《投资银行学II》作业学习资料VIP

第1页共1页在您完成作业过程中，如有疑难，请登录学院网站“辅导答疑”栏目，与老师进行交流讨论！《投资银行学》作业一单项或多项选择题（一）多项选择：1．狭义的投资银行一般仅指传统意义上的投资银行，主要指从事证券发行承销和()的金融机构A.证券投资B.证券兑换C.证券交易D.证券管理2．1999年美国国会通过了()，正式废止了象征分业经营体制的《格拉斯一斯蒂格尔法》，完成了从“分业经营”到“混业经营”的转变。A.《放松管制法》B.《证券法》C.《国民银行法》D.《金融服务现代化法案》3．互联网在金融服务领域的广泛应用，引发了一场()，改变着金融服务业的经营模式和竞争方式。A.“新技术革命”B.“新资本革命”C.“新金融革命”D.“新知识革命”4．A.网络费用及线路建设的限制B.网络安全问题C.法律法规滞后D.规范和监管问题5．亚洲证券市场的规模不及美国和欧洲证券市场，各市场之间的联系程度也不高，但是()市场在全球范围比较已经初具规模和影响力。A.日本证券B.新加坡证券C.韩国证券D.香港证券6．长期债券是指偿还期限在()的债券，一般被用作政府投资的资金来源，在资本市场中有着重要的地位。A.8年或8年以上B.9年或9年以上C.10年或10年以上D.12年或12年以上7．证券发行与()业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。A.证券投资B.证券交易C.证券并购D.证券承销8．1997年以来我国证券公司进入了规范调整期，特别是1998年的《证券法》明确了银行、证券、信托之间的()体制，推动了证券公司的兼并、重组与调整。A.混业经营B.分业经营C.并购经营D.联合经营9．从动因上来看，投资银行业并购的背景是非常复杂的，主要是由()等多项因素推动的。A.法律管制的放松B.信息技术的推动C.宽松的融资环境D.客户需求的多元化10．A．证券市场B.股票市场C.金融衍生市场D.外汇市场11．资本市场按市场职能可以分为()A.一级市场B.二级市场C.场内交易市场D.场外交易市场12．()是指交易者先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。A.远期多头套期保值B.远期空头套期保值C.多头套期保值D.空头套期保值13．对于投资银行来说，财务顾问业务有利于()。A．竞争优质客户和高端业务B．拓宽收入渠道C．改善投资银行利润结构D．提高资产经营效率和综合经济效益14．项目融资一般要经过以下几个阶段与步骤（）：A.投资决策分析B.融资决策分析C.投资盈利分析D.融资谈判及项目融资的执行15．与金融远期相比较，金融期货的最大特点是合约的()。A.准确化B.标准化C.数量较多D.金额较小16．按执行时间的不同，期权主要可分为()。A.现货期权B.期货期权C.欧式期权D.美式期权17．我们不能简单地把股评理解为投资咨询业务中最低级的形式，因为股评的内容中本来就可以包括()等高端知识领域A.宏观经济分析B.公司并购重组分析C.公司财务报表解读D.企业未来规划解读18．()是提高证券信用级别、增强流动性的必要手段。A.信用评级B.信用增级C.信用维护D.信用担保19．在现代资本市场中，()的重要性日益受到关注。A.企业利润B.企业发展C.股东价值D.股东地位20．A.信用体系B.信息披露C.财务制度D.市场发育程度21．资产支持证券主要是各类债务性债券，它包括()等形式。A.商业票据B.中期债券C.信托凭证D.信托凭证22．A.按揭证券（简称MBS）B.狭义的资产支持证券（简称ABS）C.超额抵押证券（OCB）D.商业票据担保证券（简称ABCP）23．在20世纪70年代以前，()被认为是投资银行最理想的组织体制，它的所有权与管理权合二为一，能充分调动管理者的积极性，同时还可保持投资银行的稳定性和延续性。A.合伙制B.股份公司制C.控股公司制D.现代企业管理制24．与合伙制的投资银行相比，现代公司制投资银行具有（）等优点。A.筹资能力强B.内部控制制度完善C.企业结构简洁明了D.整体运行效率高25.投资银行是金融市场特别是（）中最重要的金融机构之一。A、货币市场B、资本市场C、黄金市场D、外汇市场26.证券发行与()业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。A、证券投资B、证券交易C、证券并购D、证券承销27.2001年后，根据新出台的()，我国对信托公司进行了全面的治理整顿，部分以证券业务为主的信托投资公司改为证券公司。A、《信托法》B、《信托管理条例》C、《放松管制法》D、《证券法》28.我国证券市场发展初期基本上实行的是银行业与证券业()制度。A、分业经营B、混业经营C、分业经营与混业经营并重D、互补经营29.投资银行业并购主要是由()等多项因索推动的。A、法律管制的放松B、信息技术的推动C、宽松的融资环境D、客户需求的多元化30.()是资本市场核心组成部分，它是股票、债券、基金等有价证券及其衍生工具发行和交易的市场。A、证券市场B、股票市场C、金融衍生市场D、外汇市场31.就目前现实情况而言，网上证券交易还存在着诸多制约因素，下列哪些问题亟待解决？()。A、网络费用及线路建设的限制B、网络安全问题C、法律法规滞后D、规范和监管问题32.()是国际资本市场的核心组成部分，其他市场的作用和影响力均不及该市场。A、股票市场B、外汇市场C、证券市场D、借贷市场33．互换合约也叫（），是指交易双方约定按共同商定的条件，在未来一段时期内相互交换某种资产的合约。A、远期合约B、掉期合约C、利率合约D、外汇合约34.在宏观分析中，将经济指标可以分为()。