战略布局特许金融分析师考试试题及答案

战略布局特许金融分析师考试试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于CFA协会的三大核心原则？

A.客观性

B.专业胜任能力

C.遵守职业道德

D.财务报表分析

2.以下哪项不是投资组合管理的三大目标？

A.最大化收益

B.最小化风险

C.保持流动性

D.实现可持续发展

3.以下哪个不是CFA协会推荐的投资工具？

A.股票

B.债券

C.期权

D.房地产

4.以下哪个不是CFA协会推荐的资产配置策略？

A.财务自由法

B.市场价值法

C.风险调整收益法

D.资产配置比例法

5.以下哪个不是CFA协会推荐的资产类别？

A.股票

B.债券

C.货币

D.黄金

6.以下哪个不是CFA协会推荐的财务报表分析指标？

A.流动比率

B.资产负债率

C.毛利率

D.净利率

7.以下哪个不是CFA协会推荐的财务比率分析指标？

A.营业收入增长率

B.净利润增长率

C.资产回报率

D.股东权益回报率

8.以下哪个不是CFA协会推荐的信用风险分析指标？

A.信用评分

B.信用评级

C.信用期限

D.信用成本

9.以下哪个不是CFA协会推荐的流动性风险分析指标？

A.流动比率

B.现金流比率

C.负债比率

D.资产周转率

10.以下哪个不是CFA协会推荐的操作风险分析指标？

A.交易量

B.交易频率

C.交易成本

D.交易效率

二、判断题（每题2分，共10题）

1.CFA（特许金融分析师）认证是全球金融领域的顶尖专业资格之一。（）

2.投资组合管理的主要目标是实现资产的长期增值。（）

3.CFA协会要求考生在考试中必须使用英文答题。（）

4.价值投资策略通常以低于其内在价值的股票为目标。（）

5.财务报表分析中的“现金流量表”主要反映了企业的现金流入和流出情况。（）

6.通货膨胀率是衡量货币购买力变化的重要指标。（）

7.信用风险是指由于债务人违约而导致投资损失的风险。（）

8.操作风险是指由于内部流程、人员、系统或外部事件导致的损失风险。（）

9.在资产配置中，风险承受能力是决定资产配置比例的关键因素。（）

10.有效市场假说认为，股票的价格总是反映了所有可获得的信息。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述CFA协会的三大核心原则及其在金融分析中的应用。

2.解释资产配置中的“风险分散”概念，并说明其重要性。

3.简要描述财务报表分析中的“杜邦分析体系”，并说明其作用。

4.阐述在投资决策中，如何运用“资本资产定价模型”（CAPM）来评估投资组合的风险和预期收益。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前全球金融市场环境下，如何运用“新兴市场投资策略”来平衡风险和收益。

2.结合实际案例，探讨在金融分析中，如何运用“行为金融学”理论来解释市场异常现象。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是CFA协会认证的三个级别？

A.LevelI

B.LevelII

C.LevelIII

D.LevelIV

2.在投资组合管理中，以下哪项不是常见的风险指标？

A.β系数

B.标准差

C.债务比率

D.股息收益率

3.以下哪项不是财务报表分析中的流动资产？

A.应收账款

B.存货

C.长期投资

D.预付费用

4.以下哪项不是财务报表分析中的负债？

A.应付账款

B.长期债务

C.所有者权益

D.预收账款

5.以下哪项不是CFA协会推荐的信用风险评估方法？

A.信用评分

B.信用评级

C.市场分析

D.经济分析

6.以下哪项不是CFA协会推荐的流动性风险管理工具？

A.现金储备

B.短期债务

C.期权合约

D.期货合约

7.以下哪项不是CFA协会推荐的操作风险管理方法？

A.内部控制

B.风险评估

C.风险转移

D.风险规避

8.以下哪项不是CFA协会推荐的资产类别之一？

A.股票

B.债券

C.房地产

D.艺术品

9.以下哪项不是CFA协会推荐的财务比率分析指标？

A.营业利润率

B.资产回报率

C.股东权益回报率

D.营业成本率

10.以下哪项不是CFA协会推荐的投资工具之一？

A.股票

B.债券

C.期权

D.股票市场

试卷答案如下

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.C.遵守职业道德

2.D.实现可持续发展

3.D.黄金

4.B.市场价值法

5.D.黄金

6.C.毛利率

7.D.股东权益回报率

8.D.信用成本

9.C.资产周转率

10.C.交易成本

二、判断题（每题2分，共10题）

1.√

2.×

3.√

4.√

5.√

6.√

7.√

8.√

9.√

10.√

三、简答题（每题5分，共4题）

1.CFA协会的三大核心原则是客观性、专业胜任能力和遵守职业道德。在金融分析中，这些原则确保分析人员提供中立、准确和可靠的财务信息，同时保持专业水平和遵守职业道德规范。

2.“风险分散”是指通过投资于多种不同类型的资产或资产类别，以降低投资组合的整体风险。其重要性在于，分散投资可以减少单一资产或市场波动对整个投资组合的影响，从而提高整体投资的安全性和稳定性。

3.杜邦分析体系将企业的财务比率分解为多个组成部分，以揭示企业盈利能力的驱动因素。其作用在于帮助分析人员深入理解企业的财务状况，识别潜在的问题，并制定相应的改进措施。

4.在投资决策中，CAPM通过计算资产的预期收益与其风险之间的关系，来评估投资组合的风险和预期收益。通过确定资产的β系数，可以比较不同资产的相对风险，并据此调整投资组合以实现风险与收益的平衡。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.在当前全球金融市场环境下，新兴市场投资策略应注重以下方面：研究新兴市场的经济、政治和金融环境；识别具有增长潜力的行业和公司；采用多元化的投资组合以分散风险；关注汇率风险和地缘政治风险；