率）消费税率 增值税（进口完税价格+关税+消费费）增值税率,2020/8/16,资产评估学,56,2、进口设备重置成本测算方法的选择 （1）可查询到进口设备的现行FOB或CIF。 重置成本CIF现行外汇汇率+进口关税+进口增 值税+银行及其他手续费+国内运杂费+安装调试费 （2）无法查询到FOB或CIF，但可获得替代品的FOB或 CIF，则可采用功能价值法。 （3）若上述两个渠道都行不通，可采用物价指数法。 运用物价指数法时需注意：,补:进口设备重置成本测算,2020/8/16,以下内容不考也不讲，有兴趣的同学可以自己阅读。,资产评估

27、学,58,技术已更新的设备不适宜采用物价指数法； 进口部分应采用设备生产国的相关物价指数，国内发生的运输、安装等费用采用国内相关的物价指数； 注意汇率核算时间的选择； 关税税率也应以评估基准日为依据。,补:进口设备重置成本测算,2020/8/16,资产评估学,59,3、进口设备重置成本测算举例 例3-3 假设某被评估进口设备的账面原值为1000万元人民币（不含进口时的税与费），其中80为支付外汇部分，进口时的外汇汇率为1美元：8元人民币，评估基准日的外汇汇率为1美元：8.3元人民币，进口设备生产国的同类资产价格变动指数为120，国内同类资产价格变动指数为150，现行关税税率为20，其他税费率为

28、10，国外运杂费为10万美元，境外途中保险费为设备支付外汇部分的0.5。 根据上述资料，计算进口设备的重置成本。,解：依题意 100080%8+10+100080%80.5% 120%8.3 （1+20%） （1+10%） +100020%150%,2020/8/16,资产评估学,60,例3-4 被评估设备为1999年10月从英国引进，进口合同中的FOB价是20万英镑。2004年10月进行评估时英国厂家已不再生产这种型号的设备，其替代产品的FOB报价为35万英镑。 针对上述情况，评估人员经与有关专家共同分析研究待评估设备和替代产品在技术性能上的差别及其对价格的影响，最后认为，按照通常情况，实际成交价为报价的70%90%。故按英国厂商FOB报价的80%作为FOB成交价。针对替代设备在技术性能上优于待评估设备，估测被评估设备的现行FOB价格约为替代设备FOB价格的70%，30%的折扣主要是功能落后造成的。评估基准日人民币对英镑的汇率为11.931。境外运杂费按FOB价格的5%计，保险费按FOB价格的0.5%计，关税与增值税因为符合合资企业优惠条件，予以免征。银行手续费按CIF价格的0.8%计算，国内运杂费按(CIF价格银行手续费)的3%计算，安装调试费用包括在设备价格中，由英方派人安装调试，不必另付费用。由于该设备安装周期较短，故没有考虑利息因素。,据上述分析及数据资料，被评