针对性训练的特许金融分析师考试试题及答案

针对性训练的特许金融分析师考试试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于特许金融分析师考试（CFA）的三大知识领域？

A.伦理和职业标准

B.数学

C.投资工具

D.财务报表分析

2.关于CFALevelI考试，以下说法正确的是：

A.考试分为上午和下午两个部分

B.每个部分有60道选择题

C.考试时间为上午180分钟，下午180分钟

D.考试采用计算机化考试方式

3.以下哪种方法不属于证券估值的方法？

A.市场比较法

B.成本法

C.内部收益率法

D.经济增加值法

4.以下关于CFALevelII考试的说法正确的是：

A.考试分为上午和下午两个部分

B.每个部分有80道选择题

C.考试时间为上午240分钟，下午240分钟

D.考试采用计算机化考试方式

5.以下哪项不属于CFALevelI考试的内容？

A.投资组合管理

B.股票市场

C.固定收益证券

D.伦理和职业标准

6.以下哪种投资策略不属于绝对收益策略？

A.股票投资

B.债券投资

C.商品投资

D.私募股权投资

7.以下关于CFALevelIII考试的说法正确的是：

A.考试分为上午和下午两个部分

B.每个部分有80道选择题和10道简答题

C.考试时间为上午240分钟，下午240分钟

D.考试采用计算机化考试方式

8.以下关于风险管理的说法正确的是：

A.风险管理是指识别、评估和应对可能对投资组合产生负面影响的事件

B.风险管理的主要目的是最大化收益

C.风险管理不包括应对市场风险

D.风险管理只涉及定量分析

9.以下哪种金融工具不属于衍生品？

A.期权

B.远期合约

C.股票

D.债券

10.以下关于CFA考试的说法正确的是：

A.CFA考试是全球性考试，考生可在中国大陆、中国香港等地参加考试

B.CFA考试每年举办两次，分别在6月和12月

C.CFA考试分为三个级别，考生需要依次通过

D.CFA考试通过率较低，难度较大

二、判断题（每题2分，共10题）

1.CFALevelI考试中，考生需要掌握至少10种不同的投资工具和策略。（）

2.在CFALevelII考试中，考生需要具备一定的金融计算能力，能够熟练运用Excel进行财务分析。（）

3.CFALevelIII考试侧重于实际案例分析，考生需要具备较强的综合分析能力。（）

4.伦理和职业标准在CFA考试中占有重要地位，贯穿于整个考试内容。（）

5.证券估值时，市场比较法主要适用于股票市场，而成本法主要适用于债券市场。（）

6.投资组合管理中，资产配置是决定投资组合风险收益特征的关键因素。（）

7.在风险管理过程中，风险规避是指完全避免风险，而风险转移是指将风险转移给第三方。（）

8.衍生品具有杠杆效应，因此使用衍生品进行投资可以降低投资风险。（）

9.CFA考试通过后，考生可以自动获得所在国家的金融分析师资格。（）

10.CFA考试不仅要求考生掌握金融知识，还要求考生具备良好的职业道德和职业素养。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述CFALevelI考试中，投资组合管理的主要内容包括哪些方面。

2.解释什么是资本资产定价模型（CAPM），并说明其在投资组合管理中的作用。

3.描述财务报表分析中，如何通过比率分析来评估公司的财务健康状况。

4.阐述在CFA考试中，为什么伦理和职业标准的重要性不可忽视。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前经济环境下，固定收益投资策略的挑战与机遇，并结合具体案例进行分析。

2.探讨在全球化背景下，CFA认证对金融专业人士职业发展的影响，以及CFA持证人如何在国际金融市场中发挥重要作用。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个不是CFALevelI考试中的必考科目？

