2025年特许金融分析师投资信托试题及答案

2025年特许金融分析师投资信托试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是投资信托的典型特征？

A.专业管理

B.分散投资

C.高风险

D.集中投资

2.投资信托的资产配置策略不包括以下哪项？

A.主动管理

B.被动管理

C.量化投资

D.指数投资

3.以下哪项不属于投资信托的类型？

A.封闭式基金

B.开放式基金

C.私募基金

D.银行理财产品

4.投资信托的基金份额持有人享有以下哪些权利？

A.分红权

B.资产增值权

C.投票权

D.信息查询权

5.投资信托的基金管理人承担以下哪些责任？

A.资产管理

B.风险控制

C.投资决策

D.市场推广

6.投资信托的收益分配方式不包括以下哪项？

A.按比例分配

B.定期分配

C.预告分配

D.累计分配

7.投资信托的监管机构是以下哪个？

A.中国证监会

B.中国人民银行

C.中国保监会

D.国家税务总局

8.投资信托的设立程序不包括以下哪项？

A.报备

B.注册

C.验资

D.设立大会

9.投资信托的基金合同应包括以下哪些内容？

A.基金名称

B.基金规模

C.投资目标

D.基金管理人

10.投资信托的基金份额净值计算方法不包括以下哪项？

A.平均成本法

B.资产加权法

C.加权平均法

D.法定净值法

二、判断题（每题2分，共10题）

1.投资信托的基金份额持有人享有绝对的投票权。（×）

2.投资信托的基金管理人必须保证投资收益的稳定性。（×）

3.投资信托的基金合同一旦签订，即具有法律效力，不可变更。（√）

4.投资信托的基金份额净值每天计算一次，并对外公布。（√）

5.投资信托的基金管理人可以自由选择投资策略，不受监管限制。（×）

6.投资信托的基金资产必须定期进行审计，确保透明度。（√）

7.投资信托的基金份额持有人可以在任何时间赎回其持有的基金份额。（×）

8.投资信托的基金管理人必须将所有投资收益全部分配给基金份额持有人。（×）

9.投资信托的基金合同中必须明确基金管理人的报酬和费用结构。（√）

10.投资信托的基金份额持有人有权了解基金的投资组合和投资决策过程。（√）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述投资信托的运作流程。

2.投资信托与私募基金的主要区别有哪些？

3.投资信托的风险控制措施有哪些？

4.投资信托的基金管理人在风险管理中扮演的角色是什么？

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前经济环境下，投资信托在资产配置中的作用和挑战。

2.分析投资信托行业发展趋势，探讨未来投资信托产品创新的方向。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.投资信托的基金管理人通常由以下哪类机构担任？

A.银行

B.证券公司

C.保险公司

D.所有上述机构均可

2.投资信托的基金份额净值计算的最基本单位是：

A.美元

B.欧元

C.元

D.基金份额

3.投资信托的基金份额持有人大会的召开频率通常是：

A.每年一次

B.每季度一次

C.每月一次

D.需要时召开

4.投资信托的基金管理人在基金运作中的主要职责是：

A.资金募集

B.投资决策

C.风险控制

D.以上都是

5.投资信托的基金合同中通常不包括以下哪项内容？

A.基金管理人的权利和义务

B.基金托管人的权利和义务

C.基金份额持有人的权利和义务

D.基金的投资策略

6.投资信托的基金资产托管人的主要职责是：

A.资金清算

B.资产保管

C.投资决策

D.市场推广

7.投资信托的基金份额净值下跌，可能的原因不包括：

A.市场行情波动

B.投资策略失误

C.基金管理人离职

D.基金规模扩大

8.投资信托的基金管理人应当定期向基金份额持有人披露以下哪项信息？

A.基金投资组合

B.基金业绩

C.基金费用

D.以上都是

9.投资信托的基金份额持有人可以通过以下哪种方式行使权利？

A.电子投票

B.邮寄投票

C.当面投票

D.以上都是

10.投资信托的基金管理人在以下哪种情况下可能面临法律风险？

A.违反基金合同约定

B.违反法律法规

C.违反职业道德

D.以上都是

试卷答案如下

一、多项选择题

1.C

解析：投资信托的特征包括专业管理、分散投资和集中投资，因此选项C是不属于典型特征的。

2.D

解析：资产配置策略通常包括主动管理、被动管理和量化投资，指数投资是一种被动管理策略，因此不属于资产配置策略。

3.D

解析：投资信托的类型通常包括封闭式基金、开放式基金和私募基金，银行理财产品不属于投资信托类型。

4.A,B,D

解析：基金份额持有人享有分红权、资产增值权和信息查询权，投票权通常属于公司治理层面的权利。

5.A,B,C

解析：基金管理人的责任包括资产管理、风险控制和投资决策。

6.C

解析：收益分配方式通常包括按比例分配、定期分配和累计分配，预告分配不是常见的分配方式。

7.A

解析：中国证监会是负责监管证券期货市场的机构，包括投资信托。

8.D

解析：设立程序通常包括报备、注册、验资和设立大会。

9.A,B,C,D

解析：基金合同应包括基金名称、规模、投资目标和管理人等基本信息。

10.D

解析：基金份额净值计算方法通常包括平均成本法、资产加权法和加权平均法，法定净值法不是常见的计算方法。

二、判断题

1.×

解析：基金份额持有人享有投票权，但并非绝对，具体权利取决于基金合同的约定。

2.×

解析：基金管理人不能保证投资收益的稳定性，只能努力实现资产的增值。

3.√

解析：基金合同具有法律效力，一旦签订，双方都应遵守合同条款。

4.√

解析：基金份额净值通常每天计算一次，并对外公布，以保持信息的透明度。

5.×

解析：基金管理人受监管机构监管，其投资策略需要符合相关法律法规。

6.√

解析：基金资产必须定期进行审计，以确保财务报告的准确性和透明度。

7.×

解析：基金份额持有人通常可以在特定条件下赎回基金份额，但并非任何时间都可以。

8.×

解析：基金管理人可以将部分收益保留作为管理费用，并非必须全部分配。

9.√

解析：基金合同中必须明确基金管理人的报酬和费用结构，以确保公平透明。

10.√

解析：基金份额持有人有权了解基金的投资组合和决策过程，这是信息透明度的体现。

三、简答题

1.投资信托的运作流程通常包括：基金募集、基金设立、资产配置、投资决策、收益分配、信息披露和基金终止等环节。

2.投资信托与私募基金的主要区别在于：投资信托面向公众投资者，私募基金面向合格投资者；投资信托的募集规模和投资者人数有限制，私募基金则没有限制；投资信托的监管较为严格，私募基金监管相对宽松。

3.投资信托的风险控制措施包括：建立健全的风险管理体系、进行充分的市场调研和风险评估、分散投资以降低单一投资风险、定期进行风险监控和调整投资策略等。

4.投资信托的基金管理人在风险管理中扮演的角色包括：制定风险管理制度、识别、评估和监控风险、制定风险应对策略、确保风险控制措施得到有效执行等。

四、论述题

1.在当前经济环境下