A、先行指标B、同步指标C、滞后指标D、综合指标35.预期收益贴规模型中的“D”的含义有：()。A、“D”是股息B、“D”是每股收益C、“D”是自由的现金流量D、“D”是风险收益36.土地使用权的处置通常有几种处置方式：()。A、以土地使用权作价入股B、缴纳土地出让金取得土地使用权C、缴纳土地年租金D、购入土地的使用权二填空题1．中国1992年年初开始发行专供外国人用外币购买的人民币特种股票(B股)，10年以后又推出了___________制度，允许外资购买A股、基金和可转换债券。2．___________又称附息债券或息票债券，是在债券到期以前按约定的日期分次按票面利率支付利息，到期再偿还债券本金。3．___________指资本雄厚、信誉优良、在行业内有重要支配地位、交投活跃、红利优厚的大公司发行的股票。4．常用的技术指标包括：__________、__________、威廉指标、KDJ指标、乖离率(BIAS)等。5．20世纪80年代，为了削弱欧洲债券对美国本土资本的竞争力，美国于1983年实施了_______，这个规则对投资银行产生了极为深远的影响，使美国投资银行在80年代获得了长足的发展，产生了大量金融创新产品。6．从国际投资银行的发展经验看，_________是投资银行业不断发展壮大的助推器。7．衍生金融产品和证券组合投资以及基金都是从传统证券业务的基础上产生和发展起来的业务，于是有人把衍生产品称为___________，把组合投资和基金称之为___________。8．_________是指证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场。9．_________是反映整个股票市场上各种股票的市场价格总体水平及其变动情况的一种指标。10．11．风险控制主要可以考虑通过___________和风险分散两个手段进行。12．在证券交易场所和分散的场外交易市场进行的证券买卖活动分别被称为，_________。13．14．_____又称本期收益率、当前收益率，指债券的年利息收入与买入债券的实际价格之比率。15．_____是公司价值评估中最常用和最传统的主流理论，也是许多派生评价理论的基础，它已被广泛应用于公司股票、债券等的定价实践中。16．所谓_______，就是在可比估价模型中将价值指标选作股票价格，将可观测变量选作_______。17．_____是发行人以借贷资金为目的，依照法律规定的程序向投资人要约发行代表一定债权和兑付条件的债券的法律行为。三判断题（判断“错误”要求说明理由或做出修改）1．项目融资中，供应商对项目的经济效益不甚关心。2．期货市场价格和现货市场价格相关性并不是很大，期货价格与现货价格的差价在长期内总是趋向于扩大。3．期货合约在成交时即发生资金的转移。4．项目融资至少有项目发起方、项目公司两方参与。5．“套期保值”译自英文单词Hedging，又译作“对冲”，是一种以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。其一般定义是指交易者通过在现货市场与期货市场同时做相反方向的交易而达到为其现货保值的目的的交易方式。6．投资银行研究开发部门与投资咨询部门、财务顾问部门一直是紧密联系、合为一体的关系。7．吸收合并指的是两个或两个以上企业合成一个新的企业，特点是伴有产权关系的转移，多个法人变成一个新的法人（新设公司），原合并各方法人地位都消失，用公式表示就是A＋B=C。8．横向兼并常常可以减少竞争对手，防止企业商誉运用上的外部性问题，保证企业生产需要的中间产品质量，还可以形成市场进人壁垒，限制竞争者进入，形成市场垄断。9．在岸基金是指一国的投资机构在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的投资基金。在岸基金的特点是适用法律复杂、监管难度较大、运作环境相对多变。10．合理避税的方式包括：利用亏损递延条款避税和利用换股方式免除纳税义务。11．企业并购信息不对称指的是被购并企业本身可能并未上市，发起购并的企业如果要收购那些没有在证券市场上市的企业，信息的来源就比较有限，而且信息往往对目标方的弱点和隐患有意进行掩饰。12．财务顾问业务是否单独收费，会对该业务的独立地位有很大影响。13．投资银行在经济发展中的功能主要通过其在货币市场中所发挥的重要作用体现出来，投资银行作为货币市场中最重要的金融中介机构，在资本市场的建立和发展中扮演着重要角色，发挥了不可替代的作用。14．在包括美国在内的一些国家金融市场中，投资银行与商业银行一般都经历了“融合——分立——融合”的发展过程。15．融资者与投资银行是被服务者与服务者的关系；投资者与投资银行也是服务者与被服务者的关系。16．在包括美国在内的一些国家金融市场中，投资银行与商业银行一般都经历了“融合——分立——融合”的发展过程。17．金融机构主要是证券市场上资金的最终需求者，它们筹资的目的主要是为了向其他资金需求者提供资金。18．市盈率指标是每股市价与每股净利的比率，亦称本益比。四简答题1．资本市场的作用有哪些？2．优先股股票与普通股股票的不同之处有哪些？3．试描述预期收益贴现模型的基本公式4．在大陆企业海外上市选择中，香港证券市场的比较优势是什么？5．债券的付息方式有哪些？6．投资银行内幕交易行为有哪些？7．债券的概念和特征是什么？8．投资分析师全面评价一家上市公司的内在价值需要做哪些工作？9．简述股份制改组中的资产评估以及国有资产产权界定的含义，怎样进行产权界定？10．与审批制相比，我国股票发行核准制有哪些特点？11．投资银行作为做市商出现在证券市场上，其主要作用有哪些？12．项目融资通常有哪些