A.伦理和职业标准

B.财务报表分析

C.投资组合管理

D.金融市场与机构

2.CFALevelII考试中，以下哪个不是投资工具的一部分？

A.股票

B.债券

C.期权

D.现金

3.在CFALevelIII考试中，以下哪个不是投资组合管理的关键步骤？

A.资产配置

B.风险管理

C.投资策略选择

D.报告撰写

4.以下哪个不是财务比率分析中的流动性比率？

A.流动比率

B.速动比率

C.负债比率

D.存货周转率

5.以下哪个不是CFA考试中的伦理原则？

A.尊重客户

B.诚信

C.公平交易

D.知识共享

6.在CFALevelI考试中，以下哪个不是投资组合管理的一个目标？

A.最大化收益

B.最小化风险

C.保持投资组合的多样性

D.保持投资组合的流动性

7.以下哪个不是CFALevelII考试中的必考科目？

A.股票市场

B.固定收益证券

C.替代投资

D.量化方法

8.以下哪个不是CFALevelIII考试中的投资工具？

A.股票

B.债券

C.商品

D.货币

9.在CFA考试中，以下哪个不是投资组合管理中的一个风险？

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.政策风险

10.以下哪个不是CFA考试中的伦理原则？

A.尊重客户隐私

B.遵守法律法规

C.保持独立性

D.保密

试卷答案如下

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.B

解析思路：CFA考试的三大学术领域包括伦理和职业标准、定量分析、投资工具与策略。

2.ABD

解析思路：CFALevelI考试分为上午和下午两个部分，每部分60道选择题，采用计算机化考试方式。

3.D

解析思路：证券估值方法包括市场比较法、成本法和收益法，内部收益率法是投资项目的评估方法。

4.ABD

解析思路：CFALevelII考试分为上午和下午两个部分，每部分80道选择题，采用计算机化考试方式。

5.A

解析思路：CFALevelI考试内容包括伦理和职业标准、定量分析、投资工具与策略，不包括投资组合管理。

6.C

解析思路：绝对收益策略旨在获得正收益，商品投资通常被视为绝对收益策略的一部分。

7.ABD

解析思路：CFALevelIII考试分为上午和下午两个部分，每部分80道选择题和10道简答题，采用计算机化考试方式。

8.A

解析思路：风险管理包括风险识别、评估、监控和应对，风险规避是避免风险，风险转移是将风险转移给第三方。

9.C

解析思路：衍生品包括期权、期货、远期合约等，股票和债券是基础金融工具。

10.ABCD

解析思路：CFA考试是全球性考试，每年举办两次，分为三个级别，通过率较低，要求考生具备良好的职业道德和职业素养。

二、判断题（每题2分，共10题）

1.×

解析思路：CFALevelI考试中，投资组合管理是其中一个科目，但不是全部内容。

2.×

解析思路：CFALevelII考试中，虽然需要一定的计算能力，但Excel不是必考技能。

3.√

解析思路：CFALevelIII考试侧重于实际案例分析，考察考生综合分析能力。

4.√

解析思路：伦理和职业标准是CFA考试的核心内容之一，贯穿于整个考试。

5.×

解析思路：市场比较法和成本法均可用于股票和债券的估值。

6.√

解析思路：资产配置是投资组合管理中的关键步骤，影响风险收益特征。

7.√

解析思路：风险规避和风险转移是风险管理中的两种策略。

8.×

解析思路：衍生品具有杠杆效应，但同时增加了风险。

9.×

解析思路：CFA认证不自动等同于国家金融分析师资格，需要满足当地要求。

10.√

解析思路：CFA考试不仅考察金融知识，还强调职业道德和职业素养。

三、简答题（每题5分，共4题）

1.解析思路：CFALevelI考试中的投资组合管理内容包括投资组合理论、资产配置、风险管理、投资组合构建和评估等。

2.解析思路：CAPM是一个用于估计证券预期收益率的模型，它表明证券的预期收益率与其市场风险溢价成正比。

3.解析思路：通过比率分析，可以评估公司的偿债能力、运营效率和盈利能力，如流动比率、速动比率和净利润率等。

4.解析思路：伦理和职业标