理财规划报告书ppt课件.ppt

1、64号 张先生理财规划报告书,本报告书包括以下七部分： 一、理财规划顾问契约 二、家庭财务状况诊断 三、理财目标细化 四、根据目标进行量化分析 五、对规划表的分析及建议 六、投资产品风险提示 七、规划书的后续工作,1,一、理财规划契约,甲方：张先生 乙方：创想理财工作室 本理财规划契约由甲乙双方共同协议商定，内容如下： 一、甲方对提供给乙方的家庭方面的财务数据必须准确、全面。 二、乙方对甲方所提供的个人或家庭财务信息，负有保密责任。若因乙方之故意或疏失使甲方信息外泄，导致甲方财务上之损失时，乙方须负担赔偿责任。 二、乙方为甲方进行家庭财务诊断，提出合理化建议，运用专业知识，使张先生达到财务自由

2、，决策自主，生活自在的目的，使客户提前实现理财目标。 四、乙方应尽力依投资专业知识与能力，对甲方提供各项信息服务，包括家庭保险规划、子女教育规划、购屋/购车规划、投资规划及养老规划。对于投资规划乙方无法提供必定获利的保证，因此乙方对甲方之理财行为，不负盈亏之完全责任。 五、甲方对乙方之理财规划顾问服务，首次规划费用为人民币贰仟元。 第二次以后规划或定期检讨修正部份的顾问费为人民币壹千元，若需要会计师、律师或其它专家的协助的案例，乙方在征求甲方同意后，将会同其它专家提出最适解决方案。乙方规划费与相关专家的咨询费相互独立。,2,客户基本情况,张先生和妻子都是30多岁，均为公司职员，月收入均为250

3、0元左右，夫妻双方都有养老保险和医疗保险，张先生住房工积金每月400元，妻子单位无住房公积金，且妻子的工作不太稳定。双方父母无需夫妻俩负担。,3,二、家庭财务状况及诊断,4,家庭财务状况诊断,由家庭资产负债表与现金流量表可以看出，张先生目前无负债资产状况良好，家庭年收入净值为2.6万元，但张太太收入不稳定，所需费用会逐年增加，净收入稍嫌偏小。目前的投资组合风险较大，需要进行投资组合优化。家庭主要来源者均无保险计划，应增加投资保险。,5,三、理财目标细化,理财目标： 1.买台5万左右的车； 2.给女儿准备教育基金； 3.妻子的养老保障； 4.最好再买套100平方米以上的商品房。,6,客户风险属性

4、测定,根据客户风险属性法测定张先生的投资回报率为8%，建议的投资组合是60%投资股票，40%投资债券。 风险属性测定.xls 投资组合分析：在准备紧急预备金（应急突发事件建议1万元）后，根据债券与股票的负相关的特性以及人民币的升值预期建议将1万美元结成人民币，达到平衡风险的作用。国债与定存相比有着利率高、免征税的特点，其余60%做股票基金定投，通常能取得比指数还高的收益。建议投资组合为股票132000，国债88000元。,7,计算总需求,以下所有计算假定通胀率收入增长率 1.假设张先生已工作5年，小孩刚满1岁，家庭支出压力较大，假设3年后小孩上幼儿园时再考虑买车，以后每10年换一次车。 PV(

5、FV50000,3n,8i)=-39691 PV(FV50000,13n,8i)=-18384 PV(FV50000,23n,8i)=-8516 2.由于张先生比较注重子女教育，目前社会竞争压力日趋加大，为了使孩子不输在起跑线上，假设期望女儿在钢琴方面有一技之长，在上小学期间，每周末定期学习钢琴一次。假设幼儿园，小学（钢琴），初中，高中，大学学费分别为2000，4000，4000，15000，则10年需要教育金为： 2000*2+4000*6+2000*3+4000*3+15000*4=106000 求教育金净现值：PV(-2000CF0,-2000CF1,-4000CFj,6Nj,-2000

6、CFj,3Nj,-4000CFj,3Nj,-15000CFj,4Nj)=-92000,8,计算总需求,3.假设张先生夫妇退休后余命30年，生活支出为目前的70，假设为2万，退休投资回报率为4，则退休时需要PV(20000PMT,30N,4I)345840,目前投资回报率为8，则PV(FV345840,25N,8I)=-50499 4.张先生想换一套100平的房子，假定为孩子开始上小学时，通过出售旧有住房为房子首付，5年后公积金余额为800（单位个人各承担50）x12x10=96000，假定届时买新房需要400000，则还需要400000300000960004000，折现值很小可以忽略不计。

7、5.工作期间年支出：PV(34000PMT,25N,8I)=-391977 6.保费需求：PV(-(490000 x0.003)PMT,20N,8I)=-14432.68 保额具体计算见生涯规划表,9,总需求与总供给比较,总需求PV1+PV2+PV3+PV4+PV5+PV6=615500 工作期间年收入PV(60000PMT,25N,8I)=640486 总供给年收入PV现有资产22万640506 总供给总需求64050661550025006，总供给大于总需求，所有目标均能达到。 PMT（25006PV,25N,8I)=2342 工作期间每年节余2342元，可用于适当增加养亲费用。,10,四

8、、根据目标进行量化分析,2.分别对教育规划、保险规划、购房/车规划、退休规划分别进行测算，最后进行集成规划，算出达成目标的合理性。具体见下表：生涯规划.xls,11,五、对规划表的分析及建议,保额规划：.张太太收入不是很稳定，张先生将来会成为家庭的主要收入来源，所以应当适当增加张先生的保额，假定为20年。张先生保额为27万，保费为270000X0.003810，张太太保额为22万，保费为220000X0.003=660 夫妻保费年支出为1470,12,对规划表的分析及建议,子女教育规划：目前我国的人才竞争日趋激烈，基本每个小孩都要学一定的特长，所以对子女教育应早做规划，除了钢琴之外还可观察孩子的天赋及兴趣所在。 退休规划：假定退休后家庭支出为工作时的70，投资回报率为4，退休金由社会养老保险工作期间所积累的资产所形成。,13,六、对投资组合的风险提示,1.市场风险：目前中国股市波动很大，虽然股票基金通常能跑赢大盘，但仍有亏损的风险。 2.利率风险：目前中国经济发展仍非常快速，央行有可能进一步调高利率。 3.对于风险属性法存在一定的偏离度，最高回报率可达33.52%，而最低能