特许金融分析师备考学员分享试题及答案

特许金融分析师备考学员分享试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于CFA一级考试科目范围？

A.道德与职业准则

B.金融市场与工具

C.会计

D.投资组合管理

2.以下哪项不属于CFA二级考试科目范围？

A.股票估值

B.固定收益证券

C.货币与金融工具

D.风险管理

3.在计算现值时，以下哪项是错误的？

A.使用贴现率来计算现值

B.使用未来值来计算现值

C.使用零增长模型计算现值

D.使用内部收益率计算现值

4.以下哪项不属于CFA三级考试科目范围？

A.企业财务报表分析

B.股票市场策略

C.固定收益证券策略

D.风险与合规

5.以下哪项不属于财务比率分析中的盈利能力比率？

A.毛利率

B.净利率

C.资产回报率

D.流动比率

6.以下哪项不属于财务比率分析中的偿债能力比率？

A.流动比率

B.速动比率

C.杠杆比率

D.净资产收益率

7.以下哪项不属于财务比率分析中的营运能力比率？

A.存货周转率

B.应收账款周转率

C.总资产周转率

D.净利润率

8.以下哪项不属于CFA考试中使用的投资组合管理模型？

A.均值-方差模型

B.资产配置模型

C.投资组合保险策略

D.股票市场策略

9.以下哪项不属于CFA考试中使用的风险度量方法？

A.标准差

B.累计分布函数

C.基本风险值

D.风险价值

10.以下哪项不属于CFA考试中使用的市场有效性概念？

A.弱式有效性

B.半强式有效性

C.强式有效性

D.随机有效性

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二、判断题（每题2分，共10题）

1.CFA一级考试中，道德与职业准则的比重最大。（）

2.股票期权是一种衍生金融工具，其价值不受市场波动影响。（）

3.在计算债券的现值时，贴现率越高，现值越低。（）

4.企业财务报表分析中，利润表反映了企业的财务状况。（）

5.在CFA考试中，投资组合保险策略是一种主动管理策略。（）

6.风险价值（VaR）可以用来衡量投资组合在特定时期内可能遭受的最大损失。（）

7.标准差是衡量投资组合风险的唯一指标。（）

8.在市场有效性假设下，所有投资者都无法获得超额收益。（）

9.CFA二级考试中，固定收益证券的比重低于股票估值。（）

10.道德与职业准则在CFA考试中，不仅仅是一级考试的内容。（）

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三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述CFA一级考试中金融市场与工具科目的主要学习内容。

2.解释什么是内部收益率（IRR），并说明其在投资决策中的作用。

3.简要说明财务比率分析中，如何运用流动比率和速动比率来评估企业的短期偿债能力。

4.描述CFA考试中，投资组合管理中常见的风险分散策略。

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四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述道德与职业准则在金融分析师职业生涯中的重要性，并举例说明在实际工作中如何应用这些准则。

2.分析在当前金融市场环境下，为什么资产配置策略比单一的资产类别投资更加重要，并讨论资产配置策略在实际投资中的应用。

姓名：____________________

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.下列哪个不是CFA一级考试科目？

A.道德与职业准则

B.风险管理

C.会计

D.经济学

2.下列哪个不是CFA二级考试科目？

A.股票估值

B.固定收益证券

C.金融市场与工具

D.企业财务报表分析

3.下列哪个不是财务比率分析中的盈利能力比率？

A.净利率

B.资产回报率

C.流动比率

D.存货周转率

4.下列哪个不是财务比率分析中的偿债能力比率？

A.流动比率

B.速动比率

C.杠杆比率

D.净资产收益率

5.下列哪个不是CFA三级考试科目？

A.投资组合管理

B.风险与合规

C.股票市场策略

D.量化分析

6.下列哪个不是财务比率分析中的营运能力比率？

A.存货周转率

B.应收账款周转率

C.总资产周转率

D.净利润率

7.下列哪个不是CFA考试中使用的投资组合管理模型？

A.均值-方差模型

B.投资组合保险策略

C.资产配置模型

D.股票市场策略

8.下列哪个不是CFA考试中使用的风险度量方法？

A.标准差

B.累计分布函数

C.基本风险值

D.风险价值

9.下列哪个不是CFA考试中使用的市场有效性概念？

A.弱式有效性

B.半强式有效性

C.强式有效性

D.随机有效性

10.下列哪个不是道德与职业准则的要求？

A.客户利益优先

B.独立性

C.尊重知识产权

D.信息保密

试卷答案如下：

一、多项选择题

1.D

2.C

3.B

4.D

5.D

6.D

7.D

8.D

9.C

10.D

二、判断题

1.×

2.×

3.√

4.×

5.√

6.√

7.×

8.√

9.×

10.√

三、简答题

1.CFA一级考试中金融市场与工具科目的主要学习内容包括：金融市场的类型和功能、金融工具的特点和应用、金融市场参与者、金融市场的监管等。

2.内部收益率（IRR）是使投资项目的净现值等于零的贴现率。它用于评估投资项目的盈利能力，如果IRR高于资本成本，则项目是可接受的。

3.流动比率和速动比率是评估企业短期偿债能力的指标。流动比率是通过将流动资产除以流动负债来计算，而速动比率则是通过将流动资产减去存货后除以流动负债来计算。这两个比率越高，表明企业偿还短期债务的能力越强。

4.投资组合管理中常见的风险分散策略包括：多样化投资、资产配置、投资组合保险等。通过分散投资于不同资产类别、行业和地区，可以降低投资组合的总体风险。

四、论述题

1.道德与职业准则是金融分析师职业生涯中至关重要的，因为它们为分析师提供了职业行为的框架。这些准则包括客户利益优先、独立性、尊重知识产权和信息保密等。在实际工作中，分析师应遵循这些准则，确保他们的行为符合职业标准和法律法规，同时维护行业声誉和客户信任。

2.在当前金融市场环境下，资产配置策略的重要性体现在以下几个方面：首先，不同资产类别在不同市场环境