特许金融分析师考试各科重点试题及答案

特许金融分析师考试各科重点试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于金融资产？

A.股票

B.债券

C.房地产

D.现金

2.以下哪项不属于金融衍生品？

A.期权

B.期货

C.股票

D.远期合约

3.以下哪个国家/地区不是全球主要的金融中心？

A.美国纽约

B.英国伦敦

C.日本东京

D.中国香港

4.以下哪个不是财务报表的组成部分？

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.税收申报表

5.以下哪个不是财务比率分析的方法？

A.流动比率

B.负债比率

C.毛利率

D.财务杠杆

6.以下哪个不是债券发行的方式？

A.公开招标

B.私募发行

C.直接发行

D.间接发行

7.以下哪个不是影响股票价格的因素？

A.公司盈利

B.宏观经济状况

C.股东人数

D.行业发展趋势

8.以下哪个不是投资组合管理的关键原则？

A.风险分散

B.资产配置

C.时机选择

D.税务考虑

9.以下哪个不是市场有效性理论？

A.弱有效性

B.中有效性

C.强有效性

D.完全有效性

10.以下哪个不是金融分析师的主要职责？

A.分析市场趋势

B.评估投资风险

C.提供投资建议

D.设计金融产品

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融分析师的主要工作是提供股票交易的建议。（×）

2.财务报表的编制必须遵循国际财务报告准则。（√）

3.通货膨胀率是衡量货币购买力下降的指标。（√）

4.期权的时间价值随着到期日的临近而增加。（×）

5.股票的市盈率越高，表明该股票越有投资价值。（×）

6.投资组合的多样化可以消除所有风险。（×）

7.利率上升时，债券的价格通常会下降。（√）

8.金融衍生品的风险比传统金融工具更高。（√）

9.企业负债比率过高可能导致破产风险增加。（√）

10.金融分析师不需要具备良好的沟通技巧。（×）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述财务比率分析在投资决策中的作用。

2.解释资本资产定价模型（CAPM）的基本原理。

3.描述如何进行投资组合的资产配置。

4.说明在分析公司财务状况时，为什么流动比率和速动比率都很重要。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前全球经济环境下，新兴市场和发展中国家对全球金融市场的影响，以及这些影响对投资者决策的意义。

2.论述金融科技（FinTech）的兴起如何改变了传统金融服务的模式，并对金融分析师的工作带来了哪些挑战和机遇。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个不是财务报表的主要组成部分？

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.税收申报表

2.在财务比率分析中，衡量企业短期偿债能力的比率是：

A.流动比率

B.速动比率

C.负债比率

D.毛利率

3.以下哪个不是衡量企业盈利能力的比率？

A.净利率

B.营业收入增长率

C.资产回报率

D.股东权益回报率

4.以下哪种金融衍生品在交易中不涉及实物交割？

A.期权

B.期货

C.远期合约

D.互换

5.以下哪个不是衡量市场风险的方法？

A.市值加权波动率

B.贝塔值

C.风险价值（VaR）

D.信用风险

6.以下哪个不是投资组合管理的目标？

A.最小化风险

B.实现收益最大化

C.平衡风险与回报

D.降低交易成本

7.以下哪个不是市场有效性理论的一个层次？

A.弱有效性

B.中有效性

C.强有效性

D.完全有效性

8.在CAPM模型中，代表市场风险水平的参数是：

A.无风险利率

B.投资组合回报率

C.贝塔值

D.平均市场回报率

9.以下哪个不是金融分析师使用的基本分析工具？

A.财务报表分析

B.宏观经济分析

C.技术分析

D.信用分析

10.在评估投资项目的财务可行性时，以下哪个不是常用的现金流量分析方法？

A.现金流量表分析

B.净现值（NPV）分析

C.投资回收期分析

D.负债比率分析

试卷答案如下

一、多项选择题

1.C.房地产

2.C.股票

3.D.中国香港

4.D.税收申报表

5.D.财务杠杆

6.D.间接发行

7.C.股东人数

8.D.税务考虑

9.B.中有效性

10.D.设计金融产品

二、判断题

1.×

2.√

3.√

4.×

5.×

6.×

7.√

8.√

9.√

10.×

三、简答题

1.财务比率分析在投资决策中的作用包括：评估企业的财务状况、分析企业的盈利能力、偿债能力、运营效率和投资回报率，以及预测企业的未来发展趋势。

2.资本资产定价模型（CAPM）的基本原理是，任何资产的预期回报率都应该等于无风险资产的回报率加上该资产相对于市场组合风险的溢价。

3.投资组合的资产配置涉及根据投资者的风险承受能力和投资目标，将资产分配到不同的资产类别中，以实现风险和回报的平衡。

4.流动比率和速动比率都是衡量企业短期偿债能力的指标，流动比率考虑了所有流动资产，而速动比率则排除了存货，更能反映企业立即偿还短期债务的能力。

四、论述题

1.新兴市场和发展中国家对全球金融市场的影响包括经济增长、货币升值和投资机会的增加，对投资者决策的意义在于提供了新的投资机会，但同时也伴随着更