深度备考特许金融分析师考试试题及答案

深度备考特许金融分析师考试试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于金融分析师的职责？

A.进行市场研究

B.分析公司财务报表

C.管理投资组合

D.进行税务筹划

2.以下哪项不是财务报表的三大组成部分？

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.财务状况变动表

3.以下哪种投资策略通常用于降低投资组合的波动性？

A.加权平均法

B.风险平价法

C.马科维茨投资组合理论

D.股利贴现模型

4.以下哪项不是股票市盈率（P/E）的驱动因素？

A.净利润

B.股息支付率

C.成长预期

D.股票供应量

5.以下哪项不是债券的基本特征？

A.利率风险

B.价格波动性

C.到期收益率

D.面值

6.以下哪项不是衡量股票市场波动性的指标？

A.VIX指数

B.波动率

C.平均绝对偏差

D.股息率

7.以下哪项不是影响汇率变动的主要因素？

A.利率差异

B.贸易差额

C.政治稳定性

D.自然灾害

8.以下哪项不是金融衍生品的基本类型？

A.期权

B.期货

C.远期合约

D.股票

9.以下哪项不是影响债券信用评级的因素？

A.债务水平

B.现金流状况

C.行业地位

D.政府支持

10.以下哪项不是金融分析师在撰写投资报告时需要考虑的因素？

A.投资目标

B.投资限制

C.投资期限

D.投资策略

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融分析师的主要工作是对市场进行预测和分析，为客户提供投资建议。（）

2.财务报表的编制遵循历史成本原则，不考虑市场价值。（）

3.投资组合的多元化可以完全消除非系统性风险。（）

4.股票的市盈率越高，其投资价值就越高。（）

5.债券的到期收益率与市场价格成反比。（）

6.汇率变动的主要原因是国际收支平衡。（）

7.金融衍生品的风险通常低于其基础资产的风险。（）

8.信用评级机构对企业的信用评级越高，其债券风险就越低。（）

9.金融分析师在撰写投资报告时，应避免使用主观判断。（）

10.长期投资通常比短期投资更具风险。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述财务报表分析在投资决策中的作用。

2.解释马科维茨投资组合理论的基本原理。

3.描述如何通过技术分析来预测股票价格走势。

4.说明债券信用评级对投资者决策的影响。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前经济环境下，如何平衡股票市场的系统性风险和非系统性风险。

2.分析金融分析师在投资决策过程中如何运用定量分析和定性分析相结合的方法。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.金融分析师使用哪种比率来评估公司的盈利能力？

A.流动比率

B.负债比率

C.毛利率

D.净资产收益率

2.以下哪个指标用于衡量公司偿还短期债务的能力？

A.股东权益比率

B.流动比率

C.速动比率

D.负债比率

3.以下哪个比率用于评估公司的负债水平？

A.股东权益比率

B.资产回报率

C.毛利率

D.净资产收益率

4.以下哪种投资策略旨在通过分散投资来降低风险？

A.加权平均法

B.风险平价法

C.马科维茨投资组合理论

D.股利贴现模型

5.以下哪种衍生品允许买方在未来某个时间以特定价格购买或出售资产？

A.期货

B.期权

C.远期合约

D.现货交易

6.以下哪种投资策略侧重于长期资本增值？

A.收益投资策略

B.收入投资策略

C.成长投资策略

D.分散投资策略

7.以下哪种资产通常被认为是无风险资产？

A.国库券

B.股票

C.债券

D.房地产

8.以下哪个指标用于衡量股票市场的整体表现？

A.道琼斯工业平均指数

B.标准普尔500指数

C.纳斯达克综合指数

D.股票市盈率

9.以下哪种情况可能导致汇率上升？

A.本国通货膨胀率高于外国

B.外国经济增长放缓

C.本国经济增长加快

D.本国政治不稳定

10.以下哪种金融工具允许投资者以固定利率借款？

A.信用证

B.期货合约

C.可转换债券

D.定期存款

试卷答案如下

一、多项选择题答案

1.D

2.D

3.C

4.D

5.D

6.D

7.D

8.D

9.A

10.D

二、判断题答案

1.×

2.×

3.×

4.×

5.√

6.×

7.×

8.√

9.×

10.×

三、简答题答案

1.财务报表分析在投资决策中的作用包括：评估公司的财务状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等，为投资者提供决策依据。

2.马科维茨投资组合理论的基本原理是通过数学模型来优化投资组合，通过资产之间的相关性来降低风险，实现风险与收益的最优平衡。

3.技术分析通过研究历史价格和成交量数据，运用图表和指标来预测股票价格走势，包括趋势线、支撑/阻力位、移动平均线、相对强弱指数（RSI）等。

4.债券信用评级对投资者决策的影响包括：提供信用风险信息、作为投资决策的参考、影响债券的收益率和流动性。

四、论述题答案

1.在当前经济环境下，平衡股票市场的系统性风险和非系统性风险的方法包括：通过多元化投资组合来分散非系统性风险，同时使用衍生品如