2025特许金融分析师考试学习计划试题及答案

2025特许金融分析师考试学习计划试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.下列哪项不属于金融分析师的职责？

A.分析市场趋势

B.进行风险管理

C.编写研究报告

D.设计新产品

2.以下哪项是金融资产定价模型（CAPM）的组成部分？

A.无风险利率

B.资本市场线

C.投资组合预期收益率

D.资产预期收益率

3.以下哪项不是金融衍生品的基本类型？

A.期权

B.远期

C.股票

D.期货

4.下列哪项不是财务报表分析中的比率分析？

A.流动比率

B.负债比率

C.净资产收益率

D.股票价格

5.以下哪项不是宏观经济分析中的变量？

A.国内生产总值（GDP）

B.通货膨胀率

C.利率

D.公司收入

6.下列哪项不是影响债券价格的变量？

A.利率

B.信用评级

C.时间期限

D.公司市值

7.以下哪项不是投资组合管理的目标？

A.最大化收益

B.最小化风险

C.平衡风险与收益

D.提高投资成本

8.下列哪项不是风险管理中的方法？

A.风险规避

B.风险分散

C.风险转移

D.风险承受

9.以下哪项不是财务报表分析中的现金流量分析？

A.经营活动产生的现金流量

B.投资活动产生的现金流量

C.筹资活动产生的现金流量

D.营业收入

10.下列哪项不是金融分析师使用的工具？

A.数据分析软件

B.交易系统

C.宏观经济分析报告

D.投资组合模型

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融分析师的主要工作职责是进行市场预测。（）

2.股票市场指数可以用来衡量整个股票市场的表现。（）

3.在CAPM模型中，风险分为系统风险和非系统风险。（）

4.债券的价格与其到期收益率呈负相关关系。（）

5.财务报表分析中的比率分析可以帮助投资者了解公司的偿债能力。（）

6.宏观经济分析通常包括对GDP、失业率和通货膨胀率的分析。（）

7.期权的时间价值是指期权价格中除去内在价值的那部分价值。（）

8.投资组合管理中的风险分散可以通过增加投资组合中的资产种类来实现。（）

9.风险转移是指将风险转移给其他方，如保险公司。（）

10.现金流量表反映了公司在一定时期内的现金收入和支出情况。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述财务报表分析中的三大报表及其相互关系。

2.解释什么是有效市场假说，并简述其对投资者决策的影响。

3.描述债券信用评级的基本原则和目的。

4.简要说明投资组合管理中的风险调整收益的概念及其重要性。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前经济环境下，如何运用财务报表分析来评估公司的财务健康状况。

2.讨论在全球化背景下，金融分析师如何分析跨国公司的财务报表，以及可能面临的主要挑战。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是金融分析师的主要职责？

A.提供市场分析

B.进行风险评估

C.设计投资策略

D.管理投资组合

2.下列哪项不是CAPM模型中的变量？

A.资本资产定价系数

B.股票的贝塔值

C.无风险利率

D.市场平均收益率

3.以下哪项不是金融衍生品的基本功能？

A.风险管理

B.投资增值

C.资产保值

D.交易便利

4.下列哪项不是财务报表分析中的比率？

A.流动比率

B.利润率

C.市盈率

D.股东权益比率

5.以下哪项不是宏观经济分析中的指标？

A.失业率

B.消费者价格指数

C.工业生产总值

D.股票市场指数

6.下列哪项不是影响债券价格的因素？

A.利率变动

B.信用评级变化

C.市场供求关系

D.公司规模

7.以下哪项不是投资组合管理的目标之一？

A.最大收益

B.最小风险

C.收益与风险的平衡

D.投资成本最低

8.下列哪项不是风险管理的方法？

A.风险规避

B.风险分散

C.风险接受

D.风险转移

9.以下哪项不是现金流量表中的现金流量分类？

A.经营活动现金流量

B.投资活动现金流量

C.筹资活动现金流量

D.非经常性现金流量

10.下列哪项不是金融分析师使用的工具之一？

A.经济预测模型

B.财务分析软件

C.投资组合评估工具

D.宏观经济报告

试卷答案如下：

一、多项选择题答案：

1.D

2.A,C

3.C

4.D

5.D

6.D

7.D

8.D

9.A

10.C

二、判断题答案：

1.×

2.√

3.√

4.√

5.√

6.√

7.√

8.√

9.√

10.√

三、简答题答案：

1.财务报表分析中的三大报表为资产负债表、利润表和现金流量表。资产负债表反映公司的财务状况，利润表反映公司的盈利能力，现金流量表反映公司的现金流入和流出情况。三者相互关系体现在资产负债表和利润表的数据直接或间接影响现金流量表，从而全面反映公司的财务状况和经营成果。

2.有效市场假说认为，所有公开可得的信息都已反映在资产价格中，投资者无法通过分析信息来获得超额收益。这对投资者决策的影响包括：投资者应避免过度交易，投资策略应基于长期而非短期市场波动，以及分散投资以降低风险。

3.债券信用评级的基本原则包括对发行人的财务状况、信用历史、还款能力等进行评估。目的是为投资者提供关于债券信用风险的参考，帮助投资者做出合理的投资决策。

4.风险调整收益是指通过调整投资收益来反映投资所承担的风险水平。其重要性在于，它可以帮助投资者比较不同投资产品的风险和收益，从而做出更合理的投资选择。

四、论述题答案：

1.在当前经济环境下，财务报表分析可以通过以下方面评估公司的财务健康状况：分析公司的资产负债表以了解其偿债能力；通过利润表分析公司的