证券从业资格证特殊证券知识试题及答案

证券从业资格证特殊证券知识试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪些属于特殊证券？

A.股票

B.债券

C.持有期权

D.可转换债券

E.股票期权

2.特殊证券的特点有哪些？

A.价格波动大

B.风险较高

C.交易活跃

D.流动性强

E.流动性差

3.以下哪些属于衍生证券？

A.股票

B.债券

C.期货

D.期权

E.远期合约

4.衍生证券与基础证券的关系是什么？

A.衍生证券是基础证券的衍生品

B.基础证券是衍生证券的衍生品

C.衍生证券与基础证券没有关系

D.衍生证券与基础证券互为衍生品

E.衍生证券与基础证券互为对冲品

5.以下哪些属于金融衍生工具？

A.股票

B.债券

C.期货

D.期权

E.远期合约

6.金融衍生工具的特点有哪些？

A.价格波动大

B.风险较高

C.交易活跃

D.流动性强

E.流动性差

7.以下哪些属于场外交易市场？

A.新三板

B.上交所

C.深交所

D.银行间市场

E.全国中小企业股份转让系统

8.场外交易市场的特点有哪些？

A.交易品种多样化

B.交易规模较大

C.交易成本较低

D.交易规则较为宽松

E.交易风险较高

9.以下哪些属于信用衍生品？

A.信用违约互换

B.信用风险缓释凭证

C.信用风险缓释合约

D.信用风险缓释令牌

E.信用风险缓释债券

10.信用衍生品的作用是什么？

A.分散信用风险

B.提高信用风险定价的准确性

C.降低融资成本

D.提高信用风险管理的效率

E.促进金融市场的发展

二、判断题（每题2分，共10题）

1.特殊证券通常指的是那些具有特殊条款或结构的金融工具，如可转换债券和优先股。（正确）

2.特殊证券的流动性通常比普通证券差，因为它们可能具有复杂的条款和较少的交易量。（正确）

3.衍生证券的价值完全依赖于其基础资产的价值。（正确）

4.期货合约和期权合约都是场内交易市场的典型代表。（正确）

5.场外交易市场（OTC）的交易通常不受严格的监管。（正确）

6.金融衍生品可以用来对冲风险，也可以用来投机。（正确）

7.信用衍生品主要用于保护投资者免受信用风险的影响。（正确）

8.新三板是指全国中小企业股份转让系统，它是场外交易市场的一部分。（正确）

9.交易活跃通常意味着证券的流动性高，投资者可以轻松买卖。（正确）

10.可转换债券是一种特殊证券，它允许持有人在特定条件下将债券转换为发行公司的股票。（正确）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述特殊证券与普通证券的主要区别。

2.解释什么是衍生证券，并举例说明其与基础证券的关系。

3.描述场外交易市场（OTC）的特点及其与场内交易市场的不同。

4.简要介绍信用衍生品的主要类型及其在风险管理中的作用。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述金融衍生品在风险管理中的作用及其可能带来的风险。

2.分析场外交易市场（OTC）的发展趋势及其对金融市场的影响。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是特殊证券的类型？

A.可转换债券

B.普通债券

C.优先股

D.信用违约互换

2.衍生证券的定价通常基于哪个模型？

A.股利贴现模型

B.Black-Scholes模型

C.布朗运动模型

D.CAPM模型

3.以下哪个市场属于场内交易市场？

A.银行间市场

B.新三板

C.深交所

D.全国中小企业股份转让系统

4.以下哪个工具属于场外交易市场的典型代表？

A.股票

B.期货

C.期权

D.远期合约

5.信用风险缓释凭证（CRSC）是一种什么类型的衍生品？

A.利率衍生品

B.信用衍生品

C.外汇衍生品

D.股票衍生品

6.以下哪个市场不是中国的主要场外交易市场？

A.银行间市场

B.新三板

C.深交所

D.上交所

7.以下哪个市场允许中小企业进行股权融资？

A.银行间市场

B.新三板

C.深交所

D.上交所

8.以下哪个工具通常用于对冲汇率风险？

A.股票期权

B.外汇期货

C.利率期货

D.信用违约互换

9.以下哪个市场提供了一种快速、高效的价格发现机制？

A.银行间市场

B.新三板

C.深交所

D.上交所

10.以下哪个市场被认为是全球最大的衍生品交易市场？

A.纽约证券交易所

B.伦敦金属交易所

C.美国芝加哥商品交易所

D.日本东京证券交易所

试卷答案如下

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.CD

2.ABD

3.CDE

4.A

5.CDE

6.ABD

7.ADE

8.ACD

9.ABD

10.ABD

二、判断题（每题2分，共10题）

1.正确

2.正确

3.正确

4.正确

5.正确

6.正确

7.正确

8.正确

9.正确

10.正确

三、简答题（每题5分，共4题）

1.特殊证券与普通证券的主要区别在于其特殊的条款和结构，如可转换债券、优先股等，而普通证券如普通股票和债券则具有标准化的条款。特殊证券通常具有更高的风险和潜在的更高回报。

2.衍生证券是根据基础资产（如股票、债券、商品等）的价值变化而衍生出来的金融工具。它们与基础证券的关系是，衍生证券的价值取决于基础资产的价值。例如，股票期权是一种衍生证券，其价值与underlying股票的价格密切相关。

3.场外交易市场（OTC）的特点包括交易品种多样化、交易规模较大、交易成本较低、交易规则较为宽松等。与场内交易市场相比，OTC的交易通常不受严格的监管，允许更多的定制化交易。

4.信用衍生品主要包括信用违约互换（CDS）、信用风险缓释凭证（CRSC）等。它们在风险管理中的作用是帮助投资者对冲信用风险，提高信用风险定价的准确性，降低融资成本，提高信用风险管理的效率。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.金融衍生品在风险管理中的作用主要体现在对冲风险，通过期货、期权等工具，投资者可以锁定未来交易的价格，避免价格波动带来的损失。然而